Ctt - Correios De Portugal Sa · EURONEXT:CTT
Ctt - Correios De Portugal Sa — CTT - Correios de Portugal — FY2013 Earnings Presentation
29 slides from Ctt - Correios De Portugal Sa's earnings presentation, Mar 12, 2014
Slide 1: Apresentação de Resultados - Ano de Privatização
Apresentacao de Resultados - A “Ano de Privatizacao”
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer DISCLAIMER O presente documento foi preparado pelos CTT – Correios de Portugal, S.A. (a “Empresa” ou “CTT”) exclusivamente para uso durante a apresentação dos resultados financeiros do exercício de 2013 e não poderá, por isso, ser divulgado, publicado ou utilizado por qualquer outra pesso
Slide 3: Agenda
Agenda I Principais destaques 2013 II Desempenho financeiro III Análise das Áreas de Negócio IV Iniciativas 2014 e otimização do portfolio Resultados do Exercício de 2013 3 12 de março de 2014
Slide 4: CTT em 2013
Principais destaques 2013 CTT em 2013 1 Privatização, através de OPV de 70% do capital, implementada com sucesso Elevada rentabilidade: resultados com crescimento a dois dígitos resistem a 2 efeitos da conjuntura económica desfavorável Forte abrandamento no ritmo de redução de receitas, apesar da te
Slide 5: Privatização bem sucedida define novo modelo de governance da empresa
Principais destaques 2013 1 Privatização bem sucedida define novo modelo de governance da empresa Preço da ação na OPV estabelecido no valor máximo do intervalo [4,10€-5,52€] devido a elevada procura de investidores institucionais e de retalho. Forte desempenho do preço da ação desde a OPV : 135
Slide 6: Elevada Rentabilidade: resultados com crescimento a dois dígitos
Principais destaques 2013 2 Elevada Rentabilidade: resultados com crescimento a dois dígitos Resultados Consolidados * Milhões € -1.3% -3.5% 704.8 581.9 +10.8 % 122.9 26.8 +16.2% +53.1% 96.1 8.9 87.2 4.0 22.2 +70.7 % 61.0 Rendimentos Gastos EBITDA Depreciações, EBIT Gastos não EBIT Resultado Imposto
Slide 7: Forte abrandamento no ritmo de redução de receitas
Principais destaques 2013 3 Forte abrandamento no ritmo de redução de receitas 1. Revisão do tarifário mitiga quebra do tráfego de correio -1.6% Rendimentos operacionais €M € Milhões € 500 452 445 0.8 -6.7% -1.3% 400 0.50 0.47 0.6 766 300 714 705 0.4 200 100 0.2 0 0.0 2012 2013 Rendim. correio ender
Slide 8: Estratégia implementada
Principais destaques 2013 4 Estratégia implementada Estratégia Factos relevantes Impacto Preço médio dos produtos do Serviço Aumento de preços e melhor mix de Universal Postal aumentou cerca de 4,2% produtos e serviços mitigam impacto da Novo Criação de tarifação bi-zonal para correio quebra d
Slide 9: Programa de Transformação – processo em curso
Principais destaques 2013 4 Programa de Transformação – processo em curso Iniciativas Impacto nos Redução rendimentos de gastos Clarificação do quadro regulatório (maior flexibilidade de preços e SGEI) (+) Otimização e racionalização das operações e distribuição (+) Otimização da rede de Lojas de Lo
Slide 10: EBITDA com crescimento de dois dígitos devido a Programa de Transformação
Principais destaques 2013 4 EBITDA com crescimento de dois dígitos devido a Programa de Transformação EBITDA reportado -3 122 Milhões € -4 -20 104 -14 +5 Rendimentos Rendimentos Gastos com FSE Outros Gastos EBITDA 2012 EBITDA 2013 do Correio SF e E&E Pessoal operacionais Renegociação dos acordos e O
Slide 11: Sólida posição financeira e forte geração de cash flow na base de dividendos
Principais destaques 2013 5 Sólida posição financeira e forte geração de cash flow na base de dividendos Sólida posição financeira Forte geração de cash flow Milhões € 2012 2013 ∆% Milhões € 2012 2013 ∆% Dívida financeira 11.4 7.0 -38.7% Cash flow de atividades operacionais 130.6 109.4 -16.2% Caixa
Slide 12: Contribuições para os stakeholders
Principais destaques 2013 Contribuições para os stakeholders 260 Gastos com pessoal Pessoal milhões € sem Segurança Social (TSU) 93 Segurança Social (TSU) Estado milhões € + IRC + IVA 60 Acionistas milhões € Dividendos [0,40 por ação] Resultados do Exercício de 2013 12 12 de março de 2014
Slide 13: Agenda
Agenda I Principais destaques 2013 II Desempenho financeiro III Análise das Áreas de Negócio IV Iniciativas 2014 e otimização do portfolio Resultados do Exercício de 2013 13 12 de março de 2014
Slide 14: Demonstração de Resultados – Ano 2013
Desempenho financeiro Demonstração de Resultados – Ano 2013 Milhões € Reportado Recorrente * 2012 2013 ∆ ∆% 2012 2013 ∆ ∆% Rendimentos operacionais 714.2 704.8 -9.4 -1.3% 714.2 704.8 -9.4 -1.3% Gastos operacionais 609.9 582.7 -27.2 -4.5% 603.2 581.9 -21.3 -3.5% EBITDA 104.3 122.1 17.8 17.1% 111.0 12
Slide 15: EBITDA e EBIT recorrentes com forte aumento
Desempenho financeiro EBITDA e EBIT recorrentes com forte aumento Milhões € 2012 2013 ∆ ∆% EBITDA reportado 104.3 122.1 17.8 17.1% Gastos não recorrentes que afetam o EBITDA e o EBIT 6.7 0.8 -5.9 -88.0% Gastos com pessoal 6.7 -4.4 -11.1 -166.3% Reformulação do benefício relativo à taxa de assinatura
Slide 16: Crescimento das receitas dos Serviços Financeiros e do Expresso e Encomendas
Desempenho financeiro Crescimento das receitas dos Serviços Financeiros e do Expresso e Encomendas Rendimentos Rendimentos do Expresso e Operacionais Encomendas aumentam 1,2%, Consolidados* -1.3% invertendo a tendência de decréscimo, . vendas no 3º T e devido à retoma nas Milhões € 714.2 704.8 acele
Slide 17: Redução significativa de gastos com pessoal e FSE
Desempenho financeiro Redução significativa de gastos com pessoal e FSE Gastos Operacionais Integração e otimização das redes de Consolidados* -3.5% tratamento, transporte e distribuição, com Milhões € redução do nível de. subcontratação via 603.2 581.9 internalização de atividades. 30.2 -10.0% 27.1
Slide 18: Balanço apresenta posição financeira e de liquidez sólida
Desempenho financeiro Balanço apresenta posição financeira e de liquidez sólida Balanço Milhões € Ativo Passivo e capital próprio 1.100 1.100 1.063 1.063 310 Credores de Serviços 259 20% Financeiros Caixa e 489 11% 545 Equivalentes de Caixa 163 156 Outro passivo corrente 11 7 Dívida financeira (CP e
Slide 19: Agenda
Agenda I Principais destaques 2013 II Desempenho financeiro III Análise das Áreas de Negócio IV Iniciativas 2014 e otimização do portfolio Resultados do Exercício de 2013 19 12 de março de 2014
Slide 20: Breve análise das áreas de negócio
Análise das Áreas de Negócio Breve análise das áreas de negócio Rendimentos * 2012 EBITDA Rendimentos * 2013 EBITDA recorrente recorrente Correio e Soluções Correio e Soluções Empresariais Empresariais 559,0 M€ (75%) 547,2 M€ (74%) Correio e Soluções Correio e Soluções Empresariais Empresariais 76,5
Slide 21: Margem EBITDA do Correio e Soluções Empresariais aumenta para 16%
Análise das Áreas de Negócio 1 Margem EBITDA do Correio e Soluções Empresariais aumenta para 16% Rendimentos por tipo -2.1% Milhões € 559 Unidades 2012 2013 ∆ ∆% 547 Tráfego correio endereçado M obj 962.4 892.3 -70.0 -7.3% 67 Outros Tráfego correio não 64 M obj 519.7 528.7 9.0 1.7% Soluções Empresar
Slide 22: EBITDA dos SF cresce 8,3% devido ao forte aumento da colocação de poupança
Análise das Áreas de Negócio 2 EBITDA dos SF cresce 8,3% devido ao forte aumento da colocação de poupança Rendimentos Milhões € +6% 61 58 Unidades 2012 2013 ∆ ∆% 4 4 Pagamentos M 77.9 71.5 -6.4 -8.1% 8 14 Vales e transferências M ops 21.4 20.0 -1.4 -6.6% Fluxos de poupança e seguros* M€ 3,069 3,581
Slide 23: Expresso e Encomendas regressa ao crescimento de receitas
Análise das Áreas de Negócio 3 Expresso e Encomendas regressa ao crescimento de receitas Rendimentos Milhões € +1.2% 128.0 129.5 1.8 1.6 Unidades 2012 2013 ∆ ∆% 51.6 52.8 Tráfego – Portugal M obj 11.6 12.1 0.5 4.4% Tráfego – Espanha M obj 11.1 13.1 2.0 18.5% Rendimentos M€ 128.0 129.5 1.5 1.2% Gasto
Slide 24: Expresso e Encomendas retoma crescimento no 2º trimestre de 2013
Análise das Áreas de Negócio 3 Expresso e Encomendas retoma crescimento no 2º trimestre de 2013 Variação nos rendimentos de CTT Expresso & Tourline Express * Milhões € 1.4 1.0 1.5 1.3 1.2 0.9 0.8 1.0 0.6 0.6 0.8 0.5 0.5 0.3 0.5 0.7 0.1 -0.2 0.0 0.6 -0.3 -0.1 0.5 -0.3 -0.5 -0.8 -0.5 -0.7 0.4 -1.0 0.3
Slide 25: Resumo do desempenho das áreas de negócio
Análise das Áreas de Negócio Resumo do desempenho das áreas de negócio Milhões € Janeiro-Setembro 4ºTrim2013 Ano 2013 2012 2013 ∆% 2012 2013 ∆% 2012 2013 ∆% Correio e Soluções Empresariais EBITDA recorrente 53.1 61.0 15.0% 23.4 25.8 10.2% 76.5 86.9 13.6% Gastos não recorrentes -4.0 -6.1 52.7% 10.6 5
Slide 26: Agenda
Agenda I Principais destaques 2013 II Desempenho financeiro III Análise das Áreas de Negócio IV Iniciativas 2014 e otimização do portfolio Resultados do Exercício de 2013 26 12 de março de 2014
Slide 27: Otimização do portfolio – Venda da EAD
Iniciativas 2014 e otimização do portfolio Otimização do portfolio – Venda da EAD Após aprovação do Conselho de Administração, os CTT assinaram um MoU Timing em 11 março 2014 com closing estimado para início do 2º trim 2014 EAD é uma empresa detida a 51% pelos CTT Negócio core da EAD é a custó
Slide 28: CTT em 2014 – Cumprir o prometido (principais iniciativas)
Iniciativas 2014 e otimização do portfolio CTT em 2014 – Cumprir o prometido (principais iniciativas) Otimização/revisão do tarifário para mitigar a quebra estrutural do tráfego de correio 1 (aumento parcial dos preços do correio em quantidade em jan. 14) Integração e otimização em curso das redes d
Slide 29: investors@ctt.pt
Apresentacao de Resultados - A “Ano de Privatizacao” investors@ctt.pt
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