Adways, Inc. · TSE:2489
Adways — Q1 FY2018/3 Earnings Presentation
30 slides from Adways's earnings presentation, Aug 2, 2017
Slide 1: 2018年3月期 第1四半期決算説明会
August 2017, Presentation Material HUSH RUIZ (REV —X 2489) 20184 3AHA Bi HRS RAS 2017 828 KAMMRIR HA BA
Slide 2: 目次
目次 1. 第１四半期の業績 P.2 2. 通期連結業績予想 P.10 3. 事業概況 P.12 4. 補足資料 P.20 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 1
Slide 3: 1. 第１四半期の業績
1. 第１四半期の業績 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 2
Slide 4: 当四半期の業績と前年同四半期・前四半期比較
1. 第１四半期の業績 当四半期の業績と前年同四半期・前四半期比較 （単位：百万円） 前年同四半期比 前四半期比 2018年3月期 2017年3月期第１四半期 2017年3月期第４四半期 第１四半期 実績 増減額 増減率 実績 増減額 増減率 売上高 10,694 10,454 +240 +2.3% 11,714 ▲1,020 ▲8.7% 売上総利益 1,854 1,761 +93 +5.3% 2,123 ▲268 ▲12.7% 販管費 1,692 1,765 ▲73 ▲4.1% 1,965 ▲273 ▲13.9% 営業利益 162 ▲3 +166 ー 157 +4 +3.0% 経常利益 15
Slide 5: 第１四半期の業績～売上高
1. 第１四半期の業績～売上高 売上高の前四半期比較 11,714 国内広告事業 88億94百万円 スマートフォン 10,694 インターネット 前四半期比：４億58百万円減（4.9％減） 海外 スマートフォン（主にアプリ広告）：42億31百万円 アプリ 前四半期比：２億１千万円減（4.7%減） メディア・その他 －第１四半期は通年通り時期的な落ち込みはあるが、 インターネットに含まれるスマートフォンWebブラウザ 経由での売上高を含め想定以上の着地 インターネット（PCWeb広告およびスマートフォンWeb広 告）：46億63百万円 前四半期比：２億48百万円減（5.1%減） －第１四半期は通
Slide 6: 第１四半期の業績～売上総利益
1. 第１四半期の業績～売上総利益 売上総利益の前四半期比較 売上高 売上総利益 11,714 当四半期売上総利益：18億54百万円 売上総利益率 10,694 前四半期比：２億68百万円減（12.7％減） 売上総利益率：17.3％ （0.8ポイント減） 18.1% 17.3％ 2,123 1,854 (単位：百万円) 2017/4Q 2018/1Q Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 5
Slide 7: 第１四半期の業績～販管費
1. 第１四半期の業績～販管費 販管費の前四半期比較 その他経費 減価償却費 当四半期販管費： 16億92百万円 地代家賃 1,965 前四半期比：２億73百万円減（13.9%減） 人件費・採用教育費 販管費率：15.8％ （1.0ポイント減） 販管比率 1,692 【主な減少要因】 人件費：約１億２千万円減 -主に前四半期の海外為替変動による人件 費増との対比により減少 貸倒引当金繰入：47百万円減 16.8% -前四半期増加分がマイナスにインパクト 15.8％ 外注費：26百万円減 研究開発費：２千万円減 (単位：百万円) 2017/4Q 2018/1Q Copyright © Adway
Slide 8: 第１四半期の業績～営業利益
1. 第１四半期の業績～営業利益 営業利益の前四半期比較 営業利益 営業利益率 当四半期営業利益：１億62百万円 162 157 前四半期比：４百万円増（3.0%増） 営業利益率：1.5％（0.2ポイント増） 1.3% 1.5％ (単位：百万円) 2017/4Q 2018/1Q Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 7
Slide 9: 経常利益・親会社株主に帰属する四半期純利益
1. 第１四半期の業績 ～経常利益・親会社株主に帰属する四半期純利益 経常利益の前四半期比較 親会社株主に帰属する 四半期純利益の前四半期比較 (単位：百万円) (単位：百万円) ▲199 ▲199 ▲54 ▲50 154 128 1.4％ 1.1% 2017/4Q 2018/1Q 2017/4Q 2018/1Q 当四半期経常利益：１億54百万円 親会社株主に帰属する当四半期純利益： ▲54百万円 前四半期比：26百万円増（20.3%増） 前四半期比：１億44百万円増（ー%） 経常利益率：1.4%（0.3ポイント増） Copyright © Adways Inc. All Rights Res
Slide 10: 親会社株主に帰属する四半期純利益の推移
1. 第１四半期の業績 ～経常利益・親会社株主に帰属する四半期純利益 親会社株主に帰属する四半期純利益の推移 固定資産除却損 関係会社株式 その他法人税等 ▲７百万円 評価損 ▲98百万円 親会社株主に帰属 ▲８百万円 する四半期純利益 ▲54百万円 投資有価証券 評価損 ▲95百万円 第１四半期 経常利益 154百万円 (単位：百万円) 固定資産除却損[▲７百万円] 関係会社株式評価損[▲８百万円] 投資有価証券評価損[▲95百万円]：銘柄数（９社） その他法人税等[▲98百万円]：うちアドウェイズ単体の法人税▲79百万円 Copyright © Adways Inc. All Rights
Slide 11: 2. 通期連結業績予想
2. 通期連結業績予想 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 10
Slide 12: 2018年３月期連結業績予想
2. 通期連結業績予想 2018年３月期連結業績予想数値（2017年4月1日～2018年3月31日） （単位：百万円） 親会社株主に 売上高 営業利益 経常利益 帰属する 当期純利益 通期予想 46,000 560 730 220 当第１四半期実績 10,694 162 154 ▲54 進捗率 23.2％ 29.0％ 21.2％ ー 【2018年３月期 期末配当予想】 １株当たり 2.35円 【配当方針】 株主の皆様への継続的な利益還元及び企業価値の向上を重要課題と認識し、諸施策を実施してまいり ます。配当につきましては、前々期（2016年３月期）からの３ヵ年は第１期を除く当社事業年度を基 準
Slide 13: 3. 事業概況
3. 事業概況 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 12
Slide 14: 事業概況～App Marketing
3. 事業概況～App Marketing “Platform&Borderless” 効果測定 新広告プラットフォーム SSP 広告掲載媒体 データ RTB 連携 接続 国内外 大手 SSP 動画・クリエイティブ作成ツール 現在 広告主 大手６社 その他 大手数社 既存広告プラットフォーム 接続作業中 Instagram ポイントサイト ゲーム媒体 etc... Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 13
Slide 15: UNICORN 導入後の売上とインストール数の推移
3. 事業概況～App Marketing UNICORN 導入後の売上とインストール数の推移 インストール数 売上 2016/6 2016/7 2016/8 2016/9 2016/10 2016/11 2016/12 2017/1 2017/2 2017/3 2017/4 2017/5 完全自動最適化実装でより効果の高いKPI(広告成果)を実現へ 自動最適化は繰り返され、継続的に広告成果は上がっていくと予想 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 14
Slide 16: App Marketing（動画広告）
3. 事業概況～App Marketing（動画広告） 急成長のインターネット動画広告市場へ向け 社内体制を強化し、継続して制作件数増加中 当社動画広告売上及び制作件数推移 制作件数 動画売上 １年で４倍以上の制作件数増加 2016/7 2016/8 2016/9 2016/10 2016/11 2016/12 2017/1 2017/2 2017/3 2017/4 2017/5 2017/6 動画制作ツール ツール導入で効率化・販管費抑制を推し進め Dobel本格導入 成長市場で売上・利益拡大を目指す Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved.
Slide 17: 事業概況～Global Marketing
3. 事業概況～Global Marketing アジアを中心に、引き続き海外マーケットへ注力 【新たな海外展開】 【台湾】 中国、東南アジアで実績のあるネイ ティブアドネットワークサービスを 台湾市場へ本格導入。広告モデルを 拡大し収益最大化を目指す。 【プレスリリース】 ～メガプラットフォーム提携～ Google社の「App Attribution Partner」に認定 ※2017年5月18日プレスリリース発表 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 16
Slide 18: 事業概況～Global EC/EC Data
3. 事業概況～Global EC/EC Data 【Global EC】 【EC Data】 今後も拡大予想の越境EC転送サービス EC戦略に必要な”今”のデータを提供 売上 WEBサイト多言語化ツールを運営する 近似線 株式会社ミニマル・テクノロジーズと 業務提携 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2017 2017 2017 2017 2017 2017 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 ECサイトの多言語対応がワンストップで可能に なり、ユーザーメリット向上で売上拡大を狙う 積み上げ方収益モデル主体で、EC Data
Slide 19: Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved.
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Slide 20: 本日はありがとうございました
本日はありがとうございました 本資料は株式会社アドウェイズの事業及び業界動向についての株式会社アドウェイズに よる現在の予定、推定、見込み又は予想に基づいた将来の展望についても言及しています。 これらの将来の展望に関する表明はさまざまなリスクや不確かさがつきまとっています。 既に知られたもしくは未だに知られていないリスク、不確かさ、その他要因が、将来の展望 に対する表明に含まれる事柄と異なる結果を引き起こさないとも限りません。株式会社アド ウェイズは将来の展望に対する表明、予想が正しいと約束することはできず、結果は将来の 展望と著しく異なるか、さらに悪いこともありえます。 本資料における将来の
Slide 21: 4. 補足資料
4. 補足資料 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 20
Slide 22: 連結売上高 四半期推移
4. 補足資料 連結売上高 四半期推移 11,714 10,750 10,454 10,694 10,142 10,292 9,482 9,868 9,237 （単位：百万円） Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 21
Slide 23: 連結売上原価 四半期推移
4. 補足資料 連結売上原価 四半期推移 掲載料 対連結売上高売上原価率 その他原価 対単体売上高掲載料率 83.0％ 83.3％ 84.8％ 83.7％ 83.2％ 81.9％ 84.7％ 81.3％ 81.9％ 82.9％ 83.1％ 83.4％ 82.4％ 82.7％ 82.1％ 81.3％ 81.9％ 81.0％ （単位：百万円） Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 22
Slide 24: 連結販管費 四半期推移
4. 補足資料 連結販管費 四半期推移 人件費 地代家賃 その他経費 採用教育費 減価償却費 対連結売上高販管費率 16.8％ 17.9％ 16.9％ 16.6％ 16.8％ 15.8％ 16.0％ 15.8％ 15.2％ （単位：百万円） Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 23
Slide 25: 連結営業利益 四半期推移
4. 補足資料 連結営業利益 四半期推移 営業利益 対連結売上高営業利益率 2.7％ 2.2％ 272 1.6％ 1.5％ 1.4％ 1.3％ 204 165 162 145 157 0.7％ －％ －％ 64 ▲3 ▲3 （単位：百万円） Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 24
Slide 26: 連結貸借対照表（前四半期比）
4. 補足資料 連結貸借対照表（前四半期比） （単位：百万円） 2018年３月期１Q 2017年３月期４Q 増減額 増減率 流動資産 14,788 15,449 ▲661 ▲4.3% （現預金） 8,704 8,853 ▲149 ▲1.7% 固定資産 2,799 2,867 ▲67 ▲2.4% 総資産合計 17,587 18,316 ▲728 ▲4.0% 流動負債 6,602 7,144 ▲541 ▲7.6% 固定負債 116 120 ▲4 ▲3.8% 負債合計 6,719 7,265 ▲545 ▲7.5% 純資産合計 10,868 11,051 ▲182 ▲1.7% Copyright ©
Slide 27: セグメント内訳別連結売上高構成比 四半期推移
4. 補足資料 セグメント内訳別連結売上高構成比 四半期推移 11,714 10,694 10,454 10,292 9,868 （単位：百万円） 前四半期比 2017/1Q 2017/2Q 2017/3Q 2017/4Q 2018/1Q 増減額 増減率 スマートフォン 4,326 4,102 4,530 4,442 4,231 ▲210 ▲4.7% インターネット 4,388 4,506 4,481 4,911 4,663 ▲248 ▲5.1% 海外 1,520 1,078 1,111 2,151 1,617 ▲533 ▲24.8% アプリ 87 62 80 107 68 ▲39 ▲36.6
Slide 28: セグメント内訳別連結営業利益構成比 四半期推移
4. 補足資料 セグメント内訳別連結営業利益構成比 四半期推移 165 157 162 ▲3 ▲3 （単位：百万円） 前四半期比 2017/1Q 2017/2Q 2017/3Q 2017/4Q 2018/1Q 増減額 増減率 広告 660 633 805 875 699 ▲176 ▲20.1％ 海外 ▲185 ▲207 ▲208 ▲228 ▲101 +127 ー アプリ ▲26 ▲33 ▲5 ▲31 ▲40 ▲8 ー メディアその他 ▲66 ▲48 ▲53 ▲82 ▲52 +30 ー 消去又は全社 ▲386 ▲347 ▲371 ▲375 ▲343 +31 ー 合計 ▲3 ▲3 165 157
Slide 29: 当社グループの従業員数 四半期推移
4. 補足資料 当社グループの従業員数 四半期推移 1,215 1,244 1,226 1,225 1,151 1,132 1,156 1,184 1,137 （単位：名） 2016/1Q 2016/2Q 2016/3Q 2016/4Q 2017/1Q 2017/2Q 2017/3Q 2017/4Q 2018/1Q 日本アドウェイズ 443 430 439 436 489 492 499 496 536 中国アドウェイズ 125 130 126 122 103 103 104 92 86 中国開発センター 100 107 108 101 96 97 105 100 98 国内子会社 80 79
Slide 30: 会社概要
4. 補足資料 会社概要 会社名 株式会社アドウェイズ（英名：Adways Inc.） 設立年月日 2001年2月28日 事業概要 インターネット関連事業 代表者氏名 岡村 陽久 資本金 1,605百万円 [2017年６月末日現在] 売上高 42,329百万円 [2017年３月期連結] 従業員数 1,137名（グループ全体） [2017年６月末日現在] ※臨時雇用者含む Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 29