Slide 1: 2019年3月期第3四半期 決算説明資料
２０１９年３月期第３四半期 決算説明資料 マックス株式会社 2019年1月30日
Slide 2: 目次
目次 全社実績 通期見通し 17.２０１９年３月期 第４四半期 環境認識 1.２０１９年３月期第３四半期 全社実績 18.２０１９年３月期 全社計画 2.２０１５～２０１９年３月期第３四半期 全社実績推移 19.２０１９年３月期 セグメント計画 … 12 3.四半期別 全社売上高推移 … 13 20.配当政策 配当性向と純資産配当率 4.営業利益の増減要因 … 14 21.配当政策 １株当たり配当金 5.その他の財務情報 … 15 6.２０１９年３月期第３四半期 環境認識 … 16 セグメント実績 … 17 … 18 7.２０１９年３月期第３四半期 セグメント実績 … 19 8.四半期別 セグ
Slide 3: 全社実績
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Slide 4: 2019年3月期 第3四半期 全社実績
１ ２０１９年３月期 第３四半期 全社実績 ■為替レート 2019年3月期 3Q 2018年3月期 3Q 2019年3月期 計画 1ドル 110.81円 111.69円 109.75円 1ユーロ 129.64円 127.85円 129.75円 （単位：百万円、％） 対前期 対計画 当期実績 前期実績 増減率 通期計画 進捗率 売上高 52,274 50,278 4.0 70,400 74.3 売上総利益 20,647 19,472 6.0 ー ー 同率 39.5 38.7 営業利益 5,465 4,397 24.3 6,650 82.2 同率 10.5 8.7 9.4 経常利益 5,674 4
Slide 5: 2015～2019年3月期 第3四半期 全社実績推移
2 ２０１５～２０１９年３月期 第３四半期 全社実績推移 ■２０１５年３月期３Q ■２０１６年３月期３Q ■２０１７年３月期３Q ■２０１８年３月期３Q ■２０１９年３月期３Q —同率 39.7 39.5 （単位：百万円、％） 38.7 38.4 10.5 10.9 37.9 9.7 10.0 9.4 9.0 9.1 8.6 8.7 8.3 52,274 7.5 7.6 50,278 20,647 6.7 49,209 49,237 6.3 47,729 5,674 19,568 19,472 5,465 5.8 4,912 18,306 18,637 4,631 4,397 4,613 4,
Slide 6: 四半期別 全社売上高推移
3 四半期別 全社売上高推移 ％ 全社 売上高 全社 売上高前年同期比伸率 28,000 6.5 10 10 26,000 3.0 4.1 2.5 2.8 55 0.4 0.7 1.5 24,000 -0.4 -0.1 0.6 22,000 00 百万円 20,000 -5-5 18,000 17,730 17,353 17,859 16,856 17,351 18,067 16,598 16,874 17,094 15,764 15,830 -10 16,000 14,000 -15 12,000 -20 10,000 8,000 -25 6,000 -30 4,000 -35 2,000
Slide 7: 営業利益の増減要因
4 営業利益の増減要因 ＋1,068百万円 （単位：百万円） 売価増 数量増 6,000 779 786 コスト 5,465 107 為替差 5,000 1,178 1,068 コスト増 5 販管費増 10 4,000 売上 3,000 為替差 4,397 4,397 為替影響額 2,000 ＋5百万円 1,000 0 2018/3 2019/3 ３Q ３Q
Slide 8: その他の財務情報
5 その他の財務情報 ■営業外収支と特別損益の実績 （単位：百万円） ２０１９年３月期３Ｑ ２０１８年３月期３Ｑ 前年差 営業外収支 208 187 ＋21 営業外収益（為替除き） 303 304 △0 営業外費用（為替除き） △66 △58 △7 為替差額 △28 △58 ＋29 特別損益 △10 11 △21 特別利益 10 32 △22 特別損失 △20 △20 ＋0 ■設備投資、減価償却費、研究開発費の実績 （単位：百万円、％） ２０１９年３月期３Ｑ ２０１８年３月期３Ｑ ２０１９年３月期 年間計画 進捗率 設備投資 2,320 2,017 3,403 68.2 減価償却費 1,613
Slide 9: 2019年3月期 第3四半期 環境認識
6 ２０１９年３月期 第３四半期 環境認識 新設住宅着工戸数・・・2018年1月～9月は前年比△3.3％ （持家着工 △1.9％、賃貸 △4.8％、分譲住宅 △3.2%） →機工品事業、住環境機器事業にマイナス影響 国内 非居住建築物の着工床面積・・・2017年10月～2018年6月は前年比＋2.7％ （事務所 ＋3.4％、店舗 △3.7％、工場 ＋9.6％、倉庫 ＋8.1％） →機工品事業（コンクリート系）にはプラス影響 建設技能労働者 鉄筋工（建築）は不足状態で推移 →機工品事業（コンクリート系）にはプラス影響 １ドル110.81円、１ユーロ129.64円 （前年：ドル111.69円、ユー
Slide 10: セグメント実績
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Slide 11: 2019年3月期 第3四半期 セグメント実績
7 ２０１９年３月期 第３四半期 セグメント実績 （単位：百万円、％） 対前期 対計画 当期実績 前期実績 増減率 通期計画 進捗率 インダストリアル機器部門 報 告 セ グ メ ン ト 売上高 33,419 31,155 ＋7.3 44,800 74.6 セグメント利益 3,592 2,300 ＋56.1 4,350 82.6 セグメント利益率 10.8 7.4 (＋3.4Ｐ) 9.7 オフィス機器部門 売上高 16,756 16,684 ＋0.4 22,600 74.1 セグメント利益 3,704 3,779 △2.0 4,700 78.8 セグメント利益率 22.1 22.7 (△0.6
Slide 12: 四半期別 セグメント売上高推移
8 四半期別 セグメント売上高推移 インダストリアル機器部門 売上高 オフィス機器部門 売上高 ＨＣＲ機器部門 売上高 インダストリアル機器部門 セグメント利益率 オフィス機器部門 セグメント利益率 ＨＣＲ機器部門 セグメント利益率 ％ 23.2 21.1 23.2 23.5 21.3 22.0 22.1 22.0 30 21.3 20.8 22.2 30 20,000 20 20 7.8 9.5 9.4 9.3 8.4 9.2 9.9 10.4 11.8 6.4 7.2 10 10 6.4 010 3.5 -1.5 0.6 -0.3 1.3 15,000 -3.6 -4.1 -7.4 -10
Slide 13: インダストリアル機器部門 2019年3月期第3四半期実績
9 インダストリアル機器部門 ２０１９年３月期第３四半期実績 売上高 33,419百万円／セグメント利益 3,592百万円 ■ 国内機工品事業 売上高 （前年同期比＋7.3％ / 前年同期比＋56.1%） ■ 海外機工品事業 売上高 ■ 住環境機器事業 売上高 国内機工品事業 ー インダストリアル機器部門 セグメント利益率 ・売上高 14,900百万円 前年同期比＋3.0％ 木造建築用工具の販売が減少したものの、前期に発売した 鉄筋結束機「ツインタイア」の機能性が評価され、建築現場での 10.8 9.0 用途拡大による導入や生産性を求める建設・土木などの 7.4 市場開拓が進み、コンクリート構
Slide 14: インダストリアル機器部門 四半期別売上高推移
10 インダストリアル機器部門 四半期別売上高推移 住環境機器事業 売上高 海外機工品事業 売上高 ％ 国内機工品事業 売上高 インダストリアル機器部門 売上高前年同期比伸率 18,000 11.2 1515 5.8 6.0 5.2 5.9 1010 16,000 4.5 4.1 3.1 2.8 5 15 1.0 1.9 百万円 14,000 0１0 -5 12,000 -10 2,609 3,074 10,000 2,950 3,024 2,815 2,588 -15 3,074 2,714 2,774 2,604 8,000 2,645 -20 2,869 3,012 3,428 3,19
Slide 15: オフィス機器部門 2019年3月期第3四半期実績
11 オフィス機器部門 ２０１９年３月期第３四半期実績 ■ 国内オフィス事業 売上高 売上高 16,756百万円／セグメント利益 3,704百万円 ■ 海外オフィス事業 売上高 （前年同期比＋0.4％ / 前年同期比△2.0％） ■ オートステープラ事業 売上高 ー オフィス機器部門 セグメント利益率 国内オフィス事業 ・売上高 5,965百万円 前年同期比＋0.8％ 文具関連製品の販売は減少したものの、電気設備用 22.7 22.1 21.8 チューブマーカー「レタツイン」や食品表示用ラベルプリンタなど の販売は増加し、微増収となりました。 海外オフィス事業 17,144 16,684 16
Slide 16: オフィス機器部門 四半期別売上高推移
12 オフィス機器部門 四半期別売上高推移 海外オフィス事業は順調に売上を拡大。 オートステープラ事業 売上高 海外オフィス事業 売上高 ％ 国内オフィス事業 売上高 オフィス機器部門 売上高前年同期比伸率 10,000 15.0 15 10.0 10 9,000 2.9 1.2 1.4 5.0 15 百万円 -0.9 -1.4 8,000 -3.7 -2.8 -2.6 -2.8 0.0 -4.6 -6.3 １0 -5.0 -5 7,000 -10.0 6,000 -15.0 -20.0 5,000 2,366 2,456 2,353 2,307 -25.0 2,324 2,387 2,278
Slide 17: HCR機器部門 2019年3月期第3四半期実績
13 ＨＣＲ機器部門 ２０１９年３月期第３四半期実績 生産性改善と円高による仕入れコストの減少により営業損失が縮小。 ■ ＨＣＲ機器部門 売上高 ー ＨＣＲ機器部門 セグメント利益率 売上高 2,098百万円／セグメント利益 △219百万円 （前年同期比△14.0％ / 前年同期比ー） 1.4 -3.1 ＨＣＲ機器部門 -10.4 介護保険制度の一部見直しの影響や前期売上を 牽引していた高単価車いすの販売が減少し、減収となりました。 2,383 2,438 2,098 2017/3 2018/3 2019/3 期 （単位：百万円、％）
Slide 18: HCR機器部門 四半期別売上高推移
14 ＨＣＲ機器部門 四半期別売上高推移 ％ HCR機器部門 売上高 HCR機器部門 売上高前年同期比伸率 1,800 8.1 10 10 3.2 1.7 2.0 515 1,600 -3.3 -1.6 0１0 -6.3 1,400 -10.5 -5-5 -13.4 -11.9 -10 -10 百万円 1,200 -16.6 -15 -15 1,000 835 -20 873 861 819 777 770 790 785 -25 746 692 800 659 -30 -35 600 -40 400 -45 -50 200 -55 0 -60 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4 2/4
Slide 19: 四半期別 海外売上高推移
15 四半期別 海外売上高推移 北米 売上高 欧州 売上高 アジア 売上高 海外売上高合計 前年同期比伸率 ％ 17.1 8,000 11.7 20 20 10.7 8.3 7.8 10.3 0.5 0.8 10 10 7,000 0.0 -3.2 -4.8 00 百万円 5,984 5,944 5,818 6,000 -10 -10 5,512 5,356 5,068 5,111 5,273 4,933 4,944 -20 5,000 4,765 2,028 2,167 2,075 -30 2,314 2,090 2,058 4,000 2,165 2,056 -40 2,067 2,091
Slide 20: トピックス：鉄筋結束機「TWINTIER」市場PR活動
16 トピックス：鉄筋結束機 『 』市場ＰＲ活動 ＷＯＲＬＤ ＯＦ ＣＯＮＣＲＥＴＥへ出展 【展示会概要】 期間、場所：2019/1/22～25 米国ラスベガス （欧州、アジアでも開催） 出展企業：1,500社（マックス、マキタ、Ｍｅｔａｂｏ、ＢＯＳＣＨ、ＨＩＬＴＩなど） 来場者：58,000人以上 【目的】 海外市場に向けて鉄筋結束機「ＴＷＩＮＴＩＥＲ」の機能性をアピールし、 販売網の構築とユーザーへのブランド訴求につなげる。 機工品事業の重点製品である鉄筋結束機「ツインタイア」や 高圧・常圧釘打機、高圧コンプレッサ、ガスネイラを展示。 REBAR TYING CONTEST 屋内展示ブース
Slide 21: 通期見通し
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Slide 22: 2019年3月期 第4四半期 環境認識
17 ２０１９年３月期 第４四半期 環境認識 国内環境 ・金融機関の融資厳格化による賃貸住宅の着工減少などにより、 新設住宅着工戸数は前年に対し、引き続き減少傾向。 →機工品事業(木造系)、住環境機器事業にマイナス影響 ・第4四半期に影響を与える非居住建築物の着工床面積は減少傾向。 →機工品事業（コンクリート系）にマイナス影響 海外環境 ・米国の通商政策による貿易摩擦の激化や 世界経済の不確実性の高まりが懸念される。 ・米国の住宅着工の先行指標となる住宅着工許可件数は減速傾向。 年率換算値は10月126.5万戸（対前年△5.8％）、 11月132.8万戸（対前年＋0.4％） →海外機工品事業に
Slide 23: 2019年3月期 全社計画
18 ２０１９年３月期 全社計画 ■通期想定為替レート 今回計画 前期実績 1ドル 110.61円 110.83円 1ユーロ 129.73円 129.43円 （単位：百万円、％） 対前期 当期計画 前期実績 前期比 （年間） （年間） 売上高 70,400 68,138 3.3 営業利益 6,650 6,139 8.3 同率 9.4 9.0 （＋0.4P） 経常利益 6,900 6,076 13.5 同率 9.8 8.9 （＋0.9P） 親会社株主に帰属する当期純利益 4,800 4,654 3.1 同率 6.8 6.8 （0.0P） 1株当たり純利益（円） 97.43 94.46 ー
Slide 24: 2019年3月期 セグメント計画
19 ２０１９年３月期 セグメント計画 （単位：百万円、％） 対前期 当期計画 前期実績 前期比 （年間） （年間） インダストリアル機器部門 売上高 44,800 42,313 5.9 報 告 セ グ メ ン ト セグメント利益 4,350 3,328 30.7 セグメント利益率 9.7 7.9 （＋1.8P） オフィス機器部門 売上高 22,600 22,566 0.1 セグメント利益 4,700 5,075 △7.4 セグメント利益率 20.8 22.5 （△1.7P） ＨＣＲ機器部門 売上高 3,000 3,257 △7.9 セグメント利益 △150 43 － セグメント利益率 △5.
Slide 25: 配当政策 配当性向と純資産配当率
20 配当政策 配当性向と純資産配当率 当期より、純資産配当率の目標を０．５％引き上げ、３．０％としました。 <新 配当方針> 連結決算を基準に「配当性向４０％下限、純資産配当率３．０％目標」 ％ ％ 20 161.3 18 — 配当性向（左軸） 150 — 純資産配当率（右軸） 16 14 111.1 101.8 12 91.6 配当性向40%下限 100 配当性向40%下限 純資産配当率2.5%を目指す 77.8 純資産配当率3.0%を目指す 10 配当性向30%下限 72.8 純資産配当率2.0%を目指す 70.5 71.8 63.3 8 59.9 56.6 54.7 43.9 45.7
Slide 26: 配当政策 1株当たり配当金
21 配当政策 １株当たり配当金 円 50 44 42 42 40 39 37 36 36 36 36 36 36 36 35 31 30 26 24 22 22 22 22 22 22 22 21 20 19 17 15 10 0 93/3 94/3 95/3 96/3 97/3 98/3 99/3 00/3 01/3 02/3 03/3 04/3 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 計画