Charwood Energy S.a · EURONEXT:ALCWE
Charwood Energy — H1 2022 Earnings Presentation
33 slides from Charwood Energy's earnings presentation, Oct 26, 2022
Slide 1: Décarboner la production d'énergie par la biomasse – Résultats semestriels 2022
Décarboner la production d’énergie par la BIOMASSE Résultats semestriels 2022 Octobre 2022
Slide 2: Adrien Haller, Fondateur et Président Directeur Général
AD R I E N H AL L E R Fondateur et Président Directeur Général 20 ans d’expérience dans la valorisation énergétique de la biomasse B I E N V E N U E 2
Slide 3: Sommaire
SOMMAIRE IDENTITÉ FAI T S S T R AT E G I E OBJECTIFS ANNEXE MARQUANTS ET AMBITIONS E T R E S U LTAT S S1 2022
Slide 4: Identité
IDENTITÉ Fournisseur de centrales clés en main valorisant la biomasse CHAUFFERIE BIOMASSE de Bourbon Lancy en Saône-et-Loire 4
Slide 5: L'urgence de s'affranchir des énergies fossiles
L’URGENCE DE S’AFFRANCHIR DES ÉNERGIES FOSSILES D E S E N J E U X F O N D A M E N TA U X Autonomie Décarbonation Essor d’une économie énergétique de l’économie locale et circulaire Développer une production locale Réduire les gaz à effet de serre Favoriser le développement d’énergie pour maîtriser s
Slide 6: Notre métier
IDENTITÉ NOTRE MÉTIER FOURNIR DES CENTRALES CLÉS EN MAIN POUR PRODUIRE DES ÉNERGIES RENOUVELABLES VALORISANT LA BIOMASSE Gaz verts Electricité Chaleur Biochar EXPLOITATIONS AGRICOLES INDUSTRIES COLLECTIVITÉS LOCALES 6
Slide 7: La biomasse
IDENTITÉ LA BIOMASSE U N E I N F I N I T É D E S O U R C E S , Économique D E S B É N É F I C E S M U LT I P L E S • Ressources abondantes et locales, non concurrentes avec l’alimentaire 1 000 t biomasse ≈ 3,5 GWh ≈ 1 emploi3 • Prix compétitifs et à forte visibilité Biomasse sylvicole Biomasse Bioma
Slide 8: Un double modèle pour accélérer la croissance
IDENTITÉ UN DOUBLE MODÈLE 100% 60% POUR ACCELERER LA CROISSANCE POUR COMPTE DE TIERS POUR COMPTE PROPRE Conception, installation Vente d’énergie issue de et construction, exploitation centrales détenues en propre et maintenance de solutions sur mesure de valorisation Filiale détenue à 30% par le éne
Slide 9: Nos solutions sur-mesure
IDENTITÉ NOS SOLUTIONS SUR-MESURE CHAUFFERIE BIOMASSE METHANISATION PYROGAZEIFICATION INTRANTS Déchets d’élevage BIOMASSE Bois Bois ou déchets agricole, de culture... GAZ PRODUIT Biogaz Syngaz Combustion Chaleur Chaleur BioCO2 Biochar directe VALORISATION Crédits ENERGETIQUE BioGNV Electricité carbo
Slide 10: Un partenariat stratégique avec Spanner Re² pour développer la pyrogazéification en France
IDENTITÉ UN PARTENARIAT STRATÉGIQUE AVEC SPANNER RE² POUR DÉVELOPPER LA PYROGAZÉIFICATION EN FRANCE Un acteur de premier plan allemand • Rôle d’intégrateur pour tenir compte spécialisé dans la conception de de la diversité des besoins centrales de cogénération valorisant • Un spécialiste des marchés
Slide 11: Tous les indicateurs sont au vert
IDENTITÉ TOUS LES INDICATEURS SONT AU VERT EXPERTISE MARCHÉ Des savoir-faire techniques riches Substitution du gaz naturel : La maîtrise de multiples technologies un marché adressable de plusieurs milliards d’€ en France CROISSANCE PERFORMANCE CA 2021 : 4,6 M€ EBITDA 2021 : 1,0 M€ (22,9% du CA) +113
Slide 12: Faits marquants et résultats S1 2022
FA I T S M A R Q U A N T S E T R E S U LTAT S S1 2022 Forte progression du chiffre d’affaires et investissements pour la croissance future 12
Slide 13: Faits marquants du 1er semestre 2022
FAITS MARQUANTS/ RESULTATS S1 2022 FAITS MARQUANTS DU 1er SEMESTRE 2022 Forte croissance du chiffre d’affaires sur le S1 : +40% Des investissements de structuration et de ressources humaines Un 1er semestre Partenariat financier avec Eiffel Gaz Vert, un spécialiste du en ligne avec le gaz renouvelab
Slide 14: Forte croissance du chiffre d'affaires
FAITS MARQUANTS/ RESULTATS S1 2022 FORTE CROISSANCE D U C H I F F R E D ’ A F F A I R E S Évolution du chiffre d’affaires (issu uniquement des activités pour compte de tiers) +40% Chiffre d’affaires Chiffre d’affaires Rappel S1 2021 S1 2022 Chiffre d’affaires 2021 2,3 M€ 3,2 M€ 4,6 M€ RECONNAISSANCE
Slide 15: Une dynamique forte portée par des succès commerciaux
FAITS MARQUANTS/ RESULTATS S1 2022 UNE DYNAMIQUE FORTE PORTEE PAR DES SUCCES COMMERCIAUX POUR COMPTE DE TIERS POUR COMPTE PROPRE 1 COMMUNE ELEVAGE MALTERIE DE TERREAL + 15 EXPLOITATIONS VOLAILLER BRETAGNE Installation d’une unité Réalisation d’une Réalisation de 2 Développement d’une d’hygiénisation
Slide 16: Un backlog sécurisé de 4,3 M€, un pipeline commercial de 86 M€
FAITS MARQUANTS/ RESULTATS S1 2022 UN BACKLOG SÉCURISÉ DE 4,3 M€, UN PIPELINE COMMERCIAL DE 86 M€ POUR COMPTE DE TIERS BACKLOG3 : 4,3 M€ PIPELINE COMMERCIAL4 : 86 M€ (vs 43 M€ au 31 mars) au 30 septembre 2022 au 30 septembre 2022, pour compte de tiers Pyrogazéification 70% 22 centrales en cours 79 p
Slide 17: L'objectif confirmé de 5 centrales en développement à fin 2022
FAITS MARQUANTS/ RESULTATS S1 2022 L’OBJECTIF CONFIRMÉ DE 5 CENTRALES EN DEVELOPPEMENT À LA FIN 2022 POUR COMPTE PROPRE 2022 2027 ≥ 5 centrales en développement 50 centrales en opération (~ 30) ou en construction (~ 20) Un pipeline de 17 projets 3 centrales 2 centrales en développement en développem
Slide 18: Compte de résultat simplifié
FAITS MARQUANTS/ RESULTATS S1 2022 Compte de résultat simplifié En milliers d’euros S1 2022 S1 2021 Var. Chiffre d’affaires constaté à l’avancement Uniquement pour compte de tiers Chiffre d’affaires 3 249 2 329 +40% Forte croissance sur le cœur de marché, la France Produits d’exploitation 29 176 Ach
Slide 19: Bilan simplifié
FAITS MARQUANTS/ RESULTATS S1 2022 Bilan simplifié* ACTIF 30/06/2022 31/12/2021 PASSIF 30/06/2022 31/12/2021 Immobilisations Capitaux N’intègre pas encore l’impact 406 409 898 896 de l’introduction en bourse incorporelles propres Intérêts minoritaires négatifs Immobilisations Intérêts avec la phase
Slide 20: Stratégie
S T R AT É G I E 1. Accélérer nos activités historiques 2. Déployer une activité de vente d'énergie pour compte propre U N I T É D E P Y R O G A Z É I F I C AT I O N 20
Slide 21: Des drivers de croissance solides
STRATÉGIE DES DRIVERS DE CROISSANCE SOLIDES Facteurs règlementaires et environnementaux Facteurs économiques et stratégiques DES OBJECTIFS NATIONAUX AMBITIEUX L’AUTONOMIE ÉNERGETIQUE Loi LTECV de 2015 renforcée par la loi énergie climat de 2019 Au niveau national : émergence d’une filière industriel
Slide 22: Services – compte de tiers
STRATÉGIE SERVICES – COMPTE DE TIERS M O N T É E E N P U I S S AN C E D E S AC T I V I T É S H I S T O R I Q U E S P O U R C O M P T E D E T I E R S PRIORITÉS 1. Développer notre maillage territorial 2. Se positionner sur des plus grandes puissances unitaires 3. Intensifier les activités O&M Une dém
Slide 23: IPP : déploiement d'une activité de vente d'énergie pour compte propre
STRATÉGIE IPP1 D é p l o i e m e n t d ’ u n e a c t i v i t é d e v e n t e d ’ é n e r g i e p o u r c o m p t e p r o p r e Nos axes de développement 1. Déployer les premiers projets de pyrogazéification sous contrat cPPA2 2. Signer de nouveaux cPPA2 avec des industriels en France 3. Générer des
Slide 24: Le corporate PPA (cPPA), un nouveau modèle d'achat d'énergie renouvelable
STRATÉGIE LE CORPORATE PPA (cPPA), UN NOUVEAU MODÈLE D’ACHAT D’ÉNERGIE RENOUVELABLE EN FRANCE … POUR COMPTE PROPRE Qu’est ce des avantages accélérateurs qu’un cPPA ? d’adoption par les entreprises Contrat long-terme d’achat d’énergie signé directement entre le consommateur et le Diminution de l’empr
Slide 25: W&nergy : une filiale dédiée à l'activité d'IPP
STRATÉGIE W&NERGY : UNE FILIALE DÉDIÉE À L’ACTIVITÉ D’IPP POUR COMPTE PROPRE Une capacité totale d’investissement3 de 60 M€ • Filiale créée en 2021 avec Eiffel Gaz couvrant le financement Vert1, détenue à 60% par Charwood des 10 à 12 premiers projets Energy2 Des projets de taille unitaire cible de •
Slide 26: Un modèle d'IPP solide et à forte visibilité
STRATÉGIE UN MODÈLE D’IPP SOLIDE ET À FORTE VISIBILITÉ POUR COMPTE PROPRE Processus de vente et de conduite de projet d’une unité de pyrogazéification FIN DES TRAVAUX PERMIS DE CONSTRUIRE MISE EN SERVICE CRÉATION CONTRAT ICPE VALIDATION DE Exploitation / DE LA SPV Ready to build Construction LONG TE
Slide 27: Syngaz : ventes d'énergie et revenus complémentaires
STRATÉGIE SYNGAZ: VENTES D’ÉNERGIE & REVENUS COMPLÉMENTAIRES POUR COMPTE PROPRE Vente de biochar Un co-produit issu de la pyrogazéification valorisable en complément du syngaz De multiples utilisations : Vente d’énergie : Syngaz matériaux de construction, amendement des sols, … + Fixe le carbone atm
Slide 28: Nos objectifs
NOS OBJECTIFS 28
Slide 29: Objectifs confirmés à court et moyen terme
OBJECTIFS OBJECTIFS CONFIRMES À COURT ET MOYEN TERME TCAM 2021-2027 : +67% Intégralement en organique 2027 CA ~ 100 M€ issu des activités pour comptes de tiers (~ 40%) et pour compte propre (~ 60%) 2022 50 centrales détenues en propre en opération (~ 30 centrales) ou en CA > 7 M€ construction (~ 20
Slide 30: Charwood Energy points clés
OBJECTIFS CHARWOOD ENERGY POINTS CLES Un pure-player de la valorisation Un marché structurellement porteur, de la biomasse répondant aux grands accentué par le contexte géopolitique enjeux de la transition énergétique et sanitaire Des solutions sur mesure s’appuyant Une stratégie ambitieuse portée p
Slide 31: Notre ambition
NOTRE AMBITION DEVENIR UN ACTEUR FRANÇAIS INDÉPENDANT DE PREMIER PLAN DE LA PRODUCTION D’ÉNERGIE VALORISANT LA BIOMASSE 31
Slide 32: Annexes
.* « & *. ANNEXES | *. cHarWoon
Slide 33: Un conseil d'administration expérimenté et aux compétences complémentaires
ANNEXES UN CONSEIL D’ADMINISTRATION EXPÉRIMENTÉ ET AUX COMPÉTENCES COMPLÉMENTAIRES C O N S E I L D ’ A D M I N I S T R AT I O N A C T I O N N A R I AT ( p o s t - I P O ) Public 6,0% ADRIEN JULIE FABIENNE ANNE-SOPHIE Eiffel Gaz Vert HALLER BOUVIER BOISNEAU BASTARD DE 14,3% 39 ans 38 ans 49 ans CRISN