Charwood Energy S.a · EURONEXT:ALCWE
Charwood Energy — IPO Roadshow (June 2022)
56 slides from Charwood Energy's IPO roadshow presentation, June 2022
Slide 1: Décarboner la production d’énergie par la biomasse
Décarboner la production d’énergie par la BIOMASSE Projet d’introduction en bourse sur Euronext Growth® Paris Juin 2022
Slide 2: Avertissement
Cette présentation a été préparée par Charwood Energy (la ≪ Société ≫) uniquement en vue d’être utilisée lors de présentations investisseurs. AVERTISSEMENT En recevant cette présentation et en participant à cette réunion, vous reconnaissez avoir pris connaissance des restrictions suivantes. Cette pr
Slide 3: Bienvenue: Adrien Haller et Nicolas Ridentt
AD R I E N H AL L E R Fondateur et Président Directeur Général 20 ans d’expérience dans la valorisation énergétique de la biomasse N I C O L AS R I D E N T Directeur Général Adjoint 25 ans d’expérience opérationnelle B I E N V E N U E et commerciale dans les secteurs de l’énergie et de l’environneme
Slide 4: L’urgence de s’affranchir des énergies fossiles
L’URGENCE DE S’AFFRANCHIR DES ÉNERGIES FOSSILES D E S E N J E U X F O N D A M E N TA U X Autonomie Décarbonation Essor d’une économie énergétique de l’économie locale et circulaire Développer une production locale Réduire les gaz à effet de serre Favoriser le développement d’énergie pour maîtriser s
Slide 5: Sommaire
SOMMAIRE IDENTITÉ PROPOSITION PROFIL S T R AT É G I E OBJECTIFS D E VA L E U R FINANCIER ET AMBITIONS
Slide 6: Identité
IDENTITÉ Fournisseur de centrales clés en main valorisant la biomasse CHAUFFERIE BIOMASSE de Bourbon Lancy en Saône-et-Loire 6
Slide 7: Notre métier
IDENTITÉ NOTRE MÉTIER FOURNIR DES CENTRALES CLÉS EN MAIN POUR PRODUIRE DES ÉNERGIES RENOUVELABLES VALORISANT LA BIOMASSE Gaz verts Electricité Chaleur Biochar EXPLOITATIONS AGRICOLES INDUSTRIES COLLECTIVITÉS LOCALES 7
Slide 8: 15 ans de savoir-faire dans la valorisation énergétique de la biomasse
IDENTITÉ 15 ANS DE SAVOIR-FAIRE DÉVELOPPÉS DANS LA VALORISATION ÉNERGÉTIQUE DE LA BIOMASSE POUR COMPTE PROPRE Depuis 2022 Déploiement d’une nouvelle activité de vente d’énergie POUR COMPTE DE TIERS 2022 Depuis 2014 Fournisseur de solutions 2021 énergétiques clés en main 1er unité de 2006-2013 2020 p
Slide 9: Un conseil d’administration expérimenté
IDENTITÉ UN CONSEIL D’ADMINISTRATION EXPÉRIMENTÉ ET AUX COMPÉTENCES COMPLÉMENTAIRES C O N S E I L D ’ A D M I N I S T R AT I O N A C T I O N N A R I AT Frank 1M86 Mainard 4,96% 2,04% ADRIEN JULIE FABIENNE ANNE-SOPHIE BASTARD DE Johes SAS HALLER BOUVIER BOISNEAU 39 ans 38 ans 49 ans CRISNAY 20,00% Fo
Slide 10: Un double modèle pour accélérer la croissance
IDENTITÉ UN DOUBLE MODÈLE 100% 60% POUR ACCELERER LA CROISSANCE POUR COMPTE DE TIERS POUR COMPTE PROPRE Conception, installation Vente d’énergie issue de et construction, exploitation centrales détenues en propre et maintenance de solutions sur mesure de valorisation Filiale détenue à 30% par le éne
Slide 11: La biomasse
IDENTITÉ LA BIOMASSE U N E I N F I N I T É D E S O U R C E S , Économique D E S B É N É F I C E S M U LT I P L E S • Ressources abondantes et locales, non concurrentes avec l’alimentaire 1 000 t biomasse ≈ 3,5 GWh ≈ 1 emploi3 • Prix compétitifs et à forte visibilité Biomasse sylvicole Biomasse Bioma
Slide 12: Nos solutions sur-mesure
IDENTITÉ NOS SOLUTIONS SUR-MESURE CHAUFFERIE BIOMASSE METHANISATION PYROGAZEIFICATION INTRANTS Déchets d’élevage BIOMASSE Bois Bois ou déchets agricole, de culture... GAZ PRODUIT Biogaz Syngaz Combustion Chaleur Chaleur BioCO2 Biochar directe VALORISATION Crédits ENERGETIQUE BioGNV Electricité carbo
Slide 13: Une intervention sur toute la chaîne de valeur
IDENTITÉ UNE INTERVENTION SUR TOUTE LA CHAÎNE DE VALEUR Ingénierie Construction Exploitation Conception Installation Maintenance Vision globale et réponse Savoir-faire adapté et personnalisé Optimisation du fonctionnement sur-mesure et performance des installations • Préfabrication modulaire • Dével
Slide 14: Un track record solide et diversifié
IDENTITÉ UN TRACK RECORD SOLIDE ET DIVERSIFIÉ CHAUFFERIES BIOMASSE & RÉSEAUX DE CHALEUR Plus de 100 projets réalisés Une puissance installée METHANISATION cumulée de 54 MW Produisant environ 250 GWh/ an 26 kilomètres de réseaux de chaleur PYROGAZEIFICATION POUR COMPTE DE TIERS 14
Slide 15: Tous les indicateurs sont au vert
IDENTITÉ TOUS LES INDICATEURS SONT AU VERT EXPERTISE MARCHÉ Des savoir-faire techniques riches Substitution du gaz naturel : La maîtrise de multiples technologies un marché adressable de plusieurs milliards d’€ en France CROISSANCE PERFORMANCE CA 2021 : 4,6 M€ EBITDA 2021 : 1,0 M€ (22,9% du CA) +113
Slide 16: Proposition de valeur
PROPOSITION DE VALEUR Une offre de solutions sur-mesure valorisant la biomasse U N I T É D E M E T H A N I S AT I O N 16
Slide 17: Chaufferies biomasse
PROPOSITION DE VALEUR CHAUFFERIES BIOMASSE Système de chaufferie alimenté par des matières CHAUFFERIES BIOMASSE végétales qui se substituent aux combustibles U N E T E C H N O L O G I E É TAB L I E fossiles traditionnels, le fioul ou le gaz. E T M AÎ T R I S É E COGÉNÉRATION ELECTRICITÉ CHALEUR prod
Slide 18: Exemples de réalisations de chaufferies biomasse: Bourbon-Lancy
PROPOSITION DE VALEUR EXEMPLES DE RÉALISATIONS DE CHAUFFERIES BIOMASSE C O N C E P T I O N - R É AL I S AT I O N D ’ U N E C H AU F F E R I E B I O M AS S E C O U P L E E A U N R E S E AU D E C H AL E U R Client COMMUNE DE BOURBON-LANCY ELECTRICITÉ Localisation SAÔNE ET LOIRE (71) produit par une tu
Slide 19: Exemples de réalisations de chaufferies biomasse: Engie
PROPOSITION DE VALEUR EXEMPLES DE RÉALISATIONS DE CHAUFFERIES BIOMASSE C O N C E P T I O N - R É AL I S AT I O N D ’ U N E C H AU F F E R I E B I O M AS S E & R E S E AU D E C H AL E U R Client ENGIE ELECTRICITÉ Localisation HAUTE-GARONNE (31) produit par une turbine Mise enentraînée par un circuit
Slide 20: Méthanisation et hygiénisation
PROPOSITION DE VALEUR Technologie basée sur la dégradation par des micro-organismes MÉTHANISATION de la matière organique pendant quelques semaines au sein d’un digesteur qui produit : ET HYGIÉNISATION L E C AD R E R È G L E M E N TAI R E C O M M E U N V E C T E U R M AJ E U R D ’ AC C É L É R AT I
Slide 21: Exemple de réalisation d’une unité de méthanisation et d’hygiénisation
PROPOSITION DE VALEUR EXEMPLE DE RÉALISATION D’UNE UNITÉ DE MÉTHANISATION ET D’HYGIÉNISATION H Y G I É N I S AT I O N AG R I C O L E D ’ U N S I T E D E M É T H AN I S AT I O N Client OPERATEUR D’UN SITE DE METHANISATION ELECTRICITÉ Localisation DROME (26) produit par une turbine Conception-réalisat
Slide 22: Pyrogazéification
PROPOSITION DE VALEUR Procédé thermochimique de transformation de la biomasse PYROGAZÉIFICATION solide en syngaz contenant une part importante U N E T E C H N O L O G I E É P R O U V É E d’hydrogène et de monoxyde de carbone À F O R T P O T E N T I E L , E N C O R E É M E R G E N T E E N F R AN C E
Slide 23: Un partenariat stratégique avec Spanner Re²
PROPOSITION DE VALEUR UN PARTENARIAT STRATÉGIQUE AVEC SPANNER RE² POUR DÉVELOPPER LA PYROGAZÉIFICATION EN FRANCE Un acteur de premier plan allemand • Rôle d’intégrateur pour tenir compte spécialisé dans la conception de de la diversité des besoins centrales de cogénération valorisant • Un spécialist
Slide 24: Exemple de réalisation d’une unité de pyrogazéification
PROPOSITION DE VALEUR EXEMPLE DE RÉALISATION D’UNE UNITÉ DE PYROGAZÉIFICATION C O N C E P T I O N - R É AL I S AT I O N D ’ U N E C H AU F F E R I E B I O M AS S E & R E S E AU D E C H AL E U R Client CIFOR + R&SD Une première réalisation en partenariat Localisation International avec Spanner Re² Mi
Slide 25: Un acteur intégré français indépendant des énergies renouvelables
PROPOSITION DE VALEUR UN ACTEUR INTÉGRÉ FRANÇAIS INDÉPENDANT DES ÉNERGIES RENOUVELABLES VALORISANT LA BIOMASSE • La maîtrise de l’ensemble des technologies de valorisation de la biomasse CHAUFFERIES BOIS • Un point d’entrée unique MÉTHANISATION pour toutes les problématiques ET RÉSEAUX DE CHALEUR de
Slide 26: Finances
FINANCES Des revenus sécurisés, des marges optimisées S I T E D E M É T H A N I S AT I O N de La Chapelle-Caro 26
Slide 27: Pour compte de tiers: revenus sécurisés
FINANCES DES REVENUS ISSUS DES SERVICES POUR COMPTE DE TIERS SÉCURISÉS À L’ AVA N C E M E N T Processus de vente et de conduite Évolution du chiffre d’affaires de chantier d’une prestation (issu uniquement des activités pour compte de tiers) +113% 41% SIGNATURE DU CONTRAT 11% Paiement acompte 1% 34%
Slide 28: Compte de résultat simplifié
FINANCES Compte de résultat simplifié 2021 2020 Chiffre d’affaires constaté à l’avancement Chiffre d’affaires 4 560 922 2 143 658 Prestations uniquement pour compte de tiers Produits d’exploitation 188 392 8 329 Achats de matières premières et marchandises 1 787 080 923 507 Dont 169 K€ de production
Slide 29: Bilan simplifié
FINANCES Bilan simplifié Hausse avec ACTIF 31/12/2021 31/12/2020 PASSIF 31/12/2021 31/12/2020 Renforcement des l’intégration de la 1ère capitaux propres SPV Elecbox56 en grâce au résultat net Immobilisations Capitaux développement pour 408 573 108 393 895 587 335 150 de 0,6 M€ en 2021 produire de l’
Slide 30: Nos objectifs à l’horizon 2027
FINANCES NOS OBJECTIFS À L’HORIZON 2027 TCAM 2021-2027 : +67% Intégralement en organique 2027 CA ~ 100 M€ issu des activités pour comptes de tiers (~ 40%) et pour compte propre (~ 60%) 2022 50 centrales détenues en propre en opération (~ 30 centrales) ou en CA > 7 M€ construction (~ 20 centrales) un
Slide 31: Stratégie
STRATÉGIE 1. Accélérer nos activités historiques 2. Déployer une activité de vente d'énergie pour compte propre U N I T É D E P Y R O G A Z É I F I C AT I O N 31
Slide 32: Des drivers de croissance solides
STRATÉGIE DES DRIVERS DE CROISSANCE SOLIDES Facteurs règlementaires et environnementaux Facteurs économiques et stratégiques DES OBJECTIFS NATIONAUX AMBITIEUX L’AUTONOMIE ÉNERGETIQUE Loi LTECV de 2015 renforcée par la loi énergie climat de 2019 Au niveau national : émergence d’une filière industriel
Slide 33: Services – compte de tiers
STRATÉGIE SERVICES – COMPTE DE TIERS M O N T É E E N P U I S S AN C E D E S AC T I V I T É S H I S T O R I Q U E S P O U R C O M P T E D E T I E R S PRIORITÉS 1. Développer notre maillage territorial 2. Se positionner sur des plus grandes puissances unitaires 3. Intensifier les activités O&M Une dém
Slide 34: 1. Développer notre maillage territorial
STRATÉGIE 1. DÉVELOPPER NOTRE MAILLAGE TERRITORIAL POUR COMPTE DE TIERS NOUVELLE AUVERGNE ILE-DE-FRANCE AQUITAINE RHÔNE ALPES Fortes densités Capitaliser sur la Première région agricole et forestière visibilité du projet économique française propices à l’utilisation Elecbox 63 développé riche en boi
Slide 35: 2. Se positionner sur des projets de plus grande puissance unitaire
STRATÉGIE 2. SE POSITIONNER SUR DES PROJETS DE PLUS GRANDE PUISSANCE UNITAIRE POUR COMPTE DE TIERS ÉVOLUTION DE LA PUISSANCE MOYENNE/ UNITÉ • Des besoins accrus en énergie INSTALLÉE PAR CHARWOOD ENERGY décarbonée • Une contribution croissante > 3 MW des projets de pyrogazéification, de puissance plu
Slide 36: 3. Intensifier les activités d’exploitation et maintenance (O&M)
STRATÉGIE 3. INTENSIFIER LES ACTIVITÉS D’EXPLOITATION ET MAINTENANCE (O&M) POUR COMPTE DE TIERS DÉVELOPPEMENT DES ACTIVITÉS O&M LIÉES À L’ATTEINTE D’UNE TAILLE CRITIQUE DU PARC INSTALLÉ. 3 bénéfices • Génération de revenus récurrents • Upsell de la base client existante avec l’extension de la relati
Slide 37: Un backlog sécurisé de 6 M€, un pipeline commercial de 43 M€
STRATÉGIE UN BACKLOG SÉCURISÉ DE 6 M€, UN PIPELINE COMMERCIAL DE 43 M€ POUR COMPTE DE TIERS BACKLOG3 : 6 M€ PIPELINE COMMERCIAL4 : 43 M€ au 31 mars 2022, en M€ au 31 mars 2022, pour compte de tiers 2022 4,5 20 centrales en cours Pyrogazéification 57% 60 projets de centrales de construction en prospe
Slide 38: IPP: déploiement d’une activité de vente d’énergie pour compte propre
STRATÉGIE IPP1 D é p l o i e m e n t d ’ u n e a c t i v i t é d e v e n t e d ’ é n e r g i e p o u r c o m p t e p r o p r e Nos axes de développement 1. Déployer les premiers projets de pyrogazéification sous contrat cPPA2 2. Signer de nouveaux cPPA2 avec des industriels en France 3. Générer des
Slide 39: Le corporate PPA (cPPA), un nouveau modèle d’achat d’énergie renouvelable
STRATÉGIE LE CORPORATE PPA (cPPA), UN NOUVEAU MODÈLE D’ACHAT D’ÉNERGIE RENOUVELABLE EN FRANCE … POUR COMPTE PROPRE Qu’est ce des avantages accélérateurs qu’un cPPA ? d’adoption par les entreprises Contrat long-terme d’achat d’énergie signé directement entre le consommateur et le Diminution de l’empr
Slide 40: … qui s’amplifie en Europe
STRATÉGIE … QUI S’AMPLIFIE EN EUROPE POUR COMPTE PROPRE Puissance annuelle contractée en MW sous contrat cPPA par pays en Europe3 • L’initiative Re100 rassemblant près de 350 entreprises internationales engagées à se fournir à 100% en énergie renouvelable à l’horizon 2050 • 14 GW cumulés de puissanc
Slide 41: W&nergy: une filiale dédiée à l’activité d’IPP
STRATÉGIE W&NERGY : UNE FILIALE DÉDIÉE À L’ACTIVITÉ D’IPP POUR COMPTE PROPRE Une capacité totale d’investissement3 de 60 M€ • Filiale créée en 2021 avec Eiffel Gaz couvrant le financement Vert1, détenue à 60% par Charwood des 10 à 12 premiers projets Energy2 Des projets de taille unitaire cible de •
Slide 42: Un modèle d’IPP solide et à forte visibilité
STRATÉGIE UN MODÈLE D’IPP SOLIDE ET À FORTE VISIBILITÉ POUR COMPTE PROPRE Processus de vente et de conduite de projet d’une unité de pyrogazéification FIN DES TRAVAUX PERMIS DE CONSTRUIRE MISE EN SERVICE CRÉATION CONTRAT ICPE VALIDATION DE Exploitation / DE LA SPV Ready to build Construction LONG TE
Slide 43: Syngaz: ventes d’énergie et revenus complémentaires
STRATÉGIE SYNGAZ: VENTES D’ÉNERGIE & REVENUS COMPLÉMENTAIRES POUR COMPTE PROPRE Vente de biochar Un co-produit issu de la pyrogazéification valorisable en complément du syngaz De multiples utilisations : Vente d’énergie : Syngaz matériaux de construction, amendement des sols, … + Fixe le carbone atm
Slide 44: Un ramp-up progressif des revenus de la vente d’énergie
STRATÉGIE UN RAMP-UP PROGRESSIF DES REVENUS DE LA VENTE D’ENERGIE DES CENTRALES DÉTENUES EN PROPRE POUR COMPTE PROPRE Objectifs 2022 Objectifs 2027 ≥ 5 centrales en développement 50 centrales en opération (~ 30) ou en construction (~ 20) Un pipeline de 17 projets 3 centrales 2 centrales en développe
Slide 45: Projet Wienerberger: substitution du gaz fossile
STRATÉGIE PROJET WIENERBERGER : SUBSTITUTION DU GAZ FOSSILE C E N T R AL E D E P R O D U C T I O N D E S Y N G AZ , VAL O R I S AT I O N E N C O M B U S T I O N D I R E C T E POUR COMPTE PROPRE Client Wienerberger ELECTRICITÉ Localisation Grand Ouest produit par une turbine Mise enentraînée par un c
Slide 46: Objectifs et ambition
OBJECTIFS ET AMBITION 46
Slide 47: Nos objectifs à l’horizon 2027
OBJECTIFS ET AMBITION NOS OBJECTIFS À L’HORIZON 2027 TCAM 2021-2027 : +67% Intégralement en organique 2027 CA ~ 100 M€ issu des activités pour comptes de tiers (~ 40%) et pour compte propre (~ 60%) 2022 50 centrales détenues en propre en opération (~ 30 centrales) ou en CA > 7 M€ construction (~ 20
Slide 48: Charwood Energy points clés
OBJECTIFS ET AMBITION CHARWOOD ENERGY POINTS CLES Un pure-player de la valorisation Un marché structurellement porteur, de la biomasse répondant aux grands accentué par le contexte géopolitique enjeux de la transition énergétique et sanitaire Des solutions sur mesure s’appuyant Une stratégie ambitie
Slide 49: Notre ambition
OBJECTIFS ET AMBITION NOTRE AMBITION DEVENIR UN ACTEUR FRANÇAIS INDÉPENDANT DE PREMIER PLAN DE LA PRODUCTION D’ÉNERGIE VALORISANT LA BIOMASSE 49
Slide 50: Modalités de l’opération
MODALITES DE L’OPERATION +. cHarWoon 0
Slide 51: Utilisation des fonds levés
MODALITES Utilisation des fonds levés 75%* 15%* 10%* financer l’apport en saisir des opportunités de renforcer les équipes fonds propres dans les sociétés croissance externe ciblées en vue de développement, de construction projets (SPV) destinées à d’intégrer des compétences et d’exploitation-mainte
Slide 52: Caractéristiques de l’opération
MODALITES Caractéristiques de l’opération Emetteur • Charwood Energy – Mnémo : ALCWE – ISIN : FR001400AJ60 Marché de cotation • Euronext Growth® Paris Fourchette de prix • 11,38€ - 15,38€ par action (point médian de la fourchette de prix à 13,38 €) • Offre au public en France sous la forme d’une off
Slide 53: Calendrier indicatif
MODALITES Calendrier indicatif 5 août 2022 7 juillet 2022 12 juillet 2022 Date limite d’exercice de 22 juin 2022 l’Option de Surallocation Clôture de l’Offre à Prix Ouvert à Règlement-livraison de Approbation du 17h aux guichets et 20h via l’Offre à Prix Ouvert et Fin de la période de Prospectus par
Slide 54: Structure de l’actionnariat
MODALITES Structure de l’actionnariat AVANT L’OPERATION APRES L’OPERATION APRES L’OPERATION Sur la base d’un capital composé de 4.110.000 actions Hors exercice de la Clause d’Extension et de l’Option En cas d’exercice de la Clause d’Extension et de de Surallocation l’Option de Surallocation Sur la b
Slide 55: Partenaires de l’opération
MODALITES Partenaires de l’opération Coordinateur Global Chef de File et Chef de File et Teneur de Livre Associé Teneur de Livre Associé Listing Sponsor Conseil juridique Commissaire aux Comptes Conseil communication financière 55
Slide 56: Q&A
Q&A