ECOVE Environment Corp · TPEX:6803
ECOVE Environment — FY2020 Earnings Presentation
27 slides from ECOVE Environment's earnings presentation, 2021
Slide 1: ECOVE 法說會簡報
ECOVE® ACTCI Company Ee Ge te bs $2 Ae (Ax) 2) 4 Aah Al & fei sh
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 ◼ 合併報表係依據國際財務報導準則編製並經會計師查核簽證。 ◼ 本資料除提供歷史信息外，部份內容若涉及未來業務機會的表述， 因受到不確定因素風險及未知風險的影響，實際結果與表述內容可 能不同，投資人應自行判斷與控制風險。 2 崑鼎控股公司機密資料，文件禁止複製、轉載、外流 ECOVE CONFIDENTIAL DOCUMENT DO NOT COPY OR DISTRIBUTE. COPYRIGHT @ 2019 ECOVE All Rights Reserved.
Slide 3: 議程
議程 • 投資架構 • 2020年營運回顧 • 業務展望 • 2020年財務重點摘要 3 崑鼎控股公司機密資料，文件禁止複製、轉載、外流 ECOVE CONFIDENTIAL DOCUMENT DO NOT COPY OR DISTRIBUTE. COPYRIGHT @ 2019 ECOVE All Rights Reserved.
Slide 4: 投資架構
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Slide 5: 投資架構
投資架構 崑鼎 100% 75% 5% 100% 100% 100% 90% 20% 倫鼎 裕鼎 榮鼎* 信鼎 暉鼎 昱鼎 耀鼎 寶綠特* 100% 30% 30% 100% 100% 廢棄物管理與焚化 再生能源 祥鼎 瑞鼎 晶鼎* 昱鼎 美國蘭伯頓 電業 太陽能 回收再利用 *採權益法入帳 5 崑鼎控股公司機密資料，文件禁止複製、轉載、外流 ECOVE CONFIDENTIAL DOCUMENT DO NOT COPY OR DISTRIBUTE. COPYRIGHT @ 2019 ECOVE All Rights Reserved.
Slide 6: 2020年營運回顧
2020 = = [5] fA AG | . e g . \ . e' e “ “ iad % ‘ ° , 2 . a ‘ . Ss a Pe . t 6 ee a) oF oe. “7, bad _ i ° ote, lg de ECOVE
Slide 7: 永續綜合績效
永續綜合績效 環境面 社會面 公司治理 國內外焚化廠及太 發電約 陽能光電廠發電總 可記錄工安事故頻 13.38億 量，減少超過70萬 0 連續9年EPS超過 率 度 噸的二氧化碳排放 10元 10元 量 汙水處理 環保署5座環教設 年度污水廠處理總 施認證(基隆廠、苗 約2,870 量(林口水資源回收 5座 栗廠、后里廠、台 中心及新北礫間案) 榮獲天下雜誌 萬噸 南廠及南科廠) 「2020天下企業 3 公民獎」中堅企 廢異丙醇(W-IPA) 業組前三名(連續 廢異丙醇 再利用回收約0.8萬 5年) 舉辦環境教育課程， 回收約 噸的廢溶劑，減少 88場次 總計88場次 0.8萬噸 約0.5萬
Slide 8: 榮耀與肯定
榮耀與肯定 公司治理 環境永續 社會共榮 • 金管會「市值100億以上非 • 囊括環保署「第二屆國家企 • 科技部職業安全衛生優良 金融電子類」上市櫃公司 業環保獎」- 榮譽環保企業 單位 前10%(上櫃公司唯一連續 獎座、金級獎、綠色行動獎 • 勞動部職業安全衛生優良 2年) • 環保署「2019年度焚化廠 人員-功績獎 • 永續能源研究基金會「台 查核評鑑」-特優基隆，桃 • 衛福部「健康職場認證健 灣企業永續獎」-綜合績效 南、后里優等 康促進標章」 TOP50、報告書白金獎、 透明誠信獎 • 高雄市光電智慧建築標章 • 台灣永續能源研究基金會 • 通過BSI 英國標準協會「BS 「台灣
Slide 9: 彰濱工業區資源化處理中心BOT新投資案
新投資案 彰濱工業區資源化處理中心BOT ✓ 成立專案公司「晶鼎綠能科技股份有限 公司」，信鼎持30%股份 ✓ 取得環評許可後，興建及營運期共22年， 中鼎負責興建、信鼎負責營運 ✓ 特色 • 本中心處理設備含前處理、焚化處理、再利用設施與掩埋設施 • 處理汙泥(含全國26個工業區廢水廠) 150噸/日、有機廢液100噸/日與一般事業 廢棄物450噸/日 • 設計發電效率達25%以上，符合再生能源發電設備設置管理辦法 • 繼桃園市生質能中心後，導入國際先進技術之廢棄物綜合處理廠 ，有利維持興 建/營運的領導地位 9 崑鼎控股公司機密資料，文件禁止複製、轉載、外流 ECOVE CONFIDENT
Slide 10: 廢棄物管理與焚化領域
廢棄物管理與焚化領域 ⚫ 國內地區 ✓ 臺南城西垃圾焚化廠操作營運後續擴充案 ✓ 2021年~2023年桃園機場焚化廠操作維護案 ✓ 苗栗縣一般事業廢棄物進廠管理監督服務計畫案 ✓ 高雄南區垃圾焚化廠2020年及2021年歲修案 ✓ 高雄中區垃圾焚化廠2020年及2021年歲修案 ⚫ 海外地區 ✓ 澳門特殊及有害廢棄物處理站服務延約案 ✓ 澳門廚餘處理設施操作維護案 ✓ 北京海澱垃圾焚化廠第三方監管延約案 10 崑鼎控股公司機密資料，文件禁止複製、轉載、外流 ECOVE CONFIDENTIAL DOCUMENT DO NOT COPY OR DISTRIBUTE. COPYRIGHT @ 2
Slide 11: 太陽光電領域
太陽光電領域 投資 ✓ 併聯14個專案 高鐵桃園車站、高捷北機廠滯洪池、菁寮掩埋場、鳳林掩埋場二期、 港務公司（台北、基隆、蘇澳、台中、高雄、安平及花蓮港區）、 苗栗導航台、桃捷青埔機廠及內湖三軍總醫院等 ✓ 興建/申設中主要專案 港務公司（基隆、台中、布袋）、高捷、花蓮酒廠、國軍花蓮醫院等 營運 ✓ 太陽能案場營運工作83個專案 ✓ 導入先進紅外線空拍檢測設備與 技術，營運更具效率與效益 太陽光電模組檢測影像 實景圖 11 崑鼎控股公司機密資料，文件禁止複製、轉載、外流 ECOVE CONFIDENTIAL DOCUMENT DO NOT COPY OR DISTRIBUTE. COPYRI
Slide 12: 回收再利用領域
回收再利用領域 ⚫ 廢溶劑回收再利用 廢異丙醇(WIPA)回收再利用 ✓ 科學園區內：2020年底取得通案再利用，已開始收受廢溶劑 ✓ 科學園區外：已取得個案再利用許可，2021年1月起與合作廠商開始收受廢溶劑 ⚫ 水處理產業 操作維護及設備更新改善 ✓ 新北林口水資源回收中心代操作維護案 ✓ 高雄中區污水處理廠廠站設備改善案 ✓ 屏東農業生物科技園區水資場設備更新 案 12 崑鼎控股公司機密資料，文件禁止複製、轉載、外流 ECOVE CONFIDENTIAL DOCUMENT DO NOT COPY OR DISTRIBUTE. COPYRIGHT @ 2019 ECOVE All Righ
Slide 13: 其他領域
其他領域 ⚫ 技術服務及維護案 ✓ 高雄捷運水電、環控設備維護延約 ✓ 桃園捷運防洪設備維護 ✓ 淡海輕軌系統水電、環控設備維護案 ✓ 臺南市環保金爐操作維護 ⚫ 設備升級、改善與更新案 ✓ 中科美光異丙醇處理系統設備安裝 ✓ 松山機場航廈電氣設備升級改善 13 崑鼎控股公司機密資料，文件禁止複製、轉載、外流 ECOVE CONFIDENTIAL DOCUMENT DO NOT COPY OR DISTRIBUTE. COPYRIGHT @ 2019 ECOVE All Rights Reserved.
Slide 14: 業務展望
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Slide 15: 廢棄物管理與焚化領域
廢棄物管理與焚化領域 ⚫ 國內地區 未來 5 年預計還有 12 座焚化 廠別 性質 廠合約到期，釋出約 750 億 桃園市生質能中心(已取得) BOT(建新廠+營運) 投資/營運商機，將投入資源 彰濱資源化處理中心(已取得) BOT(建新廠+營運) 新竹縣焚化廠 BOO(建新廠+營運) 積極參與 彰化溪州焚化廠(已取得) ROT(整改+營運) ✓ 擬引用榮鼎/晶鼎案規劃及 臺中后里焚化廠 ROT(整改+營運) 執行概念營造優勢 臺中文山焚化廠 BOT(建新廠+整改+營運) 嘉義鹿草焚化廠 ROT(整改+營運) ✓ 與集團合作爭取與執行新 臺南城西焚化廠 BOT(建新廠+營運) 建焚化廠 高雄仁
Slide 16: 新得標案 彰化溪州焚化廠
廢棄物管理與焚化領域 ⚫ 新得標案 彰化溪州焚化廠營運暨整改案 ✓ 廠商負責設備的整改及營運15年 ✓ 廢棄物100%由業主交付，底渣及飛灰穩定 化物亦由業主清理 ✓ 售電收入歸廠商 16 崑鼎控股公司機密資料，文件禁止複製、轉載、外流 ECOVE CONFIDENTIAL DOCUMENT DO NOT COPY OR DISTRIBUTE. COPYRIGHT @ 2019 ECOVE All Rights Reserved.
Slide 17: 廢棄物管理與焚化領域 海外地區
廢棄物管理與焚化領域 ⚫ 海外地區 ✓ 結合政府南向政策並與當地互補開發商合作，輸出國內之廢棄物管理與焚化業 務的技術與經驗 ✓ 馬來西亞吉隆坡焚化廠BOT案待決標、近期分別公告新山市與麻六甲市焚化廠 BOT案，將與當地廠商合作並爭取操作營運機會 17 崑鼎控股公司機密資料，文件禁止複製、轉載、外流 ECOVE CONFIDENTIAL DOCUMENT DO NOT COPY OR DISTRIBUTE. COPYRIGHT @ 2019 ECOVE All Rights Reserved.
Slide 18: 太陽光電領域
太陽光電領域 再生能源為全球趨勢，各國政府制定獎勵措施積極發展，我國政府以2025年前達 成20GW太陽光電裝置容量，再生能源發電佔總電力20%為目標 ✓ 國內依循政策發展方向持續有機成長，擴大投資規模 ✓ 海外持續接觸評估美國、澳洲等大型專案，穩健發展 ✓ 電站維運藉經驗累積與工具導入持續精進效能，擴大業務規模 台北自來水事業處長興淨水場 18 崑鼎控股公司機密資料，文件禁止複製、轉載、外流 ECOVE CONFIDENTIAL DOCUMENT DO NOT COPY OR DISTRIBUTE. COPYRIGHT @ 2019 ECOVE All Rights Reserved.
Slide 19: 回收再利用領域
回收再利用領域 ⚫ 半導體廢棄物 ✓ 關注臺灣高科技廠商中科零廢中心及赴美國設廠計畫，結合集團資源，爭取回收再利用 業務機會 ⚫ 水處理 廠名 CMD(萬) ✓ 政府目前規劃11座再生水處理廠新建 鳳山水資回收中心(已取得) 4.50 計劃共約30萬噸CMD，集團現已取 臨海水資回收中心(已取得) 3.30 得鳳山及臨海案；後續將與集團合作， 永康水資回收中心 1.55 爭取興建後之操作維護工作 安平水資回收中心 3.75 桃北水資回收中心 4.00 ✓ 關注政府推動之海水淡化商機(如新 竹北水資回收中心 1.00 水湳水資回收中心 2.00 竹、台南等)，將偕同集團綜效爭取 豐原水資回收中心
Slide 20: 其他領域
其他領域 ✓ 捷運：近 5 年將有臺中捷運綠線、信義東延線、桃園機場延伸線、三鶯線、 萬大線等動態測試、後續主線及機廠設備維護工作機會 ✓ 輕軌：以既有高雄、淡海輕軌經驗，併同集團爭取待建輕軌約10餘條維護 工作 ✓ 空橋：與設備供應商共同爭取國內航空站將有空橋、橋氣及橋電汰換商機 20 崑鼎控股公司機密資料，文件禁止複製、轉載、外流 ECOVE CONFIDENTIAL DOCUMENT DO NOT COPY OR DISTRIBUTE. COPYRIGHT @ 2019 ECOVE All Rights Reserved.
Slide 21: 籌資計畫-發行普通公司債(含綠債)
籌資計畫-發行普通公司債(含綠債) ✓ 為拓展公司業務，取得低利率資金，於市場利率相對低點發行公司債 (含綠債)， 以穩定資金成本，強化財務結構。 ✓ 響應政府政策，用於再生能源項目等綠色投資計畫，實踐公司永續治 理之經營理念。 ✓ 規劃於2021年第2季發行無擔保普通公司債(含綠債) 。 21 崑鼎控股公司機密資料，文件禁止複製、轉載、外流 ECOVE CONFIDENTIAL DOCUMENT DO NOT COPY OR DISTRIBUTE. COPYRIGHT @ 2019 ECOVE All Rights Reserved.
Slide 22: 2020年財務重點摘要
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Slide 23: 合併營收及分布
合併營收及分布 倫鼎 耀鼎 祥鼎 2% 1% 6% 裕鼎 新台幣(億元) 6% 60 昱鼎 56 8% 信鼎 55 53 42% 50 瑞鼎 50 48 12% 45 45 40 暉鼎 23% 35 服務特許 清運收入 30 2% 權收入 10% 廢棄物處 25 理收入 39% 20 其他收入 15 20% 10 5 售電收入 - 29% 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 其他收入主要為歲修維修案及其他機電服務設備整改案 23 崑鼎控股公司機密資料，文件禁止複製、轉載、外流 ECOVE CONFIDENTIAL DOCUMENT DO NOT COPY OR DIST
Slide 24: 2020年度合併綜合損益表
2020年度合併綜合損益表 新台幣(仟元) 2020/12/31 2019/12/31 YOY 營業收入 5,637,590 100.0% 5,321,559 100.0% 5.9% 營業成本 (4,246,675) -75.3% (3,977,155) -74.7% 6.8% 營業毛利 1,390,915 24.7% 1,344,404 25.3% 3.5% 營業費用 (180,587) -3.2% (172,357) -3.2% 4.8% 營業淨利 1,210,328 21.5% 1,172,047 22.1% 3.3% 業外收支淨額 72,005 1.3% 102,788 1.9% -2
Slide 25: 2020年度合併資產負債表
2020年度合併資產負債表 新台幣(仟元) 2020/12/31 2019/12/31 流動資產* 3,736,158 38% 3,555,853 37% 非流動資產 6,149,838 62% 5,984,964 63% 資產總計 9,885,996 100% 9,540,817 100% 流動負債 2,264,945 23% 1,734,603 18% 非流動負債 1,970,608 20% 2,213,411 23% 負債總計 4,235,553 43% 3,948,014 41% 歸屬於母公司業主之權益 5,181,188 52% 4,986,366 52% 非控制權益 469,255
Slide 26: 股利配發
股利配發 基本每股盈餘 每股現金股利 新台幣(元) 14 12.8 12.53 12.04 12.09 12 11.37 11.41 11.00 10.84 10.82 10.83 11 10.55 10.06 10 9.44 9.63 9.65 9.01 9.26 8.86 8.24 8 6 4 2 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 26 崑鼎控股公司機密資料，文件禁止複製、轉載、外流 ECOVE CONFIDENTIAL DOCUMENT DO NOT COPY OR DISTRIBUTE. COPYRIGHT @ 20
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