Slide 1: Apresentação Institucional Julho 2013
Apresentação Institucional JulhoX’2013
Slide 2: Marfrig: o cenário da transação
Marfrig: o cenário da transação • Balanço alavancado – exposição ao Real enfraquecido e ao aumento da taxa de juros; • Portfólio de negócios de qualidade com 2 pilares de crescimento definidos: Seara Brasil e Keystone Ásia; • Aumento da inflação no Brasil impactando o poder de consumo da população –
Slide 3: Venda da SEARA e Zenda – Objetivos alcançados
Venda da SEARA e Zenda – Objetivos alcançados • Rápida e significativa redução no endividamento: muito superior aos R$ 2 bilhões antecipados ao mercado durante a divulgação dos resultados do 1º trimestre; • Manutenção de um dos dois grandes pilares de crescimento e desinvestimento daquele que demand
Slide 4: Overview da transação: SEARA e Zenda
Overview da transação: SEARA e Zenda MARCAS ATIVOS Seara Brasil: 32 unidades de produção, 23 CDs, granjas, incubadoras e fábricas de ração no Brasil. Zenda: 7 unidades de couro localizadas no Uruguai, Argentina, África do Sul, México, Alemanha e EUA. RECEITA 2012* CAPACIDADE FUNCIONÁRIOS *R$ MILHÕES
Slide 5: Overview da transação – principais pontos
Overview da transação – principais pontos Preço / Forma de pagamento: • JBS assume R$5,85 bilhões em dívidas da Marfrig/Seara/Zenda; Transferência do endividamento: • Vencimentos entre 2013 e 2017; • Transferência da maior parte da dívida bancária de curto e longo prazo da Marfrig; • Sênior Notes (B
Slide 6: MARFRIG Group após a transação: empresa de alimentos de R$ 20 bilhões
MARFRIG Group após a transação: empresa de alimentos de R$ 20 bilhões de faturamento 6
Slide 7: Como investidores devem passar a olhar a Marfrig
Como investidores devem passar a olhar a Marfrig Estados Unidos / Europa / Ásia Brasil / América do Sul Keystone Foods: Marfrig Beef: Uma das maiores fornecedoras de alimentos 3ª maior produtora mundial de carne bovina e processados para cadeias de restaurantes nos uma das maiores produtoras de cord
Slide 8: Como investidores devem passar a olhar a Marfrig
Como investidores devem passar a olhar a Marfrig • 74 unidades de produção, CDs e escritórios comerciais • Operações locais em 15 países em 5 continentes • Mais de 46.000 funcionários • Produtos comercializados em mais de 110 países • 2,8 milhões de toneladas de alimentos vendidos em 2012 • 1.4 milh
Slide 9: Como investidores devem passar a olhar a Marfrig
Como investidores devem passar a olhar a Marfrig Qual o significado de um balanço mais saudável / geração de fluxo de caixa? • CAPEX: redução de aproximadamente 50% • Necessidade de Capital de Giro: redução de R$ 1,0 bilhão • Despesas financeiras : redução de aproximadamente 50% • Custo da dívida: r
Slide 10: Estratégia e drivers de crescimento
Como investidores devem passar a olhar a Marfrig ESTRATÉGIA E DRIVERS DE CRESCIMENTO Keystone • EUA: expansão e diversificação da base de clientes • Ásia: crescimento no mercado de food service com expansão da base de clientes – Países chave: China, Indonésia, Malásia eTailândia Moy Park • Oportunid
Slide 11: Estados Unidos e Ásia: Segmento de Negócio KEYSTONE FOODS
Estados Unidos e Ásia: Segmento de Negócio KEYSTONE FOODS
Slide 12: Keystone Foods
Keystone Foods: Uma das maiores companhias globais de alimentos processados a base de proteína animal para cadeias de restaurantes • Operações na Ásia, Oceania e América do Norte, sendo: 13 plantas de produtos processados 04 plantas de processamento • Produção integrada de frango: 70% integrado nos
Slide 13: Keystone Foods: USA
Keystone Foods: USA • Forte presença na Costa Leste: : • Três plantas de integrados de aves e outras sete plantas de processamento (5 aves, 1 carne, 1 peixe) • 32.000 restaurantes atendidos nos EUA e Canadá • Receita em 2012: R$ 3,702 bi Abertura da Receita em 2012 28% 72% Escritório/P&D Integração
Slide 14: Keystone Foods: Asia
Keystone Foods: Asia • Parcerias locais estratégicas • Operações na China, Malásia, Tailândia, Coréia do Sul e Austrália • 6 plantas de produtos processados • 1 planta de processamento • 1 escritório comercial and 1 centro de logística • Demografia favorável • Crescentes níveis de renda • Mudança de
Slide 15: Keystone Foods: Asia
Keystone Foods: Asia Crescimento de Receita de cadeias de restaurantes globais na China (Número de lojas) 3,701 3,244 CAGR 03-11 2,872 2,140 2,497 18% KFC 1,822 1,557 1,291 1,468 12% 1,243 1,010 1,135 McDonald's 979 876 639 735 783 575 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Joint Ventures Cons
Slide 16: Reino Unido e Europa: Segmento MOY PARK
Reino Unido e Europa: Segmento MOY PARK
Slide 17: Moy Park: Produzido no Reino Unido
Moy Park: Produzido no Reino Unido Uma das maiores empresas de alimento do Reino Unido e uma das líderes em aves da Europa com foco nas grandes redes de varejo e no setor de food service • Operações na Reino Unido, Irlanda, França e Holanda: Abate 10 plantas de processamento Processamento 4 planta
Slide 18: Moy Park: Foco em Produtos de Valor Agregado
Moy Park: Foco em Produtos de Valor Agregado Breakdown da Receita – 1T13: 6% 6% 7% Reino Unido 16% In Natura 14% Varejo França 48% Processados 22% Food Service 36% 64% Irlanda Outros Outros 81% Outros Principais Clientes: Varejo Food Service 18
Slide 19: Foco em Produtos de Valor Agregado
Foco em Produtos de Valor Agregado Posicionamento das marcas: + Premium Mainstream + Uso diário Market share no abate de aves no Reino Unido: 9% 1º 5% Moy Park 11% 37% 3º 11% 4º 5º 27% Outros 19
Slide 20: Moy Park: Divisões Operacionais
Moy Park: Divisões Operacionais Receita 2012 Receita 2012: R$ 1,896 bi Outros Agricultura 13% 11% • Frango in natura, ovos, pintos e ração Varejo Agrifresh 69% Food • 27% de market share no setor de aves service 7% In natura no Reino Unido Food Receita 2012: R$ 1,050 bi service 7% Convenience •
Slide 21: Brasil / America do Sul: Segmento MARFRIG BEEF
Brasil / America do Sul: Segmento MARFRIG BEEF
Slide 22: Marfrig Beef: operação simples, enxuta e ágil
Marfrig Beef: operação simples, enxuta e ágil • 26 plantas no Brasil, 5 na Argentina e 6 no Uruguai/Chile • Relevância estratégica com alcance global no setor • Marcas bem-posicionadas com liderança em mercados regionais no Brasil • Rede de distribuição e portfolio de clientes globais • Distribuição
Slide 23: Marfrig Beef
Marfrig Beef Breakdown da Receita – 1T13: Outros Mercado 21% Exportação 42% Interno 58% In Natura Processados 61% 18% Uruguai Brasil 22% 70% Argentina 8% 23
Slide 24: PRÓXIMOS PASSOS
PRÓXIMOS PASSOS
Slide 25: Próximos passos
Próximos passos • Conclusão da transação de Seara e Zenda; • Detalhamento do plano estratégico do Grupo no 3T13; • Apresentação ao mercado das políticas financeiras; • Melhora contínua no processo de Governança e Transparência 25
Slide 26: Próximos passos
Próximos passos Diversas oportunidades de criação de valor: KEYSTONE • China • Indonésia / Vietnã / Tailândia • Expansão do parque fabril nos Estados Unidos MOY PARK • Crescimento no segmento de food service no Reino Unido • Oportunidades únicas através de parcerias / aquisições selecionadas MARFRIG
Slide 27: CONTATOS DE RI
CONTATOS DE RI Avenida Chedid Jafet, 222 - Bloco A - 1º andar Vila Olímpia - São Paulo/SP - CEP: 04551-065 Tel: +55 (11) 3792-8650/8600 E-mail: ir@marfrig.com.br Website: www.marfrig.com.br/ir
Slide 28: Disclaimer
Disclaimer Este material é uma apresentação de informações gerais sobre a Marfrig Alimentos S.A. e suas subsidiárias (em conjunto, “Companhia”) preparada na data desta apresentação. Esta apresentação foi resumida e não tem o objetivo de ser completa e não deve ser considerada como recomendação de in