Publicis Groupe Sa · EURONEXT:PUB
Publicis Groupe Sa — FY2020 Earnings Presentation
47 slides from Publicis Groupe Sa's earnings presentation, Feb 3, 2021
Slide 1: Résultats 2020
Sf = RESULTATS 2020 3 février 2021
Slide 2: Déclarations prospectives
Certaines informations autres qu’historiques contenues dans le présent document sont susceptibles de constituer des déclarations prospectives ou des prévisions financières non auditées. Ces déclarations prospectives et prévisions sont sujettes à des risques et des aléas pouvant se traduire, ultérieu
Slide 3: Faits marquants 2020
FAITS MARQUANTS 2020 RESULTATS 2020 STRATEGIE Sf =
Slide 4: Une performance solide en 2020
UNE PERFORMANCE SOLIDE EN 2020 QUI DEMONTRE LA FORCE DE NOTRE MODELE Nous avons limité la baisse du revenu & maintenu des résultats financiers solides en 2020, dans le contexte difficile du Covid-19 grace a NOTRE INVESTISSEMENT dans Publicis Sapient & Epsilon NOTRE MODELE PAYS pour fournir une offre
Slide 5: Nous surperformons l'industrie en 2020
NOUS SURPERFORMONS L’INDUSTRIE EN 2020 AVEC UNE PERFORMANCE SOLIDE AUX ETATS-UNIS Croissance organique du * En captant l’évolution des dépenses de nos clients Groupe de -6,3% en 2020 vers les canaux digitaux, le e-commerce et les -3.9% au T4 , , canaux direct-to-consumer 3 * Croissance d’Epsilon de
Slide 6: La performance des autres régions reflète la nouvelle vague de confinements au T4
LA PERFORMANCE DES AUTRES REGIONS REFLETE LA NOUVELLE VAGUE DE CONFINEMENTS AU T4 Europe Asie Amérique latine & Moyen-Orient / Afrique PUBLICIS GROUPE Croissance organique de -9,1% au T4 Croissance organique de -11% au Royaume-Uni et en Allemagne Amélioration séquentielle en France, a -7,2% en organ
Slide 7: Poursuite des gains de parts de marché dans les nouveaux budgets
POURSUITE DES GAINS DE PARTS DE MARCHE DANS LES NOUVEAUX BUDGETS RETENTION ET REINVENTION AVEC LES CLIENTS EXISTANTS KraftHei YF pau ran ieintz, Benckiser Média Média & US Analytics Litty Média & Communications PUBLICIS GROUPE Média Global Média US HOR i BLOCK i CONSOLIDATION AVEC LES CLIENTS EXISTA
Slide 8: Au modèle pays, au mix d'activités, à la discipline sur les coûts
Au modèle pays Au mix d’activités A la discipline sur les coûts 7
Slide 9: Résultats 2020
FAITS MARQUANTS 2020 RESULTATS 2020 STRATEGIE PuBLICIS
Slide 10: Revenu net
REVENU NET (millions d’euros) Tl T2 T3 T4 12M Revenu net 2020 2 481 2293 2343 2595 9 712 Revenu net 2019 2118 2 234 2577 2 871 9 800 Croissance publiée +17,1% +2,6% -9,1% -9,6% -0,9% Croissance organique -2,9% -13,0% -5,6% -3,9% -6,3% PUBLICIS GROUPE
Slide 11: Revenu net du T4 2020 par zone géographique
REVENU NET DU T4 2020 PAR ZONE GEOGRAPHIQUE 2020 Croissance (millions d’euros) T4 2020 T4 2019 vs. 2019 organique Europe 643 728 -11,7% -9,1% Amérique du Nord 1530 1639 Asie Pacifique 268 302 Amérique latine 76 107 t et Afri 78 95 PUBLICIS GROUPE ad
Slide 12: Performance T4 2020 - Europe
PERFORMANCE T4 2020 - EUROPE 2020 Croissance (millions d’euros) T4 2020 T4 2019 vs. 2019 organique Europe 643 728 -11,7% -9,1% Royaume-Uni France Allemagne + 8% du revenu net du Groupe + 7% du revenu net du Groupe + 3% du revenu net du Groupe * Croissance organique : -11,0% * Croissance organique :
Slide 13: Performance T4 2020 - Amérique du Nord
PERFORMANCE T4 2020 - AMERIQUE DU NORD 2020 Croissance (millions d’euros) T4 2020 T4 2019 vs. 2019 organique Amérique du Nord 1530 1639 -6,7% +0,2% Etats-Unis * 57% du revenu net du Groupe * Croissance organique : +0,5% * Création & Média toujours négatif au T4 en raison de l’impact du Covid, partie
Slide 14: Performance T4 2020 - Reste du monde
PERFORMANCE T4 2020 - RESTE DU MONDE 2020 Croissance (millions d’euros) T4 2020 T4 2019 vs. 2019 organique Asie Pacifique 268 302 -11,3% -8,6% Amérique latine 76 107 -29,0% -10,8% Moyen-Orient et Afrique 78 95 -17,9% -12,1% Asie Pacifique Amérique latine Moyen-Orient et Afrique * 10% du revenu net d
Slide 15: Revenu net 2020 par zone géographique
REVENU NET 2020 PAR ZONE GEOGRAPHIQUE 2020 Croissance (millions d’euros) 2020 2019 vs. 2019 organique Europe 2 278 2630 -13,4% -12,7%™ Amérique du Nord 5 997 5 516 +8,7% -2,4% Asie Pacifique 932 1006 -7, 4% “6, 7% “Amérique ls rr er re _ om - . Moyen-Orient 7 Mique a * a 7 _ —— a 3 Sy — ce - (1) -10
Slide 16: Croissance organique du revenu net par pays
CROISSANCE ORGANIQUE DU REVENU NET PAR PAYS T4 2020 12M 2020 >0% Argentine, Corée du Sud, Etats-Unis, >0% Arabie Saoudite, Argentine, Corée du Indonésie, Nouvelle Zélande, Pays-Bas Sud, Indonésie, Nouvelle Zélande > Brésil, Canada, Chine, Emirats Arabes x Allemagne, Chine, Etats-Unis, Espagne, -109
Slide 17: Compte de résultat consolidé
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE (millions d’euros) 2020 2019 Revenu 10 788 11001 Revenu net 9712 9 800 EBITDA 2158 2245 Marge opérationnelle 1558 1659 Marge opérationnelle hors coats de transaction liés 4 Epsilon 1558 1699 Autres produits et charges 1 qa Charges financiéres nettes (189) (106) Impét sur
Slide 18: Marge opérationnelle
PUBLICIS GROUPE MARGE OPERATIONNELLE (millions d’euros) 2020 2019 Revenu net 9712 9 800 Charges de personnel (6 067) (5 957) Charges de restructuration (175) (116) Autres charges opérationnelles (1 432) (1 586) Dotation aux amortissements (480) (482) Marge opérationnelle 1558 1659 En % du revenu net
Slide 19: 2020 - Plan de réduction de coûts
2020 - PLAN DE REDUCTION DE COUTS 467mé€ de réductions de coiits nettes A i \ 520 : 58 8154 8101 a \ 525m€ de réductions de cofits 4 bonus constant’ Coats Impact de Coats Coat des Charges de Plan de Dépenses Autres (dont Bonus Coats opérationnels change etde opérationnels ventes personnel transforma
Slide 20: 2020 - Evolution de la marge opérationnelle
2020 - EVOLUTION DE LA MARGE OPERATIONNELLE EN % DU REVENU NET 17,3% -60pb 16,7% -80pb | | | | -30pb +60pb — | | 2019 Impact de 2019 a change Restructuration 2019 a Coiits fixes Rémunération Créances Coit des Coits Dépenses 2020 publié change et et périmétre restructuration de variable © douteuses F
Slide 21: Résultat financier net
PUBLICIS GROUPE RESULTAT FINANCIER NET (millions d’euros) 2020 2019 Charges d’intéréts (143) (114) Autres charges financiéres nettes des revenus d’intéréts 46 95 Actualisation de dettes long terme (6) (6) Intéréts sur la dette financiére nette (103) (25) Intéréts sur obligations locatives (77) (70)
Slide 22: Impôt sur les résultats et taux effectif d'impôt
IMPOT SUR LES RESULTATS ET TAUX EFFECTIF D’IMPOT (millions d’euros) 2020 2019 Impét sur les résultats 196 305 Taux effectif d’impét 24,7% 25,0% Charge d’impét sur amortissement des actifs incorporels li 85 51 Charge d’impét sur pertes de valeur 56 46 Charge d’impét sur autres éléments 3 (6) Impét su
Slide 23: BNPA courant dilué
BNPA COURANT DILUE‘) 5,02€ % -14,9% 4,27€ _ — — | — =~ 2019 2020 GROUPE ) Voir définition dans les Annexes 7
Slide 24: Dividende
DIVIDENDE 2,12€ 2,00€ 1,15€2 -—| — Taux de 46,8% distribution 22,9% SS 28% = 2018 2019 2020 Le dividende 2020 sera soumis a l’approbation de l’Assemblée Générale du 26 mai 2021 Option pour un paiement en numéraire ou en actions PUBLICIS (1) Voir définition dans les Annexes ‘GROUPE (2) Le dividende a
Slide 25: Free cash flow
FREE CASH FLOW (millions d’euros) 2020 2019 EBITDA” 2 158 2245 Intéréts recus et payés (113) 11 Remboursement des obligations locatives et intéréts associés (461) (480) Impéts payés (293) (349) Autres ceccntnnnnennnnnannnnnnnnn een Denn Cash flow opérationnel avant investissements 1345 1478 [Investi
Slide 26: Utilisation du cash
PUBLICIS GROUPE UTILISATION DU CASH (millions d’euros) 2020 2019 Free Cash Flow avant variation du BFR “ 1190 1253 Variation du BFR 1047 394 Acquisitions (nettes des cessions) (20) (3 950) Earn-out & Buy-out (144) (125) Dividendes payés (112) (297) Rachat d’actions (net) 8 2 Exercice des BSA - 5 Eff
Slide 27: Bilan simplifié
(millions d’euros) 2020 2019 Ecarts d’acquisition nets et autres immobilisations incorporelles nettes 12 367 13 608 Droits d’utilisation relatifs aux contrats de location nets 1645 2122 Autres immobilisations nettes 882 969 Impét courant et différé (326) (498) Besoin en fonds de roulement (3 731) (2
Slide 28: Dette financière nette
DETTE FINANCIERE NETTE (millions d’euros) 2020 2019 Dette Financiére Nette, moyenne 3286 2375 Dette financiére nette, fin de période 833 2713 PUBLICIS GROUPE 27
Slide 29: (1) Voir définition dans les Annexes
(1) Voir définition dans les Annexes 28
Slide 30: Liquidité au 31 décembre 2020
LIQUIDITE AU 31 DECEMBRE, 2020 31 décembre 2020 31 décembre 2019 (millions d’euros) Total Tiré Disponible Disponible Lignes de crédit a 364 jours 165 - 165 165 Lignes de crédit 45 ans“ 441 - 441 467 Crédit syndiqué a 5 ans (Club Deal) 2000 - 2000 2000 Total des lignes confirmées 2606 - 2606 2632 Tré
Slide 31: Stratégie
FAITS MARQUANTS 2020 RESULTATS 2020 STRATEGIE PuBLICIS
Slide 32: 2021: une nouvelle année de défis
2021: UNE NOUVELLE ANNEE DE DEFIS La poursuite de la pandémie implique que nous allons redoubler d’efforts sur nos 3 priorités PROTEGER NOS TALENTS AIDER NOS CLIENTS A GAGNER DANS UN MONDE DE PLATEFORMES ACCROITRE NOPRE EFFICACITE PUBLICIS GROUPE 34
Slide 33: Protéger nos talents
PROTEGER N S TALENTS © SECURITE Priorité a la santé physique & mentale (we ee FLEXIBILITE Fluidité des habitudes de travail, allocation des ressources, Accés aux formations et au suivi de carriére grace a Marcel on % : DIVERSITE Accélérer notre plan de Diversité, Equité & Inclusion, sous la tutelle
Slide 34: Aider nos clients à gagner dans un monde de plateformes
AIDER NOS eKIENTDA GAGNER DANS UN MONDE DE(PLATEFORMES 4 impératifs pour la croissance : p Pp Top 200 clients™ : DISRUPTIVE * Revenu net en hausse de 1,8%, accélération sur T4 REAL IDENTITIES eis * La croissance des biens de consommation courante et de la santé font plus que compenser la décroissanc
Slide 35: Accroître notre efficacité
w ACCROITRE NOTRE EFFICACITE 4 avantages compétitifs structurels pour maintenir les meilleurs ratios financiers tout en investissant pour la croissance future GLOBAL DELIVERY CENTERS Plus de 10 000 experts dans plusieurs pdéles répartis dans le monde MODELE PAYS Fonction support centralisée dans cha
Slide 36: Conclusion & perspectives
CONCLUSION & PERSPECTIVES Nous sommes restés forts dans la crise en 2020 grace a notre transformation L’incertitude causée par le virus va se poursuivre Pas d’indication de croissance organique pour 2021 a ce stade T1 attendu négatif, avec un retour de la croissance au T2 Amélioration du taux de mar
Slide 37: Annexes
ANNEXES
Slide 38: Calcul du revenu net & croissance organique
CALCUL DU REVENU NET & CROISSANCE ORGANIQUE (millions d’euros) Tl T2 3 T4 Impact des taux de change en 2020 Revenu net 2019 (millions ” d’euros) 11 T2 13 ZH 2020 Impact des taux de change 2 33 (ap) (95) GBP 3 (3) qa) qq) Revenu net 2019 au taux de change 2020 2151 2233 2482 AB. usp ® 33 24 (55) (96)
Slide 39: Revenu net par secteur 2020
REVENU NET PAR SECTEUR 2020 ‘1 a . Autres Loisirs/Energie/Luxe 5% Automobile 7% 16% Distribution 8% Finance Grande 15% consommation 11% TMT 13% Alimentation et boissons 13% GROUPE 1) Sur la base de 3 620 clients représentant 91% du revenu net 3s
Slide 40: Compte de résultat consolidé condensé
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE CONDENSE (millions d’euros) 2020 2019 Revenu net 9712 9800 Revenu des coils refacturables 1076 1201 Revenu 10 788 11001 EBITDA 2158 2245 Dotation aux amortissements (600) (586) Marge opérationnelle 1558 1659 Amortissement des incorporels liés aux acquisitions, net d’impé
Slide 41: Revenus des coûts refacturables 2020
4 0 - 40 (1) Revenus des coûts refacturables de 1 076 M€ en 2020, répartis entre 1 196 M€ de coûts refacturables et 120 M€ de dotations aux amortissements
Slide 42: Revenus des coûts refacturables 2019
(1) Revenus des coûts refacturables de 1 201 M€ en 2019, répartis entre 1 097 M€ de coûts refacturables et 104 M€ de dotations aux amortissements 41
Slide 43: Dette brute au 31 décembre 2020 - échéance
DETTE BRUTE AU 31 DECEMBRE 2020 Répartition par échéance Apres (millions d’euros) Total 2021 2022 2023 2024 2024 Eurobond 2021 699 699 Eurobond 2023 497 497 Eurobond 2024 602 602 Eurobond 2025 “ 2) 725 725 Eurobond 2028 “ 2) 726 726 , Eurobond 2031 “? 2) 718 718 : Emprunts a moyen terme “ 150 150 ~
Slide 44: Dette brute au 31 décembre 2020 - devise
DETTE BRUTE AU 31 DECEMBRE 2020 Répartition par devise (millions d’euros) Total EUR USD GBP Autres Eurobond 2021 699 699 Eurobond 2023 497 497 ‘Eurobond 2024 602 602 Eurobond 2025 “) 2) 725 725 Eurobond 2028 “) @) 726 726 ‘Eurobond 2031) @) 718 718 Emprunts & moyen terme “ 150 150 ‘Earn-out / Buy-ou
Slide 45: Dette nette au 31 décembre 2020 - taux
DETTE NETTE AU 31 DECEMBRE 2020 Répartition par taux (millions d’euros) Total Earn-out / Buy-out Taux fixe Taux variable Eurobond 2021 699 699 ‘Eurobond 2023 497 497 ‘Eurobond 2024 602 602 ‘Eurobond 2025 2) 725 725 Eurobond 2028 “? 2) 726 726 718 718 Eurobond 2031 150 150 Medium term loans Other deb
Slide 46: Définitions
Qe PUBLICIS GROUPE DEFINITIONS Revenu net: Revenu aprés déduction des coiits refacturables aux clients. Ces cotits concernent essentiellement des activités de production et de média, ainsi que des frais divers 4 la charge des clients. Ces éléments refacturables aux clients ne faisant pas partie du p
Slide 47: Contact
CONTACT Presse Delphine Stricker, Directrice de la Communication Groupe Tel. + 33 6 38 81 40 00 / Email. delphine.stricker licisgroupe.com Relations investisseurs Alessandra Girolami, Vice-President Relations investisseurs & Planning financier et stratégique Tel. + 33 144 43 77 88 / Email. al ndra.g