Slide 1: Regímenes de regulación de solvencia en seguros
Regímenes de regulación de solvencia en seguros Jornada sobre regímenes de regulación de solvencia en seguros Manuel Aguilera Verduzco Director General del Servicio de Estudios de MAPFRE Madrid, 28 de febrero de 2018.
Slide 2: Regímenes de regulación de solvencia en seguros: el informe
S E RV IC I O DE EL INFORME ESTUDIOS Servicio de Estudios de MAPFRE REGÍMENES DE REGULACIÓN DE SOLVENCIA EN SEGUROS Un análisis del proceso de avance hacia regulaciones basadas en riesgos
Slide 3: Contenido
S E RV IC I O DE CONTENIDO ESTUDIOS Contenido ! Marco conceptual ! Tendencias regulatorias Índice de proximidad a una RBR Precondiciones para avanzar a una RBR
Slide 4: Contenido: Marco conceptual
S E RV IC I O DE CONTENIDO ESTUDIOS Contenido ! Marco conceptual
Slide 5: El sector asegurador y la economía
S E RV IC I O DE EL SECTOR ASEGURADOR Y LA ECONOMÍA ESTUDIOS Proceso ahorro / inversión Mercados financieros Continuidad del proceso económico Estabilidad del ingreso personal Contra eventos catastróficos Protección de la riqueza Apoyo a la y bienestar social economía real • La industria aseguradora
Slide 6: El sector asegurador y la economía
S E RV IC I O DE EL SECTOR ASEGURADOR Y LA ECONOMÍA ESTUDIOS Proceso ahorro / inversión Mercados financieros Continuidad del proceso económico Estabilidad del ingreso personal Contra eventos catastróficos Protección de la riqueza Apoyo a la y bienestar social economía real Comercio Actividades prima
Slide 7: Mecanismos de transmisión de la economía al sector asegurador
S E RV IC I O DE MECANISMOS DE TRANSMISIÓN DE LA ECONOMÍA AL SECTOR ASEGURADOR ESTUDIOS EFECTOS SECTORIALES SOBRE: 2 1 Tipos de Actividad ! Demanda interés económica Ingreso financiero, Tarifas, • Asimismo, el desempeño de la industria Z Modelo de negocio Vida aseguradora depende de varios factores
Slide 8: Mecanismos de transmisión de la economía al sector asegurador
S E RV IC I O DE MECANISMOS DE TRANSMISIÓN DE LA ECONOMÍA AL SECTOR ASEGURADOR ESTUDIOS EFECTOS SECTORIALES SOBRE: 2 1 Tipos de Actividad ! Demanda interés económica Ingreso financiero, Tarifas, Z Modelo de negocio Vida Tipos de Volatilidad cambio financiera Estructura de costes ! Reaseguro 3 4 Valo
Slide 9: Correspondencia biunívoca entre la economía y el sector asegurador
S E RV IC I O DE CORRESPONDENCIA BIUNÍVOCA ENTRE LA ECONOMÍA Y EL SECTOR ASEGURADOR ESTUDIOS EFECTOS SECTORIALES SOBRE: 2 1 Tipos de Actividad ! Demanda interés económica Ingreso financiero, Tarifas, Z Modelo de negocio Vida Tipos de Volatilidad Actividad cambio financiera Estructura de costes ! Rea
Slide 10: Pro-ciclicidad del crecimiento del sector asegurador
S E RV IC I O DE PRO-CICLICIDAD DEL CRECIMIENTO DEL SECTOR ASEGURADOR ESTUDIOS Crecimiento del PIB global vs crecimiento de la demanda global de seguros, 2000-2017 (tasas de crecimiento anual, nominal en USD) 20 % 15 % • Una de las principales característica del crecimiento del sector asegurador, es
Slide 11: Fallos de mercado y regulación financiera
S E RV IC I O DE FALLOS DE MERCADO Y REGULACIÓN FINANCIERA ESTUDIOS MERCADO ESTADO Mecanismos Mecanismo para regulatorios la asignación para mitigar el eficiente de los efecto de los recursos en una fallos de economía mercado Fallos de mercado Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE
Slide 12: Fallos de mercado y regulación financiera
S E RV IC I O DE FALLOS DE MERCADO Y REGULACIÓN FINANCIERA ESTUDIOS Mayor información a los consumidores Información asimétrica Conducta La información que poseen los compradores o vendedores es ℹ de mercado deficiente (incompleta o imprecisa). Mayor transparencia hacia el mercado Poder de mercado R
Slide 13: Fallos de mercado y regulación financiera
S E RV IC I O DE FALLOS DE MERCADO Y REGULACIÓN FINANCIERA ESTUDIOS Mayor información para limitar el efecto de prácticas anti-competitivas Información asimétrica Conducta La información que poseen los compradores o vendedores es ℹ de mercado deficiente (incompleta o imprecisa). Poder de mercado Reg
Slide 14: Fallos de mercado y regulación financiera
S E RV IC I O DE FALLOS DE MERCADO Y REGULACIÓN FINANCIERA ESTUDIOS Información asimétrica Conducta La información que poseen los compradores o vendedores es ℹ de mercado deficiente (incompleta o imprecisa). Control de la solvencia de las entidades financieras Poder de mercado Regulación El vendedor
Slide 15: Contenido: Tendencias regulatorias
S E RV IC I O DE CONTENIDO ESTUDIOS Contenido ! Marco conceptual ! Tendencias regulatorias
Slide 16: Tendencias generales de la regulación prudencial en materia aseguradora
S E RV IC I O DE TENDENCIAS GENERALES DE LA REGULACIÓN PRUDENCIAL EN MATERIA ASEGURADORA ESTUDIOS Principales factores Énfasis en la Respuesta a los efectos de la que han 1 implementación de estándares globalización caracterizado el internacionales avance de la regulación prudencial en materia asegu
Slide 17: Tendencias generales de la regulación prudencial en materia aseguradora
S E RV IC I O DE TENDENCIAS GENERALES DE LA REGULACIÓN PRUDENCIAL EN MATERIA ASEGURADORA ESTUDIOS • Solvencia II • SST Regulación basada en • SMI riesgos (tipo Solvencia II) Énfasis en la (a partir de los 2010s) • ICS-IAIS implementación de estándares Regulación de internacionales Previa al concepto
Slide 18: Componentes generales de los marcos regulatorios basados en riesgos
S E RV IC I O DE COMPONENTES GENERALES DE LOS MARCOS REGULATORIOS BASADOS EN RIESGOS ESTUDIOS Regulación de solvencia pro-competitiva Regulación basada en riesgos (tipo Solvencia II) (a partir de los 2010s) Requerimientos Revelación Requerimientos Productos y Revelación cuantitativos al mercado de g
Slide 19: Contenido: Índice de proximidad a una RBR
S E RV IC I O DE CONTENIDO ESTUDIOS Contenido ! Marco conceptual ! Tendencias regulatorias Índice de proximidad a una RBR
Slide 20: Factores que apuntalan la tendencia hacia regulaciones basadas en riesgos
S E RV IC I O DE FACTORES QUE APUNTALAN LA TENDENCIA HACIA REGULACIONES BASADAS EN RIESGOS ESTUDIOS Presión local a modernizar y Factores que 1 mejorar los marcos regulatorios ante los avances del sistema apuntalan la financiero y su difusión tendencia de avance regulatorio en los diferentes Avance
Slide 21: Cronograma del ICS de la IAIS
S E RV IC I O DE CRONOGRAMA DEL ICS DE LA IAIS ESTUDIOS ICS-IAIS IAIGs - G-SIIs Final de Final de consulta al Tercera consulta al 2do. ICS-CD Prueba de 1er. ICS-CD Campo Inicio Inicio de Cuarta Segunda consulta al Prueba de proyecto Prueba de 3a. ICS-CD Campo del ICS Campo Fase de Fase de monitoriza
Slide 22: Índice de proximidad a una regulación basada en riesgos
Índice de proximidad a una regulación basada en riesgos El índice de proximidad a una regulación basada en riesgos (I-RBR) busca identificar el grado de avance de diferentes marcos regulatorios en términos de su paso: • desde una regulación basada en riesgos básicos (del tipo Solvencia I), • hacia u
Slide 23: Elementos considerados para la evaluación de las regulaciones locales
S E RV IC I O DE ELEMENTOS CONSIDERADOS PARA LA EVALUACIÓN DE LAS REGULACIONES LOCALES ESTUDIOS GRUPO A GRUPO B GRUPO C Elementos más cercanos Elementos de tránsito que Elementos de regulaciones a regulaciones menos introducen mayor basadas en riesgos sensibles al perfil complejidad y cercanía a ori
Slide 24: Elementos considerados: Grupo A
S E RV IC I O DE ELEMENTOS CONSIDERADOS PARA LA EVALUACIÓN DE LAS REGULACIONES LOCALES ESTUDIOS Límites a las inversiones: lista de activos aptos Límites a las inversiones: porcentajes de GRUPO (5 ELEMENTOS) A diversificación Riesgos de suscripción Elementos más cercanos Vida y No Vida sin a regulac
Slide 25: Elementos considerados: Grupo B
S E RV IC I O DE ELEMENTOS CONSIDERADOS PARA LA EVALUACIÓN DE LAS REGULACIONES LOCALES ESTUDIOS Valoración a mercado de Riesgos de descasamiento activos (mismatching) Valoración de provisiones Riesgo operativo técnicas: mejor estimación y margen de riesgo GRUPO (10 ELEMENTOS) B Transparencia al merc
Slide 26: Elementos considerados: Grupo C
S E RV IC I O DE ELEMENTOS CONSIDERADOS PARA LA EVALUACIÓN DE LAS REGULACIONES LOCALES ESTUDIOS Medidas de riesgo Descuento de explícitas y dependencias provisiones con tipos entre riesgos libres de riesgo (sin ajustes) Modelización interna de riesgos Requerimientos de gobernanza: integración GRUPO
Slide 27: Índice de proximidad a una regulación basada en riesgos
S E RV IC I O DE ÍNDICE DE PROXIMIDAD A UNA REGULACIÓN BASADA EN RIESGOS ESTUDIOS c b a I-RBR I-RBR = a(p a ) + b(p b ) + c(p c ) donde: pa = 0,3 pb = 0,6 pc = 1,0 Regulación basada en riesgo puro (tipo Solvencia II) Regulación de transición hacia riesgo puro Regulación basada en riesgos básicos (ti
Slide 28: Índice de proximidad: Unión Europea
S E RV IC I O DE ÍNDICE DE PROXIMIDAD A UNA REGULACIÓN BASADA EN RIESGOS ESTUDIOS 19% 81% 9,2 0% I-RBR UNIÓN EUROPEA (Solvencia II) Regulación basada en riesgo puro (tipo Solvencia II) Regulación de transición hacia riesgo puro Regulación basada en riesgos básicos (tipo Solvencia I) Fuente: Servicio
Slide 29: Índice de proximidad: regímenes con equivalencia con Solvencia II
S E RV IC I O DE ÍNDICE DE PROXIMIDAD A UNA REGULACIÓN BASADA EN RIESGOS ESTUDIOS UE Solvencia II ICS (Risk margin-1) ICS (Risk margin-2) México Australia EUA-NAIC Brasil Regímenes con Alaska Massachussets equivalencia con Solvencia II Nueva York Puerto Rico Japón Colombia Filipinas Chile Perú Costa
Slide 30: Contenido: Precondiciones para avanzar a una RBR
S E RV IC I O DE CONTENIDO ESTUDIOS Contenido ! Marco conceptual ! Tendencias regulatorias Índice de proximidad a una RBR Precondiciones para avanzar a una RBR
Slide 31: Componentes generales de los marcos regulatorios basados en riesgos
S E RV IC I O DE COMPONENTES GENERALES DE LOS MARCOS REGULATORIOS BASADOS EN RIESGOS ESTUDIOS Regulación de solvencia pro-competitiva Regulación basada en riesgos (tipo Solvencia II) (a partir de los 2010s) Requerimientos Revelación Requerimientos Productos y Revelación cuantitativos al mercado de g
Slide 32: Esquema general de un modelo de RBR y sus precondiciones
S E RV IC I O DE ESQUEMA GENERAL DE UN MODELO DE RBR Y SUS PRECONDICIONES ESTUDIOS Requerimientos Requerimientos de gobernanza cuantitativos Funciones claves Provisiones del consejo, ORSA. técnicas, cargas de capital, inversiones, reaseguro. Gestión de riesgos Productos y Revelación al competencia m
Slide 33: Síntesis de precondiciones institucionales y de mercado para una RBR
S E RV IC I O DE SÍNTESIS DE PRECONDICIONES INSTITUCIONALES Y DE MERCADO PARA UNA RBR ESTUDIOS Requerimientos Precondiciones institucionales cuantitativos Requerimientos de gobernanza Precondiciones de mercado Productos y competencia Revelación al mercado Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE
Slide 34: Síntesis de precondiciones: objetivos y funciones del Supervisor
S E RV IC I O DE SÍNTESIS DE PRECONDICIONES INSTITUCIONALES Y DE MERCADO PARA UNA RBR ESTUDIOS • Información estadística que permita la modelización de los riesgos. • Profesionales con formación, conocimiento y capacidades para realizar las labores de modelización de riesgos. Objetivos, funciones y
Slide 35: Síntesis de precondiciones: objetivos y funciones del Supervisor
S E RV IC I O DE SÍNTESIS DE PRECONDICIONES INSTITUCIONALES Y DE MERCADO PARA UNA RBR ESTUDIOS • Información estadística que permita la modelización de los riesgos. • Profesionales con formación, conocimiento y capacidades para realizar las labores de modelización de riesgos. Objetivos, funciones y
Slide 36: Síntesis de precondiciones: objetivos y funciones del Supervisor
S E RV IC I O DE SÍNTESIS DE PRECONDICIONES INSTITUCIONALES Y DE MERCADO PARA UNA RBR ESTUDIOS • Información estadística que permita la modelización de los riesgos. • Profesionales con formación, conocimiento y capacidades para realizar las labores de modelización de riesgos. Objetivos, funciones y
Slide 37: Síntesis de precondiciones: objetivos y funciones del Supervisor
S E RV IC I O DE SÍNTESIS DE PRECONDICIONES INSTITUCIONALES Y DE MERCADO PARA UNA RBR ESTUDIOS • Información estadística que permita la modelización de los riesgos. • Profesionales con formación, conocimiento y capacidades para realizar las labores de modelización de riesgos. Objetivos, funciones y
Slide 38: Síntesis de precondiciones: objetivos y funciones del Supervisor
S E RV IC I O DE SÍNTESIS DE PRECONDICIONES INSTITUCIONALES Y DE MERCADO PARA UNA RBR ESTUDIOS • Información estadística que permita la modelización de los riesgos. • Profesionales con formación, conocimiento y capacidades para realizar las labores de modelización de riesgos. Objetivos, funciones y
Slide 39: Tipología de modelos regulatorios en función del desarrollo de precondiciones
S E RV IC I O DE TIPOLOGÍA DE MODELOS REGULATORIOS EN FUNCIÓN DEL DESARROLLO DE PRECONDICIONES ESTUDIOS Factores para 1 Grado de implementación de RBR una tipología de estabilidad de los modelos regulatorios en materia aseguradora 2 Desarrollo de precondiciones institucionales y de mercado Fuente: S
Slide 40: Tipología de modelos regulatorios: grado de implementación de RBR
S E RV IC I O DE TIPOLOGÍA DE MODELOS REGULATORIOS EN FUNCIÓN DEL DESARROLLO DE PRECONDICIONES ESTUDIOS Alto Grado de implementación de RBR Modelos inestables Modelos estables y maduros (Situación de regulaciones que (Situación de regulaciones deben avanzar en el desarrollo maduras con las que es pr
Slide 41: Mercados emergentes: I-RBR vs ganancias en penetración
S E RV IC I O DE MERCADOS EMERGENTES: I-RBR VS GANANCIAS EN PENETRACIÓN ESTUDIOS ÍNDICE DE PROXIMIDAD A UNA REGULACIÓN BASADA EN RIESGO (I-RBR) Y GANANCIAS EN PENETRACIÓN, 2006-2016 10 México 8 6 Brasil Puerto Rico (I- RBR) Filipinas Chile 4 Venezuela 2 0 -200 -100 0 100 200 300 400 GANANCIA EN PENE
Slide 42: Comentarios finales
S E RV IC I O DE COMENTARIOS FINALES ESTUDIOS • La regulación prudencial cumple un propósito esencial para mantener mercados financieros solventes y estables, así como para contribuir a preservar la estabilidad del sistema financiero. • En los años recientes, la regulación en materia aseguradora a n
Slide 43: Regímenes de regulación de solvencia en seguros
Servicio de Estudios de MAPFRE REGÍMENES DE REGULACIÓN DE SOLVENCIA EN SEGUROS Un análisis del proceso de avance hacia regulaciones basadas en riesgos Madrid, Fundación MAPFRE, 2018. puede descargarse en: www.fundacionmapfre.org
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