Ride On Express Holdings Co., Ltd. · TSE:6082
Ride On Express — FY2023 Earnings Presentation
22 slides from Ride On Express's earnings presentation, May 23, 2023
Slide 1: 2023年3月期 決算説明資料
2023年3月期 決算説明資料 2023年5月23日 証券コード:6082
Slide 2: Ride On Express Holdings
AT RIDE ON EXPRESS HOLDINGS 1A Sees 20234 TT ice)
Slide 3: 2023年3月期 通期業績ハイライト
2023年３月期 通期業績ハイライト （単位：百万円） 23.3期 通期 22.3期 通期 前期増減率 23.3期 通期 計画比 実績(連結) 実績(連結) (%) 予想(連結) (%) 売上高 25,353 25,703 △1.4 25,536 △0.7 売上総利益 12,191 12,551 △2.9 - - 営業利益 1,251 1,943 △35.6 1,309 △4.4 経常利益 1,099 1,999 △45.0 1,269 △13.4 親会社株主に帰属 する当期純利益 546 1,246 △56.2 815 △33.1 ※2022.11.14 業績予想修正 3
Slide 4: 2023年3月期 四半期業績
2023年３月期 四半期業績 （単位：百万円） 23.3期 通期 23.3期 23.3期 23.3期 23.3期 実績(連結) 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 25,353 5,866 6,252 6,790 6,443 売上総利益 12,191 2,862 2,967 3,023 3,338 営業利益 1,251 191 278 285 495 経常利益 1,099 143 266 291 397 ■売上構成比 （単位：%） 売上総利益 48.1 48.8 47.5 44.5 51.8 営業利益 4.9 3.3 4.4 4.2 7.7 経常利益 4.3 2.4 4.3 4.3 6.2 4
Slide 5: 参考指標：チェーン総売上高
参考指標：チェーン総売上高（宅配寿司、宅配御膳合算） 425億 427億 409億 351 億 売上は堅調に推移し 400億円を維持 20.3期 21.3期 22.3期 23.3期 ※ 本指標は宅配寿司「銀のさら」「すし上等！」と宅配御膳「釜寅」の チェーン総売上高を合算しています。 Pre-Covid Post-Covid ※ チェーン総売上高は各会計期の4月から3月の実数値です。 5
Slide 6: 参考指標：総店舗数・拠点数
参考指標：総店舗数・拠点数 748 741 760 777 総店舗数、拠点数と 拠点数 店舗数 367 364 378 387 もに過去最大を更新 20.3期 21.3期 22.3期 23.3期 Pre-Covid Post-Covid 6
Slide 7: 参考指標：有効顧客数
参考指標：有効顧客数 376 万人 374万人 312 万人 310 万人 正常化に伴い 有効顧客数は減少 20.3期 21.3期 22.3期 23.3期 ※ 本指標は、各期の4月から3月において「銀のさら」「釜寅」「すし上等！」 の各ブランド毎に、注文が1回以上あるアクティブユーザー数です。 Pre-Covid Post-Covid ※ 千の位以下を切り捨てています。 7
Slide 8: 参考指標：有効顧客数あたり年間平均注文回数
参考指標：有効顧客数あたり年間平均注文回数 2.46 回 2.35回 2.30 回 2.19 回 リピートユーザーの 比率増加により増加 20.3期 21.3期 22.3期 23.3期 ※ 本指標は、各期の4月から3月における「銀のさら」「釜寅」「すし上等！」 の総注文件数を、有効顧客数で割った数値です。 Pre-Covid Post-Covid ※ 小数点第3位を四捨五入しています。 8
Slide 9: 参考指標：1配送あたりの客単価
参考指標：１配送あたりの客単価 5,370 円 5,130 円 4,810 円 4,960円 価格改定などにより 客単価は増加 20.3期 21.3期 22.3期 23.3期 ※ 本指標は、各期の4月から3月における「銀のさら」「釜寅」「すし上等！」 のチェーン総売上高の合算を、総注文件数で割った数値です。 Pre-Covid Post-Covid ※ 一の位を四捨五入しています。 9
Slide 10: 売上総利益率推移
売上総利益率推移 （単位：%） 53.5 51.8 50.9 50.9 50.2 49.6 49.9 48.8 47.3 47.5 44.7 44.5 21.3期 21.3期 21.3期 21.3期 22.3期 22.3期 22.3期 22.3期 23.3期 23.3期 23.3期 23.3期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q ※ 第3四半期は、繁忙期である年末年始期間（12/31～1/3）に使用される食材の販売収入が他の四半期に比べ多く計上されるため、粗利率が減少する傾向があります。 ※ 小数点第2位を四捨五入しています。 10
Slide 11: 経常利益の前期比増減の構成
経常利益の前期比増減の構成 通期 ＦＣ ▲353M 収益減 デリポイント 本部販管費 費用減 増加 店舗買取 増加 有価証券 直営店 207M ▲108M 売却益減少 その他 収益減 ▲438M ▲59M ▲140M （営業外） ▲9M 1,999M 1,099M 22.3期末 23.3期末 11
Slide 12: 2024年3月期 業績予想 – 連結
2024年３月期 業績予想 – 連結 （単位：百万円） 24.3期予想 23.3期 実績 前期増減率 2Q 通期 通期 (%) 売上高 10,998 23,700 25,353 △6.5 営業利益 25 623 1,251 △50.2 経常利益 18 610 1,099 △44.5 親会社株主に 帰属する 当期純利益 7 369 546 △32.4 12
Slide 13: Ride On Express Holdings
AT RIDE ON EXPRESS HOLDINGS FROME
Slide 14: 市場背景
市場背景 フードデリバリー市場は、コロナの収束に伴い、一時的特需が減少する中、食材、人件費、 エネルギーコスト等も上がり、レストランサービス業全般と同様に収益性は厳しくなっています。 デフレから正常なインフレ社会への移行期間という厳しい環境条件ではありますが、 当社は以下の理由から、この環境変化は大きなチャンスであると考えています。 既存ブランド強化 複合化戦略の促進 海外出店 フードデリバリー市場が拡大・ ライドオン設立当初から一貫して 国内より大きな市場であり、成 活性化され、既存ブランド強化に 取り組んでいる「複合化戦略」を 長が見込める海外への出店条件 より更なる売上拡大が見込める 促
Slide 15: 基本戦略と主な取り組み
基本戦略と主な取り組み コア事業の収益拡大を主としつつ、成長に向けて新たな事業投資を行い、 収益基盤の強化と拡張を目指します。 テーマ 主な取り組み内容 ❶セカンドブランド(すし上等!/釜寅)の強化 ・「すし上等!」のリブランドによる売上向上 ・「釜寅」のコンセプト変更による売上向上 既存ブランドの 強化・拡大 ・テイクアウト店舗の増加および強化と ❷販売窓口(ポータル)の拡大 ポータルサイトへの出店強化 ❶「銀のさら」ブランドでの ・米国出店への準備[23期]および出店[24期] イートイン＋デリバリー型店舗の海外展開 ・東南アジアでの更なる出店強化[24期以降] 新規事業と 新ブランドの開
Slide 16: 中期経営計画 NEXT VISION
中期経営計画 23年3月期 24年3月期 25～26年3月期 27～29年3月期 23～25期 ライドオンエクスプレスグループ中期経営計画 <コア事業> マクロ環境の変化 －コア事業のリブランディング ・すし上等!リブランドによる売上の向上 フードデリバリー市場は ・釜寅の商品コンセプト変更と商品力強化による 戦略 コロナ収束に伴い、特需 売上向上 コア事業 ・ 減少のタイミングではあ 収益の最大化 NEXT VISION るが、フードデリバリー －システム導入による生産性向上 取り組み のマーケット規模は確実 ・業務のオートメーション化 に拡大しており、消費者 ・業務見直しに伴う人的資本の再
Slide 17: 2024年3月期の取り組み
2024年3月期の取り組み 1. 「すし上等!」のリブランドによる売上向上 • リブランドの骨子確定と、直営店での検証スタート 2. 「釜寅」のコンセプト変更による売上向上 既存ブランドの • コンセプトの骨子確定と、直営店での検証スタート 強化・拡大 3. テイクアウト店舗の増加および強化 • テイクアウト店舗の出店推進 4. ポータルサイトへの出店強化 • 他社ポータルサイトの全店導入推進 1. 米国出店への準備 新規事業と • 出店モデルの検証 新ブランドの開発 1. WEB、アプリからの注文増加による人的工数削減 AI・システム導入 • キャッシュレス決済拡充による利便性向上 による生
Slide 18: Ride On Express Holdings
AT RIDE ON EXPRESS HOLDINGS WEA
Slide 19: 店舗数・拠点数の増減
店舗数・拠点数の増減 22.3期末 23.3期末 事業形態 ブランド 出店 閉店 店舗数 店舗数 宅配事業 銀のさら 373 11 △2 382 釜寅 220 10 △3 227 すし上等！ 147 5 △4 148 DEKITATE 1 － － 1 宅配代行事業 ファインダイン 17 － － 17 その他 和食レストラン 2 － － 2 合計 760 26 △9 777 22.3期末 23.3期末 拠点開設 拠点閉鎖 区分変更 拠点数 拠点数 直営店 107 4 － 4 115 FC店 271 7 △2 △4 272 合計 378 11 △2 0 387 19
Slide 20: 連結B/S 対前期末
連結B/S 対前期末 （単位：百万円） 22.3期末 23.3期末 前期比 ポイント 流動資産 7,313 9,600 +2,287 資産 ＋2,095百万円 ----------------------------------------- 【流動資産】 ＋ 2,287百万円 (うち現預金) 4,003 7,142 +3,139 • 現金及び預金 + 3,139百万円 • 原材料及び貯蔵品 ＋ 359百万円 有形固定資産 1,140 1,017 △123 • 有価証券 △ 1,000百万円 無形固定資産 473 379 △93 【固定資産】 △ 191百万円 • 無形固定資産 △ 93百万円
Slide 21: 市場規模
市場規模 ※株式会社富士経済（外食産業マーケティング便覧2022）より ﾃｲｸｱｳﾄ 宅配寿司 462 億 645 億 たち寿司 1兆2,355 4,510 億 回転ずし 億円 6,738 億 日本の寿司市場（2021年実績） その他 3.9% その他 A社 6.6% 当社 当社 21.6％ 89.5% 645 57.8% 61 F社 0.6％ E社 1.6% D社 2.6% 億円 億円 C社 2.9% B社 5.8% A社 7.1% 宅配寿司市場（2021年実績） 宅配釜飯市場（2021年実績） 21
Slide 22: RIDE ON EXPRESS
AT RIDE ON EXPRESS HOLDINGS
Ride On Express Holdings — FY2023 Earnings Presentation on 6ix