Punch Industry Co., Ltd. · TSE:6165
Punch Industry — Q2 FY2015 Earnings Presentation
35 slides from Punch Industry's earnings presentation, Nov 14, 2014
Slide 1: 2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料
2015年３月 おかげさまで 創業40周年を迎えます 2015年３月期 第２四半期 決算説明会資料 2014年11月14日 （証券コード：6165 東証第一部）
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 1. 経営環境 2. 2015年３月期 第２四半期決算概況 3. 2015年３月期 業績予想 4. 中期経営計画 「バリュークリエーション１５」の進捗 5. 参考資料 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 1
Slide 3: 1. 経営環境
2015年３月 おかげさまで 創業40周年を迎えます 1. 経営環境
Slide 4: 金型市場の予想（金額）
金型市場の予想（金額） リーマンショック直後をボトムに着実に回復。緩やかながらも成長基調。 （兆円） （兆円） 当社推計 8 主要国金型出荷金額推移 7.3兆円 7.0兆円 7 6.7兆円 欧州 6 北米 5 日本 4 東南アジア 新 3 インド 興 国 韓国 シ 2 フ ト 継 1 中国 続 へ 0 （出所）各国の金型工業会 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 3
Slide 5: 金型市場の予想（成長性）
金型市場の予想（成長性） 金型需要は成熟市場から新興国市場（中国・インド・東南アジア）へシフト。 （％） 当社推計 180 主要国の金型市場の伸び 中国 （2009年＝100） 160 東南アジア インド 140 北米 韓国 120 欧州 欧州 100 日本 80 （出所）各国の金型工業会 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 4
Slide 6: 国内市場
国内市場 （億円） 金型市場推移 20,000 当社推計 円安定着で輸出産業が堅調。 15,000 好調な電子部品・半導体に加え、 10,000 自動車も堅調に推移。 5,000 設備投資需要の回復で 0 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 産業機械は大幅増。 消費税率見直しによる反動減はあったものの、 自動車 国内生産は前年同期比増。 顧客業界 動向 電子部品 中国を中心とした新興国向けスマホが好調。 産業機械は、国内外の幅広い業種で設備投資が回復し、 その他 円安定着で輸出が伸長。 課題 医療関連、食品・飲料関連など新分野への積極
Slide 7: 中国市場
中国市場 （億円） 金型市場推移 25,000 当社推計 住宅・不動産の低迷や過剰生産力の 20,000 調整はあったものの、好調な自動車 15,000 10,000 に加え、スマホ需要に牽引された 5,000 電子部品・半導体が大幅増。 0 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 家電・精密機器も堅調に推移。 自動車 ２Q累計の自動車生産台数は1,178万台と前年比9.6%増で 好調を維持。 顧客業界 動向 電子部品 低価格モデルのスマホが市場を牽引。 その他 家電、精密機器も堅調。 課題 戦略製品や医療関連など高付加価値製品への取組み
Slide 8: 東南アジア・インド市場
東南アジア・インド市場 （億円） 金型市場推移 当社推計 10,000 【東南アジア】インドネシア、ベトナム、 8,000 マレーシア、フィリピンなどが牽引し、 6,000 全体で５%の成長を維持。 4,000 2,000 【インド】通貨も安定し、 0 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 成長率も５%超と回復基調へ。 ■ 東南アジア ■ インド 自動車 北米向けが堅調を維持。 顧客業界 動向 電子部品 低価格のスマホやタブレットの需要旺盛で好調。 その他 医療、食品に期待。 課題 事業拡大と成長市場でのポジションの確立。 All Ri
Slide 9: 2. 2015年3月期 第2四半期 決算概況
2015年３月 おかげさまで 創業40周年を迎えます 2. 2015年３月期 第２四半期 決算概況
Slide 10: 第2四半期 決算ハイライト
第２四半期 決算ハイライト 第２四半期に入り、国内市場がややスローになってきたものの、中国が堅調に推移 したことに加え、東南アジアグループの新規連結もあり、増収増益を確保。 連結 連結売上高は、前年同期比120%、28億円増収の163億円となった。 好調な電子部品・半導体に加え、自動車や家電・精密機器も堅調に推移。 日本 産業機械の復調もあり、前年同期比増となった。 売上 好調な自動車に加え、電子部品・半導体や家電・精密機器などが堅調。 中国 戦略製品も二桁増となり、前年同期を大きく上回った。 東南アジアグループの新規連結による東南アジア、欧州での売上拡大で その他 大幅増となった。 売上増に
Slide 11: 第2四半期 決算概況
第２四半期 決算概況 売上高及び各段階利益ともに前年同期実績をクリアし、引き続き堅調に推移。 （単位：百万円） 2014年３月期 2015年３月期 第２四半期累計 第２四半期累計 修正予想 前年同期差 修正予想差 実績 実績 （8/8公表） （前年同期比） （修正予想比） 売上高 13,575 16,548 16,350 2,775 ▲197 （120.4%） （98.8%） 営業利益 3.1% 419 5.1% 841 5.8% 950 531 109 （226.7%） （113.0%） 経常利益 2.4% 329 4.4% 727 5.2% 851 521 124 （258.2%） （11
Slide 12: 売上高と営業利益の推移
売上高と営業利益の推移 売上高 営業利益 (億円） 売上高、営業利益ともに過去最高を更新。 (億円） 90 85 8 78 80 79 80 売上高 営業利益 74 70 64 64 62 62 6 60 60 5.4 50 4 40 4.1 4.1 30 3.3 2.6 2 20 2.3 1.8 1.6 10 1.5 1.5 0 0 '12/1Q '12/2Q '12/3Q '12/4Q '13/1Q '13/2Q '13/3Q '13/4Q '14/1Q '14/2Q All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,
Slide 13: 地域別売上高
地域別売上高 (億円） 四半期ベースで、全地域において過去最高水準。 90 「アジア他」は、東南アジア及び欧州が牽引。 85 78 80 79 アジア他 80 7.2 74 5.5 6.0 6.7 70 4.8 62 64 64 62 60 3.6 3.7 60 3.3 4.3 3.0 38.6 中国 35.4 35.9 35.8 33.7 50 21.9 26.1 25.9 26.1 24.9 40 30 20 37.5 38.3 38.7 日本 35.4 33.0 34.5 33.9 32.8 35.2 36.5 10 0 '12/1Q '12/2Q '12/3Q '12/4Q '13/1
Slide 14: 業種別売上高
業種別売上高 (億円） 90 幅広い業種で堅調に推移。 85 78 80 79 80 74 19.6 その他 70 16.1 16.3 18.2 62 64 64 62 15.4 60 家電・ 60 11.1 14.3 14.0 10.1 10.7 精密機器 13.5 11.9 11.0 12.7 9.8 50 8.8 9.0 9.0 14.7 14.9 16.3 電子部品・ 9.0 9.1 半導体 40 14.5 15.7 14.0 13.5 12.4 12.8 30 15.0 20 37.4 38.4 37.5 自動車 34.1 34.1 25.8 27.5 28.5 28.3 10 23
Slide 15: 営業利益増減
営業利益増減 （単位：百万円） 2014年３月期 ２Ｑ累計 419 【売上の主な増減要因】 ・全地域において、幅広い業種で 受注が増加 売上増加 ＋705 【原価率の主な増減要因】 前年同期実績から ・仕入れコストの低減 531百万円の増益 原価率改善 ＋409 ・工場の稼働アップ ・単体収益体質改革活動の成果 販管費増加 ▲583 【販管費の主な増減要因】 ・売上増加に伴う物流費の増加等 ・戦略投資の実行による増加 2015年３月期 ・東南アジアグループ新規連結 ２Ｑ累計 950 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY
Slide 16: 財務状況
財務状況 （単位：百万円） 2015年３月期 2014年３月期末 比較増減 第２四半期末 総資産 24,471 24,883 412 総負債 15,108 15,338 229 うち有利子負債 7,743 7,735 ▲8 純資産 9,362 9,545 182 ネット資金 ▲6,216 ▲5,845 370 自己資本比率 38.2% 38.3% 0.1ポイント 2014年３月期 2015年３月期 比較増減 第２四半期累計 第２四半期累計 設備投資額（無形固定資産含む） 330 575 244 減価償却費（無形固定資産含む） 524 618 94 All Rights Reserved. Co
Slide 17: 3. 2015年3月期 業績予想
2015年３月 おかげさまで 創業40周年を迎えます 3. 2015年３月期 業績予想
Slide 18: 2015年3月期 業績及び配当の予想
2015年３月期 業績及び配当の予想 （単位：百万円） 2014年３月期 2015年３月期 前年差 前年比 実績 修正予想（8/8公表） 売上高 29,436 32,819 3,382 111.5% 営業利益 3.9% 1,161 4.9% 1,619 457 139.4% 経常利益 3.6% 1,047 4.4% 1,439 391 137.4% 当期純利益 2.4% 720 3.2% 1,039 318 144.2% 自己資本利益率 （ＲＯＥ） 9.6% 10.8% 1.2ポイント 2015年３月期 中間配当金10円を実施 年間配当金20円を予定 配当 All Rights Reserve
Slide 19: 4. 中期経営計画「バリュークリエーション15」の進捗
2015年３月 おかげさまで 創業40周年を迎えます 4. 中期経営計画 「バリュークリエーション１５」の進捗
Slide 20: パンチグループの歩み
パンチグループの歩み （億円） 【1975年度からの売上高推移】 350 国内事業モデルの海外移植で 300 当社の「強み」をグローバル展開 日本→中国→東南アジア 250 国内事業モデルを「ローカルマネジメント」 200 海外売上 ベースで海外展開 150 100 国内事業モデル構築 国内売上 50 0 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 19
Slide 21: 中期経営計画の基本戦略
中期経営計画「バリュークリエーション１５」の基本戦略 ３つの「対処すべき課題」に「攻め（成長戦略）」と「守り（体制・体質改革）」で取組む！ 日本 中国 東南アジア他 ■戦略本社 グローバル事業本部新設 ① ■ 米州戦略 ■ 欧州戦略 グローバル化 ■ 東南アジア新体制 のフルスイング ・マレーシアを製販のコア 拠点とした事業基盤確立 ② ■ マーケティング ・インドネシア合弁事業の ・医療関連 新市場の ・食品/飲料関連 ■ 内陸部市場攻略 早期立ち上げ 開拓 ・金属光造形技術 ■ インド ・自動車の深耕と家電攻略 ③ ■ Ｒ＆Ｄ 高収益事業 ・研究開発本部 ■ 戦略製品拡販 ■ 超硬事業拡大
Slide 22: 地域別の進捗①日本
地域別の進捗①日本 当社、中国グループ＆東南アジアグループをコアにグローバルマーケティング推進と 日中連携で研究開発体制強化。 【主要なプロジェクト】 2013年３月期 2014年３月期 2015年３月期 2016年３月期 単体収益体質改革にむけ、 バリュー・クリエーション 活動をスタート グローバル事業 研究開発本部 本部を設置 を設置 高付加価値製品への取組みを強化 中期経営計画「バリュークリエーション１５」 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 21
Slide 23: 地域別の進捗②中国
地域別の進捗②中国 内陸部攻略 戦略製品拡販 重慶での生産・物流拠点の拡充に加え、販売 研究開発成果である戦略製品拡販で 体制も更に強化し、成長市場へ積極的に展開。 収益性改善と投資回収。 （百万元） 【地域別売上高】 （百万元） 【戦略製品の売上高】 計画 計画 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 22
Slide 24: 地域別の進捗③インド・東南アジア他
地域別の進捗③インド・東南アジア他 インドパンチ 東南アジア他 戦略的に営業人員を配置し、自動車関連の深耕に 各国別に現地で最適な販売体制を構築。 加え、家電・電子部品分野等の受注活動を強化。 （百万円） 【インドパンチの売上高】 【東南アジア他の売上高】 （億円） 欧米他 東南 アジア All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 23
Slide 25: 5. 参考資料
2015年３月 おかげさまで 創業40周年を迎えます 5. 参考資料
Slide 26: 会社概要
会社概要 会社名 パンチ工業株式会社 本社所在地 東京都港区港南二丁目12番23号 設立 1975年３月 資本金 15億7,154万円 従業員数 3,757名（グループ連結、2014年９月末現在） 北上工場（岩手県北上市） 生産拠点 宮古工場（岩手県宮古市） 兵庫工場（兵庫県加西市） 株式会社ピンテック （山形市） 盤起工業（大連）有限公司 （中国） 盤起工業（瓦房店）有限公司 （中国） 盤起工業（無錫）有限公司 （中国） 盤起工業（東莞）有限公司 （中国） 盤起弾簧（大連）有限公司 （中国） グループ会社 PUNCH INDUSTRY INDIA PVT. LTD. （インド） PUNCH
Slide 27: パンチグループのネットワーク
パンチグループのネットワーク 【中国】 ・大連パンチ（重慶工場） ・瓦房店パンチ ・無錫パンチ 【日本】 【イギリス】 ・東莞パンチ ・パンチ工業（北上工場、 ・盤起スプリング 宮古工場、兵庫工場） 【ドイツ】 ・ピンテック 【アメリカ】 【韓国】 【トルコ】 【タイ】 【台湾】 【ベトナム】 【インド】 ・ベトナムパンチ ・インドパンチ 【フィリピン】 【マレーシア】 ・マレーシアパンチ 【インドネシア】 【オーストラリア】 ・インドネシアパンチ 【シンガポール】 グループ会社 ・シンガポールパンチ 販売代理店 All Rights Reserved. Copyright ©2011-201
Slide 28: 沿革
沿革 パンチ工業は、おかげさまで 2015 創業40周年を迎えます。 2014 ・創業 40周年 2013 ・東京証券取引所 市場第一部銘柄 に指定 2012 ・パンサー社（現：マレーシア パンチ）を完全子会社化 ・インドネシア合弁会社設立 2011 ・東京証券取引所市場 2010 第二部上場 ・インドに販売拠点設立 2002 ・中国国内で金型用部品販売を開始 2001 ・中国国内に販売拠点設置 1990 ・中国大連に製造拠点設立 1989 ・宮古パンチ工業（現：宮古工場）設立 1983 ・北上工場設置、金型用部品の全国販売を開始 1982 ・プラスチック金型用部品に進出（ハイスエジェクタピン
Slide 29: 事業内容
事業内容 金型を構成するために、なくてはならない多種多様な精密部品の製造・販売 たとえばこんな部品 金型 構成部品 製品 構成部品を速く、 製品を構成する 自動車や家電など 均一に、大量につ ために必要となる 私たちが身近で使 くるための金属で パーツ うさまざまな製品 できた「型」 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 28
Slide 30: プラスチック金型と金型用部品
プラスチック金型と金型用部品 射出成型機 プラスチック金型 エジェクタピン スプルーブシュ・ロケートリング リターンピン ●プラスチック金型用部品について ノックピン プラスチック金型とは、携帯電話やデジタルカメラ の外装など、多くのプラスチック製品の製造に用いら ストップピン テーパ れる金型であり、加熱溶融したプラスチック樹脂を、 ピンセット 射出成型機に実装された金型に注入し、冷却、固化 エジェクタ ロケート することにより製品が作られております。 ピン リング 当社グループでは、広範なプラスチック製品の射 出成型用金型に組み込まれるエジェクタピン、スプ エジェクタ 螺旋水管 ルーブシュ
Slide 31: プレス金型と金型用部品
プレス金型と金型用部品 プレス金型 パンチ ダイセットガイド ●プレス金型用部品について バーリングパンチ ストリッパボルト 丸パンチ ダイセットガイド プレス金型は、プレス機（上下運動する機械）に金型を装 着し、上下に分かれた金型の間に材料（金属の鋼板）を入 れ、プレス機を稼働することにより、金型で型どられた製 品が出来上がります。 当社グループでは、自動車、家電、精密機器などを大量 ストローク 生産するために必要な、プレス加工で使用される金属の エンド 鋼板を打ち抜く際に使用するパンチ・ダイ部品、金型の ブロック 上 上下の動きを保持するガイド部品等のプレス金型用部品 の製造・販売を行って
Slide 32: パンチグループの強み
パンチグループの強み お客様に高い満足度を提供 スピーディな ソリューション カタログ品 特注品 汎用性の高い標準製品を カスタムニーズにも 豊富にラインナップ 柔軟に対応 一気通貫の生産体制 お客様密着型の営業体制 1,700台の設備で幅広い対応力 きめ細かな対応・提案力 高い技術力 創業以来培ったノウハウとたゆまぬ研究開発 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 31
Slide 33: CSR経営と企業ビジョン
ＣＳＲ経営と企業ビジョン ＣＳＲ経営 世界のものづくりを支える企業であり続けるために ＣＳＲ経営を実行しています。 企業ビジョン お客様 密着 金型部品業界での 一貫 生産 トップブランドを確立し 製販一体/ 製販一体企業としての 製造直販 優位性を活かした 高収益企業を目指す All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 32
Slide 34: ステークホルダーとのコミュニケーション
ステークホルダーとのコミュニケーション 【主要なコミュニケーション方法】 取引先 ■品質向上の取組み ■展示会等への参加 の皆様 【主要なコミュニケーション方法】 ■株主総会 株主・ 【主要なコミュニケーション方法】 ■個人投資家様向け説明会 ■アナリスト・機関投資家様向け 投資家 従業員 ■社内報等による情報発信 決算説明会 の皆様 ■従業員代表意見交換会 ■ＨＰやIRツールでの情報発信 パンチグループの ステークホルダー 【主要なコミュニケーション方法】 ■学生対象の工場見学 【主要なコミュニケーション方法】 ■ボランティアに参加 ■2016年いわて国体に協賛 ■グリーン調達 地球 地域
Slide 35: 本日はありがとうございました
本日はありがとうございました。 ＩＲに関するお問い合わせ先 パンチ工業株式会社 総務部コーポレート課 電話：03-5460-8237 e-mail：info-corp@punch.co.jp 将来見通し等に関する注意事項 本資料につきましては投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。 本資料における、将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づいており、確約や保証を与えるものではありません。また、 将来における当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用ください。 また、業界等に関する記述に