Bonduelle Sca · EURONEXT:BON
Bonduelle Sca — Bonduelle — Shareholder Meeting (December 2018)
116 slides from Bonduelle Sca's shareholder meeting presentation, Dec 6, 2018
Slide 1: Assemblée Générale Mixte Déc 2018
Assemblée Générale Mixte Déc 2018
Slide 2: Ordre du jour
Ordre du jour Constitution du Bureau Rapport de la Gérance Rapport du Gouvernement d’entreprise Rapport des Commissaires aux Comptes Questions / Réponses Vote des résolutions 2
Slide 3: Constitution du Bureau
Ordre du jour CONSTITUTION DU BUREAU RAPPORT DE LA GÉRANCE RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES QUESTIONS / RÉPONSES VOTE DES RÉSOLUTIONS 3
Slide 4: Rapport de la Gérance
Ordre du jour CONSTITUTION DU BUREAU RAPPORT DE LA GÉRANCE RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES QUESTIONS / RÉPONSES VOTE DES RÉSOLUTIONS 4
Slide 5: Cultivons le bien-vivre végétal
Cultivons le bien-vivre végétal 2017-2018 : un nouvel exercice de progression de l’activité et de la rentabilité du groupe Résultats annuels Groupe Bonduelle – Exercice 2017-2018
Slide 6: Résultats annuels Groupe Bonduelle
Résultats annuels Groupe Bonduelle ► Une évolution de la gouvernance du groupe ► Une nouvelle signature institutionnelle ► De bonnes performances opérationnelles dans un environnement exigeant ► Une progression de l’activité portée par la croissance externe ► Une croissance significative de la renta
Slide 7: Gouvernance: Evolution de la gouvernance du groupe
Gouvernance Evolution de la gouvernance du groupe Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 Gouvernance et signature groupe | Activités des business units | Résultats 2017-2018 | Perspectives 7
Slide 8: Dissociation de la Présidence et de la Direction générale
Dissociation de la Présidence et de la Direction générale Guillaume Debrosse 48 ans, familial, diplômé de l’université Paris Dauphine, - L’Oréal - Suède - Telecom Cegetel, Direction financière d’O2 (Telefonica) - Singapour Bonduelle depuis 2007 : - 2007 Directeur financier BU Fresh international - 2
Slide 9: Equation Bonduelle de Longévité
Equation BONDUELLE de Longévité Longévité = ƒ (Continuité Changement) 1ère TRANSFORMATION AGRO- VISION A HORIZON 2025 INDUSTRIELLE OBJECTIFS D’ACTIONNAIRES STRATEGIE UN SOCLE DE VALEURS Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 Gouvernance et signature groupe | Activités des business units | Résultats
Slide 10: Nouveaux territoires, adaptation de nos business models
NOUVEAUX ADAPTATION DE TERRITOIRES NOS BUSINESS MODELS SAVOIR-FAIRE & SENS & TALENTS RSE
Slide 11: Equation Bonduelle de Longévité
Equation BONDUELLE de Longévité Longévité = ƒ (Continuité Changement) 1ère TRANSFORMATION AGRO- VISION A HORIZON 2025 INDUSTRIELLE OBJECTIFS D’ACTIONNAIRES STRATEGIE UN SOCLE DE VALEURS POLITIQUES ORGANISATION Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 Gouvernance et signature groupe | Activités des bu
Slide 12: Une nouvelle organisation pour renforcer la transversalité
Une nouvelle organisation pour renforcer la transversalité Conseil Président Administration C. Bonduelle Audit interne Directeur général G. Debrosse Chief Executive Board (CEB) Group Management Committee (GMC) DG adjoint Amériques DG adjoint Europe DG adjoint Finance & Dev D. Vielfaure P. Carreau G.
Slide 13: Une nouvelle signature institutionnelle
Groupe Bonduelle Une nouvelle signature institutionnelle Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 Gouvernance et signature groupe | Activités des business units | Résultats 2017-2018 | Perspectives 13
Slide 14: Les grandes étapes historiques du groupe
Les grandes étapes historiques du groupe USA 2,8 Mds€ Amérique 2 Usines Canada du Sud Fruits en France Europe Champignons orientale Europe centrale Traiteur Espagne Portugal 54 Frais sites industriels Maïs « Être le référent mondial qui assure 150 M€ le bien-vivre par l'alimentation végétale » 1975
Slide 15: Activités des business units
Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 Gouvernance et signature groupe | Activités des business units | Résultats 2017-2018 | Perspectives 15
Slide 16: 4Inynf a4JOU ‘BIN}ZOU OT
4Inynf a4JOU ‘BIN}ZOU OT pur “wrmoes
Slide 17: Le Manifesto
Le Manifesto L’histoire du monde est ponctuée de grands tournants. Portés par une volonté commune des hommes de construire un avenir meilleur, ces mouvements changent les comportements, redessinent les rapports au monde et font avancer. Pour Bonduelle, l’heure est à la révolution végétale, un virage
Slide 18: Le Manifesto (suite)
En tant qu’entreprise familiale tournée vers le long terme et responsable de l’alimentation de millions de consommateurs à travers la planète, nous voulons être un acteur engagé. Les actionnaires de contrôle et les collaborateurs du Groupe Bonduelle sont aujourd’hui mobilisés pour construire un aven
Slide 19: Activités des business units
Activités des business units De bonnes performances opérationnelles dans un environnement exigeant Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 Gouvernance et signature groupe | Activités des business units | Résultats 2017-2018 | Perspectives 19
Slide 20: Activités des business units
Activités des business units De bonnes performances opérationnelles dans un environnement exigeant ► Développement des ventes à marques ► Bonne résilience des ventes en Europe ► Saturation des capacités en conserve et surgelé en Amérique du Nord ► Bonduelle Fresh Americas : des projets de compétitiv
Slide 21: Organisation opérationnelle du groupe
Organisation opérationnelle du groupe Zone Europe Hors Zone Europe BELL BFE BALL BFA BEAM Bonduelle Bonduelle Bonduelle Bonduelle Bonduelle Europe Americas Fresh EurAsia Fresh Europe Long Life Long Life Americas Markets Conserve et surgelé Salades 4e gamme Conserve et surgelé Salades en bols Conserv
Slide 22: Bonduelle Europe Long Life
Bonduelle Europe Long Life ► Progression des marques ► Gains de parts de marché ► Les innovations végétales Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 Gouvernance et signature groupe | Activités des business units | Résultats 2017-2018 | Perspectives 22
Slide 23: Conserve et surgelé Europe
Conserve et surgelé Europe 859 M€ Des marchés conserve peu porteurs - Croissance continue des marques Evolution comparée 2017-2018 marché et Bonduelle Conserve Retail Surgelé Retail Valeur Valeur 8,1% 7,0% 4,1% 4,3% 2,8% 2,4% 1,7% 0,2% 0,1% 0,6% 0,4% 0,9% 0,5% 0,6% -0,9% -0,2% -0,2% -1,9% 2014-2015
Slide 24: Surgelé RHF en Europe
Surgelé RHF en Europe 859 M€ La RHF, moteur de croissance en surgelé Evolution du chiffre d’affaires Bonduelle 3,0% 2,5% 1,8% 1,75% 1,2% 1,2% 1,0% 0,75% -0,2% 2015-2016 2016-2017 2017-2018 2015-2016 2016-2017 2017-2018 2015-2016 2016-2017 2017-2018 RHF Bonduelle dont volume dont valeur Gamme Seniors
Slide 25: BELL - Innovations 2017-2018
BELL - conserve et surgelé : 859 M€ Innovations 2017-2018 Gamme Légumiô Surgelé - « Mes astuces légumes » Conserve - Pays-Bas/Espagne/Italie Gamme Bio Gamme Cereali - Italie Surgelé - Pays-Bas Ambiant Surgelé Surgelé – gamme végétale « VeggissiMmm! » Légumes grillés Pavé Pavé Les pépites de légumes
Slide 26: BELL - Innovations 1er semestre 2018-2019
BELL - conserve et surgelé : 859 M€ Innovations 1er semestre 2018-2019 Le mix végétal : légumes et céréales Extension gamme « VeggissiMmm! » - France Légumes au four – Pays-Bas Gamme Kaszetka - Pologne Extension gamme « Légumiô » - France Gamme Organic – France/Italie Ambiant et surgelé Bonduelle -
Slide 27: Conserve et surgelé Europe : marketing
Conserve et surgelé Europe : marketing 859 M€ Développement du digital Présence média TV France TV Pays Bas ► Croissance des investissements marketing digitaux Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 Gouvernance et signature groupe | Activités des business units | Résultats 2017-2018 | Perspectives
Slide 28: Conserve Europe
Conserve Europe 859 M€ Cassegrain, contributeur à la dynamique conserve en France Croissance du chiffre d’affaires Parts de marché Cassegrain valeur et volume Valeur Volume 8,6% 10,0% 10,3% 11,0% 10,9% 11,1% 5,8% 9,8% 4,6% 5,0% 3,5% 5,3% 5,7% 5,8% 6,2% 4,6% 4,8% 0,9% 2012-2013 2013-2014 2014-2015 20
Slide 29: Bonduelle Fresh Europe
Bonduelle Fresh Europe ► Croissance retrouvée de l’activité ► Bonduelle, acteur du développement du Bio ► Synergies avec Bonduelle Fresh Americas ► Les innovations végétales Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 Gouvernance et signature groupe | Activités des business units | Résultats 2017-2018 |
Slide 30: Bonduelle Fresh Europe
Bonduelle Fresh Europe 416 M€ Des performances remarquables en salades France retail Allemagne retail Italie retail Salades en sachet Salades en sachet Salades en sachet Variation N/N-1 en valeur Variation N/N-1 en valeur Variation N/N-1 en valeur +5,1% +4,6% +4,2% +3,3% +3,4% +3,3% +2,2% +1,8% -0,5
Slide 31: Bonduelle Fresh Europe
Bonduelle Fresh Europe 416 M€ Leadership renforcé dans le traiteur France salades à domicile Parts de marché des marques en valeur 50,3 48,1 48 46,8 46,5 45,8 45,4 20,8 20,7 22,5 23,1 23,6 20,5 19,9 20,9 20,8 19,1 20,1 20,1 20,5 19,2 18,6 18,8 18,1 1,7 1,2 1,1 1,3 1,3 1,3 1,3 1,3 1,4 1,4 1,5 1,2 1,2
Slide 32: Bonduelle Fresh Europe : les innovations 2017-2018
Bonduelle Fresh Europe : les innovations 2017-2018 L’innovation végétale 416 M€ France Italie Gusta & vitalita Les salades kits : salades et assaisonnement Les Saladiers Salades composées format familial Cereallegre family Salades à base de céréales format familial Le Regionali Les salades “grande o
Slide 33: Bonduelle Fresh Europe : innovations 1er semestre 2018-2019
Bonduelle Fresh Europe : Les innovations 1er semestre 2018-2019 416 M€ L’innovation végétale à l’échelle européenne Le bol végétal - Europe Extension « VeggissiMmm! » - France LIQUIDS PROTEINS Gamme burgers - Italie BOWLS Les soupes - Europe SALAD BAGS 3 3 Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 Gou
Slide 34: Bonduelle Fresh Europe : innovations 1er semestre 2018-2019
Bonduelle Fresh Europe : Les innovations 1er semestre 2018-2019 416 M€ Le « Bistro Bowl » : synergies Bonduelle Fresh Les salades kits Americas et Bonduelle Fresh Europe Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 Gouvernance et signature groupe | Activités des business units | Résultats 2017-2018 | Per
Slide 35: L'acteur du développement du Bio en salades en France
Bonduelle Fresh Europe 416 M€ L’acteur du développement du Bio en salades en France Parts de marché des marques en valeur 48,1 46,3 46,0 46,5 44,7 44,7 42,3 41,1 38,7 39,5 37,8 38,1 33,4 34,7 31,8 32,3 32,7 32,2 30,8 29,1 28,8 29,4 27,6 27,4 26,0 25,7 25,8 24,0 29,3 28,8 26,3 26,4 26,9 27,2 25,6 26
Slide 36: Bonduelle Americas Long Life
Bonduelle Americas Long Life ► Une activité limitée par les capacités ► Une croissance de la marque tirée par les innovations ► Brésil : un business model transformé Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 Gouvernance et signature groupe | Activités des business units | Résultats 2017-2018 | Perspec
Slide 37: BALL - Amérique du Nord : une activité limitée par les capacités
BALL - Amérique du Nord : 546 M€ Une activité limitée par les capacités Répartition du chiffre d’affaires - Amérique du Nord Evolution du chiffre d’affaires 2017-2018 2017-2018 (En dollars CAD) Canada + USA -0,8% 0,8% 20,0% Surgelé USA -2,5% 45,0% Surgelé USA Conserve USA 20,4% Conserve USA Surgelé
Slide 38: BALL - Amérique du Nord : innovations 2017-2018
BALL - Amérique du Nord : innovations 2017-2018 546 M€ Le végétal innovant Le snacking végétal Les protéines végétales Les riz de chou fleur Winner Finalist Finalist Extension 2019 Winner Winner Winner Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 Gouvernance et signature groupe | Activités des business u
Slide 39: BALL - Amérique du Nord : Marketing et innovations
BALL - Amérique du Nord : Marketing et innovations 546 M€ Lancement de la marque Bonduelle au retail Canada en légumes secs Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 Gouvernance et signature groupe | Activités des business units | Résultats 2017-2018 | Perspectives 39
Slide 40: BALL - Brésil : partenariat Unilever
BALL - Brésil : partenariat Unilever 546 M€ Un business model transformé Positionnement haut de gamme de Bonduelle Sous-traitance de la marque Knorr par Bonduelle Distribution par Unilever Un partenariat de 2 leaders Convention Unilever Janvier 2018 Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 Gouvernanc
Slide 41: Bonduelle Fresh Americas
Bonduelle Fresh Americas ► Une performance inférieure à l’objectif ► Une évolution de la rentabilité impactée par les effets météo ► Un plan de compétitivité qui montre de premiers résultats ► Enjeux 2019 : Développement commercial Accélérer les initiatives de compétitivité pour gommer les inflation
Slide 42: Bonduelle Fresh Americas : Nomination
Bonduelle Fresh Americas : Nomination 751 M€ CEO BFA : Mary Lane Thompson Diplômée de l’université de Columbia (NY) : MBA Finance et Stratégie 25 ans d’expérience chez Cargill Dernier poste occupé : President & Managing Director Cargill Meats Europe (UK) Postes de Senior Executive de différentes div
Slide 43: BFA : croissance et rentabilité
BFA : croissance et rentabilité Une performance en retrait 751 M€ Evolution du chiffre d’affaires Evolution du REBITDA* En millions USD Dont bowls En millions USD REBITDA* 894 40 870 14,0% marge REBITDA* 35 718 + 2,8 % 35 33 674 30 12,0% + 21,3% 30 10,0% 25 + 6,4 % + 8,8 % 8,0% 20 18 6,0% 15 4,1% 4,
Slide 44: BFA : leader et contributeur clef de la catégorie Bowls
BFA : leader et contributeur clef de la catégorie « Bowls » 751 M€ Parts de marché Salad Bowls Evolution valeur (M$) Source: ACNielsen Scantrack – Total USxAOC, 52 weeks ending 6/30/18, Ready Pac Brand includes Private Label Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 Gouvernance et signature groupe | A
Slide 45: Evolution de la rentabilité de Bonduelle Fresh Americas
Evolution de la rentabilité de Bonduelle Fresh Americas 751 M€ Chiffres d’affaires et REBITDA* par semestre En millions USD 500,0 30,00 28,00 443,4 450,4 450,0 26,00 24,00 400,0 22,00 19,80 20,00 350,0 18,00 16,00 300,0 12,79 14,00 Chiffre d’affaires 12,00 REBITDA* 250,0 10,00 S1 2017-2018 S2 2017-2
Slide 46: Bonduelle Fresh Americas : Innovation et marketing
Bonduelle Fresh Americas : Innovation et marketing 751 M€ Développement en retail et food service Une relation client récompensée Nomination au « Domino’s » Alliance Award Une animation continue de la catégorie Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 Gouvernance et signature groupe | Activités des b
Slide 47: Bonduelle EurAsia Markets
Bonduelle EurAsia Markets ► Contexte économique en légère amélioration ► Croissance de l’activité portée par l’innovation et le marketing ► Des gains de parts de marché ► Diversification du portefeuille de produits Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 Gouvernance et signature groupe | Activités d
Slide 48: BEAM - Russie : contexte économique en légère amélioration
BEAM - Russie : 138 M€ Un contexte économique en légère amélioration Evolution du pouvoir d’achat et de l’inflation Confiance des consommateurs ► Un redressement de la confiance et du pouvoir d’achat depuis 12 mois ► Un affaiblissement du rouble pendant l’été Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018
Slide 49: BEAM - Russie : contexte économique en légère amélioration
BEAM - Russie : Un contexte économique en légère amélioration 138 M€ Une consommation toujours à la peine… Une activité promo renforcée Innovations conserve et bocaux Maïs Young corn : 100 % de la croissance du segment maïs Gamme Produits rouges Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 Gouvernance et
Slide 50: BEAM - Russie : leadership de la marque confirmé
BEAM - Russie : leadership de la marque confirmé 138 M€ Evolution des parts de marché – Top 10 Maïs-Pois-Haricots Part de marché Russie en % valeur Palmarès des marques préférées de la catégorie 2,4 3,2 4,0 3,8 5,2 4,9 4,8 5,1 EKO 3,7 5,8 PIKANTA 6,2 6,9 FRAU MARTA HEINTZ 20,3 17,6 GREEN RAY 6 SOTOK
Slide 51: Résultats 2017-2018 : progression portée par la croissance externe
Résultats 2017-2018 : Une progression de l’activité portée par la croissance externe Une croissance significative de la rentabilité Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 Gouvernance et signature groupe | Activités des business units | Résultats 2017-2018 | Perspectives 51
Slide 52: Résultats 2017-2018
Résultats 2017-2018 : Une progression de l’activité portée par la croissance externe et une croissance significative de la rentabilité ► Un plus haut historique en chiffre d’affaires et en rentabilité ► Progression du ROCCE et maîtrise des capitaux employés ► Structure financière : un ratio de levie
Slide 53: Une progression de l'activité portée par la croissance externe
Une progression de l’activité portée par la croissance externe Évolution du chiffre d’affaires + 21,4 % + 23,6 % ► Croissance globale supérieure à 20 % + 540,6 M€ 2 776,6 M€ ► Croissance interne limitée + 0,3 % - 2,6 % ► Impact défavorable des changes 2 288,1 M€ + 7,- M€ ► Consolidation en année ple
Slide 54: Croissance du chiffre d'affaires de + 21,4 % en données publiées
Croissance du chiffre d’affaires de + 21,4 % en données publiées Chiffre d’affaires par zone et évolution CA 2017-2018 en M€ ▲ Données comparables ▲ Données publiées Zone Europe 1 290,3 + 1,- % + 1,- % Hors zone Europe 1 486,3 - 0,5 % + 47,- % Total 2 776,6 + 0,3 % + 21,4 % ► Forte croissance portée
Slide 55: Une zone hors Europe désormais prépondérante
Une zone hors Europe désormais prépondérante Evolution du portefeuille d’activités Répartition géographique du chiffre d’affaires Croissance 2017-2018 2017-2018 A taux de change et périmètre constants Autres hors Europe 2% Eurasie FRANCE 6% Canada 22 % FRANCE -0,1% 10 % EUROPE EUROPE HORS HORS 1,4%
Slide 56: Progression de l'activité à marques
Progression de l’activité à marques Evolution du portefeuille d’activités Répartition du chiffre d’affaires par marque Croissance 2017-2018 2017-2018 A taux de change et périmètre constants Marques 5% MDD MARQUES 1,7% Autres Europe 1,4% Hors Europe 2,3% 51% 44% MDD & AUTRES -1,0% Europe 0,3% Hors Eu
Slide 57: Diversification technologique confirmée
Diversification technologique confirmée Evolution du portefeuille d’activités Répartition du chiffre d’affaires par technologie Croissance 2017-2018 2017-2018 A taux de change et périmètre constants Conserve Surgelé CONSERVE 1,7% Frais 36% SURGELE -1,1% 42% FRAIS -0,4% 22% ► Surgelé : effet calendai
Slide 58: Rentabilité opérationnelle courante
Rentabilité opérationnelle courante Une croissance significative de la rentabilité Évolution de la rentabilité opérationnelle courante 2017-2018 2016-2017 ▲ Données ▲ Données En M€ publié publié publiées comparables Chiffre d’affaires 2 776,6 2 288,1 + 21,4 % + 0,3 % Rentabilité 123,6 108,3 + 14,2 %
Slide 59: Périmètre historique d'activités
Périmètre historique d’activités* Une rentabilité opérationnelle courante en forte progression Chiffre d’affaires Rentabilité opérationnelle courante 2017-2018 A taux de change constants A taux de change constants + 0,8 % + 17,3 M€ 2 058,1 M€ 2 040,8 M€ + 6,4 % + 6,8 M€ 112,9 M€ 106,1 M€ 2016-2017 E
Slide 60: Rappel des objectifs annuels
Rappel des objectifs annuels A taux de change constants *Y compris amortissement du purchase price allocation (PPA) Ready Pac Foods ► Une forte progression de la rentabilité opérationnelle courante ► Progression conforme à l’objectif sur le périmètre historique / performance en retrait sur Bonduelle
Slide 61: Résultat net
Résultat net Evolution du résultat net En M€ 2017-2018 2016-2017 ▲ Chiffre d’affaires 2 776,6 2 288,1 + 21,4 % Résultat opérationnel courant 123,6 108,3 + 14,2 % Eléments non récurrents (4,6) (8,1) Résultat opérationnel 119,- 100,2 + 18,8 % Résultat financier (25,3) (18,2) Impôts (21,4) (22,3) Mise
Slide 62: Une structure financière solide
Une structure financière solide Bilan simplifié (en M€) 2017-2018 2016-2017 ACTIF PASSIF ACTIF PASSIF Immobilisations 1 008,3 Capitaux propres 646,8 Immobilisations 1 018,3 Capitaux propres 606,5 BFR et autres 255,9 Dette financière nette 617,4 BFR et autres 249,8 Dette financière nette 661,6 GEARIN
Slide 63: Un endettement maîtrisé
Un endettement maîtrisé Evolution de la dette et du levier d’endettement Dette financière nette (en M€) Dette nette / REBITDA* Acquisitions Acquisition Acquisitions Acquisition Russie – Hongrie – USA Ready Pac Foods Russie – Hongrie – USA Ready Pac Foods 661,6 3,52 3,26 3,27 3,53 360,3 2,95 2,73 2,9
Slide 64: Des instruments de financement largement diversifiés
Des instruments de financement largement diversifiés Une profil de dette solide et un coût très compétitif Répartition de la dette 2017-2018 USPP EURO PP BANCAIRE 25% Coût moyen 2,65 % Maturité moyenne de la dette* 4,- ans 52% Taux de désintermédiation 75 % 23% ► Maîtrise du coût moyen de la dette m
Slide 65: Evolution du retour sur capitaux employés
Evolution du retour sur capitaux employés Périmètre historique 2017-2018 2016-2017 2015-2016 ROCCE* 12,4 % 11,5 % 10,3 % Rotation des actifs 2,3 2,2 2,- Marge opérationnelle courante 5,5 % 5,2 % 5,3 % Périmètre publié 2017-2018 2016-2017 2015-2016 ROCCE* 9,8 % 8,5 % 10,3 % Rotation des actifs 2,2 1,
Slide 66: Bonduelle : 20ème anniversaire de la cotation
Bonduelle : 20ème anniversaire de la cotation Evolution du cours de bourse sur 20 ans €/Action Cours début octobre 40 37 35 30 30 25 23,65 22,74 23,05 20 17,53 18,5 17,54 16,65 20 16,15 16 18,2 15 17,5 17,08 12,2 16,1 14,75 10 5 4,55 4,73 4,1 0 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 1
Slide 67: Perspectives
Perspectives L’ambition végétale : acquisition de Del Monte 2018-2019 : progression attendue de la rentabilité Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 Gouvernance et signature groupe | Activités des business units | Résultats 2017-2018 | Perspectives 67
Slide 68: Del Monte : un relais de croissance pour le Canada
Del Monte : un relais de croissance pour le Canada Une acquisition relutive - un multiple attractif ► Chiffre d’affaires : CAD 50 millions ► Droit d’utilisation de la marque Del Monte au Canada (CAD 30 millions) ► Rentabilité (EBIT) : ≈ 6 millions de CAD ► Multiple d’acquisition : 7 x EBIT / EBITDA
Slide 69: Del Monte : un portefeuille végétal diversifié
Del Monte : un portefeuille végétal diversifié Ventes par produit L’offre produit Del Monte Fruits Légumes Portable / Vegetable 30% Snack Pack Shelf Stable 30% Vegetable 30% Portable Fruit Cups Canned Fruit Refrigerated (Single Serve) (In Home Use) Fruit Fruit 70% Refrigerated Fruit 10% Plastic Cupp
Slide 70: Situation des campagnes été 2018
Situation des campagnes été 2018 ► Une campagne fortement déficitaire ► Impact estimé : 7 à 8 M€ Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 Gouvernance et signature groupe | Activités des business units | Résultats 2017-2018 | Perspectives 70
Slide 71: Perspectives 2018-2019
Perspectives 2018-2019 Chiffre d’affaires et rentabilité opérationnelle courante A taux de change constants 2018-2019 2018-2019 En M€ 2018-2019 2017-2018 Del Monte hors Del Monte Chiffre d’affaires 2 835 – 2 865 33 - 35 2 800 – 2 830 + 1 / + 2 % 2 776 + 2,5 % Rentabilité opérationnelle 136 - 140 4 1
Slide 72: Rapport sur le gouvernement d'entreprise
Ordre du jour CONSTITUTION DU BUREAU RAPPORT DE LA GÉRANCE RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES QUESTIONS / RÉPONSES VOTE DES RÉSOLUTIONS 72
Slide 73: Hommage à Monsieur Yves Tack
Hommage à Monsieur Yves Tack Membre du Conseil de Surveillance de Bonduelle SCA de 2004 à 2018 Président du Comité des Comptes de 2010 à 2018 Créons un futur meilleur à travers l’alimentation végétale 73
Slide 74: Présentation de Monsieur Jean-Pierre Vannier
Présentation de Monsieur Jean-Pierre VANNIER Jean-Pierre VANNIER, 47 ans Membre du Conseil de Surveillance de Bonduelle SCA depuis le 29/05/2018 Membre du Comité des Comptes depuis le 31/08/2018 Membre indépendant Nombre d’actions détenues : 500 Carrière Mandats et fonctions hors groupe exercés au c
Slide 75: Le Conseil de Surveillance
Le Conseil de Surveillance Composition du Conseil de Surveillance 8 membres Indépendance 1 2 3 4 Compétence 1. Martin Ducroquet (Président) 2. Isabelle Danjou (Vice-Présidente) 3. Laurent Bonduelle 4. Matthieu Duriez 5. Élisabeth Minard 6. Marie-France Tisseau 7. Jean-Pierre Vannier 8. Marie-Ange Ve
Slide 76: Le Comité des comptes
Le Comité des comptes Composition du Comité des Comptes 1. Marie-Ange Verdickt (Présidente) 2. Martin Ducroquet 3. Isabelle Danjou 4, Jean-Pierre Vannier 1 2 3 4 Créons un futur meilleur à travers l’alimentation végétale 76
Slide 77: Le Conseil de Surveillance
Le Conseil de Surveillance Composition du Conseil de Surveillance 8 membres Indépendance 1 2 3 4 Compétence 1. Martin Ducroquet (Président) 2. Isabelle Danjou (Vice-Présidente) 3. Laurent Bonduelle 4. Matthieu Duriez 5. Élisabeth Minard 6. Marie-France Tisseau 7. Jean-Pierre Vannier 8. Marie-Ange Ve
Slide 78: Rapport des Commissaires aux Comptes
Ordre du jour CONSTITUTION DU BUREAU RAPPORT DE LA GÉRANCE RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES QUESTIONS / RÉPONSES VOTE DES RÉSOLUTIONS 78
Slide 79: Rapports des commissaires aux comptes
Bonduelle SCA Exercice clos le 30 Juin 2018 Rapports des commissaires aux comptes Assemblée Générale Mixte 6 décembre 2018
Slide 80: Rapport sur les comptes consolidés
Rapport sur les comptes consolidés Certification sans réserve des comptes consolidés. Points clés de l’audit : Evaluation des goodwill. Evaluation des risques et litiges et autres provisions. Pas d’observation sur les informations données dans le rapport de gestion. Conformité de l’opinion avec notr
Slide 81: Rapport sur les comptes annuels
Rapport sur les comptes annuels Certification sans réserve des comptes annuels. Pas d’observation sur les informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents mis à disposition de l’assemblée. Conformité de l’opinion avec notre rapport détaillé présenté au comité des comptes.
Slide 82: Autres rapports émis par les commissaires aux comptes (1/2)
Autres rapports émis par les commissaires aux comptes (1/2) Rapport spécial sur les conventions et engagements réglementés Conventions et engagements soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale • Aucune convention ni aucun engagement autorisé et conclu au cours de l’exercice écoulé Conventions et
Slide 83: Autres rapports émis par les commissaires aux comptes (2/2)
Autres rapports émis par les commissaires aux comptes (2/2) Rapports spéciaux sur les opérations sur le capital • Délégation de compétence / Autorisation à donner à la Gérance Rapport sur l’émission d’actions et de diverses valeurs mobilières avec maintien ou suppression du droit préférentiel de sou
Slide 84: Questions / Réponses
Ordre du jour CONSTITUTION DU BUREAU RAPPORT DE LA GÉRANCE RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES QUESTIONS / RÉPONSES VOTE DES RÉSOLUTIONS 84
Slide 85: Vote des résolutions
Ordre du jour CONSTITUTION DU BUREAU RAPPORT DE LA GÉRANCE RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES QUESTIONS / RÉPONSES VOTE DES RÉSOLUTIONS 85
Slide 86: Vote des résolutions (Assemblée Ordinaire)
Vote des résolutions De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire Créons un futur meilleur à travers l’alimentation végétale 86
Slide 87: Vote de la 1ère résolution
Vote de la 1ère résolution Approbation des comptes annuels de l’exercice clos le 30 juin 2018 et approbation des dépenses et charges non déductibles fiscalement Bénéfice net 22 218 052, 81 euros. Dépenses et charges visées au 4 de l’article 39 du Code Général des Impôt: 42 544 euros Impôt correspond
Slide 88: Vote de la 2ème résolution
Vote de la 2ème résolution Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 30 juin 2018 Bénéfice (part du groupe) de 72 435 334,40 euros Créons un futur meilleur à travers l’alimentation végétale 88
Slide 89: Vote de la 3ème résolution
Vote de la 3ème résolution Affectation du résultat de l’exercice clos le 30 juin 2018 et fixation du dividende Dividende global brut revenant à chaque action : 0,50 euro 14/15 15/16 16/17 17/18 Dividendes (€) 13 760 000 € 13 760 000 € 14 400 000 € 16 140 559 € Dividende brut par 0,43 € 0,43 € 0,45 €
Slide 90: Vote de la 4ème résolution
Vote de la 4ème résolution Option pour le paiement du dividende en numéraire ou en actions Prix de l’action reçue à titre de dividende: 28,27 € (90% de la moyenne des cours côtés des vingt séances de bourse précédent la date de l’Assemblée Générale diminuée du montant du dividende) Calendrier: - 13
Slide 91: Vote de la 5ème résolution
Vote de la 5ème résolution Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions et engagements réglementés Constat de l’absence de convention nouvelle. Créons un futur meilleur à travers l’alimentation végétale 91
Slide 92: Vote de la 6ème et 7ème résolution
Vote de la 6ème et 7ème résolution Renouvellement de Mazars aux fonctions de Commissaire aux comptes titulaire et non renouvellement et non remplacement de Jérôme De Pastors aux fonctions de Commissaire aux comptes suppléant Mandats arrivant à Propositions du Conseil de échéance Durée Surveillance C
Slide 93: Vote de la 8ème et 9ème résolution
Vote de la 8ème et 9ème résolution Renouvellement de Deloitte & Associés aux fonctions de Commissaire aux comptes titulaire et non renouvellement et non remplacement de BEAS aux fonctions de Commissaire aux comptes suppléant Mandats arrivant à Propositions du Conseil de échéance Durée Surveillance C
Slide 94: Vote de la 10ème résolution
Vote de la 10ème résolution Renouvellement de Monsieur Martin DUCROQUET jusqu’à l’issue de l’assemblée générale ordinaire tenue dans l’année 2021 Martin DUCROQUET , 45 ans Président du Conseil de Surveillance de Bonduelle SCA Membre du Conseil de Surveillance de Bonduelle SCA depuis le 06/12/2012 Me
Slide 95: Vote de la 11ème résolution
Vote de la 11ème résolution Renouvellement de Madame Isabelle DANJOU jusqu’à l’issue de l’assemblée générale ordinaire tenue dans l’année 2021 Isabelle DANJOU, 63 ans Vice-président du Conseil de Surveillance de Bonduelle SCA depuis le 03/12/2015 Membre du Conseil de Surveillance de Bonduelle SCA de
Slide 96: Vote de la 12ème résolution
Vote de la 12ème résolution Renouvellement de Madame Marie-Ange VERDICKT jusqu’à l’issue de l’assemblée générale ordinaire tenue dans l’année 2021 Marie-Ange VERDICKT, 55 ans Membre du Conseil de Surveillance de Bonduelle SCA depuis le 03/12/2015 Président du Comité des Comptes depuis le 29/05/2018
Slide 97: Vote de la 13ème résolution
Vote de la 13ème résolution Ratification de la nomination provisoire de Monsieur Jean-Pierre VANNIER jusqu’à l’issue de l’assemblée générale ordinaire tenue dans l’année 2019 Jean-Pierre VANNIER, 47 ans Membre du Conseil de Surveillance de Bonduelle SCA depuis le 29/05/2018 Membre du Comité des Comp
Slide 98: 14ème résolution
14ème résolution Avis sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 30 juin 2018 à Monsieur Christophe BONDUELLE, représentant légal du gérant Créons un futur meilleur à travers l’alimentation végétale 98
Slide 99: Comité des Rémunérations
Comité des Rémunérations Rôle du Comité des Rémunérations Le Comité des Rémunérations, émanation du Conseil d’Administration de Bonduelle SA: - formule au Conseil d’Administration des propositions concernant les rémunérations des organes de Direction du groupe ainsi que des salariés membres de la fa
Slide 100: Comité des Rémunérations
Comité des Rémunérations Composition du Comité des Rémunérations Le Comité des Rémunérations est composé majoritairement de membres indépendants et extérieurs à l’entreprise. 1. Pierre Deloffre (Président du comité) Ancien Directeur Général du Groupe Bonduelle 2. Antoine Fiévet Président du Directoi
Slide 101: Vote de la 14ème résolution
Vote de la 14ème résolution Avis sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 30 juin 2018 à Monsieur Christophe BONDUELLE, représentant légal du gérant Aucune rémunération n’est versée à M. Christophe Bonduelle au titre de son mandat de représentant légal de l
Slide 102: Vote de la 14ème résolution (suite)
Vote de la 14ème résolution (suite) Avis sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 30 juin 2018 à Monsieur Christophe BONDUELLE, représentant légal du gérant Rémunération fixe 680 000 € Rémunération variable annuelle Maximum 100 % de la rémunération fixe. Cr
Slide 103: Vote de la 15ème résolution
Vote de la 15ème résolution Avis sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 30 juin 2018 à Monsieur Martin DUCROQUET, Président du Conseil de Surveillance Il est précisé que seuls des jetons de présence lui ont été versés au titre de cette année: Jetons de pr
Slide 104: Vote de la 16ème résolution
Vote de la 16ème résolution Autorisation à donner à la Gérance à l'effet de faire racheter par la société ses propres actions dans le cadre du dispositif de l'article L. 225-209 du Code de commerce Finalités du programme de rachat d’actions : − animation du titre, − opération de croissance externe,
Slide 105: Vote des résolutions (Assemblée Extraordinaire)
Vote des résolutions De la compétence de l’Assemblée Générale Extraordinaire Créons un futur meilleur à travers l’alimentation végétale 105
Slide 106: Vote de la 17ème résolution
Vote de la 17ème résolution Délégation de compétence à donner à la Gérance pour augmenter le capital par incorporation de réserves, bénéfices et/ou primes Délègue, conformément aux dispositions des articles L. 225-129- 2 et L. 225-130 du Code de commerce, sa compétence à la Gérance à l’effet de déci
Slide 107: Vote de la 18ème résolution
Vote de la 18ème résolution Délégation de compétence à donner à la Gérance pour émettre des actions ordinaires donnant, le cas échéant, accès à des actions ordinaires ou à l’attribution de titres de créance, et/ou des valeurs mobilières donnant accès à des actions ordinaires, avec maintien du droit
Slide 108: Vote de la 19ème résolution
Vote de la 19ème résolution Délégation de compétence à donner à la Gérance pour émettre des actions ordinaires donnant, le cas échéant, accès à des actions ordinaires ou à l’attribution de titres de créance, et/ou des valeurs mobilières donnant accès à des actions ordinaires, avec suppression du dro
Slide 109: Vote de la 20ème résolution
Vote de la 20ème résolution Délégation de compétence à donner à la Gérance pour émettre des actions ordinaires donnant, le cas échéant, accès à des actions ordinaires ou à l’attribution de titres de créance, et/ou des valeurs mobilières donnant accès à des actions ordinaires, avec suppression du dro
Slide 110: Vote de la 21ème résolution
Vote de la 21ème résolution Autorisation, en cas d’émission avec suppression du droit préférentiel de souscription, de fixer, dans la limite de 10% du capital par an, le prix d’émission dans les conditions déterminée par l’Assemblée Générale Modalités : autorise la gérance, qui décide une émission d
Slide 111: Vote de la 22ème résolution
Vote de la 22ème résolution Autorisation d’augmenter le montant des émissions en cas de demandes excédentaires Modalités : Dans le cadre des délégations avec maintien et suppression du droit préférentiel de souscription précitées (18ème à 20ème résolutions), donne à la Gérance la faculté d’augmenter
Slide 112: Vote de la 23ème résolution
Vote de la 23ème résolution Délégation de compétence à donner à la Gérance pour augmenter le capital par émission d’actions ordinaires et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital avec suppression de droit préférentiel de souscription au profit des adhérents d’un plan d’épargne d’entreprise
Slide 113: Vote de la 24ème résolution
Vote de la 24ème résolution Autorisation à donner à la Gérance en vue d’octroyer des options de souscription et/ou d’achat d’actions aux membres du personnel salarié et/ou certains mandataires sociaux de la société ou des sociétés ou groupements d’intérêt économique liés, renonciation des actionnair
Slide 114: Vote de la 25ème résolution
Vote de la 25ème résolution Autorisation à donner à la Gérance en vue d’attribuer gratuitement des actions existantes et/ou à émettre aux membres du personnel salarié et/ou certains mandataires sociaux de la société ou des sociétés ou groupements d’intérêt économique liés, renonciation des actionnai
Slide 115: Vote de la 26ème résolution
Vote de la 26ème résolution Pouvoirs pour les formalités Créons un futur meilleur à travers l’alimentation végétale 115
Slide 116: Assemblée Générale Mixte
Assemblée Générale Mixte Déc 2018