Slide 1: Résultats Annuels 2013
Résultats Annuels 2013 Christophe Fabre, Directeur Général © 2014 Axway | Confidentiel 1
Slide 2: Avertissement
Avertissement • Cette présentation contient notamment des estimations prévisionnelles auxquelles sont associés des risques et des incertitudes concernant la croissance et la rentabilité de la société dans le futur. Le groupe rappelle que les signatures des contrats de licence, qui représentent souve
Slide 3: Agenda
Agenda • 2013 : Analyse • Résultats Comptables et Financiers • Positionnement et Stratégie • Questions Réponses © 2014 Axway | Confidentiel 3
Slide 4: 2013 : Analyse
2013 : Analyse © 2014 Axway | Confidentiel 4
Slide 5: 2013 en synthèse
2013 en synthèse • Résultats en ligne avec la guidance, malgré un T4 plus faible • Déploiement de la Suite Axway5 bien accueilli par le marché • Confirmation de l’intérêt du marché pour la technologie API intégrée à l’offre Axway5 lors de l’acquisition de Vordel • Lancement de composants stratégique
Slide 6: CA 2013 : répartition par région
CA 2013 : répartition par région Exercice 2013 2012 2012 Croissance Croissance [M€] 2013 Publié Pro forma Totale Organique1 France 82,5 75,4 76,2 9,4% 8,4% Reste de 57,6 55,6 58,4 3,6% -1,4% l’Europe Amérique 90,7 86,5 87,8 4,8% 3,3% Asie Pacifique 6,7 6,8 6,6 -0,6% 2,0% Axway 237,5 224,3 229,0 5,9%
Slide 7: CA 2013 : répartition par activité
CA 2013 : répartition par activité Exercice 2013 2012 2012 Croissance Croissance [M€] 2013 Publié Pro forma Totale Organique1 Licences 75,6 71,4 75,4 5,8% 0,3% Maintenance 106,3 98,2 98,2 8,3% 8,2% Services 55,6 54,7 55,4 1,7% 0,4% Axway 237,5 224,3 229,0 5,9% 3,7% (1) A taux de change constant et p
Slide 8: T4 2013 : répartition par région
T4 2013 : répartition par région 4ème Trimestre 2012 2012 Croissance Croissance [M€] 2013 Publié Pro forma Totale Organique1 France 27,3 26,2 26,5 4,2% 2,9% Reste de 17,7 18,8 18,8 -6,0% -5,8% l’Europe Amérique 24,2 27,7 27,0 -12,4% -10,3% Asie Pacifique 1,9 2,5 2,4 -22,9% -19,2% Axway 71,2 75,2 74,
Slide 9: T4 2013 : répartition par activité
T4 2013 : répartition par activité 4ème Trimestre 2012 2012 Croissance Croissance [M€] 2013 Publié Pro forma Totale Organique1 Licences 28,5 34,3 34,1 -17,0% -16,7% Maintenance 27,4 26,2 25,5 4,5% 7,3% Services 15,4 14,8 15,0 3,7% 2,3% Axway 71,2 75,2 74,7 -5,4% -4,8% (1) A taux de change constant e
Slide 10: Axway: un business model équilibré
Axway: un business model équilibré CA 2013 PAR REGION PAR ACTIVITE Asie France Licences Pacifique Services 3% 35% 32% 23% 38% 24% 45% Reste Amérique de Maintenance l’Europe © 2014 Axway | Confidentiel 10
Slide 11: B2B Modernization : Automotive Leader
B2B Modernization : Automotive Leader • The second largest automotive manufacturer Governing the Flow of Data in North America continues to deliver profitable growth, through automotive sales and financial serveries products. • They reign as America’s best-selling vehicle brand in 2013 for a fourth
Slide 12: Visibility into Partner Community
Visibility into Partner Community Financial Information Provider • This global financial information institution is Governing the Flow of Data the world's leading source of commercial information and insight on businesses, enabling companies to Decide with Confidence for more than 172 years. Today,
Slide 13: Secure Partner On-Boarding and Internal MFT Governance
Secure Partner On-Boarding and Internal MFT Governance • This global life insurance company has 5000 Governing the Flow of Data employees and network of over 3,000 financial representatives in more than 80 agencies nationwide. • Axway solution provides a single, secure entrance into their company fo
Slide 14: B2B Modernization to meet demands from Growth and Partner On-boarding
B2B Modernization to meet demands from Growth and Partner On-boarding • Since 1986, This prescription benefits Governing the Flow of Data company has been managing benefits for tens of millions of Americans on behalf of thousands of clients including health plans and plan sponsors. They have a team
Slide 15: Mobile Strategy in Insurance Company
Mobile Strategy in Insurance Company • A major player in the Insurance domain in Governing the Flow of Data France • Challenge : 30% increase of the turnover over 3 years & Business Development with Partners in new insurance sectors: – Secure the web services exposed to partners – Improve the indust
Slide 16: Easy Integration of Partners, New Services & Customers
Easy Integration of Partners, New Services & Customers • Australian telecommunications and media Governing the Flow of Data company • Challenge: – Complex Infrastructure with big issues to integrate New Services – Facilitate integration, performance, governance and security in order to provide to pa
Slide 17: Mobile Enablement
Mobile Enablement • One of the largest pharmaceutical companies Governing the Flow of Data in the world. • Challenge: to open various applications and data (HR, Commercial, Research and Enterprise domains) to their employees everywhere in the world, including sales teams for whom the only tool is th
Slide 18: B2B modernization
B2B modernization • Wines & Spirits subsidiary of a World leader Governing the Flow of Data in luxury (60 prestigious brands, 2400 stores & 84 000 employees worldwide. • Challenge: to find a state of the art EDI solution covering all the usual functionalities + The platform needs to run in 24/7 mode
Slide 19: Govern the Data Flow Consistency
Govern the Data Flow Consistency • World's largest bank in terms of assets and Governing the Flow of Data sixth-largest public company ( Forbes ) • Challenge: – Supervise 7 Finance applications so as to ensure timely reportings for various needs (e.g. Closing and Risk consistency). 2 of the applicat
Slide 20: Métriques concernant les licences
Métriques concernant les licences ASP – Part de l’indirect – New/Repeat • Nb de contrats ~ 2401 • Part de l’activité “Tiers1”(>250k€) – Part en nombre de contrats : 2% – Part du montant total = 35% 2013 • Part de l’activité indirecte (€) = 10% versus 2012 • Part de l’activité “New” (€) = 8% • Prix d
Slide 21: Métriques concernant les licences : part des secteurs
Métriques concernant les licences Part des secteurs dans le chiffre d’affaires SECTEURS SANTE vs 2012 Autres Finance SUPPLY CHAIN vs 2012 Secteur SECTEUR PUBLIC Public vs 2012 FINANCE Santé Supply Chain vs 2012 © 2014 Axway | Confidentiel 21
Slide 22: Métriques relatives à la Maintenance
Métriques relatives à la Maintenance • Revenu Total/ Poids ~ 106M€/45% • Taux moyen des nouvelles affaires = 19.4% 2013 (moyenne pondérée par les montants) versus 2012 • Taux moyen de renouvellement* = 93% (moyenne pondérée par les montants) * Ce pourcentage représente l’impact en année pleine © 201
Slide 23: Effectif au 31 décembre 2013 : 1783
Effectif au 31 décembre 2013 : 1783 © 2014 Axway | Confidentiel 23
Slide 24: 2013 : Compte de résultat simplifié
2013 : Compte de résultat simplifié En milliers d’euros Exercice 2013 Exercice 2012 Exercice 2011 Chiffres d'affaires Licences 75.583 71.435 77.762 Maintenance 106.348 98.205 85.037 Sous-total Licences et Maintenance 181.931 169.640 162.799 Services 55.613 54.680 54.445 Total chiffre d'affaires 237.
Slide 25: Résultats comptables et financiers
Résultats comptables et financiers Patrick Donovan, Directeur Financier © 2014 Axway | Confidentiel 25
Slide 26: Compte de Résultat (1/2)
Compte de Résultat (1/2) En milliers d’euros Exercice 2013 Exercice 2012 Exercice 2011 Chiffres d'affaires Licences 75.583 71.435 77.762 Maintenance 106.348 98.205 85.037 Sous-total Licences et Maintenance 181.931 169.640 162.799 Services 55.613 54.680 54.445 Total chiffre d'affaires 237.544 224.320
Slide 27: Compte de Résultat (2/2)
Compte de Résultat (2/2) En milliers d’euros Exercice 2013 Exercice 2012 Exercice 2011 Résultat opérationnel d'activité 37.468 34.966 35.303 En % du Chiffre d'affaires 15,8% 15,6% 16,3% Charges liées aux stocks options (1.352) (1.147) (146) Amortissement des actifs incorporels (3.679) (2.130) (1.858
Slide 28: Bilan simplifié (1/2)
Bilan simplifié (1/2) En millions d’euros 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 ACTIF Écarts d'acquisition 189,3 196,6 169,6 Actifs incorporels affectés 28,8 31,0 19,4 Immobilisations 6,3 6,2 4,9 Autres actifs non courants 31,5 18,5 15,3 Actif non courant 255,9 252,3 209,2 Clients et comptes rattachés (n
Slide 29: Bilan simplifié (2/2)
Bilan simplifié (2/2) En millions d’euros 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 PASSIF Capital 40,9 40,6 40,3 Réserves et résultats 217,4 193,3 173,1 Capitaux propres 258,4 233,9 213,4 Emprunts et dettes financières - part à + 1 an 28,5 36,9 2,0 Autres passifs non courants 15,5 16,2 14,6 Passif non coura
Slide 30: Capitaux Propres
Capitaux Propres En millions d’euros 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 Capitaux Propres d'Ouverture 233,9 213,4 148,1 Résultat net de la période 35,6 24,7 21,5 Paiements fondés sur des actions 1,3 1,1 0,1 Opérations sur titres autodétenus 0,0 -0,1 -0,6 Affectation du résultat -7,1 -5,0 -21,8 Opératio
Slide 31: Flux de Trésorerie
Flux de Trésorerie En millions d’euros 2013 2012 2011 Résultat net de la période 35,6 24,7 21,5 Dotations nette aux amortissements et provisions 8,0 5,8 4,4 Autres produits et charges calculés 1,7 0,6 0,3 Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement 45,3 31,1 26,2 financier net et impôt Va
Slide 32: Structure Financière – Covenants 2013
Structure Financière – Covenants 2013 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 Endettement net/EBE R1<3 Endettement net/ Coût de l’endettement financier net/ Cap propres R3<1 EBE R2>5 • Covenants bancaires parfaitement respectés © 2014 Axway | Confidentiel 32
Slide 33: Structure de l’actionnariat inchangée
Structure de l’actionnariat inchangée 31/12/2013 20 465 177 ACTIONS COTEES Sopra Pasquier Odin Sopra Geninfo Treasury Managers Caravelle Public Group Family Family GMT (SG Group) Shares 25.7% 0.1% 1.2% 2.5% 21.4% 8.8% 12.6% 27.6% 0.1% Pacte d’actionnaires (59.7%) © 2014 Axway | Confidentiel 33
Slide 34: Positionnement et Stratégie
Positionnement et Stratégie Christophe Fabre, Directeur Général © 2014 Axway | Confidentiel 34
Slide 35: Les croissances macro-économiques
Les croissances macro-économiques Growth forecast Japan 2013: 1.8% 2014: 1.5% Growth forecast Emerging economies China 2013: 7.7% United States Euro area 2014: 8.2% 2013: 1.7% 2013: -0.4% 2014: 2.9% 2014: 1.0% Russian Federation 2013: 1.5% 2014: 2.3% 2011 2012 2013 2014 2015 India France 2.0 0.0 0.2
Slide 36: Middleware spending Worldwide
Middleware spending Worldwide • The Gartner «Forecast: Enterprise Software Markets, Worldwide, 2010-2017 4Q13 Update», estimated enterprise application infrastructure and middleware software revenues at 21,3Md$ in 2013. This segment should target 28,6Md$ in 2017. CAGR = 7.5% Source: Gartner, Forecas
Slide 37: Evolution of the adaptable enterprise
Evolution of the adaptable enterprise “Nimble and secure. The pace of digital disruption makes the future less predictable, and this unpredictability requires a different type of application and infrastructure architecture — one that can rapidly adapt to changing needs, variable scale, and different
Slide 38: Marché : Integration Middleware
Marché : Integration Middleware A A A Integration Middleware A A A A © 2014 Axway | Confidentiel 38
Slide 39: Marché : segmentation par technologie
Marché : segmentation par technologie A A A BPM / BAM Data Application Integration Integration MFT Integration Integration Brokerage (ETL, MDM, …) (ESB, MOM, …) B2B (VAN ), iPaaS Middleware SOA Governance / API Management A A A A © 2014 Axway | Confidentiel 39
Slide 40: Axway, positionnement marché différencié
Axway, positionnement marché différencié A A A BPM / BAM Internal Data Application Integration Integration Edge MFT Outsourced Integration Integration Brokerage Integration (ESB, MOM, …) (ETL, MDM, …) B2B Integration Integration (VAN..), iPaaS Middleware SOA Governance / API Management A A A A © 201
Slide 41: B2B, Cloud, Mobile, Social : les business interactions explosent
B2B, Cloud, Mobile, Social : les “business interactions” explosent By 2016, integration on mobile devices will represent 20% of all Mobile integration spending Cloud APP By 2017, over two-thirds of all ... will extend outside the new integration flows ... enterprise firewall APP APP Social By 2016,
Slide 42: La gouvernance des flux de données
La gouvernance des flux de données Axway 5 Suite (Lancé en Février 2013) Mobile Cloud Apps Cloud Infrastructure Governance SLA/Analytics Community Mgt Policies Security Integration Human …. Partner Interactions Communities © 2014 Axway | Confidentiel 42
Slide 43: Axway positionné Leader dans les deux carrés magiques de Gartner
Axway positionné Leader dans les deux carrés magiques de Gartner On-Premises Application Integration Suites Magic Quadrant Application Services Governance Magic Quadrant Gartner “Magic Quadrant for On-Premise Application Integration Suites” by Jess Thompson, Yefim V. Natis, Massimo Pezzini, Daniel S
Slide 44: Middleware, paysage concurrentiel
Middleware, paysage concurrentiel Cyclone Specialists Tumbleweed Generalists IDS Scheer Vordel Metismo Ilog Terracota Lombardi My-channels Sterling Commerce Apama Govern the Flow of Data CastIron Alfabet Process Aspera Metaquark excellence Smarter planet LongJump BEA Data Synapse Sun (Seebyond) Prog
Slide 45: Axway confirme son projet
Axway confirme son projet • La vague de l’économie Digitale • Gouverner les flux de données • Opportunités business Axway5 • Une vision pertinente, cohérente avec l’objectif de $500M • Des acquisitions à prévoir pour renforcer le projet Source: Gartner, “IT Spending Forecast, 4Q13 Update: What Will
Slide 46: Nous confirmons le projet
Nous confirmons le projet • Résistance économique dans un environnement défavorable • Vision adaptée en ligne avec le projet de $500M – Gouverner les flux de données • Nouvelle offre pour une approche plus large du marché – La suite Axway5 – L’acquisition de Vordel • Renforcement des structure
Slide 47: En phase avec l’objectif de $500M
En phase avec l’objectif de $500M Taux de change 1.35 © 2014 Axway | Confidentiel 47
Slide 48: Perspective 2014
Perspective 2014 • Environnement économique ralenti • Contexte Informatique en évolution • Axway poursuit sa transformation – S’appuyer sur la vague de Digitalisation et améliorer l’efficacité opérationnelle – API, Gouvernance et Cloud ; nouvelles fondations • Acquisitions possibles – Développer Axw
Slide 49: Questions - Réponses
Questions - Réponses 11,000+ 1 783+ 237,5M€ Gouverner les clients collaborateurs flux de données 15,8% marge 19 implantations dans le monde Direction Générale USA, cotée (AXW. PA) Siège Social France © 2014 Axway | Confidentiel 49
Slide 50: Merci
Merci http://www.finance.axway.fr © 2014 Axway | Confidentiel 50