Koshidaka Holdings Co., Ltd. · TSE:2157
Koshidaka — Q2 FY2020 Earnings Presentation
52 slides from Koshidaka's earnings presentation, Apr 10, 2020
Slide 1: 2020年8月期 第2四半期 決算説明資料
2020年4月10日 2020年8月期 第２四半期 決算説明資料 1
Slide 2: 目次
目次 1 p.3 2020年8月期第２四半期 ハイライト 2 p.10 2020年8月期第２四半期 連結業績 3 p.15 2020年8月期第２四半期 セグメント別業績 4 p.31 今後の戦略 コロナウイルスの影響 5 p.36 今後の戦略 カラオケ事業 6 p.44 Appendix 2
Slide 3: 第2四半期 ハイライト
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Slide 4: 決算ハイライト（売上高）
決算ハイライト（売上高） 32,582 33,981 第２四半期 売上高 339 億円 13期連続過去最高 前年⽐ +4.3% カラオケ 6.4％ 計画⽐ △ カーブス 計画⽐ △0.8% 2019 2Q 2020 2Q （百万円） ※百万円未満切捨て、％は⼩数点第2位で四捨五入 4
Slide 5: 決算ハイライト（営業利益）
決算ハイライト（営業利益） 第２四半期 4,984 4,880 営業利益 48 億円 前年⽐ △ 2.1% カラオケ 計画⽐ △ 10.0％ カーブス 計画⽐ +6.6% 2019 2Q 2020 2Q （百万円） ※百万円未満切捨て、％は⼩数点第2位で四捨五入 5
Slide 6: 株式分配型スピンオフ（子会社株式の現物配当）
株式分配型スピンオフ（子会社株式の現物配当） ・カーブス事業をスピンオフ（分離・独⽴） ・３月２日 カーブスHDが東証１部上場 6
Slide 7: コシダカHD株価
スピンオフ時の株価 1,426 円（2020/2/26） 8円 668 円 （2020/2/27） 750 円 コシダカHD株価 コシダカHD カーブスHD 新・コシダカHD 権利付最終日 ２Q配当⾦ 公開価格 基準値段（配当落ち） 7
Slide 8: 2020年8月期 配当金
2020年8月期 配当⾦ ※株式分割を考慮済み 14.0 12.0 12.0 2020/08期予想 00 12.0 10.0 9.0 10.0 12. 円 8.0 6.0 4.0 2.0 期末配当 2Q配当 0.0 14/08 15/08 16/08 17/08 18/08 19/08 20/08 8
Slide 9: 株主優待
株主優待 当社グループ施設*で利⽤可能な 株主優待券 3 年未満 3 年以上 100 2,000 円相当 4,000 円相当 株以上 400 5,000 円相当 10,000 円相当 株以上 1,000 10,000 円相当 20,000 円相当 株以上 ※⽇本全国のカラオケまねきねこ、ひとりカラオケ専門店ワンカラ、温浴施設でご利⽤できます。 9
Slide 10: 第2四半期 連結業績
2020<8AH#n 5p 2 PU24 88 i shSeia
Slide 11: 損益計算書
損益計算書 （百万円） ※百万円未満切捨て、％は⼩数点第2位で四捨五入 2019年 2020年 前年同期⽐ 予想⽐ 8月期 2Q 8月期 2Q 増減率 増減額 予想 達成率 売上高 32,582 33,981 +4.3% +1,399 35,290 96.3% 売上原価 22,579 23,668 +4.8% +1,089 売上総利益 10,003 10,313 +3.1% +309 販売管理費 5,018 5,432 +8.3% +414 営業利益 4,984 4,880 △2.1% △104 5,204 93.8% 経常利益 4,992 5,231 +4.8% +239 5,229 100
Slide 12: セグメント別業績
セグメント別業績 （百万円） ※百万円未満切捨て、％は⼩数点第2位で四捨五入 2019年 2020年 前年同期⽐ 予想⽐ 8月期 2Q 8月期 2Q 増減率 増減額 予想 達成率 売上高 32,582 33,981 +4.3% +1,399 35,290 96.3% カラオケ 17,740 18,482 +4.2% +742 19,750 93.6% カーブス 13,863 14,302 +3.2% +438 14,416 99.2% 温浴 822 812 △1.2% △10 843 96.3% 不動産管理 156 384 +146.1% +228 280 137.1% 営業利益 4,984
Slide 13: 貸借対照表
貸借対照表 （百万円） ※百万円未満切捨て、％は⼩数点第2位で四捨五入 2019年 2020年 増減額 8月期 8月期 2Q 流動資産 20,762 19,285 △1,477 固定資産 51,324 53,051 +1,726 有形固定資産 22,192 23,566 +1,373 無形固定資産 22,536 22,189 △347 投資その他の資産 6,596 7,295 +699 流動負債 15,023 13,572 △1,450 固定負債 25,249 23,810 △1,438 ⻑期借⼊⾦ 18,097 16,380 △1,716 負債合計 40,272 37,383 △2,888
Slide 14: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ・フロー計算書 (百万円） ※百万円未満切捨て 現⾦及び 現⾦同等物の 12,530 期首残高 税⾦等調整前当期純利益 +5,124 減価償却費 +2,144 商標権償却額 +510 法人税等の⽀払額 △1,093 営業活動によるCF（その他） △1,118 有形固定資産の取得 △2,971 投資活動によるCF（その他） △1,087 短期借⼊⾦ ⻑期借⼊⾦の返済 △2,245 配当⾦の⽀払い △487 財務活動によるCF（その他） △6 +8 現⾦及び現⾦同等物に係る換算差額 現⾦及び 現⾦同等物の 11,304 期末残高 0 5,000 10,000 15,000 20,000
Slide 15: 第2四半期 セグメント別業績
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Slide 16: カラオケ事業
カラオケ事業 16
Slide 17: カラオケ事業 売上高
売上高 17,740 △131 +1,499 △82 国内新店 売上高 海外 売上高 △544 その他 18,482 第２四半期 売上高 184 億円 国内既存店 売上高 過去最高売上更新 4.2% 前年⽐ + 国内22店を出店（閉店13店） ⻑めの年末年始休暇 ZEROカラ世代の成人式 著名バラエティ番組で紹介 ⼤型台風上陸に伴う⼀部休業 ラグビーワールドカップ人気 消費税率の引き上げ 2019 2019 2Q 2020q 2020 2Q （百万円） ※百万円未満切捨て、％は⼩数点第2位で四捨五入 17
Slide 18: カラオケ事業 営業利益
営業利益 2,389 +141 △250 2,279 第２四半期 営業利益 22 億円 売上総利益 の増加 販売管理費 の増加 前年⽐ △ 4.6% 主要な販売管理費の減少 開店諸費⽤ △117 募集費 △68 売上総利益率 22.9% → 22.7％ 2019 2Q 2020 2Q （百万円） ※百万円未満切捨て、％は⼩数点第2位で四捨五入 18
Slide 19: 駅前繁華街への積極出店続く
駅前繁華街への積極出店続く 駅前繁華街への出店数/全出店数 2018/08 2019/08 2020/02まで 18/31 16/33 18/22 19
Slide 20: 海外（地域別）業績
海外（地域別）業績 （百万円） ※百万円未満切捨て、％は⼩数点第2位で四捨五入 2019年8月期 2020年 2Q 通期 8月期 2Q 売上高 968 1,656 886 シンガポール 799 1,477 706 韓国 169 179 180 営業利益 △36 △131 24 シンガポール △7 △106 41 韓国 △28 △25 △17 店舗数 24 21 22 シンガポール 10 9 9 韓国 10 8 6 2020年 インドネシア 3月 １号店（まねきねこ） マレーシア 2 3 6 オープン タイ 1 1 1 ※マレーシア、タイ、インドネシアは非連結 インドネシア - - - 20
Slide 21: 温浴事業
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Slide 22: 温浴事業 売上高
売上高 822 812 第２四半期 売上高 1 8. 億円 前年⽐ △ 1.2% 2019 2Q 2020 2Q （百万円） ※百万円未満切捨て、％は⼩数点第2位で四捨五入 22
Slide 23: 温浴事業 営業利益
営業利益 58 第２四半期 5 営業利益 0. 億円 +3 販売管理費 +24 の減少 前年⽐ + 89.8% 売上総利益 の増加 売上総利益率 31 8.1% → 11.2％ 2019 2Q 2020 2Q （百万円） ※百万円未満切捨て、％は⼩数点第2位で四捨五入 23
Slide 24: 不動産管理事業
不動産管理事業 24
Slide 25: 不動産管理事業 売上高
売上高 384 第２四半期 売上高 8 3. 億円 前年⽐ + 146.1% 所有不動産の増加 156 2019 2Q 2020 2Q （百万円） ※百万円未満切捨て、％は⼩数点第2位で四捨五入 25
Slide 26: 不動産管理事業 営業利益
営業利益 28 △17 営業利益 0. 第２四半期 08 億円 売上総利益 の減少 前年⽐ △ 71.0% 売上総利益率 21.1% → 4.0％ 販売管理費 の増加 主要な売上原価の増加 8 減価償却費 △2 +69 地代家賃 +58 2019 2Q 2020 2Q （百万円） ※百万円未満切捨て、％は⼩数点第2位で四捨五入 26
Slide 27: カーブス事業
カーブス事業 27
Slide 28: カーブス事業 売上高
売上高 13,863 ショッピング +366 △18 ランニング 出店 +58 +25 +5 店舗 その他 14,302 第２四半期 売上高 143 億円 過去最高売上更新 前年⽐ + 3.2% 出店 △18 ランニング +366 ショッピング +58 店舗 +25 その他 +5 2019/02 2019 2Q 2020/02 2020 2Q （百万円） ※百万円未満切捨て、％は⼩数点第2位で四捨五入 28
Slide 29: カーブス事業 営業利益
営業利益 2,985 +161 売上総利益 の増加 △141 販売管理費 の増加 3,005 第２四半期 営業利益 30 億円 過去最高利益更新 前年⽐ +0.7% 売上総利益率 42.1% → 42.0％ 2019/02 2019 2Q 2020/02 2020 2Q （百万円） ※百万円未満切捨て、％は⼩数点第2位で四捨五入 29
Slide 30: 今後の戦略
今後の戦略 30
Slide 31: コロナウイルスの影響
コロナウイルス の影響 31
Slide 32: SHOIL—FOROMY AKL —TVAaLy
SHOIL—FOROMY AKL —TVAaLy FNEDCOMESE (SE EMRNOTHe ) 1S ISVADTSEA SE CUMESET. 2.4EF AOMORI, ERASE - SDV mMELTEOES. 3.90> hADCP ILI) DASE CARR LT BOT. 4. ABB. IL-LA (X19, VED. RVD, AVA-DAY FTI TA, ALAR) OP )VI—IRBEITS TEOET. 5. EMA CRKSNEBSRICIS, BROBBICDNNT WHEE HAMCEWET. 6.8 AMD BUCEDNSREEDRESNE BA.
Slide 33: 当社グループの取り組み
当社グループの取り組み 1 感染拡⼤防⽌への積極的な協⼒ カラオケ事業を中⼼とした衛⽣管理の徹底と臨時休業等の実施 2 従業員の安全確保 公共交通機関での通勤者は、時差出勤・時差退社を実施 3 ⻑期化を想定した事業継続体制の構築 各種コストダウンの⼀層の推進（費⽤をゼロベースで⾒直し） 33
Slide 34: カラオケ事業 臨時休業
カラオケ事業 1 臨時休業 2 日間 182 店舗 カラオケ その他 179店舗 3店舗 3月28日（土）AM6:00〜3月30日（月）AM9:00 東京都・神奈川県・千葉県・埼⽟県 2 臨時休業 10 日間 201 店舗 カラオケ その他 200店舗 1店舗 4月3日（⾦）AM6:00〜4月13日（月）AM9:00 東京都・神奈川県・千葉県・埼⽟県・⼤阪府・京都府・兵庫県・奈良県・愛知県 3 臨時休業 1 ヵ月間 213 店舗 カラオケ その他 212店舗 1店舗 4月8日（水）AM0:00〜5月7日（木）AM9:00 東京都・神奈川県・千葉県・埼⽟県・⼤阪府・兵庫県・福岡県 34
Slide 35: カラオケ事業 海外店舗 臨時休業もあり
カラオケ事業 海外店舗 4 臨時休業もあり 5 ヵ国 全 23 店舗 各国の規制等に合わせて実施 韓国6店舗・シンガポール9店舗（連結子会社が運営） マレーシア6店舗・タイ1店舗・インドネシア1店舗（非連結） 5 既存店売上高 3 月単月 3 割減 6 新規出店計画 凍結も含めて⾒直し中 35
Slide 36: カラオケ事業
カラオケ事業 36
Slide 37: スクラップ アンド ビルド
スクラップ アンド ビルド 出店目標 30 店舗 2019年 2020年8月期 8月期 累計 9-11月 12月 1月 2月 3月 累計 まねきねこ出店 +33 +12 +4 +2 +4 +3 +25 まねきねこ閉店 △28 △4 △1 △6 △1 △12 まねきねこ店舗数 517 525 529 530 528 530 530 ワンカラ閉店 △1 △1 △2 ワンカラ店舗数 8 7 7 6 6 6 6 国内カラオケ店舗数 525 532 536 536 534 536 536 37
Slide 38: 小規模店舗の閉鎖を継続
小規模店舗の閉鎖を継続 首都圏以外でも⼤型化を推進 2019/10 2020/02まで 2020/02まで 鈴⿅（三重県） 閉店店舗平均* 新規出店平均 40 ルーム 14.3 29.9 2019/12 静岡本店 ルーム ルーム 40 ルーム *オーナーの事情によるものを除く 38
Slide 39: ライブビューイング
ライブビューイング カラオケ以外のエンターテイメントの提供 カラオケまねきねこ独占配信 イベントチケット料＋ルーム料 みるハコ（JOYSOUND）を 活⽤しカラオケ機からコンテンツ を配信 39
Slide 40: 飲みニティ＆週末まふ
飲みニティ＆週末まふ 来店客増加を目的とした 新しい料⾦施策 2020年1月14日（⽕）〜 2020年1月17日（⾦）〜 男⼥グループの飲み放題 ⼤学⽣等*向けフリータイム ⼥性は無料* 「まふ」を⾦・土曜日も実施 ※最⼤男性（成⼈）の⼈数分が飲み放題無料 ※⼤学生・短⼤生・専門学生グループ限定 40
Slide 41: 「から揚げの天才」を併設出店
「から揚げの天才」を併設出店 新業態へのチャレンジ ワタミとフランチャイズ契約 揚げたてから揚げとテリー伊藤こだわりの⽟子焼き 「から揚げの天才」 カラオケまねきねこに併設出店 41
Slide 42: インドネシア１号店を開設
インドネシア１号店を開設 海外 5 ヵ国目へ進出 2020年3月13日（⾦）オープン ジャカルタ市の複合商業施設 「Baywalk Mall」７階 屋号「カラオケまねきねこ」 28ルーム 42
Slide 43: コシダカグループの目指すもの
コシダカグループの目指すもの コシダカグループはこれからも 「既存業種新業態」を 開発・成⻑し続けてまいります。 We are dedicated to constantly creating and expanding new business models in existing industries. 43
Slide 44: Appendix
Appendix 44
Slide 45: コシダカホールディングスとは
コシダカホールディングスとは 「エンタメをインフラに」 カラオケ事業 温浴事業 国内 534 店舗 国内 5 店舗 海外 22 店舗 ・全店天然温泉 ・美味しいお食事、リラクゼーション施設 不動産管理事業 ・店舗数は業界第２位 ・上質なサービスと低価格で差別化 ・海外︓韓国、シンガポール、マレーシア、 ・前橋駅北⼝ビル（AQERU前橋）の所有・運営 タイで展開 ・商業⽤ビルのサブリース事業 45
Slide 46: 中期経営計画 EIP
中期経営計画 EIP Entertainment Infrastructure Plan エンタメをインフラに 全世界の人々に 究極の安寧を提供 娯楽を人々の⽣活上 になくてはならない 日本の隅々まで ものにする カラオケルームを 作る 駅前・繁華街出店の加速化 人財の⼤量採⽤と育成 開発を伴う新しいサービスの創造 46
Slide 47: 中期経営計画 マイルストーン（国内カラオケ事業）
中期経営計画 マイルストーン（国内カラオケ事業） 100,000 売上高 65,000 30,000 売上高 ルーム数 40,511 20,000 35,732 ルーム数 売上高 売上高 11,400 12,100 ルーム数 ルーム数 2019/08期 2020/08期 2024/08期 ゴール 実績 予想 目標 最終目標 売上高（百万円） ※百万円未満切捨て 47
Slide 48: 組織図
組織図 株式会社コシダカホールディングス 「スピンオフ」 資本⾦ 2,070,257,500 円 東京本社︓東京都港区 前橋本社︓前橋市⼤友町 KOSHIDAKA KOSHIDAKA KOREA 株式会社コシダカ 株式会社コシダカ Co., Ltd. 株式会社カーブス INTERNATIONAL ビジネスサポート PTE.LTD. ホールディングス 東京都港区 東京都港区 シンガポール 韓国ソウル市 東京都港区 Koshidaka 株式会社 Singapore カーブスジャパン 株式会社 Pte. LTD. コシダカプロダクツ シンガポール 東京都港区 東京都港区 KOSHIDAKA 株式会社
Slide 49: 会社概要
会社概要 会社名 株式会社コシダカホールディングス (KOSHIDAKA HOLDINGS CO., LTD.) 事業内容 事業会社の⽀配・管理、および当社グループにおける事業開発等 設⽴ 1967年3月 東京本社 東京都港区浜松町2-4-１ 世界貿易センタービルディング23階 前橋本社 群馬県前橋市⼤友町1-5-1 資本⾦ 20億7,025万7,500円 従業員数 グループ全体 4,656名（2020年2月末現在） 連結子会社 株式会社コシダカ／株式会社コシダカプロダクツ 株式会社コシダカビジネスサポート／KOSHIDAKA INTERNATIONAL PTE. LTD. KOSHIDAKA
Slide 50: セグメント別業績（詳細）
セグメント別業績（詳細） （百万円） ※百万円未満切捨て、％は⼩数点第2位で四捨五入 2017/08 2018/08 2019/08 2020/08E 2Q FY 2Q FY 2Q FY 2Q FY 売上高 26,860 55,283 30,394 61,771 32,582 65,840 33,981 72,029 カラオケ 14,685 29,614 15,706 31,936 17,740 35,732 18,842 40,511 カーブス 11,192 23,720 13,711 27,933 13,863 28,036 14,302 29,236 温浴 827 1,637 819 1
Slide 51: カラオケ事業 出店概要
カラオケ事業 出店概要 2010/08 2011/08 2012/08 2013/08 2014/08 2015/08 2016/08 2017/08 2018/08 2019/08 国内総店舗数 309 315 323 338 366 412 457 499 520 525 まねきねこ 305 313 317 332 353 381 425 486 510 515 ワンカラ 6 6 13 10 10 11 8 8 その他 4 2 21 22 2 2 2 出店数 17 15 13 22 37 53 47 44 31 33 まねきねこ 15 14 7 21 30 32 46 43 31 33 ワ
Slide 52: IRについてのお問い合わせ
IRについてのお問い合わせ 本資料は、2020年8⽉期第２四半期の決算数値をもとに、企業情報の提供を目的としたものであり、当社が発 ⾏する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。 また、本資料は2020年4⽉10⽇現在のデータに基づいて作成されております。本資料に記載された意⾒や予測 等は、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し⼜は約束するものではなく、ま た今後、予告無しに変更されることがあります。 本決算に記載されている当社および当社グループ以外の企業や業界等にかかわる情報は、公開情報などから引 ⽤したものであり、情報の正確性などについて保証す