Slide 1: 事業構造改革プランに関する説明会資料
事業構造改革プラン に関する説明会資料 株式会社アルバック 2012年4月26日 IRPSNKKULTRA120426J 1 Copyright ©2012,ULVAC,Inc.All rights reserved
Slide 2: はじめに
はじめに 2005年に「ポストFPD戦略」を発表、成長戦略（売上高4,000億円、営業利益 率10%）達成に向け、積極的に先行投資を実施しましたが、経営環境の急激な 悪化で、固定費負担も重く、’12/6期は大幅減益となる見込みです。 この度、12/6期業績の下方修正を行なうにあたり、創立以来の構造改革を実 行することで、今後の高収益が期待できる成長分野の「見直し」を図り、同成長 分野への資産、人員等のシフトと固定費の大幅削減による「スリム化」を断行し 、今後更なる競争力と企業体質の「強化」を図っていくことを決意しました。 アルバックは、聖域なき改革を通じて「事業」、 バ クは 聖域なき改革を通
Slide 3: アジェンダ
アジ ンダ アジェンダ 事業構造改革プラン について 2012年6月期連結業績予想の下方修正 年 期連結業績 想 方修 経緯 今後の事業戦略 構造改革の概要 まとめ IRPSNKKULTRA120426J 3 Copyright ©2012,ULVAC,Inc.All rights reserved
Slide 4: 構造改革の実行により通期516億円の当期純損失を計上
構造改革の実行により通期516億円の当期純損失を計上 【単位：億円】 2012/6期 内 容 構造改革により、総額280億円の 上期 下期予想 通期予想 2011/6期 追加損失を計上 実績 前回予想 修正 前回予想 修正 その結果、12/6期最終損失は 822 978 828 1,800 1,650 2,359 ▲516億円の見込 受注高 （-20%） （-43%） 受注残高 756 691 611 1,109 営業赤字 △74億円 1,157 1,043 973 2,200 2,130 2,320 売上高 OLED製造装置関連 △26億円 （-3%） （-9%） 一般産業用装置関連 △30
Slide 5: 今期特殊要因の追加原価を計上、営業損失△74億円に
今期特殊要因の追加原価を計上、営業損失△74億円に 販管費削減 営業利益分析（ウォーターフォールグラフ） 30 +3 売上高減少分（70億円） 20 （FPD、一般産業、マテリアル等） 特殊要因 △20 反映前 10+19 0 -10 △20 20 -20 製品ラインナップの見直し -30 在庫評価減等 （FPD、電子部品製造装置など） -40 △74 今期特殊要因 △30 -50 追加原価 -60 （一般産業用装置） 開発要素の高い最先端デバイスの △26 -70 量産装置を立ち上げ時の追加原価 追加原価 -80 （OLED製造装置） +19 △74 2/11開示値 4/26開示値 IRPS
Slide 6: アジェンダ
アジ ンダ アジェンダ 事業構造改革プラン について 2012年 2012年6月期連結業績予想の下方修正 期連結業績 想 方修 経緯 今後の事業戦略 構造改革の概要 まとめ IRPSNKKULTRA120426J 6 Copyright ©2012,ULVAC,Inc.All rights reserved
Slide 7: 技術トレンドに先行し、高いシェアと成長を達成
技術トレンドに先行し、高いシェアと成長を達成 FPD Post FPD 3,000 【単位：億円】 パワー半導体用 パワ 半導体用 希土類磁石用 スパッタ装置 熱処理炉 LCD製造用 半導体製造用 PDP用 スパッタ装置 スパッタ装置 蒸着装置 ULVAC 2,500 ULVAC 100 % 80% ULVAC ULVAC ULVAC 100 % 85 % 14 % OLED用 2,000 蒸着装置 ハードディスク用 ハ ドディスク用 成膜装置 ULVAC 売 1,500 業界に先駆け 50 % LCD用スパッタ ポストFPD戦略を発表 上 ULVAC 装置を開発 高 50% 1,000 大型
Slide 8: 積極投資の結果、固定費、損益分岐点が上昇
積極投資の結果、固定費、損益分岐点が上昇 積極投資で固定費が大幅に増加 「ポストFPD戦略」を発表した’05/6期以降、’15/6期売上高4,000億円を達成 すべく、設備、人員、研究開発に大幅な先行投資を実施し固定費が増加 ‘05/6期 ‘12/6期 対’05/6期比 （予想） +314億円 固定費 612億円 → 926億円 （+51％） 損益分岐点 1,575億円 → 2,314億円 +739億円 固定費増加で損益分岐点も’12/6期には2,314億円まで上昇の見込み IRPSNKKULTRA120426J 8 Copyright ©2012,ULVAC,Inc.All rights r
Slide 9: アジェンダ
アジ ンダ アジェンダ 事業構造改革プラン について 2012年 2012年6月期連結業績予想の下方修正 期連結業績 想 方修 経緯 今後の事業戦略 構造改革の概要 まとめ IRPSNKKULTRA120426J 9 Copyright ©2012,ULVAC,Inc.All rights reserved
Slide 10: 真空装置のリーディングカンパニーとして
真空装置のリ ディングカンパ 真空装置のリーディングカンパニーとして として 1.基盤 コアテクノロジーの「真空」が基盤 2.強さ 真空装置トップメーカーとしての総合力 3 目標 3.目標 最先端分野 成長分野で常にトップ 最先端分野、成長分野で常にトップ 4.コア コアビジネスとして、得意の薄膜形成技術に注力 Thin Film（薄膜）形成技術 （薄膜）形成技術 （スパッタリング、蒸着、CVD等） OLED （モバイル、TV、照明） 不揮発メモリ パワー半導体 高輝度LED IGZO（酸化物半導体） 高効率太陽電池 IRPSNKKULTRA120426J 10 Copyright
Slide 11: ビジネスモデルの変革
ビジネスモデルの変革 事業環境の変化 「ポストFPD戦略」は、市場環境の変化で未達 事業戦略の見直し 大きな柱（LCD） 複数の柱 事業のスリム化 事業絞り込みによる固定費の削減 変革による ビジネスモデルの大きな変化に対応し、体制、意識 強化（施策） を大きく変える ・性能的に競争力のある 商品開発の変革 ダントツ装品の開発 生産体制の変革 ・3Sとグローバル化 ・利益志向の意識改革 利益志向 意識改革 意識変革（改革） ・販売方法を変更し、きめ 細かい営業 IRPSNKKULTRA120426J 11 Copyright ©2012,ULVAC,Inc.All rights reserve
Slide 12: 収益源の変化（新旧交代）（1）
収益源の変化（新旧交代）（１） ポートフォリオのイメージ（2012/6期→2015/6期） 平均 装 装置市場のトレンド（予想） ド 想 LCD LCD（中小型） 堅調に推移。安定的に収益 （TV） LCD OLED（中小型） を確保。 (Mobile) OLED （Mobile） LCD 定規模 投資は増加 一定規模の投資は増加。 OLED（TV） (Mobile) 急成長するかは不透明 CIGS、高効率結晶PVに PV 絞り込み、収益回復。 OLED (Mobile) LCD （TV） OLED 拡大 (TV) 益性 PV 維持しながら 収益 損益分岐点 収益回復 縮小 「大きな柱（LCD
Slide 13: 収益源の変化（新旧交代）（2）
収益源の変化（新旧交代） （2） ポートフォリオのイメージ（2012/6期→2015/6期） 平均 電子 装 装置市場トレンド（予想） ド 想 部品 不揮発メモリの量産開始。 メモリ 収益回復 LED 高機能アプリケーションが 高機能アプリケ シ ンが 電子部品 増加。収益増加 電子 部品 メモリ LED 堅調に推移。収益は増加 LED OLED、LCD用途で売上増 IGZO IGZO で収益も増加。 メモリ 拡大 益性 維持しながら 収益 IGZO 損益分岐点 収益回復 縮小 「大きな柱（LCD）のビジ ネス」に代わって「複数の 柱」で収益向上を目指す IRPSNKKULTRA120426J
Slide 14: アジェンダ
アジ ンダ アジェンダ 事業構造改革プラン について 2012年 2012年6月期連結業績予想の下方修正 期連結業績 想 方修 経緯 今後の事業戦略 構造改革の概要 まとめ IRPSNKKULTRA120426J 14 Copyright ©2012,ULVAC,Inc.All rights reserved
Slide 15: 構造改革を通じて「新生アルバック」への変革を目指す
構造改革を通じて「新生アルバック」への変革を目指す 構造改革を通じて 新生アルバック」 の変革を目指す ①見直し、②スリム化、③強化という３つのステップを 通じて構造改革を断行 ①見直し • 今後の成長コア分野の見直し ②スリム化 • ノンコア分野、製品からの撤退 ノンコア分野 製品からの撤退 • 競争力（プロダクト、コスト、業務効率）強化 ③強化 • 意識改革による企業体質強化 IRPSNKKULTRA120426J 15 Copyright ©2012,ULVAC,Inc.All rights reserved
Slide 16: 見直し：国内から海外へとリソースをシフト
見直し 今後、国内から海外へとリソースをシフト 今後、国内から海外 とリソ をシフト 今後、国内需要が縮小し、海外需要の拡大が予想され、 今回の構造改革にて国内を縮小し 海外へリソ スをシフト 今回の構造改革にて国内を縮小し、海外へリソースをシフト 仕向地別売上高 国内・海外のリソース配分 【単位：億円】 (‘02/6期–’15/6期） 【単位：名】 (‘02/6期–’12/6期） 2 500 2,500 10,000 2,000 8,000 台湾 1,500 中 中国 6,000 中国 1,000 韓国 4,000 韓国 台湾 4,672 500 2,000 3,759 3,972 日本 6
Slide 17: 見直し：今後OLED、LED、電子部品の成長に期待
見直し 今後 OLED LED 電子部品の成長に期待 今後、OLED、LED、電子部品の成長に期待 成長が見込めるOLED、LED、電子部品に注力。 一方、 方 LCD、半導体、 半導体 PVは高収益が見込める分野に絞りこむ。 は高収益が見込める分野に絞りこむ 装置分野 取組方針 コメント 絞り込み 競争優位性があり、収益が見込まれる装置に LCD 絞り込む モバイル、TV、照明など成長期待がもたれ、 、 、照明な 成長期待 も れ、 OLED 強化 強みが活かせる蒸着など成膜装置を強化 NANDや成長期待の次世代メモリ（3D、不揮 半導体 絞り込み 発メモリなど）に絞り込む 強化 成長期待が
Slide 18: スリム化：利益成長が期待できない分野からの縮小・撤退を断行
スリム化 利益成長が期待できない 分野からの縮小・撤退を断行 分野からの縮小 撤退を断行 構造改革で、成長製品分野へのリソースを集中。 一方 方、 今後利益成長が期待できない分野は固定資産の除却、売却、 今後利益成長が期待できない分野は固定資産の除却 売却 人員削減等のスリム化を断行、固定費を大幅に削減（年間155億円） 12/6期予想 13/6期予想 • 固定費合計（年） 926億円 • 固定費合計（年）771億円 • 内減価償却費 109億円 • 内減価償却費 83億円 • 内人件費 464億円 • 内人件費 407億円 • 内経費 353億円 • 内経費 281億円 主要アクションプラン
Slide 19: 強化：競争力強化による利益率の向上
強化 競争力強化による 利益率の向上 利益率の向 「見直し」、「スリム化」で、今後成長分野へとリソースを絞り込み 見直し」、 スリム化」で、今後成長分野 とリソ スを絞り込み 固定費を下げ、商品（プロダクト）、コストの両面から更に競争力 をアップ、粗利を改善しながら売上拡大を目指す ①プロダクト競争力 ダントツ（D）製品の開発 ３S 売上高 のアップ (「単純化(S)」「共通化(S)」 ②コスト競争力 「標準化(S)」）の推進 粗利 のアップ グローバル化の推進 単純化：Simple、共通化：Same、標準化：Standard、 IRPSNKKULTRA120426J 差別化：Differen
Slide 20: 強化：ダントツ商品数・比率の向上
強化 ダントツ商品数 比率の向上 ダントツ商品数・比率の向上 ダントツ（D）製品の開発 3ヵ年計画には、ダントツ商品の増加分は考慮せず。 ヵ年計画には ダントツ商品の増加分は考慮せず 15/6期までに 新たに15個のダントツ商品の追加によるアップサイドを目指す。 （ダントツ商品：業界でシェア1～2位 目標 粗利率35％以上） （ダントツ商品：業界でシェア1～2位、目標 12/6期予想 15/6期予想 • ダントツ商品数 2個 • ダントツ商品数 15個 主要アクションプラン ダントツ製品を生み出す仕組み（社内コンテスト）の浸透と強化 性能的に「差別化」された商品の開発 他社に先駆けた技術開発
Slide 21: 強化：3Sとグローバル化の推進
強化 ３Sとグローバル化の推進 によるコストダウン 12/6期予想 13/6期予想 • 固定費 926億円 • 固定費 771億円 • 変動費率 60% • 変動費率 53% • 損益分岐点 2,314億円 • 損益分岐点 1,647億円 主要アクションプラン 海外生産比率を3年後を目途に50%以上を目指す。 事業、製品群を超えた「コストダウン推進本部」「グローバル生産推進 本部」「3S推進本部」の設置 IRPSNKKULTRA120426J 21 Copyright ©2012,ULVAC,Inc.All rights reserved
Slide 22: 強化：意識改革による企業体質の強化
強化 意識改革による企業体質の強化 現在（構造改革前） 今後（構造改革後） • 製品価値と価格の不整合に • 製品価値相応の価格設定と よる低利益率 交渉で利益確保 • 収益予測が甘い • 予想を外さない予測管理 • 「技術、コストダウン」にチャレ • 「技術と利益の両立」に ンジ チャレンジ • 投資判断基準としてROICを • 投資判断基準としてのROIC 意識 の浸透・徹底 主要アクションプラン 迅速な顧客対応を可能にする販売体制の組織変更 社内の営業報告は、利益を重視に変更 業績予想を外した原因分析を徹底的に実施し 予測精度を高める 業績予想を外した原因分析を徹底的に実施し、予測精度を
Slide 23: アジェンダ
アジ ンダ アジェンダ 事業構造改革プラン について 2012年6月期連結業績予想の下方修正 年 期連結業績 想 方修 経緯 今後の事業戦略 構造改革の概要 まとめ IRPSNKKULTRA120426J 23 Copyright ©2012,ULVAC,Inc.All rights reserved
Slide 24: 中期業績項目のイメージ
中期業績項目のイメ ジ 中期業績項目のイメージ 構造改革前 構造改革後 2012/6期予想（4/26修正） 2013/6期予想 2015/6期予想 受注高 1,650 受注高 1,960 受注高 2,180 売上高 売 高 2,130 , 売上高 売 高 1,780 , 売上高 売 高 2,100 , 売上総利益 300 売上総利益 400 売上総利益 540 14% 22％ 25% 営業利益 △74 営業利益 63 営業利益 170 △3% 3% 8% 設備投資 136 設備投資 70 設備投資 71 減価償却費 109 減価償却費 83 減価償却費 82 開発費 74 開発費 70 開発費
Slide 25: 13/6期売上・利益のイメージ
13/6期売上・利益のイメージ 期売 利益 イ ジ 品目別売上高イメージ 2012/6→2013/6期の変動イメージ 2012/6期 2013/6期予想 その他 セグメント及び品目 主な案件 予想 売上高 増減率 材料・部材 一般産業用装置 真空機器事業 1,725 1,422 -18% 3,000 コンポーネント モバイル用中小型LTPS、有 半導体及び電子部品製造装置 FPD製造装置 846 640 -24% 機EL向け装置を見込む。 PV製造装置 大型LCDは低迷 FPD製造装置 化合物系、結晶系PV関連を 2,500 PV製造装置 99 58 -41% 見込む。 フラッシュ、LED、パ
Slide 26: 15/6期売上・利益のイメージ
15/6期売上・利益のイメージ 期売 利益 イ ジ 品目別売上高イメージ 3年後のイメージ 前提とする市場環境（12/6期比較） その他 材料・部材 一般産業用装置 ・大型TV市場は大幅に縮小し、中小型LTPSはフラッ LCD 3,000 コンポーネント トで推移。IGZO（酸化膜半導体）の量産開始する 半導体及び電子部品製造装置 PV製造装置 ・中小型モバイル用はアジア中心に参入する会社数 FPD製造装置 OLED が増加。TVは大手各社の量産開始が見込まれる 2,500 ・高効率結晶とCIGSのみ投資。設備投資は成長見込 PV まず 2,000 メモリー ・不揮発メモリは2014年から投資
Slide 27: 財務・資金調達について
財務・資金調達について 財務 資金調達について 借入金の状況 今後は、金融機関様のご支援、ご指導をいただき、業績回復 ご ご に努力いたします。 自己資本の状況 本構造改革 結果 純資産 毀損により自己資本比率が 本構造改革の結果、純資産の毀損により自己資本比率が 低下します。 現時点においては 構造改革を実行し収益力を改善すること 現時点においては、構造改革を実行し収益力を改善すること により、財務体質を強化し、今後の成長に必要な資金（CF）を カバ していく考えです。 カバーしていく考えです。 IRPSNKKULTRA120426J 27 Copyright ©2012,ULVAC,Inc
Slide 28: 構造改革のまとめ
構造改革のまとめ テーマ 目 的 施 策 効 果 主要装置分野で絞り込み ①見直し 成長コア事業の選別 • 今期で完了（～’12/6） 、強化を分類 • 今期で完了（～’12/6 12/6） • 損益分岐点の 固定費（年） △155億円 • 人員、研究開発費、償却費等の削減 ②スリム化 引き下げ 損益分岐点 • ノンコア事業関連固定資産の減損、 • 資産効率性の向上 2,314億円→1,647億円 除却、売却等 • 今期以降の3ヵ年計画で実施 • プロダクト競争力の （’12/7～) ダントツ商品数 強化 •「ダントツ商品」の開発 2個→15個 •開発体制の再編と重点項目の整理 ③強化 今期
Slide 29: 最後に
最後 最後に これまで、アルバックは、チャレンジャーとして、高度な 技術的課題を解決することで 業界リ ダ として事業 技術的課題を解決することで、業界リーダーとして事業 の拡大を図ってまいりました。 今後も、このDNAを継承する一方、今次、構造改革を 機に「売上高（規模）・シェア重視」から「利益率重視の 経営」へとシフトし、企業価値向上に努力していきます。 IRPSNKKULTRA120426J 29 Copyright ©2012,ULVAC,Inc.All rights reserved
Slide 30: 本日はありがとうございました
真空テクノロジーで 真空テクノロジ で 「つくる」をつくる、アルバック 本日は ありがとうございました IRPSNKKULTRA120426J 30 Copyright ©2012,ULVAC,Inc.All rights reserved