Pge Polska Grupa Energetyczna S.a. · GPW:PGE
Pge Polska Grupa Energetyczna — Q3 2024 Earnings Presentation
54 slides from Pge Polska Grupa Energetyczna's earnings presentation, Nov 26, 2024
Slide 1: Wyniki finansowe i operacyjne za III kwartał i 9 miesięcy 2024 r.
Wyniki finansowe i operacyjne za III kwartał i 9 miesięcy 2024 r. PREZENTACJA DLA INWESTORÓW 26 listopada 2024 r.
Slide 2: Dane finansowe
Dane finansowe
Slide 3: Kluczowe dane finansowe
Kluczowe dane finansowe [mln PLN] III kw. 2024 III kw. 2023 r/r I-III kw. 2024 I-III kw. 2023 r/r Przychody ze sprzedaży 15 562 21 515 -28% 46 856 71 075 -34% EBITDA raportowana 2 458 2 458 0% 7 598 8 330 -9% EBITDA powtarzalna 1 2 454 2 450 0% 7 291 8 655 -16% EBIT raportowany 1 297 1 206 8% 4 156
Slide 4: Zdarzenia jednorazowe
Zdarzenia jednorazowe Do wyliczenia wyników powtarzalnych: [mln PLN] III kw. 2024 III kw. 2023 r/r I-III kw. 2024 I-III kw. 2023 r/r Zmiana rezerwy rekultywacyjnej -412 0 - -20 -331 -94% Zmiana rezerwy aktuarialnej -32 0 - 0 -52 - Rezerwa na Program Dobrowolnych Odejść -2 0 - -2 0 - Rekompensaty KDT
Slide 5: Zdarzenia jednorazowe w segmentach - III kw. 2024 r.
Zdarzenia jednorazowe w segmentach - III kw. 2024 r. Energetyka Energetyka Energetyka Energetyka Ciepłownictwo Dystrybucja Obrót Odnawialna Gazowa Konwencjonalna Kolejowa III kw. III kw. III kw. III kw. III kw. III kw. III kw. III kw. III kw. III kw. III kw. III kw. III kw. III kw. (mln PLN) 2024 20
Slide 6: Zdarzenia jednorazowe w segmentach - 9 mies. 2024 r.
Zdarzenia jednorazowe w segmentach - 9 mies.2024 r. Energetyka Energetyka Energetyka Energetyka Ciepłownictwo Dystrybucja Obrót Odnawialna Gazowa Konwencjonalna Kolejowa I-III kw. I-III kw. I-III kw. I-III kw. I-III kw. I-III kw. I-III kw. I-III kw. I-III kw. I-III kw. I-III kw. I-III kw. I-III kw.
Slide 7: Główne czynniki budowy EBITDA III kw. 2024 r.
Główne czynniki budowy EBITDA III kw. 2024 r. (mln PLN) III kw. 2023 EBITDA RAPORTOWANA 2 458 Zdarzenia jednorazowe 8 III kw. 2023 EBITDA POWTARZALNA 2 450 1 Odpis na Fundusz WRC - limity cen energii 2 1 124 - Cena + sprzedaży (-2 718 mln PLN) (-208,4 PLN/MWh) Sprzedaż en. elektrycznej - wytwarzanie
Slide 8: Główne czynniki budowy EBITDA 9 mies. 2024 r.
Główne czynniki budowy EBITDA 9 mies.2024 r. (mln PLN) I-III kw. 2023 EBITDA RAPORTOWANA 8 330 Zdarzenia jednorazowe 325 I-III kw. 2023 EBITDA POWTARZALNA 8 655 1 Odpis na Fundusz WRC - limity cen energii 2 4 874 - Cena + sprzedaży (-10 841 mln PLN) (-271,4 PLN/MWh) Sprzedaż en. elektrycznej - wytwa
Slide 9: Powtarzalny zysk EBITDA - III kw. 2024 – składniki i dynamika
Powtarzalny1 zysk EBITDA - III kw. 2024 – składniki i dynamika (mln PLN) 286 37 20 2 454 1 142 -129 153 484 382 79 Gospodarka Energetyka Energetyka Energetyka Energetyka Ciepłownictwo Dystrybucja Obrót Obiegu Inne EBITDA Odnawialna Gazowa Konwencjonalna Kolejowa Zamkniętego III kw. 2024 382 79 484 1
Slide 10: Powtarzalny zysk EBITDA - 9 mies. 2024 – składniki i dynamika
Powtarzalny1 zysk EBITDA - 9 mies.2024 – składniki i dynamika (mln PLN) 1 173 96 9 7 291 845 3 362 929 1 028 40 -191 Gospodarka Energetyka Energetyka Energetyka Energetyka Ciepłownictwo Dystrybucja Obrót Obiegu Inne EBITDA Odnawialna Gazowa Konwencjonalna Kolejowa Zamkniętego I-III kw. 2024 1 028 40
Slide 11: Fundamenty dystrybucji (PGE Dystrybucja S.A.)
Fundamenty dystrybucji (dotyczy PGE Dystrybucja S.A.) Nadbudowa WRA (z WRA-AMI)1 (mln PLN) Struktura przychodu regulowanego1(mln PLN) 3 863 2 967 2 631 2 099 12 258 11 504 1 940 2 781 8 086 6 007 7 175 6 394 21 570 18 929 19 620 19 806 4 513 3 721 2 315 2 101 1 091 1 132 1 402 1 324 1 313 1 301 1 68
Slide 12: Fundamenty segmentu Energetyka Kolejowa
Fundamenty segmentu Energetyka Kolejowa Wartość Regulacyjna Aktywów WRA (mln PLN) Sprzedaż i dystrybucja energii (TWh) 1,10 1,13 1,00 1,00 1,01 1,01 0,78 0,78 0,72 0,72 0,72 0,73 4 221 3 559 2 835 WRA 2022 WRA 2023 WRA 2024 II kw. 2023 III kw. 2023IV kw. 2023 I kw. 2024 II kw. 2024 III kw.2024 Sprze
Slide 13: Uprawnienia do emisji CO2 – regulacje i rozliczenia
Uprawnienia do emisji CO2 – regulacje i rozliczenia Standardy księgowe Darmowe uprawnienia otrzymane na własne potrzeby są rozpoznawane w ich wartości nominalnej – zero. Rezerwa na uprawnienia do emisji CO2 jest zawiązywana w odniesieniu do ich aktualnego niedoboru w danym okresie. Poniesione koszty
Slide 14: Dane finansowe – Segmenty Działalności
Dane finansowe – Segmenty Działalności
Slide 15: Odpis na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny
Odpis na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny [mln PLN] III kw. 2024 III kw. 2023 r/r I-III kw. 2024 I-III kw. 2023 r/r Energetyka Konwencjonalna 0 958 - -2 4 144 - Ciepłownictwo 0 84 - -16 391 - Energetyka Odnawialna 0 42 - 2 229 -99% Energetyka Kolejowa 0 40 - -6 86 - Obrót 0 0 - -1 1 - Odpis na Fundusz W
Slide 16: EBITDA segmentu Energetyka Odnawialna - III kw. 2024
EBITDA segmentu Energetyka Odnawialna - III kw. 2024 42 150 -10 -10 146 382 167 44 -147 Przychody Fundusz EBITDA Przychody Przychody Zakup e.e. Koszty 2 EBITDA Rynek Wypłaty Pozostałe III kw. 2023 e.e. 1 PM dla ESP osobowe III kw. 2024 Mocy i RUS Różnicy Ceny Odchylenie -147 44 146 150 -10 42 -10 EB
Slide 17: EBITDA segmentu Energetyka Odnawialna - 9 mies. 2024
EBITDA segmentu Energetyka Odnawialna - 9 mies.2024 227 14 187 -27 244 1 028 836 11 -464 Fundusz EBITDA Przychody Przychody Zakup e.e. Przychody Koszty 2 3 EBITDA Wypłaty Pozostałe I-III kw. 2023 e.e. 1 PM dla ESP Rynek Mocy osobowe I-III kw. 2024 Różnicy Ceny Odchylenie -464 11 244 187 -27 227 14 E
Slide 18: EBITDA segmentu Energetyka Gazowa - III kw. 2024
EBITDA segmentu Energetyka Gazowa - III kw. 2024 43 490 -402 -20 -6 -16 -6 79 -4 EBITDA Produkcja Przychody Koszty gazu Koszty CO2 Koszty ZHZW 3 Koszty Pozostałe EBITDA III kw. 2023 e.e. 2 Rynek Mocy ziemnego osobowe III kw. 2024 Odchylenie 490 43 -402 -20 -6 -16 -6 EBITDA III kw. 2023 -4 0 0 0 0 0
Slide 19: EBITDA segmentu Energetyka Gazowa - 9 mies. 2024
EBITDA segmentu Energetyka Gazowa - 9 mies.2024 51 663 -599 -20 -6 -21 -11 -17 40 2 EBITDA Produkcja e.e. Przychody Koszty gazu Koszty Koszty Koszty Pozostałe EBITDA I-III kw. 2023 Rynek Mocy ziemnego CO2 ZHZW 3 osobowe I-III kw. 2024 Odchylenie 663 51 -599 -20 -6 -21 -17 EBITDA I-III kw. 2023 -11 0
Slide 20: EBITDA segmentu Energetyka Konwencjonalna - III kw. 2024
EBITDA segmentu Energetyka Konwencjonalna - III kw. 2024 1 008 75 -9 -51 310 484 1 049 -708 958 30 -2 178 4 EBITDA Produkcja Produkcja Przychody Odpis na Koszty Koszty Koszty Koszty 3 Pozostałe EBITDA III kw. e.e. e.e. RUS i Fundusz paliw CO2 ZHZW 2 osobowe III kw. 1 2023 Ilość cena 1 Rynek WRC 2024
Slide 21: EBITDA segmentu Energetyka Konwencjonalna - 9 mies. 2024
EBITDA segmentu Energetyka Konwencjonalna - 9 mies.2024 1 682 315 -873 2 294 -191 -186 -93 2 605 4 146 -9 230 -851 4 EBITDA Produkcja Produkcja Przychody Odpis na Koszty Koszty Koszty Koszty Pozostałe EBITDA 3 I-III kw. e.e. e.e. RUS i Fundusz paliw CO2 ZHZW 2 osobowe I-III kw. 1 2023 Ilość cena 1 R
Slide 22: EBITDA segmentu Ciepłownictwo - III kw. 2024
EBITDA segmentu Ciepłownictwo - III kw. 2024 16 2 21 -17 84 11 22 6 4 153 -51 86 -31 Przychody z Fundusz EBITDA Produkcja Produkcja Produkcja Produkcja Przychody tytułu 3 1 Wypłaty Koszty Koszty Koszty 2 EBITDA III kw. ciepła - ciepła -1 e.e. - e.e. - z Rynku wsparcia Pozostałe Różnicy paliw CO2 oso
Slide 23: EBITDA segmentu Ciepłownictwo - 9 mies. 2024
EBITDA segmentu Ciepłownictwo - 9 mies. 2024 331 -193 168 619 -56 1 355 -733 929 40 407 -613 -396 Przychody z Fundusz EBITDA Produkcja Produkcja Produkcja Produkcja Przychody tytułu Wypłaty EBITDA I-III 1 Koszty Koszty 2 3 ciepła - ciepła - e.e. - e.e. - 1 z Rynku wsparcia Różnicy Koszty CO2 Pozosta
Slide 24: EBITDA segmentu Dystrybucja - III kw. 2024
EBITDA segmentu Dystrybucja - III kw. 2024 69 35 -11 86 -41 -25 1 142 28 1 001 Pozostałe EBITDA Wolumen Koszt Przychody Podatek Koszty Pozostałe EBITDA III kw. dystryb. różnicy z opłaty przychody od osobowe2 III kw. 2023 e.e. bilansowej1 przył. z usług nieruchom. 2024 dystryb. Odchylenie 28 86 -25 6
Slide 25: EBITDA segmentu Dystrybucja - 9 mies. 2024
EBITDA segmentu Dystrybucja - 9 mies.2024 753 196 60 79 -33 97 -97 -58 3 273 3 362 -908 Doszacow. Pozostałe EBITDA Wolumen Zmiana Koszt Przychody Podatek Koszty Pozostałe EBITDA I-III kw. dystryb. taryfy różnicy kosztów z opłaty przychody od osobowe4 I-III kw. 2023 e.e. dystryb.1 bilansowej2 różnicy
Slide 26: EBITDA segmentu Energetyka Kolejowa - III kw. 2024
EBITDA segmentu Energetyka Kolejowa - III kw. 2024 67 286 -12 356 -37 40 -128 1 EBITDA Wynik na Odpis Pozostała Koszty Pozostałe EBITDA III kw. 2023 dystrybucji na FWRC działalność osobowe III kw. 2024 e.e. Odchylenie -128 40 67 -12 -37 Odchylenie EBITDA raportowana III kw. 2023 356 Zdarzenia jednor
Slide 27: EBITDA segmentu Energetyka Kolejowa - 9 mies. 2024
EBITDA segmentu Energetyka Kolejowa - 9 mies.2024 88 279 -19 -10 92 -61 -149 845 625 EBITDA Wynik Wynik na e.e. Wynik na Odpis na FWRC Pozostała Koszty 1 Pozostałe EBITDA I-III kw. 2023 I kw. 2024 II-III kw. dystrybucji e.e. II-III kw. działalność osobowe II-III kw. I-III kw. 2024 II-III kw. II-III
Slide 28: EBITDA segmentu Obrót - III kw. 2024
EBITDA segmentu Obrót - III kw. 2024 -14 382 127 -129 33 23 -567 -60 -53 EBITDA Wynik na Wynik na Przychody Wynik na Wynik na Koszty Pozostałe4 EBITDA III kw. 2023 e.e. e.e. z działalności sprzedaży sprzedaży CO2 osobowe3 III kw. 2024 ilość1 marża1 na rzecz gazu oraz segmentów innych paliw w GK PGE2
Slide 29: EBITDA segmentu Obrót - 9 mies. 2024
EBITDA segmentu Obrót - 9 mies.2024 653 533 908 -72 1 173 -120 -12 421 -291 -847 EBITDA Wynik na Wynik na Doszacow. Przychody Wynik na Wynik na Koszty Pozostałe 5 EBITDA I - III e.e. e.e. kosztów z działalności sprzedaży sprzedaży CO2 osobowe4 I - III kw. 2023 ilość 1 marża1 różnicy na rzecz gazu or
Slide 30: Przepływy pieniężne i zadłużenie
Przepływy pieniężne i zadłużenie
Slide 31: Gotówka z operacji, inwestycje i zadłużenie netto
Gotówka z operacji, inwestycje i zadłużenie netto Skonsolidowane przepływy pieniężne . . . . . . mln PLN III kw. 2024 III kw. 2023 I-III kw. 2024 I-III kw. 2023 Operacyjne 8 514 9 192 14 619 9 531 Inwestycyjne -2 692 -2 704 -7 394 -8 195 Finansowe -598 -3 893 -4 384 -260 Zmiana środków pieniężnych i
Slide 32: Struktura długu oraz zadłużenie (30.09.2024)
Struktura długu oraz zadłużenie (30.09.2024) Zadłużenie brutto i netto (w mln PLN) 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 -5 000 Dług brutto Dług netto Profil walutowy rzeczywistego Zadłużenie ze stałą i zadłużenia (po uwzględnieniu zmienna stopą transakcji zabezpieczających) (rzeczywiste zadłużenie) 0
Slide 33: Zapadalność zadłużenia oraz dostępność finansowania
Zapadalność zadłużenia oraz dostępność finansowania Wykorzystanie i dostępność zewnętrznego finansowania (w mln PLN) wg stanu na 30 września 2024 r. 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 NFOŚ & WFOŚ EBOiR EBI Kredyt w rachunku bieżącym Program polskich obligacji Program EMTN Kredyt
Slide 34: Stabilne finanse
Stabilne finanse III kw. 2024 I półr. 2024 Zadłużenie brutto (mld PLN) 12,9 13,3 Zadłużenie netto (mld PLN) 4,4 10,0 Dług netto/12M EBITDA 0,48x 1,07x Zadłużenie Ekonomiczne zadłużenie netto (mld 19,0 20,1 PLN) Ekonomiczne zadłużenie netto /12M 2,03x 2,15x EBITDA powtarzalna Dług netto/Kapitał własn
Slide 35: Nakłady Inwestycyjne
Nakłady Inwestycyjne
Slide 36: Nakłady inwestycyjne w 9 mies. 2024 r.
Nakłady inwestycyjne w 9 mies. 2024 r. 603 mln PLN Energetyka Konwencjonalna CAPEX Kluczowe projekty 299 mln PLN w 9M 2024 Energetyka Kolejowa 4% 8% 871 mln PLN 1 873 mln PLN 12% Ciepłownictwo Budowa bloków gazowo-parowych w PGE 592 mln PLN Wytwarzanie Energetyka Gryfino Dolna Odra Gazowa RAZEM 25%
Slide 37: Nakłady inwestycyjne w ujęciu memoriałowym
Nakłady inwestycyjne w ujęciu memoriałowym Segment (mln PLN) III kw. 2024 III kw. 2023 r/r I-III kw. 2024 I-III kw. 2023 r/r Energetyka Odnawialna, w tym: 467 375 25% 1 082 812 33% Modernizacje i odtworzenie 121 38 218% 232 116 100% Energetyka Gazowa 819 199 312% 1 873 555 237% Energetyka Konwencjon
Slide 38: Dane Operacyjne
Dane Operacyjne
Slide 39: Kluczowe dane operacyjne
Kluczowe dane operacyjne Produkcja energii netto według paliw, sprzedaż ciepła, sprzedaż do odbiorców finalnych oraz dystrybucja [TWh] III kw. 2024 III kw. 2023 r/r I-III kw. 2024 I-III kw. 2023 r/r Produkcja energii el. netto, wg paliw: 13,16 13,10 0% 40,67 41,12 -1% węgiel brunatny 7,94 7,14 11% 2
Slide 40: Kluczowe dane operacyjne
Kluczowe dane operacyjne Średnia zrealizowana hurtowa cena energii, średni koszt CO2 Średnia zrealizowana hurtowa cena energii1 [PLN/MWh] III kw. 2024 III kw. 2023 r/r I-III kw. 2024 I-III kw. 2023 r/r segment Energetyka Konwencjonalna (EK) 585,02 726,31 -19% 580,69 747,59 -22% segment Energetyka Ga
Slide 41: Wolumen produkcji wg paliw – 9 mies. 2024 r/r
Wolumen produkcji wg paliw – 9 mies.2024 r/r Energetyka Konwencjonalna 40,67 41,12 I-III kw. 2024 Produkcja energii: Spadek produkcji o -3% r/r ze względu na niższe wykorzystanie jednostek na węgiel kamienny. TWh I-III kw. 2023 Węgiel brunatny: wzrost produkcji o 4% r/r ze względu na wyższą 22,93 21
Slide 42: Wolumen produkcji wg paliw – III kw. 2024 r/r
Wolumen produkcji wg paliw – III kw. 2024 r/r TWh 13,16 13,10 Sytuacja w KSE (r/r): Krajowe zużycie energii III kw. 2024 w III kw. 2024 r. na podobnym poziomie +0,05 III kw. 2023 TWh, (+0,1%) r/r. Saldo wymiany -1,6 TWh r/r (niższy import energii), → wyższa produkcja 7,94 7,14 energii elektrycznej o
Slide 43: Rynek energii elektrycznej – bilans energii
Rynek energii elektrycznej – bilans energii Zapotrzebowanie na zbliżonym poziomie, wzrost produkcji w III kwartale Krajowe zużycie i produkcja energii elektrycznej [TWh] III kw. 2023 III kw. 2024 17,0 Zużycie ee 16,5 +0,1% (+0,05 TWh r/r) 16,0 15,5 Saldo wymiany zagranicznej 15,0 (-1,59 TWh r/r) 14,
Slide 44: Rynek energii elektrycznej – ceny
Rynek energii elektrycznej – ceny Spadek ceny paliw odzwierciedlony w cenach energii Kontrakt pasmowy 1Y Forward i ceny CO2 [PLN/MWh] III kw. 2024 RTT Y+1 2.000 Średnia BASE_Y-25 Średnia RTT Y+1 1.800 CO2 1.600 • Ceny kontraktu z dostawą 1.400 na rok 2025 przez 9 miesięcy 2024 roku 1 112 1.200 oscyl
Slide 45: Aktywa wytwórcze - konwencjonalne
Aktywa wytwórcze - konwencjonalne Niskie obciążenie elektrowni i elektrociepłowni konwencjonalnych Dyspozycyjność Współczynnik wykorzystania mocy 91,0% 87,2% 82,7% 84,6% 83,0% 80,1% I-III kw. 2024 r.: 52,4% 54,4% • Wyższe obciążenie elektrowni na węglu brunatnym ze względu na wzrost produkcji. 39,2%
Slide 46: Aktywa wytwórcze - wiatrowe
Aktywa wytwórcze - wiatrowe 96,8% 94,2% -2,7% • Wyższy współczynnik wykorzystania mocy wynika z korzystnych warunków wietrznych. 17,7% 20,3% +14,8% III kw. 2023 III kw. 2024 Dyspozycyjność Wpółczynnik wykorzystania mocy 96,9% 95,4% -1,5% • Wyższy współczynnik wykorzystania mocy wynika z korzystnych
Slide 47: Aktywa segmentu Dystrybucja
Aktywa segmentu Dystrybucja 6,6% Straty sieciowe [%] Wolumen dystrybuowanej (krocząco ostatnie 12 miesięcy)1 energii PGE Dystrybucja (TWh) • Wzrost wolumenu dystrybuowanej energii 5,6% • Nieco wyższy poziom strat sieciowych r/r na koniec września br. 27,94 27,55 1% 27,12 11 bp 4,6% 26,75 26,46 26,27
Slide 48: Produkcja i sprzedaż energii elektrycznej w III kw. 2024 r.
Produkcja i sprzedaż energii elektrycznej w III kw. 2024 r. Ilustracyjnie Energetyka Kolejowa Gospodarstwa domowe Energetyka 0,73 TWh 2 Konwencjonalna 0,72 TWh 2,20 TWh 10,48 TWh (III kw. 2023) 2,16 TWh 11,35 TWh (III kw. 2023) (III kw. 2023) Rynek hurtowy i bilansujący Obrót 29% Ciepłownictwo 9,29
Slide 49: Niższe ceny energii na TGE r/r
Niższe ceny energii na TGE r/r Węgiel kamienny (indeks PSCMI1) Średnia cena hurtowa energii Uprawnienia do emisji CO2 zrealizowana przez PGE (segment EK1) (EUA_Grudzień_Y) PLN/GJ32,2 33,7 33,6 PLN/MWh EUR/t 90,3 88,4 85,7 31,1 79,4 77,4 76,1 768 749 72,3 68,1 25,3 25,6 726 728 61,0 22,9 22,7 22,0 57
Slide 50: Zaproszenie na konferencję
Zaproszenie na konferencję W imieniu Macieja Górskiego Wiceprezesa Zarządu ds. Operacyjnych oraz Przemysława Jastrzębskiego Wiceprezesa Zarządu ds. Finansowych zapraszamy na konferencję poświęconą Wynikom finansowym za III kwartał 2024 r., która odbędzie się w środę, 27 listopada 2024 r. o godzinie
Slide 51: Analitycy sell-side pokrywający PGE
Analitycy sell-side pokrywający PGE Instytucja Analityk BOŚ Łukasz Prokopiuk Bernstein Bartłomiej Kubicki Citigroup Piotr Dzięciołowski Erste Group Research Petr Bartek IPOPEMA Robert Maj mBank Kamil Kliszcz Noble Securities Michał Sztabler Patria Cuong Mahn Le PKO BP Andrzej Rembelski Santander Biu
Slide 52: Zastrzeżenie
Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Zarząd PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. (dalej „Spółkę” lub „PGE”) oraz inne jednostki. Niniejsza prezentacja nie stanowi rekomendacji, oferty czy zachęty do sprzedaży lub zakupu papierów wartościowych Spółki, ani spółek zależnych, w ża
Slide 53: Kontakt dla inwestorów
Kontakt dla inwestorów Filip Osadczuk Krzysztof Dragan Stanisław Ozga CFA Dyrektor Departamentu Relacji Inwestorskich i ESG krzysztof.dragan@gkpge.pl stanislaw.ozga@gkpge.pl filip.osadczuk@gkpge.pl Tel: (+48 22) 340 15 13 Tel: (+48 22) 340 12 69 Tel: (+48 22) 340 12 24 Kom: +48 601 334 290 Kom: +48
Slide 54: Dziękujemy
Dziękujemy
PGE Polska Grupa Energetyczna — Q3 2024 Earnings Presentation on 6ix