Fuji Oil Co. Ltd. · TSE:2607
Fuji Oil — AOC Holdings — FY2011 Earnings Presentation
15 slides from Fuji Oil's earnings presentation, May 16, 2012
Slide 1: 2012年3月期決算説明会
AOC Holdings, Inc. （TSE:5017) 2012年3月期決算説明会 2012年5月16日 ＡＯＣホールディングス株式会社 www.aochd.co.jp 1
Slide 2: 2012年3月期 連結決算
AOC Holdings, Inc. （TSE:5017) 2012年3月期 連結決算 www.aochd.co.jp 2
Slide 3: 原油価格および為替レート推移
原油価格および為替レート推移 ﾄﾞﾙ/バレル ドバイ原油価格 円/ドル 為替レート(TTM) 90 125 最高値:$124.20/バレル（3/13） 120 期初1ドル83円 期末1ドル82円 85 期中平均:$110/バレル 115 110 80 105 75 100 最安値:$96.45/バレル（10/4） 最高値:1ドル75.98円（10/28） 95 70 11/4 11/5 11/6 11/7 11/8 11/9 11/10 11/11 11/12 12/1 12/2 12/3 11/4 11/5 11/6 11/7 11/8 11/9 11/10 11/11 11/12 12/1
Slide 4: 12年3月期 連結決算の概要
12年3月期 連結決算の概要 （単位：億円） 12年3月期 11年3月期 増減額 $110.1/Bbl ￥79/$ $84.2/Bbl ￥86/$ $25.9/Bbl △￥7/$ 上流 下流 計 上流 下流 計 上流 下流 計 ％ 売 上 高 1,293 5,723 7,016 931 4,779 5,711 361 943 1,305 23% 営 業 利 益 △22 75 52 △ 30 73 43 7 1 9 21% 除在庫影響 65 43 78 48 △12 △5 △10% 経 常 利 益 △ 29 42 13 △ 45 60 15 16 △18 △2 △14% 当期純利益 △9 43
Slide 5: 原油販売量/販売価格
原油販売量/販売価格 販売価格 販売量（千バレル/日） （＄/バレル） 12年3月期 11年3月期 増減率(%) 12年3月期 11年3月期 クウェイトとの売買契約による購入原油 40.7 36.9 10% 109.20 79.71 （カフジ原油） 権 益 原 油 0.2 0.2 0％ 112.98 81.44 （エコフィスク原油） ※ 合 計 40.9 37.2 10％ ― ― ※ 1-12月 5
Slide 6: 石油製品販売量
石油製品販売量 単位:千KL 12年3月期 11年3月期 増減率（％） ガソリン 1,808 1,982 △8.8% ナフサ 325 352 △7.7% ジェット燃料 901 1,186 △24.0% 灯油 471 252 86.9% 軽油 1,390 1,642 △15.3% Ａ重油 56 91 △38.5% Ｃ重油 1,172 734 59.7% （内電力向け） （1,066） （624） （70.8%) ベンゼン 168 181 △7.2% キシレン 306 340 △10.0% プロパン・プロピレン 143 197 △27.4% ピッチ 357 366 △2.5% その他 344 24
Slide 7: セグメント別売上高/利益
セグメント別売上高/利益 内部取引 12年3月期 11年3月期 増 減 消去後 石油・ｶﾞｽ 石油 石油・ｶﾞｽ 石油 石油・ｶﾞｽ 石油 (億円） 開発/販売 精製/販売 開発/販売 精製/販売 開発/販売 精製/販売 売上高 1,293 5,723 931 4,779 361 943 セグメント利益 △29 42 △45 60 16 △18 増加要因 減少要因 石油・ｶﾞｽ 販売価格の上昇 37% 開発/販売 販売数量の増加 10% 売上高 販売単価の上昇 22% 販売数量の減少 △2% 石油 精製/販売 為替差損減少 +12億 関連会社利益の縮小 △4億円 石油・ｶﾞｽ 探鉱費減少 +8
Slide 8: 連結貸借対照表の主な増減項目
連結貸借対照表の主な増減項目 単位:億円 12年3月末 11年3月末 増 減 額 主な増減要因 流動資産 2,617 2,068 548 棚卸資産 ＋199 売掛金 +310 固定資産 1,482 1,637 △154 有形固定資産 1,203 1,272 △69 減価償却等 △69 投資その他の資産 263 347 △83 KGOC貸付金等 △81 資産 合計 4,099 3,705 394 買掛金 ＋237 未払金 +128 流動負債 2,496 1,987 509 未払揮発油税 +96 短期借入金 +23 長期借入金 △114（内KGOC △81) 固定負債 655 787 △131 繰
Slide 9: 連結キャッシュフローの状況
連結キャッシュフローの状況 単位:億円 12年3月期 11年3月期 12年3月期 要因説明 税前利益 10 減価償却費 116 営業活動によるＣＦ △8 281 仕入債務増加 237 売上債権増加 △310 棚卸資産増加 △199 貸付金の回収 85 投資活動によるＣＦ 84 31 資産取得 △50 短期借入金増加 22 財務活動によるＣＦ △66 △300 長期借入金減少 △83 換算差額 △3 △15 現金及び現金同等物の期首残高 173 176 現金及び現金同等物の期末残高 180 173 9
Slide 10: 2013年3月期通期業績見通し
AOC Holdings, Inc. （TSE:5017) 2013年3月期通期業績見通し www.aochd.co.jp 10
Slide 11: 13年3月期 事業環境・事業計画の概要
13年3月期 事業環境・事業計画の概要 通期見通しの前提 原油価格：ドバイ原油 $115/Bbl 重軽格差 ： $3.50/Bbl （ｱﾗﾋﾞｱﾝﾗｲﾄとｱﾗﾋﾞｱﾝﾍﾋﾞｰの価格差） 為替レート： 80円/$ 事業計画 上流事業 ・ 開発案件の早期事業化推進 ・ エンジニアリング・技術調査関連事業の推進 ・ 原油販売計画：40千バレル/日 下流事業 ・ 袖ケ浦製油所のフル稼働維持 ・ 電力用C重油の需要に対応する装置の柔軟かつ機動的な運用 ・ 石油製品販売計画： 8,419千KL 11
Slide 12: 13年3月期 通期原油・石油製品販売量
13年3月期 通期原油・石油製品販売量 13年3月期 増減率 原油 12年3月期 （計画） （％） (千B/D） カフジ原油（売買契約） 40.0 40.7 △2％ 北海原油 0.2 0.2 0％ 原油計 40.2 40.9 △2％ 石油製品 ガソリン 2,222 1,808 23% ナフサ 383 325 18% (千KL） 中間留分 2,693 2,818 △4% Ｃ重油 1,299 1,172 11% （内電力向け） (1,214) (1,066) 14% ベンゼン・キシレン 491 474 4% その他 1,084 844 28% 小計 8,175 7,447 10% ジョイント・バー
Slide 13: 13年3月期 通期連結業績見通し
13年3月期 通期連結業績見通し （単位：億円） 13年3月期 見通し 12年3月期 実績 増減額 $115.0/Bbl ￥80/$ $110.1/Bbl ￥79/$ $ 4.9/Bbl ￥1/$ 上流 下流 計 上流 下流 計 上流 下流 計 % 売 上 高 1,340 6,560 7,900 1,293 5,723 7,016 47 837 884 13% 営 業 利 益 △23 65 42 △ 22 75 52 △1 △10 △10 △19% 除在庫影響 50 26 65 43 △15 △16 △37% 経 常 利 益 △22 37 15 △ 29 42 13 7 △5 2 15% 当期
Slide 14: 補足資料 原油価格・為替変動の経常利益への影響額
補足資料 １ 原油価格・為替変動の経常利益への影響額 基準 上流 下流 計 原油価格 $1/バレル下落に付き 115ドル △0億円 △1.5億円 △1.5億円 為 替 ¥1/$円高に付き 80円 △2.5億円 △5億円 △ 7.5億円 （注）上流の為替影響はドル建て資産の期末評価による為替の差損益 下流は在庫影響のみ、石油製品価格は原油価格に連動するものとのしている。 14
Slide 15: AOC Holdings, Inc. （TSE:5017)
AOC Holdings, Inc. （TSE:5017) この資料には、当社の現在の計画や業績見通しなどが含まれております。そ れら将来の計画や予想数値などは、現在入手可能な情報をもとに、当社が計 画・予測したものであります。実際の業績などは、今後の様々な条件・要素に よりこの計画などとは異なる場合があり、この資料はその実現を確約したり、 保証するものではございません。 お問合せ先： IR・広報部 伊藤、富岡 www.aochd.co.jp 15