Scherzer & Co. AG · XETR:PZS

Scherzer & — Investor Presentation (March 2015)

32 slides from Scherzer &'s investor presentation, March 2015

  1. Slide 1: Unternehmenspräsentation März 2015

    Unternehmenspräsentation März 2015

  2. Slide 2: Agenda

    1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary

  3. Slide 3: Executive Summary

    Executive Summary Scherzer & Co. AG März 2015 Seite 3 Scherzer & Co. AG Die Scherzer & Co. AG ist eine in Köln ansässige Beteiligungsgesellschaft, die sich zum Ziel gesetzt hat, durch sowohl sicherheits- als auch chancenorientierte Investments einen langfristig angelegten Vermögensaufbau zu betreibe

  4. Slide 4: Mission Statement

    Scherzer & Co. AG Scherzer & Co. AG März 2015 Seite 4 Mission Statement  Mittelfristiges Ziel ist der Aufbau eines Beteiligungsportfolios mit einem Eigenkapitalanteil von mindestens 100 Mio. EUR.  Die Etablierung der Gesellschaft als eines der führenden notierten Beteiligungsunternehmen im Bereich

  5. Slide 5: Agenda

    1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary

  6. Slide 6: Anlageuniversum

    Investments Scherzer & Co. AG März 2015 Seite 6 Anlageuniversum Analysiert werden hauptsächlich Werte aus dem deutschen Rechtsraum. Grundsätzlich investiert die Scherzer & Co. AG jedoch opportunistisch. Wir glauben, dass der Markt meistens effizient bewertet. Aufgrund der menschlichen Irrationalität

  7. Slide 7: Selektionsprozess

    Investments Scherzer & Co. AG März 2015 Seite 7 Selektionsprozess Qualitative Faktoren: Meldungen  Management  Markteintrittsbarrieren  Unternehmensphilosophie  Marktwachstum  Wettbewerbsvorteile Investmentidee Research Quantitative Faktoren:  Bilanzqualität  Margen   Cash Flow KGV, KBV Sic

  8. Slide 8: Sicherheit & Chance

    Investments Scherzer & Co. AG März 2015 Seite 8 Sicherheit & Chance Risikoreduzierte Vermögensbildung bei gleichzeitiger Wahrung interessanter Chancen des Kapitalmarktes Sicherheit Chance  Investments in nachhaltige Geschäftsmodelle  Unternehmen mit natürlichem „Floor“ mit entsprechender Wachstums

  9. Slide 9: Biotest AG

    Investments Scherzer & Co. AG März 2015 Seite 9 Chance Biotest AG Biotest ist ein Anbieter von pharmazeutischen und 95 EUR biotherapeutischen Arzneimitteln. Im Segment Plasmaproteine entwickelt und vermarktet Biotest Wirkstoffe, die auf Basis 85 EUR menschlichen Blutplasmas produziert werden. Im Seg

  10. Slide 10: Homag Group AG

    Investments Scherzer & Co. AG März 2015 Seite 10 Sicherheit Homag Group AG Die Homag Group ist der weltweit führende Hersteller von Maschinen 35 EUR und Anlagen für die holzbearbeitende Industrie. In über 100 Ländern ist die Homag Group in den Geschäftsbereichen Maschinen und Zellen, 30 EUR Fabrikan

  11. Slide 11: DMG Mori Seiki AG

    Investments Scherzer & Co. AG März 2015 Seite 11 Sicherheit DMG Mori Seiki AG 30 EUR Der DMG Mori Seiki-Konzern (früher Gildemeister AG) ist ein weltweit führender Hersteller von Werkzeugmaschinen und bietet 25 EUR innovative Dienstleistungen für den gesamten Lebenszyklus der Maschinen an. Mit über

  12. Slide 12: MAN SE

    Investments Scherzer & Co. AG März 2015 Seite 12 Sicherheit MAN SE Die MAN Gruppe ist eines der führenden Nutzfahrzeug-, Motoren- 100 EUR und Maschinenbauunternehmen Europas. MAN ist Anbieter von Lkw, Bussen, Dieselmotoren, Turbomaschinen sowie schlüsselfertigen Kraftwerken. 90 EUR  Über die Truck

  13. Slide 13: Francotyp-Postalia Holding AG

    Investments Scherzer & Co. AG März 2015 Seite 13 Chance Francotyp-Postalia Holding AG 5,00 EUR Die Francotyp-Postalia ist Experte in der Briefkommunikation. Mit 4,50 EUR 11 Tochtergesellschaften und mehr als 80 Händlern ist das Unternehmen in allen wichtigen Weltmärkten vertreten und hat mit über 25

  14. Slide 14: Fair Value Reit AG

    Investments Scherzer & Co. AG März 2015 Seite 14 Sicherheit Fair Value Reit AG 8,50 EUR Die Fair Value Reit AG ist ein Real Estate Investment Trust mit Fokus auf den Besitz und das Management von Gewerbeimmobilien 7,50 EUR in deutschen Regionalzentren.  Die Fair Value Reit AG hat in 2014 nach vorlä

  15. Slide 15: Agenda

    1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary

  16. Slide 16: Die größten Aktienpositionen

    Portfolio Scherzer & Co. AG März 2015 Seite 16 Die 10 größten Aktienpositionen* 1. MAN SE, Stämme WKN 593 700 ** 8,73 % Sicherheit 2. Württ. Lebensversicherung AG ¹ WKN 840 502 6,99 % Chance 3. Biotest AG, Stämme ¹ WKN 522 720 6,49 % Chance 4. GK Software AG ¹ WKN 757 142 5,98 % Chance 5. Allerthal-

  17. Slide 17: Aktuelles

    Portfolio Scherzer & Co. AG März 2015 Seite 17 Aktuelles  Die Arrow Central Europe Holding Munich GmbH hat im Februar 2015 ein freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot (Barangebot) an die Aktionäre der DATA Modul AG veröffentlicht. Im Umfeld der Übernahmeofferte hat die Scherzer & Co. AG eine Bet

  18. Slide 18: Nachbesserungsvolumen 2015

    Portfolio Scherzer & Co. AG März 2015 Seite 18 Nachbesserungsvolumen 2015 Bei Abfindungsergänzungsansprüchen handelt es sich um potenzielle Ansprüche, die sich aus der Durchführung von gerichtlichen Spruchstellenverfahren im Nachgang von Strukturmaßnahmen börsennotierter Gesellschaften ergeben. Zum

  19. Slide 19: Ausgesuchte Projektabschlüsse

    Portfolio Scherzer & Co. AG März 2015 Seite 19 Ausgesuchte Projektabschlüsse Colonia Real Estate AG Veräußerung im Januar 2015 WMF AG Veräußerung im September 2014 IBS excell.collab.manufact. AG Veräußerung im Januar 2014 Pironet NDH AG Veräußerung im September u. Dezember 2013 Generali Deutschland

  20. Slide 20: Agenda

    1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary

  21. Slide 21: Kapitalentwicklung

    Financials Scherzer & Co. AG März 2015 Seite 21 Kapitalentwicklung Gründung der Aktiengesellschaft 1910: Satzung als Porzellanfabrik Zeh, Scherzer und Co. AG festgestellt. Kapitalerhöhungen 2005-2007: Erhöhung des Grundkapitals durch vier Kapitalerhöhungen von EUR 883.750,00 auf EUR 27.219.499,00, d

  22. Slide 22: Bilanz

    Financials Scherzer & Co. AG März 2015 Seite 22 Bilanz* 31.12.2014 31.12.2013 Wertpapiere des Anlagevermögens TEUR 24.205 21.051 Wertpapiere des Umlaufvermögens TEUR 46.731 47.801 Bilanzsumme TEUR 71.973 69.942 Eigenkapital TEUR 47.403 43.627 davon gezeichnetes Kapital TEUR 29.940 29.940 Bankverbind

  23. Slide 23: Gewinn- und Verlustrechnung

    Financials Scherzer & Co. AG März 2015 Seite 23 Gewinn- und Verlustrechnung* 01.01.-31.12.14 01.01.-31.12.13 Ergebnis der gewöhnlichen TEUR 3.900 6.552 Geschäftstätigkeit Jahresüberschuss TEUR 3.776 5.975 Ergebnis je Aktie EUR 0,13 0,20 (DVFA/SG) *Wir weisen darauf hin, dass die hier vorgelegten Zah

  24. Slide 24: Gewinn- und Verlustrechnung

    Financials Scherzer & Co. AG März 2015 Seite 24 Gewinn- und Verlustrechnung* 01.01.-31.12.14 01.01.-31.12.13 Erträge TEUR 10.910 8.842 aus Finanzinstrumenten Aufwendungen TEUR 3.559 1.679 aus Finanzinstrumenten Sonstige betriebliche Erträge TEUR 98 976 Dividendenerträge TEUR 1.622 937 Sonstige Zinse

  25. Slide 25: Gewinn- und Verlustrechnung

    Financials Scherzer & Co. AG März 2015 Seite 25 Gewinn- und Verlustrechnung* 01.01.-31.12.14 01.01.-31.12.13 Löhne und Gehälter TEUR 532 430 Abschreibungen TEUR 7 6 Sonstige betriebliche Aufwendungen TEUR 448 416 Abschreibungen auf Finanzanlagen TEUR 3.822 1.441 und Wertpapiere des UVs Zinsen und äh

  26. Slide 26: Aktie und NAV

    Financials Scherzer & Co. AG März 2015 Seite 26 Aktie und NAV 2015 2014 2013 2012 Marktkapitalisierung TEUR 48.503 44.910 42.784 33.533 (31.01.2015) Höchst-/ Tiefstkurs EUR 1,64/ 1,45 1,82/ 1,40 1,49/ 1,10 1,15/ 0,89 (31.01.2015) Schlusskurs EUR 1,62 1,50 1,4290 1,1200 (28.02.2015) Kurs-Entwicklung

  27. Slide 27: Aktie und NAV

    Financials Scherzer & Co. AG März 2015 Seite 27 Aktie und NAV 2,00 EUR 1,90 EUR 1,80 EUR 1,70 EUR 1,60 EUR 1,50 EUR Börsenkurs 1,40 EUR Net Asset Value 1,30 EUR 1,20 EUR 1,10 EUR 1,00 EUR 0,90 EUR -5,0% Abschlag -15,0% -25,0% Net Asset Value: Tageswert der Portfoliopositionen unter Berücksichtigung

  28. Slide 28: Agenda

    1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary

  29. Slide 29: Notierung

    Summary Scherzer & Co. AG März 2015 Seite 29 Notierung Börse: Entry Standard der Frankfurter Wertpapierbörse Freiverkehr der Börsen Berlin, Düsseldorf und Stuttgart sowie Xetra Börsenkürzel: PZS Reuters: PZSG.DE (Xetra), PZSG.F (Frankfurt), PZSG.BE (Berlin), PZSG.D (Düsseldorf), PZSG.SG (Stuttgart)

  30. Slide 30: Organe

    Summary Scherzer & Co. AG März 2015 Seite 30 Organe Dr. Georg Issels Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2002 Vorstand Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2008 Hans Peter Neuroth Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2013 Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2010 Dr. Stephan Göckeler Rech

  31. Slide 31: Kontakt und Finanzkalender

    Summary Scherzer & Co. AG März 2015 Seite 31 Kontakt und Finanzkalender Scherzer & Co. Aktiengesellschaft Finanzkalender 2015: Friesenstraße 50 50670 Köln 09. März 2015: Aufsichtsratssitzung 18. Mai 2015: Hauptversammlung Telefon: 0221 - 8 20 32 0 Telefax: 0221 - 8 20 32 30 18. Mai 2015: Aufsichtsra

  32. Slide 32: Disclaimer

    Summary Scherzer & Co. AG März 2015 Seite 32 Disclaimer Diese Präsentation beinhaltet Aussagen über zukünftige Entwicklungen sowie Informationen, die aus den von der Scherzer & Co. AG als verlässlich eingeschätzten Quellen stammen. Alle Angaben in dieser Präsentation (inklusive Meinungen, Schätzunge

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