Valora CRA Fundo de Investimento nas Cadeias Produtivas Agroindustriais Fiagro Imobiliario — MGFF11 (Valora CRA Fundo de Investimento nas Cadeias Produtivas Agroindustriais Fiagro Imobiliário) — Merger or Acquisition (November 2023)

4 slides from Valora CRA Fundo de Investimento nas Cadeias Produtivas Agroindustriais Fiagro Imobiliario's merger presentation, November 2023

Slide 1: Deliberações
CONSULTA FORMAL MGFF Deliberações (i) Aprovar a alienação da totalidade dos Ativos que integram o patrimônio do Fundo, ao VGHF, e seu pagamento por meio da subscrição e integralização, pelo Fundo, de cotas de emissão do VGHF ▪ Preço de aquisição das cotas pelo seu valor patrimonial (R$72,86 em 31/10
Slide 2: MGFF11 em números – PL R$659,4 milhões em Outubro/23
CONSULTA FORMAL MGFF MGFF11 em números – PL R$659,4 milhões em Outubro/23 Cota mercado: P/VP(1): 0,90 PL cota: R$72,86 45.168 cotistas R$65,26 (07/11/23) (07/11/23) Análise P/VP(1) da Carteira Análise P/PM(2) da Carteira 5,7% 21,7% 27,3% 26,4% P/VP < 0,7 P/PM < 0,7 34,9% 0,7 ≤ P/VP < 0,8 0,7 ≤ P/PM
Slide 3: VGHF11 em números
CONSULTA FORMAL MGFF VGHF11 em números Hedge Fund R$ 885 milhões 313.289 4º maior FII em número de Multi-Estratégia Imobiliária PL em 30/09/23 cotistas 30/09/23 15,3% ao ano R$3,6 milhões Dividend Yield 2023 (1) Liquidez diária média (2) (1) Dividend yield anualizado entre 01/01/2023 e 30/09/23 (2)
Slide 4: Objetivos da Transação
CONSULTA FORMAL MGFF Objetivos da Transação Geração de VALOR aos cotistas do Fundo ▪ IMEDIATO: aquisição das cotas com prêmio de 11,6% (valor patrimonial vs. mercado) ▪ MÉDIO PRAZO: maior distribuição de dividendos, maior liquidez, maior diversificação, menor risco (volatilidade), aquisição dos ativ