Groupe Samse · EURONEXT:SAMS
Groupe Samse — FY2014 Earnings Presentation
37 slides from Groupe Samse's earnings presentation, Mar 9, 2015
Slide 1: Résultats annuels 2014
Ya CO |@ = 5 Cc Cc O Resu = — O N
Slide 2: Sommaire
Sommaire Le Groupe SAMSE Réalisations 2014 Résultats au 31 Décembre 2014 Actualités 2015 Evolution du cours de l’action Résultats annuels 2014 - 2
Slide 3: Le Groupe SAMSE
Le Groupe SAMSE NÉGOCE MULTISPÉCIALISTE NÉGOCE SPÉCIALISTE TP / Adduction d’eau Bois / Panneaux Menuiserie Carrelage / Sanitaire BRICOLAGE DÉCORATION TRANSPORT ÉNERGIES RENOUVELABLES Résultats annuels 2014 - 3
Slide 4: Le Groupe SAMSE - Chiffres clés 2014
Le Groupe SAMSE CHIFFRES CLÉS 2014 RÉPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR ACTIVITÉ 5 215 collaborateurs 47 départements 340 points de vente 1 196 M€ de chiffre d’affaires Résultats annuels 2014 - 4
Slide 5: Le Groupe SAMSE
Le Groupe SAMSE Résultats annuels 2014 - 5 Résultats annuels 2014 - 5
Slide 6: Le Groupe SAMSE
Le Groupe SAMSE FAMILLES SALARIES DIVERS 50.4% 42,8% 6,8% DUMONT CRH France INVESTISSEMENT DISTRIBUTION 56.2% 21.1% BOURSE SAMSE EURONEXT 22.7% Résultats annuels 2014 - 6
Slide 7: Le Groupe SAMSE - Chiffre d'affaires et points de vente
Le Groupe SAMSE Chiffre d'affaires (M€) 1164 1196 1 142 1 138 948 977 928 911 849 780 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Nombre de points de vente 340 320 290 300 275 242 250 220 192 173 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Résultats annuels 2014 - 7
Slide 8: Le Groupe SAMSE - Capitaux propres et résultat net
Le Groupe SAMSE Capitaux propres (M€) 403 371 346 322 297 271 248 235 205 164 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Résultat Net (M€) 39,7 37,8 33,3 34,3 34,7 31,5 27,8 28,8 28,4 24,5 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Résultats annuels 2014 - 8
Slide 9: Sommaire
Sommaire Le Groupe SAMSE Réalisations 2014 Résultats au 31 Décembre 2014 Actualités 2015 Evolution du cours de l’action Résultats annuels 2014 - 9
Slide 10: Réalisations 2014 - Bricolage
Réalisations 2014 - Bricolage Fin du partenariat Mr Bricolage : reprise des 5 magasins en mars (contrôle exclusif) Ouvertures : Aubenas (07) en février, Décines (69) en mai et Draguignan (83) en juin Résultats annuels 2014 - 10
Slide 11: Réalisations 2014 - Négoce
Réalisations 2014 - Négoce Renforcement du maillage de Celestin Agences : 5 Effectif total : 18 Chiffre d’affaires : 9 M€ Résultats annuels 2014 - 11
Slide 12: Réalisations 2014 - Négoce
Réalisations 2014 - Négoce Renforcement du maillage de M+ Matériaux Rachat de la société Lassere située sur la Côte Atlantique de Bayonne à Biscarosse Agences : 8 Effectif total : 46 Chiffre d’affaires 2013: 11.4 M€ Résultats annuels 2014 - 12
Slide 13: Protocole de rapprochement à long terme
Protocole de rapprochement à long terme Résultats annuels 2014 - 13
Slide 14: Organigramme avant l'opération
Organigramme avant l’opération Familles des Salariés Divers Fondateurs et FCPE 50,4% 42,8% 6,8% Dumont Bourse Investissement Flottant 21,1% 56,2% 22,7% 45,0% 55,0% xx% Autres filiales Résultats annuels 2014 - 14
Slide 15: Etapes clés de l'opération - 2014
Etapes clés de l’opération - 2014 Promesse de vente consentie par certains actionnaires de Dumont Investissement (DI) au 1 bénéfice de CRH France Distribution portant sur 70% du capital de DI Date d’exercice prévue : 2020 Pacte d’actionnaires entre Dumont Investissement et CRH France Distribution 2
Slide 16: Etapes clés de l'opération - 2020
Etapes clés de l’opération - 2020 Cession de 70% (promesse initiale) du capital Dumont Investissement à CRH en 2020 et jusqu’à 100% (selon l’adhésion de promettants complémentaires de 2015 à 1 2019) • A partir de 2018 CRH peut exercer son option d’achat si les actionnaires de DI le souhaitent. • CRH
Slide 17: Organigramme prévu au terme de l'opération - 2020
Organigramme prévu au terme de l’opération - 2020 Autres FCPE Groupe 70% à 0% à 100% (1) 30% (1) Dumont Investissement Réinvestissement alternatif possible ≥ 85.5% (2) ≤ 14.5% 100% xx% (1) Selon adhésion de promettants complémentaires de Autres filiales 2015 à 2019 (2) Sous réserve d’une OPA suivie
Slide 18: Détail et application de la formule de la promesse
Détail et application de la formule de la promesse Le prix de l’action Samse sera déterminé à terme comme la moyenne pondérée à 80% par les Fonds Propres du Groupe SAMSE réévalués (x1,2) (Terme 1) à 20% par sa rentabilité capitalisée (Terme 2) Terme 1 = 1,2 x Fonds Propres Part Du Groupe Terme 2 = (
Slide 19: Sommaire
Sommaire Le Groupe SAMSE Réalisations 2014 Résultats au 31 Décembre 2014 Actualités 2015 Evolution du cours de l’action Résultats annuels 2014 - 19
Slide 20: Compte de résultat consolidé au 31 décembre 2014 (K€)
Compte de résultat consolidé au 31 décembre 2014 (K€) 2014 2013 % Variation CHIFFRE D'AFFAIRES 1 195 636 1 163 998 2,72% Autres produits de l'activité 24 61 Achats et variation de stocks -829 417 -810 669 2,31% Charges de personnel -178 800 -170 923 4,61% Charges externes -88 746 -82 172 8,00% Impôt
Slide 21: Evolution du chiffre d'affaires à fin décembre 2014 / 2013
Evolution du chiffre d’affaires à fin décembre 2014 / 2013 963 366 k€ 232 270 k€ 1 195 636 k€ contre 955 694 k€ contre 208 304 k€ contre 1 163 998 k€ CHIFFRE D’AFFAIRES CONSOLIDE = 1 195 636 K€ soit + 2,72 % par rapport à 2013 soit - 1,01 % en comparable Résultats annuels 2014 - 21
Slide 22: Evolution du ROC consolidé sur 5 ans (en K€)
Evolution du ROC consolidé sur 5 ans (en K€) 46 428 50 000 41 222 45 000 38 487 33 995 34 809 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 7 935 9 000 9 704 10 804 10 000 6 364 5 000 0 2010 2011 2012 2013 2014 BRICOLAGE NEGOCE Résultats annuels 2014 - 22
Slide 23: Compte de résultat consolidé au 31 décembre 2014 (K€)
Compte de résultat consolidé au 31 décembre 2014 (K€) 2014 2013 % Variation RESULTAT OPERATIONNEL 45 030 50 493 -10,82% Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 589 653 -9,80% Coût de l'endettement financier brut -4 028 -4 220 -4,55% Coût de l'endettement financier net -3 439 -3 567 -3,
Slide 24: Bilan consolidé au 31 décembre 2014 (K€)
Bilan consolidé au 31 décembre 2014 (K€) 2014 2013 ACTIFS NON COURANTS 345 761 338 516 Ecarts d'acquisition 46 820 45 658 Autres immobilisations incorporelles 1 988 2 246 Immobilisations corporelles 246 737 230 361 Titres mis en équivalence 39 423 38 410 Titres de sociétés non consolidées 4 883 8 00
Slide 25: Bilan consolidé au 31 décembre 2014 (K€)
Bilan consolidé au 31 décembre 2014 (K€) 2014 2013 CAPITAUX PROPRES 403 267 370 575 Capitaux propres - part attribuable aux actionnaires de SAMSE 355 900 324 240 Capitaux propres - part attribuable aux intérêts non contrôlants 47 367 46 335 DETTES NON COURANTES 134 483 136 285 Provisions 12 534 9 84
Slide 26: Tableau de flux de trésorerie synthétique au 31/12/2014 en K€
Tableau de flux de trésorerie synthétique au 31/12/2014 en K€ 2014 2013 TRESORERIE A L'OUVERTURE 16 713 15 345 Capacité d'autofinancement 60 621 62 358 Coût de l'endettement financier net 3 439 3 567 Variation du besoin en fonds de roulement -13 962 -13 342 Flux de trésorerie généré par l'activité 5
Slide 27: Endettement financier net (en K€)
Endettement financier net (en K€) 2014 2013 Emprunts et dettes financières 168 585 170 978 Trésorerie nette 22 358 16 713 Endettement financier net 146 227 154 265 Capitaux propres 403 267 370 575 Endettement financier net 146 227 154 265 Ratio d'endettement ( en % ) 36,26% 41,63% Résultats annuels
Slide 28: Sommaire
Sommaire Le Groupe SAMSE Réalisations 2014 Résultats au 31 Décembre 2014 Actualités 2015 Evolution du cours de l’action Résultats annuels 2014 - 28
Slide 29: Actualités 2015
Actualités 2015 une offre segmentée pour faciliter la vie de nos clients Service spécifique aux plaquistes : création d’agences spécialisées en PPI (Plaque de Plâtre et Isolation) à Lyon, Perpignan, Marseille, qui regroupent aussi toute l'offre d'étanchéité à l'air. Pour les peintres en bâtiment et
Slide 30: Actualités 2015
Actualités 2015 307 stands industriels 3 400 visiteurs (clients et salariés) Nicolas CANTELOUP en soirée le jeudi Vidéos résumant le salon sous notre Samse TV sur youtube https://www.youtube.com/user/TVSamse Résultats annuels 2014 - 30
Slide 31: Actualités 2015
Actualités 2015 Résultats annuels 2014 - 31
Slide 32: Actualités 2015
Actualités 2015 Résultats annuels 2014 - 32
Slide 33: Actualités 2015
Actualités 2015 Nouvelle fonction : Responsable des Grands projets neuf et rénovation Gresse en Vercors La Mairie Les Dolomites Résultats annuels 2014 - 33 14 000 m² de bâtiments
Slide 34: Perspectives 2015
Perspectives 2015 Priorité à la dynamique commerciale Concentration sur la bonne intégration des récentes acquisitions Maintien d’une veille sur les opportunités de croissance Mise en place de synergies avec CRH Résultats annuels 2014 - 34
Slide 35: Sommaire
Sommaire Le Groupe SAMSE Réalisations 2014 Résultats au 31 Décembre 2014 Actualités 2015 Evolution du cours de l’action Résultats annuels 2014 - 35
Slide 36: Evolution Boursière
Evolution Boursière Nombre de titres inscrits 3 458 084 Capitalisation au 05 Mars 2015 358.29 M€ Cours au 05 Mars 2015 103,61 € Cours le plus haut / 1 an 114.00 € Cours le plus bas / 1 an 85,01 € Evolution 2014 + 28,8% Dividende (en €) 2,20 € 2,10 € 2,10 € 2,00 € 2,00 € Evolution du cours depuis 01/
Slide 37: Merci pour votre attention
Merci pour votre attention Résultats annuels 2014 - 37