Nexity Sa · EURONEXT:NXI
Nexity Sa — Investor Presentation (November 2020)
37 slides from Nexity Sa's investor presentation, November 2020
Slide 1: Présentation Investisseurs
Présentation Investisseurs NOVEMBRE 2020
Slide 2: Avertissement
Avertissement Les informations figurant dans ce document n'ont fait l'objet d'aucune vérification indépendante. Aucune déclaration ou garantie, expresse ou tacite, n'est donnée quant au caractère exact, exhaustif ou adéquat des informations ou avis exprimés ci-après. Ni la Société, ni ses actionnair
Slide 3: Notre plateforme de services immobiliers
Notre plateforme de services immobiliers
Slide 4: Ce que nous sommes : une entreprise de Services au service de nos Clients
Ce que nous sommes : une entreprise de Services au service de nos Clients RÉPONDRE AUX ENJEUX SAISIR LES OPPORTUNITÉS INTÉGRER LES NOUVEAUX PRÉSERVER LES DÉMOGRAPHIQUES ET SOCIAUX DE LA MÉTROPOLISATION USAGES ET PENSER CEUX RESSOURCES DE DEMAIN # Une croissance structurelle de la # Nexity, leader da
Slide 5: Notre plateforme de services immobiliers
Notre plateforme de services immobiliers Deux ensembles de métiers complémentaires pour accompagner nos Clients à toutes les étapes de leur vie immobilière • 1er opérateur immobilier intégré • Imbrication et synergies • Modèle unique 16% du chiffre d’affaires Groupe 2019 est généré par les offres in
Slide 6: La RSE intégrée à tous les niveaux
La RSE intégrée à tous les niveaux Création de valeur sociale et environnementale à travers Nexity certifié Great Place To Work® en septembre 2020 5 engagements : ▪ Pour près de 9 collaborateurs sur 10, Nexity est une entreprise inclusive qui traite équitablement tous ses collaborateurs, quels que s
Slide 7: Un track record de croissance (2014-2019)
Un track record de croissance (2014-2019) CHIFFRE D’AFFAIRES GROUPE (M€) 4.499 x1,7 2.632 vs 2014 2014 2019 CHIFFRE D’AFFAIRES SERVICES RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT (M€) (M€) ET TAUX DE MARGE TSR* X2,2 1.065 +84% 484 vs 2014 7,0% 7,9% X1,9 2014-2019 vs 2014 353 184 2014 2019 2014 2019 RÉSERVATIONS
Slide 8: Un modèle résistant et générateur de cash flows
Un modèle résistant et générateur de cash flows Moyenne 2014-2019 : 387 573 461 523 EBITDA 305 368 (en M€) 260 221 CAF après coût du financement et impôts Moyenne 2014-2019 : 236 (en M€) 350 377 239 239 149 182 117 Cash flow libre Moyenne 2014-2019 : 165 (en M€) 221 222 230 168 152 152 9 Dividende (
Slide 9: Actionnariat de Nexity
Actionnariat de Nexity 30 SEPTEMBRE 2020 56.129.724 actions(1) Crédit Mutuel Arkéa 5,3% 5,3% Action de 14,7% A. Dinin, New Port (2) et autres managers concert de Nexity membres du concert 14,7% 20,0% 3,4% 6,4% FCPE et autres salariés (3) 3,4% Crédit Agricole Assurances 6,4% Flottant 68,6% 68,6% (1)
Slide 10: Activité Commerciale et chiffre d'affaires 9M 2020
Activité Commerciale et chiffre d’affaires 9M 2020
Slide 11: Activité commerciale et chiffre d'affaires 9M 2020
Activité commerciale et chiffre d’affaires 9M 2020 Immobilier Réservations de logements neufs en France • 13.635 lots (-3% par rapport aux 9M 2019) résidentiel • 2.948 M€ (+4% par rapport aux 9M 2019) Administration de biens • Faible taux d’attrition : -0,7% Services aux Résidences gérées particulie
Slide 12: Un marché toujours demandeur mais impacté par la crise
CLIENT PARTICULIER Immobilier résidentiel Un marché toujours demandeur mais impacté par la crise (en unités) ~ -25% 168.900 163.800 164.900 153.500 Facteurs démographiques 121.100 125.400 ~ 125.000 Soutien des investisseurs institutionnels 105.900 108.600 107.300 Situation économique Baisse des auto
Slide 13: Réservations de logements neufs en France (Nexity)
CLIENT PARTICULIER Immobilier résidentiel Réservations de logements neufs en France (Nexity) Réservations en volume Répartition par clients (en unités, y compris Ægide à partir du 1er juillet 2018) 13.009 14.043 13.635 -3% 14.043 13.635 Ventes en bloc : 4.757 4.557 4.184 Aux 9M 2020 par rapport aux
Slide 14: Évolution des parts de marché de Nexity
Évolution des parts de marché de Nexity Part de marché en France* Part de marché en Île-de-France** 16,4% 16,8% 15,9% 15,4% 14,5% 14,8% 14,2% 13,2% 13,5% 13,3% 12,0% 12,1% 10,9% 10,4% 9,7% 9,4% 2014 2015 2016 2017 2018 S1 2019 2019 S1 2020 2014 2015 2016 2017 2018 S1 2019 2019 S1 2020 ▪ Sur les vent
Slide 15: Offre commerciale de logements neufs et potentiel d'activité au 30 septembre 2020
CLIENT PARTICULIER Immobilier résidentiel Offre commerciale de logements neufs et potentiel d’activité au 30 septembre 2020 Offre commerciale Potentiel d’activité* (en unités, hors International, et y compris Ægide à partir du 1er juillet 2018) (en unités, hors International, hors lotissements et y
Slide 16: Administration de biens et Distribution
CLIENT PARTICULIER Services aux particuliers Administration de biens et Distribution ADB - portefeuille de lots gérés Nombre de transactions marché de l’immobilier ancien (en milliers de lots) (12 mois glissants - en milliers) 1.069 821 993 2019 9M 2020 801 Syndic 709 704 694 Gestion locative 175 17
Slide 17: Résidences gérées
CLIENT PARTICULIER Services aux particuliers Résidences gérées RÉSIDENCES ÉTUDIANTES RÉSIDENCES SERVICES SENIORS 110 100 Taux d’occupation* 83 38 100 72 42 59 95 52 41 36 90 72 25 58 15 85 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 9M 80 2020 Janv Févr Mars Avr Mai Juin Juil Août Sept Oct Nov Déc
Slide 18: Potentiel d'activité et prises de commandes
CLIENT ENTREPRISE Immobilier d’entreprise Potentiel d’activité* et prises de commandes Potentiel d’activité en Immobilier d’entreprise Prises de commandes (en M€ HT) au 30 septembre 2020 (en M€) -5% 521 2.796 2.966 2.820 23% 349 216 28% 26% 230 183 16 72% 77% 74% 305 166 214 2018 2019 9M 2020 2018 2
Slide 19: Chiffre d'affaires
Chiffre d'affaires (en M€) T3 2020 dynamique sur le Client Particulier… +5,9% … permettant aux 9M 2020 d’atténuer en partie le retard +75 +15 1.021 964 -33 -27% pris pendant la période de confinement du printemps 90 123 +6% -2,4% 241 226 2.805 1 2.737 352 -157 -3 +93 +12% 445 +26% 690 655 615 652 st
Slide 20: Backlog et potentiel d'activité total au 30 septembre 2020
Backlog et potentiel d’activité total au 30 septembre 2020 Backlog* Potentiel d’activité** de la promotion (en M€) +12% 14,9 5.719 Mds€ 5.095 321 4.469 456 308 Immobilier Immobilier résidentiel d’entreprise 5.397 4.640 12,1 Mds€ 4.161 2,8 Mds€ 71.355 lots 31 Déc. 2018 31 Déc. 2019 30 Sept. 2020 Loge
Slide 21: Résilience du modèle opérationnel de Nexity - Perspectives 2020 et 2021
Résilience du modèle opérationnel de Nexity Perspectives 2020 et 2021 Fort de son backlog, de son potentiel d’activité et de sa position de trésorerie solide, Nexity précise ses perspectives pour 2020 et 2021 (tenant compte de la mise en place de nouvelles mesures de confinement en France mais exclu
Slide 22: Annexes
Annexes
Slide 23: Tendance à long terme du logement
Tendance à long terme du logement Estimation du besoin en logements par an d’ici à 2040 (en milliers d’unités) 4 millions 32 millions 400-450k unités de personnes mal logées et 12,1 millions de ménages en 2030, soit (estimation Nexity) Rattrapage du déficit en situation de fragilité(1) +4 millions p
Slide 24: Reconnaissance des revenus – opération résidentielle
Reconnaissance des revenus – opération résidentielle ▪ Principe de l’avancement pour les activités de promotion immobilière en France : calcul de l’avancement sur la totalité des coûts stockables (y compris le terrain) Nexity / Présentation investisseurs - Novembre 2020 24
Slide 25: Reconnaissance des revenus – opération tertiaire
Reconnaissance des revenus – opération tertiaire Reconnaissance des revenus d'une opération tertiaire type en Île-de-France 1ère couronne (foncier : 30% du prix de revient) Livraison 100,0% Signature de la VEFA 61,1% 37,5% ▪ Dégagement plus rapide du chiffre d’affaires et des marges, corrélativement
Slide 26: Profils des cashflows dans le cadre de la VEFA
Profils des cashflows dans le cadre de la VEFA IMMOBILIER RÉSIDENTIEL pour les IMMOBILIER RÉSIDENTIEL pour le IMMOBILIER D’ENTREPRISE clients particuliers logement social, avec paiements à l’avancement 110 110 107 99 Entrées de cash 94 95 83 70 66 62 55 55 34 35 28 19 14 15 15 9 10 17 10 4 0 0 5 5 6
Slide 27: Résultats financiers S1 2020
Résultats financiers S1 2020
Slide 28: Résultat S1 2020
Résultat S1 2020 S1 2020 S1 2019 Var S1 En millions d'euros réel réel 2020 vs 2019 Chiffre d'affaires 1.716,1 1.840,4 -7% EBITDA 163,5 226,4 -28% % du CA 9,5% 12,3% Loyers (90,1) (81,7) 10% EBITDA après loyers 73,3 144,7 -49% % du CA 4,3% 7,9% Rés. opérationnel courant 50,2 125,4 -60% % du CA 2,9% 6
Slide 29: Chiffre d'affaires S1 2020 et estimation des impacts liés au confinement
Chiffre d'affaires S1 2020 et estimation des impacts liés au confinement (en M€) -7% 1.840 +130 1 -380 1.716 229 +170 -50 354 Client Entreprise +55% 1.611 1.362 Client Particulier -15% S1 2019 Effet portefeuille* Effet COVID Effet portefeuille* Effet COVID S1 2020 Client Particulier : -250M€ Client
Slide 30: EBITDA et taux de marge 2020
EBITDA et taux de marge 2020 (en M€ et en % du chiffre d’affaires) Client Particulier Client Entreprise Autres activités Groupe -63 M€ -99 M€ 226 209 (12,3%) (13,0%) 163 (9,5%) 110 (8,1%) +34 M€ 61 (17,2%) 27 (11,8%) +3 M€ -10 -7 S1 2019 S1 2020 S1 2019 S1 2020 S1 2019 S1 2020 S1 2019 S1 2020 Immobi
Slide 31: Passage de l'EBITDA au résultat opérationnel courant S1 2020
Passage de l’EBITDA au résultat opérationnel courant S1 2020 (en M€) -113 M€ 163 -82 -24 +1 -8 50 EBITDA Amortissements Amortissements et Dotations (-) Paiements Résultat S1 2020 des droits d’utilisation dépréciations des / reprises (+) en actions opérationnel des actifs loués immobilisations de pro
Slide 32: Bilan simplifié au 30 juin 2020
Bilan simplifié au 30 juin 2020 (en M€) 1.664 1.666 Capitaux propres Goodwills (yc. participations ne donnant pas le contrôle) 259 101 Provisions Autres actifs 887 Obligations locatives Droits sur actifs loués 803 (IFRS 16) Endettement financier Total endettement net : 2.268 M€ BFR 1.309 1.381 net a
Slide 33: Evolution du BFR S1 2020
Evolution du BFR S1 2020 (en M€) +290 M€ 1.309 +66 120 +56 +18 108 1.019 +150 54 90 1.081 875 2019 Client Particulier Client Particulier Client Entreprise Autres activités S1 2020 France International (et impôts) Client Particulier : +206 M€ Client Particulier Client Entreprise Autres activités (et
Slide 34: Évolution de l'endettement financier net avant obligations locatives
Évolution de l'endettement financier net avant obligations locatives -463 M€ (en M€) -918 +165 -226 -35 -32 -1.381 -89 -130 -116 2019 EBITDA Variation du BFR Impôts et charges Capex Remboursement des Dividendes Croissance 30 juin 2020 d’exploitation financières obligations locatives et externe Racha
Slide 35: Analyse de la dette financière avant obligations locatives
Analyse de la dette financière avant obligations locatives ▪ Dette brute utilisée au 30 juin 2020 : 2.255 M€ ▪ Echéancier* des dettes obligataires et des engagements de rachat des intérêts minoritaires : 1.318 M€ (en M€) (en M€) 515 253 349 992 2.255 685 M€ 162 156 84 326 29 20 4 2020 2021 2022 2023
Slide 36: Tableau des flux de trésorerie S1 2020
Tableau des flux de trésorerie S1 2020 En millions d'euros S1 2020 S1 2019 Capacité d'autofinancement avant coût du financement et impôts 160,2 206,6 Capacité d'autofinancement après coût du financement et impôts 119,4 142,1 Variation du BFR lié à l'activité (hors impôts et variations de périmètre)
Slide 37: 19, rue de Vienne 75 008 Paris Tél. : +33 (0)1 85 55 12
19, rue de Vienne 75 008 Paris Tél. : +33 (0)1 85 55 12 12