Japan Communications Inc. · TSE:9424
Japan Communications — FY2015 Earnings Presentation
27 slides from Japan Communications's earnings presentation, May 1, 2015
Slide 1: 2015年3月期（第19期）決算説明会資料
2015年3月期（第19期） 決算説明会資料 (2014年4月～2015年3月) 2015年5月1日 日本通信株式会社
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. はじめに （代表取締役社長 三田 聖二） Ⅱ. 2015年3月期決算の概要 （代表取締役副社長 福田 尚久） Ⅲ. 2016年3月期の見通し Ⅳ. Q & A ＜ご注意＞ 本資料に記載された見解、見通し、および予測等は、本資料作成時点での当社の判断によるものです。 当社では、これらの情報の正確性を保証するものではありません。また、今後の市場環境の変化等の 様々な要因により、今後の見通しおよび予測等が本資料とは異なるものとなる可能性があります。 何卒ご承知おきくださいますよう、お願い申し上げます。 1
Slide 3: はじめに
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Slide 4: MVNOの進展と日本通信
MVNOの進展と日本通信 1996～2004 2005～2014 2015～2020 リアル・サービスで 成長維持できる 目標 市場を創る リアルマネーを 環境を創る • 多くのMVNO • 認知度向上 結果 2005年4月に 18四半期 引き続き 上場 連続黒字 MVNOリーダー 3
Slide 5: EB SOKAERAE TD ? WC Saas
EB SOKAERAE TD ? WC Saas
Slide 6: セキュア・ネットワーク網の提供
セキュア・ネットワーク網の提供 インターネット網 無線専用線網 使い分け時代が始まる 5
Slide 7: 2015年3月期決算の概要
2015年3月期決算の概要 代表取締役副社長 福田 尚久
Slide 8: 2015年3月期実績（連結）
2015年3月期実績（連結） 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 Y/Y Y/Y Rev % Rev % Rev % 成長率 成長率 売上高 3,940 100.0% 4,667 100.0% 18.4% 5,139 100.0% 10.1% 売上原価 2,113 53.6% 2,147 46.0% 1.6% 2,645 51.5% 23.2% 差引売上総利益 1,873 47.5% 2,521 54.0% 34.6% 2,494 48.5% ▲1.1% 販売費及び一般管理費 1,514 38.4% 1,798 38.5% 18.7% 2,085 40.6% 16.0% 営業
Slide 9: バランスシート（連結）
バランスシート（連結） 単位：百万円 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 増減 流動資産 3,849 5,208 7,255 2,047 現金及び預金 2,168 2,686 4,307 1,620 売掛金 681 1,029 1,715 685 商品等 294 421 707 285 繰延税金資産 166 377 298 ▲ 78 その他流動資産 537 693 226 ▲ 466 固定資産 1,250 1,301 1,428 126 有形固定資産 451 373 335 ▲ 38 無形固定資産 651 778 935 156 投資その他 147 149 158 8 資産合
Slide 10: キャッシュ・フロー計算書（連結）
キャッシュ・フロー計算書（連結） 単位：百万円 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 営業活動によるキャッシュ・フロー 269 473 420 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲ 291 ▲ 353 ▲ 488 （うち、無形固定資産の取得による支出） (▲212) (▲321) (▲368) 財務活動によるキャッシュ・フロー 47 393 1,671 現金及び現金同等物に係る換算差額 7 5 16 現金及び現金同等物の増減額 33 518 1,620 現金及び現金同等物の期首残高 2,135 2,168 2,686 現金及び現金同等物の期末残高 2,168 2,686 4,3
Slide 11: 売上内訳
売上内訳 （百万円） 6,000 5,139 5,000 4,667 731 ■その他 3,940 919 4,000 3,724 775 ■プリペイド 1,084 997 3,000 1,145 ■月額課金 2,163 1,184 2,000 ■モバイル 1,486 ソリューション 2,382 プラットフォーム （MSP事業） 1,000 1,367 815 1,468 278 305 369 0 2012年3月期 FY2011 2013年3月期 FY2012 2014年3月期 FY2013 2015年3月期 FY2014 ※米国事業は全てMSP事業のため2014年3月期より再定義し掲示 1
Slide 12: 月額課金SIM(データ通信)
11 '15年3月 '15年2月 '15年1月 '14年12月 '14年11月 '14年10月 '14年9月 '14年8月 '14年7月 '14年6月 '14年5月 '14年4月 '14年3月 '14年2月 '14年1月 '13年12月 月額課金SIM(データ通信) '13年11月 回線数 '13年10月 '13年9月 '13年8月 '13年7月 '13年6月 '13年5月 '13年4月 '13年3月 '13年2月 '13年1月 '12年12月 '12年11月 '12年10月 '12年9月 '12年8月 '12年7月 '12年6月 '12年5月 '12年4月 （回線） 0 100,000 90
Slide 13: 月額課金SIM(データ通信) ARPU
月額課金SIM(データ通信) （円） 平均月額売上単価(ARPU) 1,500 1,345 1,313 1,260 1,134 1,119 1,085 1,076 1,088 1,000 500 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2014年3月期 2015年3月期 12
Slide 14: 月額課金SIM(音声通信)
13 '15年3月 '15年2月 '15年1月 '14年12月 '14年11月 '14年10月 '14年9月 '14年8月 '14年7月 '14年6月 '14年5月 '14年4月 '14年3月 '14年2月 '14年1月 '13年12月 '13年11月 '13年10月 回線数 月額課金SIM(音声通信) '13年9月 '13年8月 '13年7月 '13年6月 '13年5月 '13年4月 '13年3月 '13年2月 '13年1月 '12年12月 '12年11月 '12年10月 '12年9月 '12年8月 '12年7月 '12年6月 '12年5月 （回線） '12年4月 0 60,000 50,0
Slide 15: 月額課金SIM(音声通信) ARPU
月額課金SIM(音声通信) （円） 平均月額売上単価(ARPU) 1,500 1,299 1,337 1,242 1,236 1,216 1,171 1,192 1,092 1,000 500 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2014年3月期 2015年3月期 14
Slide 16: 月額課金SIM 解約率
月額課金SIM 解約率 MNPキャッシュバック狙いと想定される１ヶ月内解約を含めたのがグロス解約率 18% 16.0% 16% グロス解約率 14% 解約率 12.0% 12% 10.7% 10.3% 10.5% 10% 5.9% 7.5% 7.4% 8% 6% 6.7% 6.0% 5.8% 4% 3.7% 3.9% 3.7% 3.9% 2% 3.0% 0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2014年3月期 2015年3月期 15
Slide 17: プリペイドSIM 販売数
プリペイドSIM 販売数 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2014年3月期 2015年3月期 16
Slide 18: プリペイドSIM 平均販売単価
プリペイドSIM （円） 平均販売単価 7,000 6,509 6,000 4,801 4,499 4,592 4,476 4,470 5,000 4,150 3,786 4,000 3,000 2,000 1,000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2014年3月期 2015年3月期 17
Slide 19: WC sense
WC sense 2016473 AHORBL
Slide 20: 当社を取り巻く環境
当社を取り巻く環境 規制面 顧客 SIMロック解除義務化 端末とSIMを別々に 選ぶ時代へ MVNO促進 新たな提案を心待ちに パートナー 競合 単なるMVNO参入から差別化 SIM市場におけるシェア争い ソリューション探しへ 広告・インセンティブ投入へ IoTでメーカーが興味 19
Slide 21: MSP事業を徹底強化
MSP事業を徹底強化 (百万円) 8,000 7,000 +1,691 6,830 6,000 5,139 5,000 4,667 3,662 横ばい SIM事業他 4,000 3,671 3,000 4,298 MSP事業 2,000 +1,700 3,168 1,000 1,468 0 369 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 見通し 20
Slide 22: MSP事業の３大戦略
MSP事業の３大戦略 全て当社の特許技術群に裏打ちされた差別化戦略 03スマホ戦略 無線専用線戦略 モバイルセキュリティ戦略 21
Slide 23: 03スマホ戦略
03スマホ戦略 4つの提供パターン 現在利用中の アダプター 技術的課題を克服 家庭の電話番号を使用 開発中 • 通話品質 (VAIO IP Phone) • バッテリーの持ち 2011.1.27 2014.12.10 050モバイル VAIO Phoneに 03スマホ リモート・インストール IPフォン ・セッティング機能を搭載 050番号を使った 03番号を使った モバイルのIP電話 モバイルのIP電話 2014.8.28 東日本大震災で 地域固定番号を使った CATVのMVNO化支援 有効活用 VAIO IP Phone JCCと提携 他社が参入 2013.11 当社オフィスで 企業向け
Slide 24: 無線専用線戦略
無線専用線戦略 企業向け セキュア・タブレット 2002 2007 2013.11 M2M案件から 無線専用線 FMCフォン 無線専用線 実現のため 実現 FMCフォン を開発 レイヤー2接続 パートナー開拓 日本において ATM向け ATM向け無線専用線 2006 2008 米国で実績 米国MVNO セキュリティ 会社設立 認定取得 日本において POS向け PCI-DSS POS向け無線専用線 デュアル 日本において ネットワーク KIOSK向け KIOSK向け無線専用線 開発 日本において その他IoT向け IoT向け無線専用線 23
Slide 25: 利益の見込み
利益の見込み 2015年3月期 2016年3月期 見通し 5,139 6,830 +1,691 × 当社の売上総利益率(約50％) ー 販管費の増加率(約10％) 売上増加分の約40％が利益貢献 ≒ 692 + 408 (当期営業利益) (百万円) 1,100 24
Slide 26: 2016年3月期見通し
2016年3月期見通し 2016年3月期 2014年3月期 2015年3月期 (百万円) 見通し 売上高 4,667 5,139 6,830 営業利益 723 408 1,100 経常利益 709 463 1,090 当期純利益 881 327 1,050 25
Slide 27: Q&A
Q& A