Yamaguchi Financial Group, Inc. · TSE:8418
Yamaguchi Financial — FY2020 Earnings Presentation
59 slides from Yamaguchi Financial's earnings presentation, Jun 14, 2021
Slide 1: 2021年3月期決算 会社説明会
2021年3月期決算 会社説明会 2021年6月14日 山口フィナンシャルグループ
Slide 2: 目次
目次 2 Ⅰ．2020年度決算概要 ３ Ⅲ．中期経営計画の進捗 17 - 1) 2020年度決算概要(連結) 4 - 中期経営計画のビジネスモデル 18 - 経常利益増減要因(連結) 5 - 中期経営計画2019におけるこれまでの取り組み／成果 19 - 2020年度決算概要(銀行単体) 6 - 金融モデルの“SHINKA” 20 - 2) 貸出金残高 7 - 法人事業戦略－事業性評価活動／法人部門収益／法人関連手数料／信用リスク管理 21 - 法人事業戦略－ワイエムコンサルティング（YMCC） 22 - 3) 貸出金利回り／利息 8 - 法人事業戦略－収益力強化に向けた取り組み 23 - 4
Slide 3: Ⅰ．2020年度決算概要
3 Ⅰ．2020年度決算概要
Slide 4: 2020年度決算概要(連結)
1) 2020年度決算概要(連結) 4 2019年度 2020年度 決算概要 前期比 (億円） ≫ 経常利益：369億円 コア業務粗利益 986 1,220 +234 有価証券関連収益の減少があったものの、役務取 資金利益 881 1,015 +134 引等利益の増加、経費の削減等により、前年同期 うち預貸金利益 708 669 ▲ 39 比3億円増加 うち有価証券利息配当金 215 373 +158 ≫ 主な変動要因（詳細は次ページに記載） うち投信解約益 102 274 +171 ・有価証券関連収益の減少（▲141億円） （内訳） 役務取引等利益 137 158 +20 ・利息配当金 （＋
Slide 5: 2020年度決算 経常利益増減要因(連結)
2020年度決算 経常利益増減要因(連結) 5 ≫ 貸出金利息、役務利益、有価証券収益、与信費用については各ページに詳細記載 (単位:億円) 役務利益 貸出金利息 預金利息 ・銀行法人関係 ・邦貨貸出金 ・邦貨預金利息 ＋１５億円 ・ワイエム証券関連 その他 ▲ ６億円 ＋ ９億円 ・外貨貸出金 ・外貨預金利息 ＋ ８億円 与信費用 ・外貨調達コスト ▲6１億円 +８５億円 ＋1９億円 ≫ p.10 ・一般貸引要因 ・海外支店出資金損益 ≫ p.8 ▲３億円 有価証券収益 経費 ・個別貸引要因等 ＋１１億円 ・投資ファンド損益 (臨時処理分含む) ＋３０億円 ・利息・配当 ▲１４億円 +１５８
Slide 6: 2020年度決算概要(銀行単体)
2020年度決算概要(銀行単体) 6 ≫ 3行とも資金利益や役務取引等利益が増加し、3行合算の経常利益442億円（前期比＋４億円） 山口 もみじ 北九州 ３行合算 前期比 前期比 前期比 前期比 (億円） 銀行 銀行 銀行 コア業務粗利益 1,134 +234 663 +159 351 +69 120 5 資金利益 1,022 +130 596 +82 313 +46 112 +1 うち預貸金利益 674 ▲ 37 348 ▲ 33 219 ▲2 106 +0 うち有価証券利息配当金 373 +158 279 +122 88 +36 5 +0 うち投信解約益 274 +171 204 +125
Slide 7: 貸出金残高
2) 貸出金残高 7 ≫ 貸出金平残は3行すべてで増加し、前期比＋3,909億円（＋5.2％）、うち邦貨貸出金で＋3,482億円（＋4.9％） ≫ 事業体別では大企業の伸びが大きく、前期比＋2,013億円（＋11.4％） 貸出金平残（銀行別） (単位:億円) 邦貨貸出金平残（事業体別) (単位:億円) 前期比 前期比 +3,909億円 +3,482億円 75,077 78,986 74,214 (＋5.2％) 70,732 (＋4.9％) 72,678 68,543 12,260 +650億円 ＋119億円 9,498 11,610 (＋5.6％) 9,379 (＋1.3%) 北九州銀行 11
Slide 8: 貸出金利回り／利息
8 3) 貸出金利回り／利息 ≫ 貸出金利回りは、外貨貸出金利回りの低下の影響を大きく受け、3行合算ベースで0.88%（前期比▲0.13％） ≫ 3行合算の貸出金残高は堅調に増加しているが、利回りの低下をカバーできず貸出金利息は減少 貸出金利回り 邦貨貸出金利回り 山口銀行 もみじ銀行 北九州銀行 3行合算 山口銀行 もみじ銀行 北九州銀行 3行合算 1.01% 1.10% 1.03% 1.06% 0.94% 0.97% 1.01% 0.93% 1.04% 0.92% 0.93% 0.88% 0.99% 1.00% 0.94% 0.88% 0.89% 0.96% 0.84% 0.89% 3行合
Slide 9: 与信費用／不良債権
9 4) 与信費用／不良債権 ≫ 与信関係費用(3行合算)は、個別貸倒引当金の減少を主因として、前期比▲30億円 ≫ 金融再生法開示債権残高における開示債権比率は前期比▲0.03％ 与信関係費用(3行合算) (単位:億円) 金融再生法開示債権残高(3行合算) (単位:億円) 2,000 与信関係費用 2.68% 3.00% 150 開示債権比率 2.50% 1.25% 1.28% 1.25% 117 1,500 2.00% 230 260 ▲30億円 229 1.50% 個別貸引要因等 160 1,000 814 128 106 110 1.00% 要管理債権 100 87 780 634 5
Slide 10: 役務関連収益
5) 役務関連収益 10 ≫ ワイエム証券・ワイエムコンサルティング関連収益、銀行法人関係手数料(融資手数料、私募債、有償ビジマ等)の増加を 主因に、連結役務取引等利益は前期比＋20億円 役務取引等利益(FG連結) (単位:億円) 変動要因の主な内訳（FG連結） (単位:億円) 前期比 有償ビジマ 私募債 158 ＋2０億円 北九州銀行 148 4 ＋2億円 3 23 ▲3 137 ＋6億円 ワイエム もみじ銀行 21 2 コンサルティング 158 17 関連収益 為替手数料等 61 ＋11億円 山口銀行 58 50 銀行融資 手数料 137 ワイエム証券 70 ＋4億円 関連収益 銀行以外
Slide 11: 有価証券
6) 有価証券 11 ≫ 2021/3期の有価証券収益(３行合算)は前期比▲145億円となった一方、その他有価証券の評価損益は同＋299億円の改善 ≫ 評価損益の改善に注力し、株式投信（※）の収益は▲53億円（うち▲322億円はロスカット）に留まる ※株式投信：国内外株式投信（ベアファンド等含む） その他有価証券の評価損益(3行合算) (単位:億円) 有価証券関連収益(3行合算) (単位:億円) うち純投資部門 その他有価証券の評価損益 654 372 2020/3期比 2020/3期比 15 ▲145億円 314 ＋299億円 22 294 87 126 227 2020/3期比 北九州銀行
Slide 12: 自己資本比率(連結・銀行単体)
7) 自己資本比率(連結・銀行単体) 12 ≫ 利益剰余金積み上げ、劣後債調達等を主因とし、連結総自己資本比率は2020/3期比＋0.81％の13.43％ 山口フィナンシャルグループ連結 グループ内銀行の自己資本比率 17.61% 13.91% 13.62% 13.29% 13.43% 総自己資本比率 12.62% 16.57% 16.34% 山口銀行 13.64% 13.55% 13.29% 12.72% 普通株式等Tier1比率 15.61% 12.41% 15.24% 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 11.52% 11.15% 11.21%
Slide 13: 2021年度通期業績予想（連結・銀行単体）
13 8) 2021年度通期業績予想（連結・銀行単体） ≫ 経常利益380億円、当期純利益260億円を見込む
Slide 14: 2021年度通期業績予想 経常利益増減要因(連結)
14 2021年度通期業績予想 経常利益増減要因(連結) (単位:億円) 与信費用 ・一般貸引要因 ▲１７億円 ・個別貸引要因等 その他 役務利益 ＋２６億円 ・外貨調達コスト ▲８億円 ≫ p.21 貸出金利息 預金利息 ・地域共創ユニット ・海外支店出資金損益 ＋１６億円 ▲６億円 ・邦貨貸出金 ・邦貨預金利息 ≫ p.27 ＋１０億円 ＋３億円 ・ワイエムコンサル ・外貨貸出金 ・外貨預金利息 ▲ １０億円 ＋２億円 ＋１２億円 有価証券収益 経費 ≫ p.22 (臨時処理分含む) 380 ・利息・配当 369 ▲２２９億円 ・人件費(臨時除く) (うち投信解約益 ＋１５億円 ▲２３８億
Slide 15: Ⅱ．新型コロナウイルスへの対応
T. MHIOFU(ILANOME £10
Slide 16: 新型コロナウイルスへの対応について
16 新型コロナウイルスへの対応について お客さまへの資金繰り支援等対応状況 2020年度 2021年度 • 取引先の資金繰り支援に最優先で対応し、デットファイナンス • 前期と同様、取引先の資金繰り支援を最優先で実施、特に「コ に限らず、エクイティファイナンスによる支援を実施 ロナ7業種」に対するエクイティ性資金の供給を積極的に行う • サービサー設立により、さらなる企業支援体制を整備 • にしせとサービサー営業開始（7月）※外部より専門家を招聘予定 • クラウドファンディング活用による事業者支援にも取り組む • 「キタキュウYELLプロジェクト」（夏にいく券）への取り組み など今後も更なる
Slide 17: Ⅲ．中期経営計画の進捗
17 Ⅲ．中期経営計画の進捗
Slide 18: 中期経営計画のビジネスモデル
中期経営計画のビジネスモデル 18 ≫ オリジナルのCSV*（共通価値の創造）経営モデル【＝YM-CSVモデル】を確立し、地域の社会価値の向上と当社の経済価値の向上を両立する YM-CSVモデル 基本目標１ 地域共創モデルの確立 基本目標2 金融モデルの“SHINKA” 地域 エコシステム ≫ 地域の社会課題を解決 進化 する「地域エコシステム」 銀行モデル • 徹底的なデジタル化 による効率化 YMFG を当社が主体的にアレンジ • 規模の拡大 システム 顧客基盤 基盤 し、次々と生み出す 提供者 提供者 ≫ 多くのエコシステムを 有機的に 地域課題 コンサルティング デジタル･データ ライ
Slide 19: 中期経営計画2019におけるこれまでの取り組み／成果
中期経営計画2019におけるこれまでの取り組み／成果 19 ◆ 中期経営計画で掲げた施策等に取り組み、足元のコア業務純益（投信解約益除く）が増加 基本目標１ 地域共創モデルの確立 基本目標２ 金融モデルの“SHINKA” ≫ 地域の社会課題を解決する地域エコシステムを設計 ≫ 法人）支店長および法人外交が事業性評価に集中できる体制整備 ≫ 2019-2020年度において、計5の新会社を設立 ワイエムコンサルティングの体制強化（人員増強等） ≫ リテール）ライフプランニングを起点とした顧客アプローチへ転換 法人部門収益 リテール部門収益 新会社設立社数 地域共創モデル粗利益 （単位：億円） ＋3
Slide 20: 金融モデルの“SHINKA”
20 Ⅲ．中期経営計画の進捗 金融モデルの“SHINKA” 金融ユニット
Slide 21: 法人事業戦略－事業性評価活動／法人部門収益／法人関連手数料／信用リスク管理
21 法人事業戦略－事業性評価活動／法人部門収益／法人関連手数料／信用リスク管理 事業性評価活動の深化 法人関連手数料 2019年度の主な取り組み ≫ 支店長が事業性評価に専念できる体制を構築 ≫ 融資手数料、私募債手数料を中心に増益基調 【事業性評価体制構築】 （在任期間長期化等） ≫ 2021年度は海外展開アドバイザリーサービスを中心に増益の計画 （単位：億円） 実績 ＋2億円 計画 2020年度の主な取り組み ≫ コロナ禍において取引先の資金繰り支援を ＋15億円 40 【資金繰り支援】 最優先で対応 38 7 +1 8 その他 2021年度の重点取り組み：【取引先のビジョン実現】 23
Slide 22: 法人事業戦略－ワイエムコンサルティング（YMCC）
法人事業戦略－ワイエムコンサルティング（YMCC） 22 コンサルティング事業 会員事業 ≫ コンサル体制強化に向け、以下2点を実施 ≫ 2020年度は、体制の強化により改善を見込んでいた成約件数、 ワイエムプレミアムビジネスクラブ （単位：先） 会員数推移 2,000 １．営業店とYMCCの役割明確化（2020/10～） 成約単価が向上（M&A案件は除く） ≫ 経営コンサルにおいては、営業店での事業性評価活動の深化に 2020/7よりオンライン ◆ 役割 よる案件ソーシングの増加と2020年度半ばに増員した人材の本 サービスを拡充し、 1,240 ・お客さまの本質的な課題を把握・深掘り 格的
Slide 23: 法人事業戦略－収益力強化に向けた取り組み
法人事業戦略－収益力強化に向けた取り組み 23 海事産業の発展に向けた共同事業会社設立 シップファイナンス収益力の強化 ≫ 愛媛銀行と共同で、海事産業分野に関する事業会社の設立を検討中 シップファイナンス残高推移 ≫ 2020年9月より愛媛県今治 （スプレッド1%以上） 計画 商号 株式会社西瀬戸マリンパートナーズ（仮） 地区を「重点推進地区」に （単位：億円） 計画 3,300 実績 3,000 設立年月 2021年7月（予定） 設定し、本部人員派遣等の 計画 2,566 メリハリをつけた経営資源 実績 2,420 〔設立検討の背景・目的〕 配分・営業活動を行ったこ 2,125 ≫ シップフ
Slide 24: リテール事業戦略－ライフプランニング活動の強化
24 リテール事業戦略－ライフプランニング活動の強化 ライフプランニング活動の強化 ≫ 2020年度の銀行（3行合算）の実績は、投信販売等が好調に ～デジタルツール・データ活用による新たなライフプランニング活動プロセス～ 推移したことで、前年度比プラス0.5億円 デジタルによる顧客接点拡大、及びデータを活用した分析・営業体制を確立 ≫ 2021年度は、ライフプランニング活動プロセスを強化するこ とで、顧客接点数、ライフプランニング件数を増加させ、さら 【データ分析】 【顧客アプローチ】 なる収益増を計画 分析ツール ≫ データを基に分析した顧客リストをリ 「機械学習型データ分析ソフト」 テール
Slide 25: リテール事業戦略－保険ひろば／ワイエムライフプランニング／ローンビジネス
25 リテール事業戦略－保険ひろば／ワイエムライフプランニング／ローンビジネス 保険ひろば ローンビジネス ◆売上／来店客数（単位：百万円／万軒） ◆店舗出店 ◆アイフル株式会社との業務提携 来店客数（軒） 2.5 1,200 売上 2018年度末 2020年度末 2021年度末 ≫ 2018年1月に、消費者金融大手として広く消費者ニーズを捉え、 2.3 1,064 1,057 52店舗 68店舗 69店舗 高度化された金融サービスの提供ノウハウを有するアイフル株 2.1 1,000 938 （2018年度末比+16店舗） （前年度比+1店舗） 式会社と業務提携 1.9 2.0 （実績） （実
Slide 26: 地域共創モデルの確立 地域共創ユニット
26 Ⅲ．中期経営計画の進捗 地域共創モデルの確立 地域共創ユニット
Slide 27: 地域共創モデルの確立
27 地域共創モデルの確立 地域共創モデル ≫ 地域共創モデルでは自治体や民間企業と連携し、地域課題解決を目的とする「エコシステム」を構築する ≫ エコシステム単体での収益化を図ると同時に、グループ内の各機能を有機的に連携させ、共創モデル全体でも収益化を図る方針 ≫ 2021年3月期の売上高は、10億円（前年比＋6億円）、粗利益は5億円（同＋3億円）となった ≫ 2022年3月期は、外部企業との連携等によるスケールアップを図り、売上高50億円、粗利益21億円を目指す 地域共創モデル：ハイライト 【地域共創モデル：各社事業内容】 ＜ 売上高 ＞ 地方創生コンサルティング（YM-ZOP） （単位：
Slide 28: 人材紹介（YMキャリア）
28 人材紹介（YMキャリア） 人材紹介（YMキャリア） ◆実績 ◆事業性評価活動を起点とした経営分析による、 多様な人材ニーズをご支援 求人案件数 紹介実績件数 （単位：件） 1,203 （単位：件） 164 1 経営人材紹介 ミドル層から経営層の幹部人材を地域企業へ紹介 ＊ビジネスマッチング含む 2 地域企業が抱える経営課題の解決に資する副業・兼業人材を紹介 副業・兼業人材の紹介 3 官公庁向けに上記2点のサービスに関するアドバイザリーを提供 官公庁向けコンサルティング事業 478 60 ビジネスマッチング 314 23 4 実務者層・外国人材ニーズに、実績豊富な提携人材紹介会社を紹介 地
Slide 29: 福利厚生代行（イネサス）
29 福利厚生代行（イネサス） 福利厚生代行（イネサス） ◆設立趣旨 ◆事業計画 ≫ YMFG主要エリアにおける人材流出・中小企業の高い離職率・地域内消費 活性化に資する福利厚生サービスの提供を目的に、2021年1月27日法人 主要施策マイルストーン 設立 ≫ 2021年7月に地域内事業者へ従業員の「生活・余暇支援」を行うスマー 2020年度（1期目） 2021年度（2期目） 2022年度（3期目） トフォンアプリのリリースよりスタート ≫ 会社設立 ≫ サービスイン ≫ 広範な福利厚生 ≫ サービス設計・ ≫ 顧客基盤の確立 サービスの提供開始 ◆事業モデル 加盟店募集開始 ≫ サービス利用
Slide 30: 地域商社（地域商社やまぐち）／地方創生コンサルティング（YM-ZOP）
地域商社（地域商社やまぐち）／地方創生コンサルティング（YM-ZOP） 30 地域商社（地域商社やまぐち） 地方創生コンサルティング（YM-ZOP） ◆事業内容 ◆実績 1国内流通事業 地域産品を地域内外へ販売するため 2海外流通事業 地域産品の輸出支援および付加 （単位：百万円） ＊左：売上高 1,680 ≫ 2020年度における売上高（コンサル 受託金額）は前期比＋453百万円の のブランディングおよび営業代行 価値向上に繋がる原料等の輸入 右：粗利益 1,044 815百万円と大きく増加した 815 3EC事業 自社サイト「jimotto」を活用した 4アライアンス事業 戦略的企業連携に
Slide 31: イノベーション／データ・ＤＸ／マーケティング／投資
31 Ⅲ．中期経営計画の進捗 イノベーション／データ・ＤＸ／マーケティング／投資 イノベーション投資戦略事業本部
Slide 32: DX推進
32 DX推進 地域DXの推進状況 YMFG DXの推進状況 ≫ 2020年10月に日本マイクロソフトと地域のDX推進を目的とした包括 ≫クラウドデータプラットフォーム・BIツール等を活用し、データに 連携協定を締結 もとづき、顧客目線で意思決定・執行するPDCAサイクルを実践 ≫ 連携協定締結以降、同社と共同で地域企業のテクノロジー活用支援、 地域のDX拠点の開設をスピーディに展開 ◆Web面談を活用した営業スタイルへの変革 ■WEB面談件数 法人営業の面談件数 ■リアル面談件数 TechプランナーによるDX支援社数 • 1/8~3/21の緊急事態宣言により ◆Techプランナーによる地域企
Slide 33: 投資実績
投資実績 33 ファンド投資実績 スタートアップ投資実績（2021年3月末時点） • 地域価値向上に資する政策投資を目的とし、スタートアップを始め、 ◆スタートアップ投資（UNICORNファンド、Fun Fun Drive） 事業再生・事業承継など幅広い投資ステージにおいて投資を拡大 • 社会全体の課題を解決するスタートアップを中心に投資を実行 • 2017年6月に投資共創部を設立以来、投資総額は約200億円に拡大し、 • 投資を通じ、スタートアップとともに成長することで新産業創出を 投資利益は累計で20億円を計上 目指す 2020年度投資実績 １０件/ ６.６億円 ◆投資総額推移 累計実績
Slide 34: 投資事例と今後の展開
34 投資事例と今後の展開 エクイティによる企業成長・事業承継支援 日本初の「Search Fund」事業の深化 ≫ 融資から投資へのシフトにより、人材面の課題解決や、デジタルを活 ≫「Search Fund」は、サーチャー（優秀な若手経営者）を地域に呼び込 用した企業変革等、アフターコロナに向けた企業成長支援を実施 み、地域企業の事業承継課題の解決と、企業成長・変革を目的に掲げる ≫2019年のファンド設立以降、5社の事業承継が実現し、新たなサーチャ ◆ 投資事例（Elixirファンド） ーも活動を開始している あさひ製菓（山口県を代表する菓子製造販売業者）へ１億円を出資 ◆投資事例 株式会
Slide 35: 経営基盤の強化
TD. PRS stots HE REDS y pai
Slide 36: OHR／経費／人員配置
36 OHR／経費／人員配置 OHR（連結） 経費（連結） ※OHR=経費÷（コア業務粗利益-投信解約益） （単位：億円） 経費削減実績【2020年度】 前年比 前年比 ✓ うち物件費▲10億円： ≫ 2021年度は経費の減少、コア業務 ▲16 ▲23 前年比 営業店端末等動産償却減少（▲6億円）、WEB活用による交通費等減少（▲2億円） 粗利益（投信解約益除く）の増加に 710 694 ▲36 ✓ うち人件費▲12億円： より、OHRは7.7％改善 45 45 670 633 人員自然減による人件費減少（▲8億円） 44 44 ≫ 2021年度も経費削減を継続、また 経費性 税金 経費削減計
Slide 37: チャネル
37 チャネル 銀行店舗の変革 スマートフォンアプリ ◆協業先とともに地域活性化を目指す「地域共創店舗」の創出 累計ダウンロード数（3行合算） ≫ 2021年5月31日時点の取り組み状況は以下の通り （単位：万件） ダウンロード累計数 直近は2カ月で4.2万 （計画） 実現済 確定済／準備中 具体的な協議中 さらなる ダウンロード 30.0 4店舗 2店舗 9店舗 推進 ダウンロード数は 増加傾向 2021/3末比 前期比 ＋4.2 ✓ 山口銀行油谷支店（スペインバル併設） ✓ もみじ銀行向洋支店 〔協議中案件〕 ＋9.5 16.0 ✓ 山口銀行周南団地支店（保育所併設） （カフェ、クリニッ
Slide 38: 銀行文化と起業家精神の融合
38 銀行文化と起業家精神の融合 組織変革に対応した制度・取り組み 社員の能動的なキャリア形成に向けた取組み 2019～2020年度に開始した主な取り組み ≫ 社員一人ひとりがキャリアを意識し、専門的に学ぶことができる ◆昇格特例／飛び級・ジョブトライアル制度 体制を構築する ≫ 2019年4月に制度を導入、社員の活躍機会を拡充 【自律的なキャリア開発を支援をする制度】 【昇格特例／飛び級制度】 【ジョブトライアル制度】 ◆セルフキャリアドック導入（2021年10月） 社員の成長への 現業に従事しながら ステップアップ機会の提供 他部門の業務に従事 ◆キャリアマップ・スキルマップ制定（2021
Slide 39: Ⅳ．愛媛銀行との業務提携
39 Ⅳ．愛媛銀行との業務提携 西瀬戸パートナーシップ協定
Slide 40: 愛媛銀行との業務提携（西瀬戸パートナーシップ協定）
40 愛媛銀行との業務提携（西瀬戸パートナーシップ協定） 連携効果（両社合算） 提携1年目の主な実施事項 ≫ 新たなシップファイナンススキーム組成による融資→約60億円実行 シップファイ ≫ シップファイナンス業務の高度化→共同事業会社の一事業に組み込み予定 さらなる ナンス分野 ≫ 取引先の相互紹介・共同案件の取り組み 連携強化 実績 ≫ にしせと地域共創債権回収（にしせとサービサー）の共同設立 273億円 法人分野 ≫ 取引先の相互紹介（融資業務）→約120先紹介済 ≫ 当社海外支援サービス、ワイエムコンサルへの愛媛銀行の取引先取次 ≫ 新型コロナウイルス対策支援ファンドへの共同出資→ファ
Slide 41: Ⅴ．配当／政策投資株式
V. BS /BiRige eI 6
Slide 42: 配当/政策投資株式
42 配当/政策投資株式 配当 政策投資株式 ≫ FG設立以降、継続的に増配を実施 ≫ 政策投資株式については、従来通り保有目的の適切性、 2022年3月期は年間2円の増配予定 保有に伴う便益やリスクが当社の資本コストに見合うか ≫ 2020年度の資本政策として、9月に劣後債を200億円 否かといった観点から保有の適否を判断する 発行したほか、自己株式を50億円取得 ≫ 保有の合理性が認められる場合を除いて、 ≫ 今後も「資本効率の向上」「自己資本の充実」「株主 １．新規に取得しない 還元の強化」をバランスよく実現していく方針 ２．既保有分については縮減する 年間配当/株・配当性向・総還元性向
Slide 43: 参考資料
参考資料-1 参考資料
Slide 44: 国内店舗ネットワーク
参考資料-2 国内店舗ネットワーク ≫ グループ3銀行で国内273拠点、海外4拠点（2021年3月末現在） ≫ ワイエム証券9拠点、保険ひろば68拠点 （2021年3月末現在） 山口銀行豊洲支店 代理店方式を導入 グループ３行の預貸取引が可能 国内 １０５ 拠点 （本・支店９８、出張所７） 国内 １３１ 拠点 （本・支店１０９、出張所２２） 山口 ５ 拠点 海外 ４ 拠点 （支店３、駐在員事務所１） 広島 ３ 拠点 福岡 １ 拠点 合計９ 拠点 山口 １９ 佐賀 １ 兵庫 ２ 広島 １６ 長崎 １ 大阪 ５ 福岡 １１ 大分 ２ 奈良 １ 島根 ３ 熊本 ４ 滋賀 ２ 国内 ３７ 拠点 愛媛
Slide 45: アジアネットワーク
アジアネットワーク 参考資料-3 ≫ 1973年 韓国釜山へ邦銀初の出店（以降、中国大連・青島へも出店） ≫ 中国国内で人民元の取扱いが可能な数少ない地方銀行（スタンドバイ・クレジット対応における他行優位性） ≫ デジタルを活用し日本に居ながら海外バイヤーと商談を行う等、お客様への価値を高めたソリューションを提供 ◎ トピック 海外拠点 2020/04 :umamillとの有償ビジネスマッチングサービス開始 2020/12 :海外ビジネスマッチングプラットフォームRCG Ａ 釜山支店 6名 「SELAS」の取扱開始 海外拠点や提携金融 派遣 2021/03 :中国向け越境EC「Eddimall
Slide 46: 地区別経済概況
参考資料-4 地区別経済概況 北九州市 山口県 広島県 ～景気は厳しい状況が続いているものの、 ～景気は弱い状況が続いているものの、 ～全体としては持ち直し基調にあるが、 基調としては持ち直している～ 全体としては持ち直しの動き～ 厳しい状況が続いている～ 半導体不足の影響が一部でみられるものの、全体では持 医薬品の指数が大幅に上昇するなど、化学の生産が好調 造船が低下した一方で、自動車、鉄鋼が持ち直すなど、 生 産 ち直している を維持しており、全体として堅調に推移している 全体として持ち直している 2020年度の設備投資計画額（日銀北九州支店調べ）は、 2020年度の設備投資計画額（日銀下
Slide 47: 地域経済概況(鉱工業生産・設備投資・住宅建築・雇用情勢)
参考資料-5 地域経済概況(鉱工業生産・設備投資・住宅建築・雇用情勢) ◆鉱工業生産指数：山口県の化学、広島県の自動車等の生産が回復するなど、基調としては持ち直している ◆設備投資計画額（2020年度）：山口県（前年度比＋17.7％）が前年度を上回った一方で、広島県（同▲7.3％）、北九州市（同▲11.3％） は前年度を下回っている ◆住宅着工戸数：全体としては弱めの動きだが、足元で増加している ◆雇用情勢：求人数の減少から有効求人倍率は低い水準にあるものの、下げ止まっている 鉱工業生産指数の推移 設備投資額の推移 新設住宅着工戸数の推移 有効求人倍率の推移 （指数） （指数） （指数） （倍
Slide 48: 2020年度決算の概要(山口銀行)
参考資料-6 2020年度決算の概要(山口銀行) 単位：百万円 2020年度 前年 2019年度 同期比 経常収益 98,295 433 97,862 決算概要 業務粗利益 48,944 △ 4,913 53,857 （除く国債等債券損益） ( 66,302) ( 15,998) ( 50,304) 資金利益 59,617 8,273 51,344 ≫ 投資信託解約損益や株式等関係損益が増加し、与信関 （うち投資信託解約損益） 20,446 12,515 7,931 係費用が減少したものの、国債等債券損益が大幅に減 役務取引等利益 6,172 1,098 5,074 少したことを主因として増収
Slide 49: 2020年度決算の概要(もみじ銀行)
2020年度決算の概要(もみじ銀行) 参考資料-7 単位：百万円 2020年度 前年 2019年度 同期比 経常収益 47,638 3,970 43,668 決算概要 業務粗利益 25,905 △ 5,773 31,678 （除く国債等債券損益） ( 35,114) ( 6,935) ( 28,179) ≫ 国債等債券損益が減少したものの、投資信託解約損益 資金利益 31,384 4,646 26,738 が増加し、与信関係費用が減少したことを主因として （うち投資信託解約損益） 7,026 4,666 2,360 増収増益となった 役務取引等利益 2,345 566 1,779 その他業務利
Slide 50: 2020年度決算の概要(北九州銀行)
参考資料-8 2020年度決算の概要(北九州銀行) 単位：百万円 2020年度 前年 2019年度 同期比 決算概要 経常収益 17,496 1,766 15,730 業務粗利益 12,036 504 11,532 ≫ 与信関係費用が増加したものの、株式等関係損益の （除く国債等債券損益） ( 12,036) ( 504) ( 11,532) 増加や経費の減少を主因として増収増益となった 資金利益 11,226 153 11,073 役務取引等利益 427 140 287 その他業務利益 381 211 170 ≫ 資金利益の増加や経費の減少を主因としてコア業務 （うち国債等債券損益） (-)
Slide 51: 債務者ランク遷移
債務者ランク遷移 参考資料-9 2021 年 3 月 末 要注意先 破綻 実質 その他 正常先 破綻先 その他 要管理先 懸念先 破綻先 ランクダウン 672億円 正常先 33,331 32,435 519 10 - 0 - 367 その他 3,543 493 2,896 12 30 3 5 100 要注意先 2020年 要管理先 52 0 5 44 0 1 - 0 山口銀行 3月末 破綻懸念先 180 - 2 0 143 24 4 4 実質破綻先 107 - - - - 42 60 3 ランクアップ 502億円 破綻先 78 - 0 - - - 74 3 2021 年 3 月 末 要注意先
Slide 52: リスク資本配賦
参考資料-10 リスク資本配賦 山口FG 山口銀行 もみじ銀行 北九州銀行 (単位:億円) オペリスク等 オペリスク等 オペリスク等 オペリスク等 未配賦資本 ↑ ↑ 未配賦資本 ↑ 未配賦資本 ↑ 未配賦資本 バッファー バッファー バッファー バッファー ↑ 3行合計 配 配 配 配 ↑ 賦 賦 ↑ 信用リスク 賦 ↑ 賦 信用リスク 信用リスク 連結 可 可 可 信用リスク 可 能 配 1,602 Tier1 能 配 893 Tier1 能 438 Tier1 能 配 271 Tier1 資 賦 資 賦 資 配 資 本 賦 本 本 本 賦 資 資 資 本 資 本 本 3行合計 本 市場リ
Slide 53: 業績推移(1)FG連結・3行合算
業績推移(1)FG連結・3行合算 参考資料-11 FG連結 （億円） 2017/3 2017/9 2018/3 2018/9 2019/3 2019/9 2020/3 2020/9 2021/3 （通期） （半期） （通期） （半期） （通期） （半期） （通期） （半期） （通期） 前期比 コア業務粗利益 1,040 546 1,090 528 996 455 986 511 1,220 234 コア業務純益 283 201 385 167 286 105 292 174 550 258 除く投資信託解約損益 207 148 283 118 212 80 189 106 275 86 経常利
Slide 54: 業績推移(2)各行単体
業績推移(2)各行単体 参考資料-12 各行単体 （億円） 2017/3 2017/9 2018/3 2018/9 2019/3 2019/9 2020/3 2020/9 2021/3 （通期） （半期） （通期） （半期） （通期） （半期） （通期） （半期） （通期） 前期比 コア業務粗利益 500 264 519 264 495 222 503 272 663 160 資金利益 470 252 494 265 507 241 513 249 596 83 役務取引等利益 72 38 77 33 58 24 50 27 61 11 経費 327 138 282 143 281 139 2
Slide 55: 貸出金推移(末残)
貸出金推移(末残) 参考資料-13 山口銀行 （億円） 2016/9 2017/3 2017/9 2018/3 2018/9 2019/3 2019/9 2020/3 2020/9 2021/3 前期比 国内貸出金合計 34,999 35,908 36,731 38,084 38,933 40,130 40,591 42,121 43,066 43,336 1,215 法人貸出金 23,067 23,608 24,018 25,068 26,196 27,259 27,971 29,551 30,687 31,158 1,607 大企業 11,015 11,209 11,611 11,941
Slide 56: 預金推移(末残)
預金推移(末残) 参考資料-14 山口銀行 （億円） 2016/9 2017/3 2017/9 2018/3 2018/9 2019/3 2019/9 2020/3 2020/9 2021/3 前期比 預金 53,073 51,953 53,094 52,644 52,723 51,276 51,663 53,237 56,193 56,256 3,019 一般 45,910 46,337 46,627 45,804 46,445 46,155 46,710 45,871 49,172 49,490 3,619 内 うち個人 32,140 32,400 32,743 32,869 33,088
Slide 57: 資金運用勘定・資金調達勘定推移(平残)
参考資料-15 資金運用勘定・資金調達勘定推移(平残) 山口銀行 （億円） 2017/3 2017/9 2018/3 2018/9 2019/3 2019/9 2020/3 2020/9 2021/3 前期比 資金運用勘定計 55,732 55,275 55,167 56,024 55,615 55,273 55,604 60,238 60,856 5,252 貸出金 35,052 36,382 36,911 38,534 39,018 40,176 40,683 42,843 43,129 2,446 有価証券 12,940 11,428 11,151 10,288 9,427 8,855
Slide 58: 利回り・利鞘推移
参考資料-16 利回り・利鞘推移 山口銀行 2017/3 2017/9 2018/3 2018/9 2019/3 2019/9 2020/3 2020/9 2021/3 前期比 資金運用利回 ① 0.931 0.998 0.990 1.056 1.042 1.014 1.060 0.931 1.067 0.007 貸出金利回 ア 1.112 1.090 1.084 1.103 1.103 1.067 1.037 0.874 0.843 △ 0.194 有価証券利回 0.937 1.269 1.213 1.483 1.427 1.363 1.717 1.526 2.391 0.674 コールロー
Slide 59: お問い合わせ先
本資料は情報の提供のみを目的として作成されたものであり、特定の証券の売買を勧誘するものではあり ません。本資料に記載された事項の全部又は一部は予告なく変更されることがあります。本資料の将来の 業績に関わる記述については、その内容を保証するものではなく、経営環境の変化等による不確実性を有 しておりますのでご留意ください。 【本資料に関するお問い合わせ先】 株式会社 山口フィナンシャルグループ 総合企画部 坂本 TEL 083-223-5511 FAX 083-223-6051 http://www.ymfg.co.jp/
Yamaguchi Financial Group — FY2020 Earnings Presentation on 6ix