Heiwa Corporation · TSE:6412
Heiwa — Q1 FY2021 Earnings Presentation
31 slides from Heiwa's earnings presentation, Aug 6, 2020
Slide 1: 2021年3月期 第1四半期決算
2021年3月期 第1四半期決算 2020年8月6日 株式会社 平和 証券コード：6412
Slide 2: 目次
目次 ■ 総括 3ページ ■ 2021年3月期 第1四半期実績 4ページ ■ 2021年3月期 通期計画 12ページ 補足情報 【市場環境】 【連結】 ・遊技機事業 ・連結業績推移 ・ゴルフ事業 ・各種指標 【遊技機事業】 ・遊技機の規則等（パチンコ機、パチスロ機） ・販売台数推移 【ゴルフ事業】 ・来場者数・顧客単価推移 ・来場者数・顧客単価推移（前年同期比較） ・ゴルフ場ポートフォリオ Copyright Heiwa Corporation 2020 2
Slide 3: 総括
総括 売上高： 161億円 前年同期比 -56.1％ 連結業績 営業損失： 44億円 前年同期比 - ・新型コロナウイルスの影響に伴い、遊技機事業における販売台数の減少、 ゴルフ事業における来場者数の減少等により、減収減益 売上高： 11億円 前年同期比 -91.0％ 遊技機 営業損失： 33億円 前年同期比 - パチンコ機：販売台数は 0.1万台 前年同期比 -2.5万台 パチスロ機：販売台数は 0.1万台 前年同期比 -0.6万台 売上高： 150億円 前年同期比 -36.9％ ゴルフ 営業損失： 5億円 前年同期比 - ・新型コロナウイルスの影響に伴う来場者数
Slide 4: 2021年3月期 第1四半期実績
@HEIWA 20212F3ABA 56170 RARiA
Slide 5: 連結損益計算書（実績）
連結損益計算書（実績） 2021年3月期 1Q実績 前年同期比で減収減益（前年同期比：売上高56.1％減、営業利益 - ） ・新型コロナウイルスの影響に伴い、遊技機事業における販売台数の減少、 ゴルフ事業における来場者数の減少等により、減収減益 （百万円） 営業利益 2020/3 2021/3 （百万円） 増減率 40,000 1Q実績 1Q実績 36,809 売上高 36,809 16,173 -56.1% 35,000 9,861 遊技機事業 13,021 1,171 -91.0% パ チ うちパチンコ機 9,861 479 -95.1% 30,000 ン コ うちパチスロ機 3,09
Slide 6: 販売費及び一般管理費・減価償却費・設備投資（実績）
販売費及び一般管理費・減価償却費・設備投資（実績） 2021年3月期 1Q実績 販管費は、前年同期比で減少（前年同期比：17.8％減） ・新型コロナウイルスの影響に伴い新機種の発売を見送ったため、広告宣伝費は減少 ・販売台数の減少により、販売手数料等の変動費が減少 （百万円） 研究開発費 2020/3 2021/3 （百万円） 増減率 8,000 1Q実績 1Q実績 販管費 6,716 5,522 -17.8% 7,000 6,716 人件費 1,423 1,395 -2.0% 人 1,423 6,000 件 5,522 販売費 928 179 -80.7% 費 広告宣伝費 288 107
Slide 7: 営業利益 増減要因
営業利益 増減要因 2021年3月期 1Q実績 （百万円） パチンコ機 売上総利益 8,102 -5,300 ＜販売費＞ ・販売手数料の減少：-278百万円 ・広告宣伝費の減少：-180百万円 パチスロ機 売上総利益 ＜経費＞ ・租税公課の減少：-219百万円 -2,028 ゴルフ事業 ・販売台数の減少 売上総利益 -6,377 ・販売台数の減少 経費 消去等 販売費 -415 -5 人件費 -749 -28 -4,415 ・来場者数の減少 2020/3 1Q 2021/3 1Q -12,517百万円 Copyright Heiwa Corporation 2020 7
Slide 8: 遊技機事業（実績）
遊技機事業（実績） 2021年3月期 1Q実績 販売台数が前年同期を下回り、減収減益 パチンコ ・新型コロナウイルスの影響により新機種の発売を見送ったため、販売台数は減少し減収 ・販管費は減少したものの、販売台数減少の影響が大きく減益 販売台数が前年同期を下回り、減収減益 パチスロ ・新型コロナウイルスの影響により新機種の発売を見送ったため、販売台数は減少し減収減益 前年同期比で減収減益（前年同期比：売上高91.0%減 営業利益 - ） 事業全体 ・新型コロナウイルスの影響により新機種の発売を見送ったため、販売台数は減少し減収減益 2020/3 2021/3 販売台数内訳 （百万円
Slide 9: ゴルフ事業（トピックス）
ゴルフ事業（トピックス） 2021年3月期 1Q実績 新型コロナウイルスの感染予防対策を徹底した上で、プレースタイル等を変更して営業 ・クラブハウスを利用しないスループレーの推奨 ・レストランは十分な座席間隔の確保、浴室はシャワーのみ利用可能など 来場者数は減少、顧客単価も低下 ・新型コロナウイルス感染症拡大に伴う外出自粛要請などの影響により来場者数は著しく減少 ・コンペの中止などにより顧客単価においてはＦ＆Ｂが大幅に低下 来場者数／顧客単価 顧客単価内訳比較 （円） 2020/3 2021/3 10,000 9,486 9,406 【1Q累計(4月～6月)】 増減率 1Q実績 1Q実
Slide 10: ゴルフ事業（実績）
ゴルフ事業（実績） 2021年3月期 1Q実績 前年同期比で減収減益（前年同期比：売上高36.9%減、営業利益 - ） ・新型コロナウイルスの影響に伴う、来場者数の減少とコンペ中止等に伴う顧客単価の低下により ゴルフプレー売上は大幅に減少 ・売上高の減少により利益面においても大幅に減少 2020/3 2021/3 売上高内訳 （百万円） 増減率 1Q実績 1Q実績 2020/3 2021/3 （百万円） 増減率 1Q実績 1Q実績 売上高 23,788 15,001 -36.9% ゴルフプレー売上 21,337 12,949 -39.3% 売上高合計 （内部売上を含む） 23,792 15
Slide 11: 連結貸借対照表（要約）
連結貸借対照表（要約） （百万円） 2020/3末 2020/6末 増減額 備考 流動資産 113,587 97,652 -15,935 現預金等の減少 固定資産 323,174 321,073 -2,101 有価証券の減少 資産合計 436,762 418,725 -18,036 流動負債 56,083 51,449 -4,633 固定負債 148,103 144,237 -3,866 借入金の返済 負債合計 204,186 195,686 -8,499 純資産合計 232,575 223,038 -9,536 負債純資産合計 436,762 418,725 -18,036 （百
Slide 12: 2021年3月期 通期計画
@HEIWA 2021F3ARA ieRAsTial
Slide 13: 遊技機事業（市場環境）
遊技機事業（市場環境） 改正規則（2020/5/20施行） 市場予測販売台数 旧規則機の撤去台数イメージ 2020/4/1 2021/3/31 2022/3/31 2021/3予測 パチンコ機 53万台 80万台 パチンコ機 66万台 パチスロ機 44万台 パチスロ機 47万台 60万台 合計 110万台 合計100万台 合計140万台 ※2020/5月末時点の当社推計値 当社計画販売台数 旧規則機の撤去スケジュール 2018/2/1 2021/1/31 2021/11/30 2021/3計画 パチンコ機 7.8万台 高射幸性パチスロ機 検定・認定切れで順次撤去 （6） （発売機種数） パチス
Slide 14: ゴルフ事業（市場環境）
ゴルフ事業（市場環境） 来場者数・顧客単価の前年対比 来場者数 顧客単価 （人） 4月 5月 6月 7月 （円） 4月 5月 6月 7月 2020/3 713,508 825,693 729,264 692,419 2020/3 9,463 9,438 9,314 8,588 2021/3 470,829 582,920 652,979 673,184 2021/3 7,768 7,245 7,761 8,037 前年差異 -242,679 -242,773 -76,285 -19,235 前年差異 -1,695 -2,193 -1,553 -551 前年比 （全店ベース） 20.0% 202
Slide 15: 連結損益計算書（計画）
連結損益計算書（計画） 2021年3月期 計画 前期比で減収減益の予想（前期比：売上高13.7%減、営業利益70.7％減） ・遊技機事業における販売台数の減少、ゴルフ事業における来場者数の減少等により減収減益 （百万円） 営業利益 2020/3 2021/3 前期 （百万円） 180,000 実績 計画 増減率 売上高 144,573 124,800 -13.7% 160,000 144,573 遊技機事業 61,658 54,400 -11.8% パ チ うちパチンコ機 35,357 34,300 -3.0% 140,000 ン コ 35,357 124,800 うちパチスロ機 26,0
Slide 16: 販売費及び一般管理費・減価償却費・設備投資（計画）
販売費及び一般管理費・減価償却費・設備投資（計画） 2021年3月期 計画 販管費は前期から減少 ・ゴルフトーナメントの開催を昨年で終了したことにより広告宣伝費が減少 ・株主優待の制度変更により株主優待関連費用が減少 （百万円） 研究開発費 2020/3 2021/3 前期 （百万円） 35,000 実績 計画 増減率 32,760 販管費 32,760 27,900 -14.8% 5,985 30,000 27,900 人件費 5,985 5,900 -1.4% 人 件 販売費 7,803 4,200 -46.2% 費 5,900 25,000 7,803 広告宣伝費 1,950 1,2
Slide 17: 遊技機事業（販売台数計画）
遊技機事業（販売台数計画） 2021年3月期 計画 2020/3 2021/3 前期差異 （台） 実績 計画 販売台数 164,400 130,000 -3.4万台 パチンコ機 95,483 78,000 -1.7万台 発売機種数 10 6 -4 パチスロ機 68,917 52,000 -1.6万台 ⒸＨＥＩＷＡ 発売機種数 8 7 -1 発売タイトル／パチンコ タイトル名 発売時期 戦国乙女6 暁の関ヶ原 2020/10 発売タイトル／パチスロ タイトル名 発売時期 パチスロ 対魔導学園35試験小隊 2020/ 9 ©2015 柳実冬貴・切符／KADOKAWA／対魔導学園35製作委員会 Co
Slide 18: 配当
配当 配当方針 事業計画、財政状態、経営成績等を総合的に勘案し、安定配当を行う 内部留保金は、研究開発力の強化への投資、設備投資、ゴルフ場M&A等に充当する 2021年3月期 配当（予想） 1株当たり配当金の推移 （円） 100 期末 中間 中間配当 40円 80 80 80 80 80 80 期末配当 未定 60 40 40 40 40 40 40 20 40 40 40 40 40 40 0 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2021年3月期の配当予想につきましては、業績予想の算定が困難であったことから未 定としておりましたが、上記
Slide 19: 補足情報
補足情報 【市場環境】 【連結】 ・遊技機事業 ・連結業績推移 ・ゴルフ事業 ・各種指標 【遊技機事業】 ・遊技機の規則等（パチンコ機、パチスロ機） ・販売台数推移 【ゴルフ事業】 ・来場者数・顧客単価推移 ・来場者数・顧客単価推移（前年同期比較） ・ゴルフ場ポートフォリオ
Slide 20: 市場環境（遊技機事業）1
市場環境（遊技機事業）1 遊技機事業 市場規模の推移 パチンコ参加人口と年間平均費用 （兆円） （万人） （千円） 30.00 2,500 97.1 99.8 100 93.7 88.9 85.1 81.8 25.00 25.98 25.67 77.1 85.2 25.48 25.00 2,000 80 24.50 23.22 22.70 20.00 21.40 73.2 20.70 1,500 1,670 60 15.00 1,260 1,000 1,110 1,150 40 1,070 10.00 970 940 950 900 500 20 5.00 0.00 0 0 10 11 12
Slide 21: 市場環境（遊技機事業）2
市場環境（遊技機事業）2 遊技機事業 ホール軒数と1ホール当たり設置台数 パチンコ機・パチスロ機設置台数 （軒） （台） （万台） 14,000 700 600 12,149 11,893 12,000 11,627 600 10,986 500 459 461 459 457 452 443 430 419 11,310 10,000 10,596 9,639 500 154 160 164 166 380 10,060 169 168 8,600 400 166 163 8,000 435 442 400 145 418 427 405 411 387 395 300 378 6,000
Slide 22: 市場環境（遊技機事業）3
市場環境（遊技機事業）3 遊技機事業 パチンコ機市場の販売台数 パチスロ機市場の販売台数 （万台） （万台） 300 150 139 250 132 249 123 200 100 206 201 188 96 88 150 154 140 137 100 119 50 60 60 45 44 50 66 0 0 12 13 14 15 16 17 18 19予想 20予想 12 13 14 15 16 17 18 19予想 20予想 （年度） （年度） （万台） 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019予想 2020予想 パチンコ機販売台数 249 20
Slide 23: 市場環境（ゴルフ事業）
市場環境（ゴルフ事業） ゴルフ事業 市場規模の推移 ゴルフ参加人口と年間平均費用 （兆円） （万人） （千円） 0.98 1,600 200 0.96 173.2 168.6 170.3 180 1,400 164.1 0.96 164.0 0.94 160 1,200 143.3 0.92 145.8 140 140.5 0.92 1,000 134.3 0.90 0.91 120 0.90 0.88 800 860 100 0.88 810 800 790 760 0.86 0.87 0.87 0.87 720 80 600 670 670 0.84 0.85 550 60 400 0.8
Slide 24: 遊技機の規制等（パチンコ機、パチスロ機）
遊技機の規制等（パチンコ機、パチスロ機） 遊技機事業 規則改正の概要 施行期日 2018年2月1日 規則改正の概要 （１）出玉規制関係（出玉規制の強化、大当たり出玉規制の強化）（２）出玉情報等を容易に確認でき る遊技機に係る規格の追加（３）パチンコ機への「設定」の導入（４）管理者の業務の追加 スケジュール 2018/2/1 2021/1/31 2021/11/30 パチンコ・パチスロ共通 高射幸性パチスロ機 検定・認定切れで順次撤去 旧規則機 上記以外の遊技機 パチンコ・パチスロ産業21世紀会の決議により段階的に撤去 新規則機 申請・販売・設置 パチスロ 2019/12/17 6.1号
Slide 25: 販売台数推移・2020/3 発売タイトル
販売台数推移・2020/3 発売タイトル 遊技機事業 販売台数推移 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 通期 通期 2Q累計 通期 2Q累計 通期 1Q 2Q累計 3Q累計 通期 1Q 2Q累計 3Q累計 通期 1Q 販売台数合計 344,866 348,613 133,904 273,714 47,867 138,626 48,059 97,832 121,297 166,124 34,929 77,851 124,148 164,400 2,644 （台） パチンコ機 252,103 234,616 70,550 192,761
Slide 26: 来場者数・顧客単価推移
来場者数・顧客単価推移 ゴルフ事業 来場者数 （人） 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 合計 2015/3 651,067 757,367 659,662 670,460 652,429 695,852 671,206 681,167 548,032 430,098 403,316 569,843 7,390,499 2016/3 619,519 765,614 672,004 655,011 657,753 641,672 732,172 668,507 624,894 447,276 441,305 603,777 7,529,504 2017/
Slide 27: 来場者数・顧客単価推移（前年同期比較）
来場者数・顧客単価推移（前年同期比較） ゴルフ事業 2021/3 vs 2020/3 来場者数 顧客単価 10.0% 2020/4～ 新型コロナウイルス -4.0% 0.0% -11.6% -10.0% -18.0% -23.2% -6.3% -20.0% -16.7% -30.0% -40.0% -30.0% -34.5% 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 2020/3 vs 2019/3 来場者数 顧客単価 2020/2 20.0% 2018/7 16.8% 2018/9 暖冬 豪雨、猛暑 10.3% 台風、地震 10.0% 4.9% 2.8%
Slide 28: ゴルフ場ポートフォリオ
ゴルフ場ポートフォリオ ゴルフ事業 2020/3末 2020/6末 2021年3月期の状況 コース数 18H換算 コース数 18H換算 【新規取得】 ゴルフ場保有 140 171.0 140 171.0 なし ゴルフ場 1 2.0 1 2.0 リース ゴルフ場 【スポンサー契約】 1 1.5 1 1.5 運営受託 なし 合計 142 174.5 142 174.5 北海道 6 9.5 6 9.5 【売却】 東北 8 10.5 8 10.5 なし 関東・甲信越 62 73.5 62 73.5 東海・北陸 12 13.0 12 13.0 関西 20 26.0 20 26.0 中国 11 13.0
Slide 29: 連結業績推移
連結業績推移 連結 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 （百万円） 通期 通期 2Q累計 通期 2Q累計 通期 1Q 2Q累計 3Q累計 通期 1Q 2Q累計 3Q累計 通期 1Q 売上高 198,605 214,954 93,633 186,218 62,177 132,765 41,628 80,211 111,451 144,980 36,809 73,911 114,334 144,573 16,173 遊技機事業 121,380 135,388 52,243 108,139 18,310 51,552 17,979 37,
Slide 30: 各種指標
各種指標 連結 （百万円） 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 計算式 売上高 198,605 214,954 186,218 132,765 144,980 144,573 営業利益 42,870 38,967 36,599 13,931 28,014 23,551 経常利益 42,059 37,444 35,655 13,105 27,451 23,278 親会社株主に帰属する当期 26,235 28,143 27,058 6,799 16,341 15,872 純利益 総資産 447,833 450,715 449,152 430,287
Slide 31: お問い合わせ先／本資料に関するご注意
お問い合わせ先／本資料に関するご注意 お問い合わせ先 株式会社平和 経営企画グループ TEL： ０３－３８３９－０７０１ WEBサイトアドレス： https://www.heiwanet.co.jp 本資料に関するご注意 １．本資料は、投資勧誘を目的としたものではありません。 ２．本資料には、当社及び当社の関係会社の計画、見通し、目標、予想数値等の将来 に関する記述が含まれている場合がございますが、これらは現時点で入手可能な 情報に基づく判断及び仮定に基づいており、潜在的なリスクや不確実性が含まれ ております。そのため、将来における実際の業績は、今後の事業環境、経済状況、 金融市場の状況その他