Mitsubishi Chemical Group Corporation · TSE:4188
Mitsubishi Chemical — FY2016 Earnings Presentation
31 slides from Mitsubishi Chemical's earnings presentation, May 12, 2017
Slide 1: 2017年3月期 決算説明
2017年3月期 (平成29年3月期) 決算説明 三菱ケミカルホールディングス 2017年5月12日 第1四半期よりIFRS (指定国際会計基準) を適用しております。 なお、比較年度数値についても、日本基準からIFRSに置き換えられております。 1
Slide 2: 目次
目 次 ＜2017年3月期 連結決算＞ ＜参考資料＞ ・連結損益計算書 ・・・ 4 ・関係会社数と海外売上収益及びコア営業利益 ・・・ 21 ・事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 ・・・ 5 ・連結損益計算書 四半期別推移 ・・・ 22 ・コア営業利益 増減要因 ・・・ 7 ・事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 四半期別推移 ・・・ 23 ・非経常項目 ・・・ 8 ・非経常項目 四半期別推移 ・・・ 25 ・事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 ・連結キャッシュ・フロー計算書 ・・・ 9 ・・・ 26 2017年3月期 新セグメントへの組替後 四半期別推移 ・連結財政状態
Slide 3: Je UAH =SBI=NIVM-AWF1IA THE KAITEK! COMPANY
Je UAH =SBI=NIVM-AWF1IA THE KAITEK! COMPANY 2017463 FHA (32029553 AHA)
Slide 4: 連結損益計算書
連結損益計算書 為替レート (\/$) 105.4 112.1 108.7 120.2 △ 11.5 △10% ナフサ単価 (\/kl) 31,500 37,900 34,700 42,800 △ 8,100 △19% (億円) 17/3月期 16/3月期 上期 下期 増減 増減率 通期 通期 売上収益 15,863 17,898 33,761 35,434 △ 1,673 △5% コア営業利益 *1 1,363 1,712 3,075 3,004 71 2% 非経常項目 △ 162 △ 227 △ 389 △ 317 △ 72 継 続 営業利益 1,201 1,485 2,686 2,687
Slide 5: 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 (1/2)
事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 (1/2) (億円) *1 セグメント内訳の数値は、説明を目的とした概算値であります。 17/3月期 16/3月期 *2 非継続事業に係る数値を控除しております。 上期 下期 増減 通期 通期 売上収益 15,863 17,898 33,761 35,434 △ 1,673 全社 *2 コア営業利益 1,363 1,712 3,075 3,004 71 売上収益 520 527 1,047 1,157 △ 110 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｽﾞ コア営業利益 △6 △ 23 △ 29 △ 10 △ 19 ① 売上収益 2,719 2,856
Slide 6: 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 (2/2)
事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 (2/2) (億円) *1 セグメント内訳の数値は、説明を目的とした概算値であります。 17/3月期 16/3月期 上期 下期 増減 *2 非継続事業に係る数値を控除しております。 通期 通期 売上収益 1,051 1,476 2,527 3,113 △ 586 基礎化学品 *2 コア営業利益 △ 74 104 30 80 △ 50 ① 売上収益 823 1,156 1,979 1,832 147 炭素 コア営業利益 6 32 38 49 △ 11 ② 売上収益 2,655 3,091 5,746 5,871 △ 125 産業ガス コア営業利益 24
Slide 7: コア営業利益 増減要因
コア営業利益 増減要因 (億円) 17/3月期 16/3月期 増減 売買差 数量差 ｺｽﾄ削減 その他差 通期 通期 *1 全社 3,075 3,004 71 △ 354 32 210 183 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｽﾞ △ 29 △ 10 △ 19 △ 55 8 35 △7 ﾃﾞｻﾞｲﾝﾄﾞ・ﾏﾃﾘｱﾙｽﾞ 815 750 65 △ 90 112 59 △ 16 ヘルスケア 984 1,122 △ 138 △ 149 34 66 △ 89 ケミカルズ *2 589 577 12 △ 47 △ 116 18 157 ポリマーズ 719 564 155 △ 13 △8 31 145
Slide 8: 非経常項目
非経常項目 (億円) 17/3月期 16/3月期 4Q 増減 通期 通期 非経常項目 合計 △ 192 △ 389 △ 317 △ 72 減損損失 △ 52 △ 150 △ 136 △ 14 環境対策費 △ 68 △ 68 - △ 68 固定資産除売却損 △ 14 △ 29 △ 15 △ 14 特別退職金 △4 △ 25 △ 155 130 災害関連 操業休止期間中の損失 - *1 △ 23 - △ 23 持分法による投資損失 △ 19 △ 19 - △ 19 関係会社株式売却損 △9 △ 10 △ 14 4 固定資産売却益 2 9 35 △ 26 段階取得に係る差益 - - 19 △ 19
Slide 9: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 財務諸表ベース 実質ベース* (億円) ＜参考＞ 17/3月期 16/3月期 17/3月期 16/3月期 5/13発表 通期 通期 通期 通期 通期目標 営業活動によるCF 3,966 2,996 3,966 4,022 3,400 税前損益 2,606 1,797 2,606 1,797 1,980 減価償却費 1,740 1,827 1,740 1,827 1,800 営業債権債務 327 △ 690 327 114 280 棚卸資産 △ 92 376 △ 92 376 その他 △ 615 △ 314 △ 615 △ 92 △ 660 投資活動によるCF △
Slide 10: 連結財政状態計算書
連結財政状態計算書 (億円) (億円) 17/3月末 16/3月末 増減 17/3月末 16/3月末 増減 現金及び現金同等物 3,635 2,671 964 有利子負債 16,937 15,796 1,141 営業債権 7,762 7,691 71 営業債務 4,379 3,941 438 棚卸資産 5,381 5,495 △ 114 その他 6,337 6,539 △ 202 その他 2,906 2,710 196 負債合計 27,653 26,276 1,377 流動資産合計 19,684 18,567 1,117 資本金等 10,895 9,622 1,273 固定資産 16,589
Slide 11: 2018年3月期 通期業績予想
2018年3月期 (平成30年3月期) 通期業績予想 11
Slide 12: 来期からの報告セグメントの変更について
来期からの報告セグメントの変更について 当社は、2016年4月からの5ヵ年を対象とした中期経営計画 「APTSIS 20」の達成に向けて、経営環境の変化に迅速に対応し、 経営資源を最大限活用できる体制とするため、2017年4月1日付で、 当社連結子会社である三菱化学㈱、三菱樹脂㈱及び三菱レイヨン㈱ の化学系事業会社3社を統合いたしました。（新社名：三菱ケミカル㈱） これを契機として、三菱ケミカル㈱、田辺三菱製薬㈱、㈱生命科学 インスティテュート及び大陽日酸㈱ の4事業会社を中心に事業活動を 行っている4つの事業領域（機能商品・ケミカルズ・産業ガス及び ヘルスケア）について、持株会社である当社は
Slide 13: 来期からの報告セグメントの変更について
来期からの報告セグメントの変更について 市場アクセス等の観点から、 当社の新しい経営管理体制 マーケット情報と技術力を フル活用できる事業体制 ＜事業部門＞ （４セグメント） 三菱化学 情電・ﾃﾞｨｽﾌﾟﾚｲ 2017/4～ 高機能ﾌｨﾙﾑ 機能部材 機 環境・生活ｿﾘｭｰｼｮﾝ 三菱樹脂 三菱ｹﾐｶﾙ 高機能成形材料 能 商 高機能ﾎﾟﾘﾏｰ 品 三菱ﾚｲﾖﾝ 高機能化学 機能化学 新ｴﾈﾙｷﾞｰ ＜化学系3社統合の意義＞ 経営環境の変化に迅速に対応し、 MMA MMA ケ 事業の成長を図るためには、 石化 石化 ミ 3社の持つ経営資源を最大限活用 カ 炭素 炭素 ル できる体制の構築が必要
Slide 14: 各報告セグメントの事業部門
各報告セグメントの事業部門 分野 セグメント セグメント内訳 (事業部門) (SBU) 機能商品 機能商品 機能部材 情電・ディスプレイ 光学フィルム、情報電子、アセチル 高機能フィルム 包装フィルム、工業フィルム、ホスタファン 環境・生活 アクア・分離ソリューション、インフラ・アグリマテリアルズ ソリューション 高機能エンプラ、繊維、炭素繊維複合材料、 高機能成形材料 機能成形複合材、アルミナ繊維・軽金属 パフォーマンスポリマーズ、エンジニアリングポリマーズ、 機能化学 高機能ポリマー サステイナブルリソース 高機能化学 機能化学品、機能材料、食品機能材 新エネルギー リチウムイオン電池材料
Slide 15: 報告セグメントの新旧対応表
報告セグメントの新旧対応表 （2017年3月期ベース） (億円) (億円) * 変更後の事業セグメント別数値は概算値であります。 コア コア 売上 売上 ＜変更前＞ 収益 営業 ＜変更後＞ 収益 営業 利益 利益 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｽﾞ 1,047 △ 29 機能商品 10,719 942 ﾃﾞｻﾞｲﾝﾄﾞ・ﾏﾃﾘｱﾙｽﾞ 8,067 815 ① 機能成形 5,575 485 ② 機能部材 7,446 622 機能化学 2,492 330 ③ ヘルスケア 5,470 984 ④ 医薬品 4,239 945 ⑤ 機能化学 3,273 320 診断検査・製薬材料 1,231 39
Slide 16: 業績予想 連結損益計算書
業績予想 連結損益計算書 為替レート (\/$) 110.0 110.0 110.0 108.7 1.3 1% ナフサ単価 (\/kl) 42,000 42,000 42,000 34,700 7,300 21% (億円) 18/3月期 17/3月期 増減 上期 下期 予想 実績 増減率 売上収益 18,000 18,500 36,500 33,761 2,739 8% コア営業利益 1,570 1,530 3,100 3,075 25 1% 継 非経常項目 △ 50 △ 150 △ 200 △ 389 189 続 営業利益 1,520 1,380 2,900 2,686 214 8% 事 金
Slide 17: 業績予想 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益
業績予想 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 (億円) *1 セグメント内訳の数値は、説明を目的とした概算値であります。 17/3月期 *2 非継続事業に係る数値を控除しております。 18/3月期 *3 17/3月期実績の事業セグメント別数値は概算値であります。 上期 下期 実績 増減 予想 (組替後) *3 売上収益 18,000 18,500 36,500 33,761 2,739 全社 *2 コア営業利益 1,570 1,530 3,100 3,075 25 売上収益 3,750 3,950 7,700 7,446 254 機能部材 コア営業利益 280 300 580 622
Slide 18: 連結キャッシュ・フローの目標
連結キャッシュ・フローの目標 (億円) 18/3月期 17/3月期 目標 実績 営業活動によるCF 3,500 3,966 税前損益 2,770 2,606 減価償却費 1,820 1,740 運転資金増減 △ 440 235 その他 △ 650 △ 615 投資活動によるCF △ 2,500 △ 2,929 設備投資 △ 2,490 △ 2,058 その他（投融資・資産売却等） △ 10 △ 871 FCF 1,000 1,037 *手元運用資金を除く実質 18
Slide 19: 配当の予想
配当の予想 当社は、企業価値の向上を通して株主価値の向上を図ることを株主還元の基本方針 としており、配当につきましては、今後の事業展開の原資である内部留保の充実を考慮 しつつ、中期的な利益水準の30％を連結配当性向の目安とし、安定的に配当を実施する こととしております。このような方針のもと、最近の業績動向を踏まえ、財務体質の強化や 株主の皆様に対する利益の還元の充実について総合的に勘案し、2017年３月期の期末 配当金予想を前回発表予想から２円引き上げ、12円に修正致します。これにより、年間の 予想配当金は、前期実績から１株当たり５円増配の20円となります。 IFRS 日本基準 18/3月期
Slide 20: 参考資料
Ae hRStt =BI=NIMAVS1IA THE KAITEK! COMPANY BAAR 20
Slide 21: 関係会社数と海外売上収益及びコア営業利益
関係会社数と海外売上収益及びコア営業利益 (会社数) IFRS 日本基準 17/3月期 16/3月期 16/3月期 15/3月期 14/3月期 13/3月期 関係会社数 関係会社合計 731 753 749 762 450 429 連結会社合計 592 600 598 601 414 392 連結子会社 510 522 522 523 361 340 国内 193 200 200 210 135 130 海外 317 322 322 313 226 210 ジョイント・オペレーション 4 2 持分法適用会社 78 76 76 78 53 52 所在地別 (億円) 国内 24,086 24,99
Slide 22: 連結損益計算書 四半期別推移
連結損益計算書 四半期別推移 為替レート (\/$) 121.7 121.7 121.4 115.7 107.9 102.9 111.3 112.9 ナフサ単価 (\/kl) 48,800 47,200 40,900 34,300 31,600 31,300 34,000 41,800 (億円) 16/3月期 17/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上収益 8,908 8,871 9,035 8,620 7,946 7,917 8,643 9,255 コア営業利益 *1 780 756 952 516 706 657 938 774 非経常項目 5 △7 △ 194 △
Slide 23: 事業セグメント別 四半期別推移(1/2)
事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 四半期別推移(1/2) 為替レート (\/$) 121.7 121.7 121.4 115.7 107.9 102.9 111.3 112.9 ナフサ単価 (\/kl) 48,800 47,200 40,900 34,300 31,600 31,300 34,000 41,800 (億円) 16/3月期 17/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上収益 8,908 8,871 9,035 8,620 7,946 7,917 8,643 9,255 全社 *2 コア営業利益 780 756 952 516 706 657 938
Slide 24: 事業セグメント別 四半期別推移(2/2)
事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 四半期別推移(2/2) 為替レート (\/$) 121.7 121.7 121.4 115.7 107.9 102.9 111.3 112.9 ナフサ単価 (\/kl) 48,800 47,200 40,900 34,300 31,600 31,300 34,000 41,800 (億円) 16/3月期 17/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上収益 880 828 754 651 531 520 693 783 基礎化学品 *2 コア営業利益 86 16 4 △ 26 △ 22 △ 52 26 78 売上収益 496 457
Slide 25: 非経常項目 四半期別推移
非経常項目 四半期別推移 (億円) 16/3月期 17/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 非経常項目 合計 5 △7 △ 194 △ 121 △ 56 △ 106 △ 35 △ 192 減損損失 △0 △ 26 △ 44 △ 66 △9 △ 70 △ 19 △ 52 環境対策費 - - - - - - - △ 68 固定資産除売却損 △1 △1 △5 △8 △2 △8 △5 △ 14 特別退職金 △0 - △ 151 △4 △ 14 △6 △1 △4 災害関連 - - - - *1 △ 19 *1 △4 - - 操業休止期間中の損失 持分法による投資損失 - - - -
Slide 26: 事業セグメント別 四半期別推移(新セグメント組替後)
事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 四半期別推移 (2017年3月期 新セグメント組替後) （億円） * 17/3月期実績の事業セグメント別数値は概算値であります。 17/3月期 1Q 2Q 上期 3Q 4Q 下期 実績 売上収益 7,946 7,917 15,863 8,643 9,255 17,898 33,761 全社 コア営業利益 706 657 1,363 938 774 1,712 3,075 売上収益 1,820 1,834 3,654 1,874 1,918 3,792 7,446 機能部材 コア営業利益 161 160 321 176 125 301 622 売上収益
Slide 27: 設備投資・減価償却費・研究開発費・従業員数
設備投資・減価償却費・研究開発費・従業員数 (億円) (人) 設備投資 減価償却費 研究開発費 従業員数 17/3月期 17/3月期 17/3月期 17/3月期 実績 実績 実績 期末 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｽﾞ 63 52 61 2,471 ﾃﾞｻﾞｲﾝﾄﾞ・ﾏﾃﾘｱﾙｽﾞ 498 420 221 18,405 ヘルスケア 285 179 770 12,116 ケミカルズ 702 658 47 19,340 ポリマーズ 470 385 121 8,285 その他 43 29 3 8,016 コーポレート 4 16 40 658 全社 2,065 1,739 1,263 69,2
Slide 28: 連結業績の推移
連結業績の推移 (億円) 日本基準 IFRS * 非継続事業に係る数値を控除しております。 28
Slide 29: 連結財務指標の推移
連結財務指標の推移 日本基準 IFRS 日本基準 IFRS ＜連結財務指標の名称 新旧対応表＞ 日本基準 IFRS 純資産 資本合計 自己資本 親会社所有者帰属持分 ネット有利子負債 ネット有利子負債 自己資本比率 親会社所有者帰属持分比率 ROE (自己資本利益率) ROE (親会社所有者帰属持分当期利益率) 29 ネットD/Eレシオ ネットD/Eレシオ
Slide 30: 本説明会および本資料における見通しは、現時点で入手可能な情報により 当社が判断したものです。実際の業績は様々なリスク要因や不確実な要素により、 業績予想と大きく異なる可能性があります。 当社グループは情報電子関連製品、樹脂加工品、医薬…
本説明会および本資料における見通しは、現時点で入手可能な情報により 当社が判断したものです。実際の業績は様々なリスク要因や不確実な要素により、 業績予想と大きく異なる可能性があります。 当社グループは情報電子関連製品、樹脂加工品、医薬品、炭素・無機製品、産業ガス、 石化製品等、非常に多岐に亘る事業を行っており、その業績は国内外の需要、為替、 ナフサ・原油等の原燃料価格や調達数量、製品市況の動向、技術革新のスピード、 薬価改定、製造物責任、訴訟、法規制等によって影響を受ける可能性があります。 但し、業績に影響を及ぼす要素はこれらに限定されるものではありません。 30
Slide 31: Ae hRStt =BI=NIMAVS1IA THE KAITEK! COMPANY
Ae hRStt =BI=NIMAVS1IA THE KAITEK! COMPANY AE 31
Mitsubishi Chemical Holdings — FY2016 Earnings Presentation on 6ix