Sociedad Matriz Saam S.A. · BCS:SMSAAM
Sociedad Matriz Saam — FY2013 Earnings Presentation
33 slides from Sociedad Matriz Saam's earnings presentation, Mar 14, 2014
Slide 1: Presentación Resultados 2013
Presentación Resultados 2013 BTG Pactual 14 de Marzo de 2014 1 1
Slide 2: Agenda
Agenda Resumen Sector Industrial Resultados 2013 Directrices Ejecutivo Futuras 2 2
Slide 3: Líder en América Latina en Terminales Portuarios y Remolcadores
Líder en America Latina en Terminales Portuarios y Remolcadores Negocios en 64 puertos y 12 paises Terminales Remolcadores Logistica Portuarios MEXICO USA 10 132 3,185,000 mts.2 GUATEMALA HONDURAS Terminales Remolcadores Areas de apoyo y COSTA RICA (1) Portuarios bodegas COLOMBIA ECUADOR 31,133,801
Slide 4: Hitos 2013
Hitos 2013 o Reorganización en torno a tres divisiones: Terminales Portuarios Remolcadores Logística o Acuerdo con SMIT para la creación de dos joint ventures: Brasil: implica la fusión de operaciones de ambas compañías México, Canadá y Panamá o Ingreso al IPSA, en el primer año de transac
Slide 5: Hitos 2013
Hitos 2013 o Venta de activos prescindibles: Cargo Park Puerto Panul Tecnologías Industriales Buildtek S.A. (TIBSA) o Implementación SAP R/3 o Acuerdo con socios locales para exploración conjunta en el mercado portuario en Brasil 5 5
Slide 6: Accionistas SM SAAM al 31 de Diciembre
Accionistas SM SAAM al 31 de Diciembre Total: 3.526 accionistas Otros (retail) 16,6% Quiñenco (Grupo Luksic) Extranjeros 10,4% 42,4% Otros institucionales 8,0% AFPs 10,1% Transoceánica Marinsa (Grupo Schiess) (Grupo Claro) 7,4% 5,1% 6 6
Slide 7: Agenda
Agenda Resumen Contexto de la Resultados 2013 Directrices Ejecutivo Industria Futuras 7 7
Slide 8: Contexto de la Industria 2013
Contexto de la Industria 2013 o Consolidación de la industria marítima con mayores exigencias: Terminales Portuarios: Aumento operaciones de consorcios de navieras Naves de mayor tamaño (2009: 1.000 movimientos por recalada, 2013: 1.500 movimientos por recalada) Tamaño de las naves: requerir
Slide 9: Contexto de la Industria
Contexto de la Industria o Liberación mercado de puertos en Brasil (Ley Medida Provisoria 595) Plan de Inversiones públicas y privadas por U$ 37 billones hasta el 2017 Se licitarán 46 terminales con contratos vencidos Se desarrollarán 42 nuevos terminales o Presiones de costos de mano de obra
Slide 10: Contexto de la Industria
Contexto de la Industria Actividad Portuaria de contenedores América Latina y Caribe 2013 o El año 2013 la actividad portuaria tuvo una variación de 1% superior al PIB Variación PIB v/s Movimientos Portuarios América Latina y Caribe 2013 Throughput contenedores +3.5% PIB +2.6% Exportaciones +2.6% Im
Slide 11: Contexto de la Industria
Contexto de la Industria Actividad Portuaria de contenedores América Latina y Caribe 2013 o Más del 95% del comercio exterior de la región se mueve a través de puertos o La costa oeste de América del Sur presentó una desaceleración importante, al igual que México Variación interanual de movimiento d
Slide 12: Evolución del Comercio Mundial (US$ billones)
Evolución del Comercio Mundial (US$ billones) o Se estima que el comercio mundial como proporción del PIB continúe creciendo en los próximos años, estabilizándose en algún momento debido a los costos asociados al transporte. En ese momento, el comercio mundial debiese crecer únicamente a causa del c
Slide 13: Crecimiento Anual Compuesto de Movimiento de Carga en Puertos (2011-2017)
Crecimiento Anual Compuesto de Movimiento de Carga en Puertos (2011-2017) o Se proyecta que América Central/Caribe y América del Sur serán dos de las tres regiones con mayor crecimiento en el movimiento de carga en el mundo Fuente: Drewry Maritime Research 13 13
Slide 14: Agenda
Agenda Resumen Sector Industrial Resultados 2013 Directrices Ejecutivo Futuras 14 14
Slide 15: Resultados 2013
Resultados 2013 CRECIMIENTO DE INGRESOS MARGENES ESTABLES 726 EBITDA (US$ millones) Ingresos (US$ millones) 694 250 CAC: 4% CAC: 9% 639 26% 24% 25% 22% 556 200 23% 247 20% 246 156 164 213 145 154 150 194 15% coligado 66 65 70 65 consolidado 100 10% 479 Mg/EBITDA 426 448 361 50 89 89 94 5% 80 0 0% 20
Slide 16: Endeudamiento
Endeudamiento DEUDA FINANCIERA NETA (Diciembre 2013) 301 2013 2012 Deuda Neta / EBITDA 1.51 1.46 110 226 Deuda Neta / Patrimonio 0.21 0.2 84 191 75 26 142 49 Deuda Caja Deuda Neta Consolidada Coligada 16 16
Slide 17: CAPEX Histórico (MMUS$)
CAPEX Histórico (MMUS$) • Inversiones SAAM y filiales (consolidadas) 110 4 18 79 79 2 20 5 9 66 8 Sistemas 3 14 13 Equipos portuarios 10 Obras civiles 5 Remolcadores 68 54 53 48 2010 2011 2012 2013 17 17
Slide 18: Terminales Portuarios
Terminales Portuarios Florida International Terminal, Florida, EE.UU. Terminal Marítima Mazatlán, México Puerto Buenavista, Colombia Terminal Portuario Guayaquil, Ecuador Terminal Puerto Arica, Chile Iquique Terminal Internacional, Chile Antofagasta Terminal Internacional, Chile San Antonio Terminal
Slide 19: Terminales Portuarios
Terminales Portuarios 6 puertos en Chile y 4 en el extranjero USA Volúmen Transferido 2013 (milliones de ton) % Partic. Concesion Opcion extensión Chile Port Everglades, FL San Antonio Terminal Internacional 50% 2024 Extendida 5 años Mazatlán Opcion +5 San Vicente Terminal Internacional 50% 2029 Ext
Slide 20: Terminales Portuarios: principal operador en América del Sur
Terminales Portuarios: principal operador en América del Sur Tráfico Total 2012 Principal Terminal Ranking Propietario ('000 TEUs) Portuario 1 SAAM 2.480 San Antonio 2 DP World 1.900 Callao 3 SSA Marine 1.804 San Antonio 4 Grupo Ultramar 1.791 Valparaíso 5 Santos Brasil 1.775 Santos 6 Soc. Portuaria
Slide 21: Resultados Terminales Portuarios
Resultados Terminales Portuarios Ventas (US$ millones) EBITDA (US$ millones) CAC: 11% CAC: 8% 222 100 35% 207 90 31% 29% 30% 186 80 28% 27% 161 70 64 25% 114 112 60 52 55 20% 98 50 50 86 37 15% 40 31 31 32 30 10% 95 108 20 75 88 26 5% 10 19 20 24 0 0% 2010 2011 2012 2013 2010 2011 2012 2013 consolid
Slide 22: Remolcadores: líder en operaciones en América Latina
Remolcadores: líder en operaciones en América Latina • Flota de 132 remolcadores en 10 países • Líderes en América Latina • Cuarto operador a nivel mundial CRECIENTE FLOTA DE REMOLCADORES AZIMUTALES (1) PRINCIPALES OPERADORES DE REMOLCADORES PORTUARIOS # de Remolcadores 132 600 125 126 500 121 115 4
Slide 23: Remolcadores: acuerdo con SMIT
Remolcadores: acuerdo con SMIT o Firma acuerdo asociación mediante dos joint ventures, para la operación conjunta del negocio de remolcadores en 4 países de América (México, Brasil, Canadá y Panamá) JV Brasil (Rebras/Tugbrasil): 50% SAAM / 50% SMIT JV México (México, Canadá y Panamá): 51% SAAM /
Slide 24: Resultados Remolcadores
Resultados Remolcadores Ingresos (US$ millones) EBITDA (US$ millones) CAC: 15% CAC: 15% 236 210 32 100 29% 29% 30% 27% 29% 180 30 90 13 25% 80 155 12 70 68 60 20% 60 10 49 9 204 50 45 15% 3 180 40 3 167 143 10% 30 58 46 51 20 42 5% 10 0 0% 2010 2011 2012 2013 2010 2011 2012 2013 consolidado coligado
Slide 25: Servicios de Logística
Servicios de Logística (1) Estiba y desestiba en puertos multioperadores, diferente a Terminales Portuarios 25 25
Slide 26: Resultados Logística
Resultados Logística Ingresos (US$ millones) EBITDA (US$ millones) CAC: 4% CAC: -13% 102 277 268 100 25% 240 90 21% 20% 102 104 101 80 20% 96 70 60 55 14% 15% 50 50 12% 40 39 10% 32 33 31 171 173 167 30 144 25 20 23 5% 10 19 23 14 10 0 0% 2010 2011 2012 2013 2010 2011 2012 2013 consolidado coligado
Slide 27: Agenda
Agenda Resumen Sector Industrial Resultados 2013 Directrices Ejecutivo Futuras 27 27
Slide 28: Directrices Estratégicas
Directrices Estratégicas Fortalecer nuestros negocios actuales Imprimir a la cultura de Potenciar la imagen de SAAM un sello de SAAM excelencia operacional Propuesta de Valor Capitalizar Desarrollar e oportunidades de implementar una crecimiento en nuevos operación sustentable negocios y mercados 28
Slide 29: Plan de crecimiento
Plan de crecimiento Terminales Portuarios: o Participación en procesos de licitación y/o privatización de terminales portuarios en Latinoamérica Remolcadores: o Mantención de plan de modernización y adquisición de flota o Obtener sinergias del joint venture con Smit/Boskalis Logística: o Focalizarse
Slide 30: Fortalezas de Inversión en SMSAAM
Fortalezas de Inversión en SMSAAM Líder en América Latina en puertos y remolcaje Amplias sinergias Alta rentabilidad, entre las áreas de estabilidad y negocio de SAAM fortaleza financiera Importantes Oportunidades de Inversión Concesiones portuarias de largo Diversidad plazo con flujos geográfica en
Slide 31: Nota aclaratoria
Nota aclaratoria Esta presentación entrega información general sobre Sociedad Matriz SAAM S.A. (“SM SAAM”) y empresas relacionadas. Se trata de información resumida y no pretende ser completa. No está destinada a ser considerada como asesoramiento a potenciales inversionistas. No se hacen representa
Slide 32: Contacto
Contacto Paula Raventós Investor Relations Sociedad Matriz SAAM S.A. Hendaya 60, piso 8, Santiago, Chile (56-2) 2731-8240 praventos@saamsa.com www.smsaam.com 32
Slide 33: Presentación Resultados 2013
Presentación Resultados 2013 BTG Pactual 14 de Marzo de 2014 33 33