Qatar Aluminium Manufacturing Company · QSE:QAMC

Qatar Aluminium Manufacturing — H1 2023 Earnings Presentation

36 slides from Qatar Aluminium Manufacturing's earnings presentation, Jun 30, 2023

  1. Slide 1: Investor Relations Presentation, 30 June 2023

    ‫رشكة قطر لصناعة األلمنيوم‬ ‫التقديم الخاص بعالقات المستثمرين‬ ‫ي‬ ‫العرض‬ ‫‪ 30‬يونيو ‪2023‬‬

  2. Slide 2: Disclaimer

    ‫‪CLASSIFICATION: C1 - CONTROLLED‬‬ ‫بيان إخالء المسؤولية‬ ‫تُعد الشركة التي تمتلك فيها شركة قطر لصناعة األلمنيوم (ش‪.‬م‪.‬ع‪.‬ق‪ ).‬استثماراً مباشراً إحدى الشركات ذات الكيانات ال ُمستقلة‪ .‬في هذا البيان الصحفي‪ ،‬يُشار أحياناً إلى شركة‬ ‫قطر لصناعة األلمنيوم بكلمة "قامكو" أو "الشركة" لدواعي المالئ

  3. Slide 3: Table of Contents

    ‫‪CLASSIFICATION: C1 - CONTROLLED‬‬ ‫جدول المحتويات‬ ‫‪ .1‬نبذة حول شركة قطر لصناعة األلمنيوم‬ ‫‪ .2‬هيكل الملكية‬ ‫‪ .3‬عمليات المشروع المشترك‬ ‫‪ .4‬نقاط القوة التنافسية‬ ‫‪ .5‬التقييم مقارنة بالنظراء‬ ‫‪ .6‬المستجدات على مستوى االقتصاد الكلي‬ ‫‪ .7‬نتائج الشركة (لفترة الستة أشهر المنتهية في‪ 30‬ي

  4. Slide 4: About QAMCO

    ‫‪CLASSIFICATION: C1 - CONTROLLED‬‬ ‫نبذة حول شركة قطر لصناعة األلمنيوم‬ ‫‪4‬‬

  5. Slide 5: About QAMCO: Overview

    ‫‪CLASSIFICATION: C1 - CONTROLLED‬‬ ‫نبذة حول شركة قطر لصناعة األلمنيوم‬ ‫استعراض عام‬ ‫• تقدم قطر للطاقة جميع وظائف المكتب الرئيسي للشركة من خالل‬ ‫• تأسست شركة قطر لصناعة األلمنيوم ش‪.‬م‪.‬ع‪.‬ق‪( .‬قامكو) في ‪3‬‬ ‫اتفاقية شاملة للخدمات‪.‬‬ ‫ديسمبر عام ‪ ،2018‬وتم إدراجها في بورصة قطر في ‪ 16‬ديسم

  6. Slide 6: Ownership Structure

    CLASSIFICATION: C1 - CONTROLLED ‫هيكل الملكية‬ 6

  7. Slide 7: Ownership Structure

    ‫‪CLASSIFICATION: C1 - CONTROLLED‬‬ ‫هيكل الملكية‬ ‫قطر للطاقة (‪)%51‬‬ ‫ملكية عامة (‪)%49‬‬ ‫قامكو‬ ‫قطلوم‬ ‫مشروعًمشتركً(‪)%50‬‬ ‫• تمتلك الشركة ‪ ٪50‬من شركة قطر لأللومنيوم المحدودة‪ ،‬التي تنتج حوالي ‪ 650,000‬طن سنوياً من األلومنيوم عالي الجودة‬ ‫لعمالء في آسيا وأوروبا وأمريكا الشمالية‪ ،‬وتتضم

  8. Slide 8: Joint Venture Operations

    CLASSIFICATION: C1 - CONTROLLED ‫عمليات المشروع المشترك‬ 8

  9. Slide 9: QAMCO Joint Venture

    ‫‪CLASSIFICATION: C1 - CONTROLLED‬‬ ‫المشروع المشترك لقامكو‬ ‫• تقع شركة الومنيوم قطر (قطلوم) في قطر‪ ،‬حيث تستفيد من‬ ‫الوصول إلى أحد أكبر مصادر الطاقة وأكثرها تنافسية في‬ ‫العالم من حيث األسعار‪ ،‬األمر الذي يتيح لها إمكانية تحقيق‬ ‫إحدى أكثر هوامش األرباح تنافسية في القطاع وتوليد‬ ‫تدفقات نقدية ق

  10. Slide 10: QAMCO Joint Venture: Sales and Marketing

    ‫‪CLASSIFICATION: C1 - CONTROLLED‬‬ ‫المشروع المشترك لقامكو‬ ‫المبيعات والتسويق‬ ‫• من خالل اتفاقية للتسويق والشراء‪ ،‬تضطلع هايدرو لأللومنيوم‬ ‫بمسؤولية شراء وتسويق ‪ %100‬من إنتاج شركة الومنيوم‬ ‫قطر (قطلوم)‪ .‬وتتيح اتفاقية التسويق والشراء لشركة الومنيوم‬ ‫قطر (قطلوم) الوصول إلى شبكة التسويق العا

  11. Slide 11: Competitive Strengths

    CLASSIFICATION: C1 - CONTROLLED ‫نقاط القوة التنافسية‬ 11

  12. Slide 12: Competitive Strengths

    ‫‪CLASSIFICATION: C1 - CONTROLLED‬‬ ‫نقاط القوة التنافسية‬ ‫أحدثًمرفقًلإلنتاجًمزودًبتكنولوجياًمتطورة‬ ‫•‬ ‫مصهر‬ ‫ضمانًاإلمدادًباللقيمًوالحصولًعلىًالطاقةًبأسعارًتنافسية‬ ‫•‬ ‫منخفض‬ ‫التكلفة‬ ‫تركيزًكبيرًعلىًشؤونًالصحةًوالسالمةًوالبيئة‬ ‫•‬ ‫حصةًإيجابيةًمنًاألرباحًالتشغيليةًوهوامشًأرباحًتنافسيةًقبلً

  13. Slide 13: Valuation vs Peers

    CLASSIFICATION: C1 - CONTROLLED ‫التقييم مقارنة بالنظراء‬ 13

  14. Slide 14: Competitive Position vs Global Peers

    ‫‪CLASSIFICATION: C1 - CONTROLLED‬‬ ‫الوضع التنافسي مقارنة بالنظراء العالميين‬ ‫هامش الربح اإلجمالي (‪)%‬‬ ‫هوامش األرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب واإلهالك واالستهالك (‪)%‬‬ ‫النظير األول‬ ‫‪38.0%‬‬ ‫النظير األول‬ ‫‪35.7%‬‬ ‫النظير الثاني‬ ‫‪21.6%‬‬ ‫قامكو‬ ‫‪30.3%‬‬ ‫تحتل الشركة المرتبة الثانية‬

  15. Slide 15: Macroeconomic Developments

    ‫‪CLASSIFICATION: C1 - CONTROLLED‬‬ ‫المستجدات على مستوى االقتصاد الكلي‬ ‫‪15‬‬

  16. Slide 16: Macroeconomic Developments

    ‫‪CLASSIFICATION: C1 - CONTROLLED‬‬ ‫المستجدات على مستوى االقتصاد الكلي‬ ‫أسعار األلومنيوم (دوالر أمريكي‪/‬طن متري)‬ ‫أسعار األلومينا (دوالر أمريكي‪/‬طن متري)‬ ‫‪4,500‬‬ ‫أسعار التسليم الفوري لأللومنيوم حسب بورصة لندن‬ ‫أسعارًالتسليمًالفوريًلأللومنيومًحسبًبورصةًلندنً‬ ‫‪750‬‬ ‫أسعار التسليم الفوري ل

  17. Slide 17: Company Results (Six Months to 30 June 2023)

    ‫‪CLASSIFICATION: C1 - CONTROLLED‬‬ ‫نتائج الشركة‬ ‫(لفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪)2023‬‬ ‫‪17‬‬

  18. Slide 18: H1 2023 Results at a Glance

    ‫‪CLASSIFICATION: C1 - CONTROLLED‬‬ ‫مقارنةًبالنصفًاألولًمنًعامً‪2022‬‬ ‫نظرة سريعة على نتائج النصف األول من عام ‪2023‬‬ ‫األرباح قبل احتساب‬ ‫‪%25-‬‬ ‫اإليرادات‬ ‫‪%44-‬‬ ‫الفوائد والضرائب‬ ‫‪%61-‬‬ ‫صافي األرباح‬ ‫‪ 1.6‬مليار لاير قطري‬ ‫واإلهالك واالستهالك‬ ‫‪ 240‬مليون لاير قطري‬ ‫‪ 498‬مليون لا

  19. Slide 19: Operational Performance Review

    ‫‪CLASSIFICATION: C1 - CONTROLLED‬‬ ‫استعراض لألداء التشغيلي‬ ‫اإلنتاج (ألف طن متري) ‪%100 -‬‬ ‫• مقارنة بين النصف األول من عام ‪ 2023‬والنصف األول من عام ‪:2022‬‬ ‫ارتفعت أحجام اإلنتاج ارتفاعاً طفيفاً مقارنة بالنصف األول من عام ‪ ،2022‬األمر‬ ‫الذي يعود إلى زيادة إنتاج األلومنيوم السائل في ظل ارتفا

  20. Slide 20: Financial Performance Review

    ‫‪CLASSIFICATION: C1 - CONTROLLED‬‬ ‫استعراض لألداء المالي‬ ‫الحصة من اإليرادات (مليون لاير قطري)‬ ‫صافي أرباح الشركة (مليون لاير قطري)‬ ‫‪85‬‬ ‫• مقارنةًبينًالنصفًاألولًمنًعامً‪ 2023‬والنصفًاألولًمنًعامً‪:2022‬‬ ‫• مقارنة بين النصف األول من عام ‪ 2023‬والنصف األول من عام ‪:2022‬‬ ‫انخفضتًالحصةًمنًإ

  21. Slide 21: Net Profit Variance Analysis, H1 2023 vs H1 2022

    ‫‪CLASSIFICATION: C1 - CONTROLLED‬‬ ‫تحليل التباين في صافي األرباح‬ ‫مقارنةًبينًالنصفًاألولًمنًعامً‪ 2023‬والنصفًاألولًمنًعامً‪2022‬‬ ‫(مليونًلايرًقطري)‬ ‫حققت الشركة صافي أرباح يبلغ ‪ 240‬مليون لاير قطري‪ ،‬بانخفاض تبلغ نسبته ‪ %61‬مقارنة بالنصف األول من عام ‪.2022‬‬ ‫تأثرت نتائج الشركة للنصف األول

  22. Slide 22: Net Profit Variance Analysis, Q2 2023 vs Q1 2023

    ‫‪CLASSIFICATION: C1 - CONTROLLED‬‬ ‫مقارنةًبينًالربعًالثانيًمنًعامً‪ 2023‬والربعًاألولًمنًعامً‪2023‬‬ ‫تحليل التباين في صافي األرباح‬ ‫(مليونًلايرًقطري)‬ ‫حققت الشركة صافي أرباح يبلغ ‪ 147‬مليون لاير قطري خالل الربع الثاني من عام ‪ ،2023‬بزيادة تبلغ نسبتها ‪ %58‬مقارنة بالربع‬ ‫األول من نفس العام‪.

  23. Slide 23: Selling Price and EBITDA Margin Analysis

    ‫‪CLASSIFICATION: C1 - CONTROLLED‬‬ ‫تحليل ألسعار البيع وهوامش األرباح قبل احتساب الفوائد‬ ‫أسعار البيع (دوالر أمريكي‪/‬طن متري)‬ ‫مقارنة ما بين النصف األول من عام ‪ 2023‬والنصف األول من عام ‪2022‬‬ ‫مقارنةًبينًالنصفًاألولًمنًعامً‪ 2023‬والنصففًاألولً‬ ‫‪o‬‬ ‫مفففنًعفففامً‪ :2022‬انخففففضًمتوسفففطًأ

  24. Slide 24: EBITDA Margin Analysis

    ‫‪CLASSIFICATION: C1 - CONTROLLED‬‬ ‫تحليل لهوامش األرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب واإلهالك واالستهالك‬ ‫برغم تقلبات األوضاع على مستوى االقتصاد الكلي‪ ،‬حافظ المشروع المشترك على قوة واستقرار هوامش أرباحه قبل احتساب الفوائد‬ ‫والضرائب واإلهالك واالستهالك‬ ‫يعودًاالنخفاضًاألخيرًفيًهوامشًاألرباحًقبل

  25. Slide 25: Geographic Analysis: JV Revenue

    ‫‪CLASSIFICATION: C1 - CONTROLLED‬‬ ‫تحليل جغرافي ‪ -‬إيرادات المشروع المشترك لقامكو‬ ‫ظلتًآسياًأكبرًسوقًللمشروعًالمشتركًالذيًواصلًتواجدهًالقويًفيًأوروباًوالوالياتًالمتحدة‬ ‫أوروبا‬ ‫‪%20‬‬ ‫قطر‬ ‫أمريكا الشمالية‬ ‫‪%3‬‬ ‫آسيا‬ ‫‪%2%‬‬ ‫‪21‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪%56‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪QAMCO, IR Presentation, H1-23‬‬

  26. Slide 26: JV Revenue: Product Mix

    ‫‪CLASSIFICATION: C1 - CONTROLLED‬‬ ‫إيرادات المشروع المشترك لقامكو ‪ -‬مزيج المنتجات (‪)%‬‬ ‫تشكلًسبائكًاأللومنيومًاألولىًوسبائكًالبثقً(يُشارًإليهماًمعاًبالمنتجاتًذاتًالقيمةًالمضافةًأوًالمنتجاتًعاليةًالجودة) المنتجاتًالرئيسيةً‬ ‫•‬ ‫للمشروعًالمشترك‪.‬‬ ‫أحجام مبيعات المشروع المشترك للنصف األول من‬

  27. Slide 27: Market Statistics and Distributions

    CLASSIFICATION: C1 - CONTROLLED ‫إحصاءات السوق والتوزيعات‬ 27

  28. Slide 28: Market Statistics and Dividends

    ‫‪CLASSIFICATION: C1 - CONTROLLED‬‬ ‫إحصاءات السوق والتوزيعات‬ ‫ي)‬ ‫مليارًلايرًقطر‬ ‫‪Market‬‬ ‫‪Cap ((QR‬‬ ‫رأسًالماليًالسوقيً‬ ‫)‪Billion‬‬ ‫‪16.00‬‬ ‫‪14.00‬‬ ‫‪12.00‬‬ ‫‪ 7.09‬مليار لاير قطري‬ ‫‪10.00‬‬ ‫‪8.00‬‬ ‫‪6.00‬‬ ‫‪4.00‬‬ ‫‪2.00‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪Mar-20‬‬ ‫‪Jul-19‬‬ ‫‪Apr-20‬‬ ‫‪May-20‬‬ ‫‪Jul-

  29. Slide 29: Capex and Cash Flows (2023-2027)

    ‫‪CLASSIFICATION: C1 - CONTROLLED‬‬ ‫النفقات الرأسمالية والتدفقات النقدية‬ ‫(‪)2023-2027‬‬ ‫‪29‬‬

  30. Slide 30: Capex and Cash Flows (2023-2027), QAMCO Share

    ‫‪CLASSIFICATION: C1 - CONTROLLED‬‬ ‫اإلنفاق الرأسمالي والتدفقات النقدية (‪( - )2027 -2023‬حصة قامكو)‬ ‫اإلنفاق الرأسمالي‪:‬‬ ‫يتضمنًاإلنفاقًالرأسماليًالمخططًلهً(‪ )2027- 2023‬عملياتًروتينية‪ً،‬مثلًإعادةًتبطينًالخالياًوغيرهاًمنًأعمالًصيانةًمحطةًالطاقةًومصنع‬ ‫األنودات‪.‬‬ ‫‪2027‬‬ ‫‪2026‬‬ ‫‪2025‬‬

  31. Slide 31: Historical Performance (2019-2022)

    CLASSIFICATION: C1 - CONTROLLED )2022 -2019( ‫األداء التاريخي‬ 31

  32. Slide 32: Key Performance Indicators

    ‫مؤشرات األداء الرئيسية‬ ‫‪CLASSIFICATION: C1 - CONTROLLED‬‬ ‫حصةًقامكوًفيًالمشروعًالمشترك‬ ‫اإلنتاج (ألف طن متري) ‪%100 -‬‬ ‫أحجام المبيعات (ألف طن متري) ‪%100 -‬‬ ‫أسعار البيع (دوالر أمريكي ‪ /‬طن متري)‬ ‫‪666‬‬ ‫• تعد مستويات اإلنتاج لعام ‪ 2022‬األعلى منذ أن تأسست الشركة‪.‬‬ ‫• أبدت أسعار البيع

  33. Slide 33: Governance Structure

    CLASSIFICATION: C1 - CONTROLLED ‫هيكل الحوكمة‬ 33

  34. Slide 34: Governance Structure

    ‫‪CLASSIFICATION: C1 - CONTROLLED‬‬ ‫هيكلًالحوكمة‬ ‫اللجان التابعة لمجلس اإلدارة‬ ‫هيكل مجلس اإلدارة‬ ‫قام مجلس اإلدارة بتشكيل بعض اللجان المنبثقة عنه‪ ،‬وكذلك بعض‬ ‫•‬ ‫يتألف مجلس إدارة قامكو من ستة (‪ )6‬أعضاء تم تعيينهم جميعاً من‬ ‫•‬ ‫اللجان الخاصة إلجراء عمليات محددة مع بقاء المجلس مسؤوالً عن‬

  35. Slide 35: Governance Structure

    ‫‪CLASSIFICATION: C1 - CONTROLLED‬‬ ‫هيكلًالحوكمة‬ ‫المكافآت‬ ‫حقوق المساهمين‬ ‫مجلس اإلدارة‬ ‫ينص النظام األساسي للشركة على حقوق المساهمين‪ ،‬وبوجه خاص حق‬ ‫•‬ ‫قامت الشركة بإعداد سياسة لمكافآت أعضاء مجلس اإلدارة وتقوم‬ ‫•‬ ‫الحصول على النصيب المقرر من أرباح األسهم‪ ،‬وحق حضور الجمعية‬ ‫بمراجعتها ب

  36. Slide 36: Thank You

    ‫ً‬ ‫شكرا لكم‬ ‫للحصولًعلىًالمزيدًمنًالمعلومات‪ً،‬يمكنكًاالتصالًبشركةًقطرًلصناعةًاأللمنيومًمنًخاللًالوسائلً‬ ‫التالية‪:‬‬ ‫هاتف‪(+974) 4013 2277 :‬‬ ‫فاكس‪(+974) 4013 9750 :‬‬ ‫البريدًاإللكتروني‪ qamco@qatarenergy.qa :‬أوً‬ ‫‪qamco.investorrelations@qatarenergy.qa‬‬ ‫العنوان‪ :‬ص‪.‬بً‪ 3212‬الدوحة‪ً

Qatar Aluminium Manufacturing Company (QAMCO) — H1 2023 Earnings Presentation on 6ix