Sbc Medical Group Holdings Incorporated · NASDAQ:SBC
Sbc Medical — Q3 2024 Earnings Presentation
12 slides from Sbc Medical's earnings presentation, November 2024
Slide 1: 2024年度 第3四半期 決算ハイライト
2024年度 第3四半期 決算ハイライト 2024年11月
Slide 2: ディスクレーマー
ディスクレーマー 本プレゼンテーションには、米国において一般に公正妥当と認められた会計原則（GAAP）では認められていない、EBITDAや EBITDAマージンを含む特定の財務指標が含まれています。これらの非GAAP財務指標の最も直接的に比較できるGAAP指標への 調整については、「GAAP数値から非GAAP数値への調整」をご参照下さい。本プレゼンテーションには将来の見通しに関する記 述が含まれています。これらの記述は1995年米国私募証券訴訟改革法の「セーフハーバー」規定に基づくものです。これらの将 来の見通しに関する記述は、「～かもしれない」、「～つもりで」、「期待する」、「予測する」、「
Slide 3: 2024年 第3四半期累計実績ハイライト
2024年 第3四半期累計実績ハイライト • ほぼ全ての主要数値が前年同期比対比で伸長 SBC Medical Group Holdings 主要財務数値(24年1-3Q) フランチャイズクリニック主要数値 売上高 EBITDA*1 EBITDA Margin*2 クリニック数 ・2024年9月末時点 160百万ドル 68百万ドル 42% 224 (前年同期比 +23%) (前年同期比 +21%) (前年同期比 (1)pt) (23年9月比 +24) 親会社純利益 ROE（年換算）*3 EPS（basic）*4 年間顧客数 （除く無料カウンセリング） ・23年10月~24年9月 40百万ドル
Slide 4: 売上高の増減分析
売上高の増減分析 • クリニック数の増加に伴い売上高は堅調に伸長 • マネジメントサービスは人材派遣の停止等により減少 +15.1 (百万ドル) +9.6 +2.8 +6.5 +19.9 (9.2) 176.1 160.9 131.1 23年 ロイヤルティ 調達サービス マネジメント 賃料・リース その他 24年 為替* 調整後24年 1-3Q 収入 手数料 手数料 手数料 1-3Q 1-3Q *為替レート(1Q~3Q 平均) 23Q3 138.102 JPY/USD 24Q3 151.127 JPY/USD 4
Slide 5: EBITDAの増減分析
EBITDA の増減分析 *1 • EBITDAも着実に伸長 • 「株式報酬費用」は上場に伴う一時的な費用 (百万ドル) +29.8 +6.4 +12.8 (1.5) (1.1) (4.3) +2.2 (12.8) 87.7 68.4 56.3 23年 売上高 売上原価 給与・手当 コンサル 株式報酬費用 その他 24年 株式報酬費用 為替* 24年1-3Q 1-3Q ティング 1-3Q （一時費用調整） 為替・一時費用 費用 調整後 *1 EBITDA = 営業利益 + 減価償却費 *為替レート(1Q~3Q 平均) 23Q3 138.102 JPY/USD 24Q3 151.127 JPY/
Slide 6: 今後の成長を支える強固な財務基盤
今後の成長を支える強固な財務基盤 • 引き続き財務基盤は強固であり、十分な現金と借入余力を確保 財務健全性 (2024年9月末時点) 連結貸借対照表 主要数値 23年 24年 24年 (百万ドル) 12月末 6月末 9月末 QoQ 資産合計 258 255 296 +41 137百万ドル 0.03x 流動資産 165 169 202 +32 現金及び 現金同等物 負債資本比率*1 現金および現金同等物 103 103 137 +33 有形固定資産（純額） 13 11 13 +1 無形資産（純額） 19 14 16 +1 関連当事者の医療法人向け 19 17 19 +2 長期投資資産 負債合計
Slide 7: 資本政策
資本政策 • 株主価値を最大化するために、株主へのリターン・成長投資・強固な資本基盤の構築をバランスよく 運用 株主へのリターン • 継続的な成長によりSBCの株主価値を最大化 • フランチャイズのネットワークを拡充するため、オーガニック／インオーガニッ 成長投資 クの両方への投資を継続 資本基盤の構築 • SBCの持続的な成長を支えるため、強固な資本基盤の構築も重要 7
Slide 8: Appendix
Medical Group Holdings, Inc. Appendix S B co Medical G rOuD Holdings, Inc. .
Slide 9: 連結損益計算書
連結損益計算書 損益計算書 営業費用 23年 23年 24年 23年 24年 23年 24年 （百万ドル） Q1-3 Q1-3 % YoY Q3 Q3 % YoY （百万ドル） Q1-3 Q1-3 % YoY 売上高 193 131 160 +23% 47 53 +12% 営業費用合計 47 56 +20% ロイヤルティ収入 42 25 45 +79% 8 15 +82% 給与・手当 20 21 +6% 調達手数料 53 34 44 +28% 8 17 +96% 減価償却費 8 1 (78)% マネジメント手数料 72 53 44 (17)% 22 12 (47)% コンサルティング費用 5
Slide 10: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 2023年 2024年 2024年 2023年 2024年 2024年 （百万ドル） 12月末 6月末 9月末 QoQ （百万ドル） 12月末 6月末 9月末 QoQ 資産合計 258 255 296 +41 負債合計 114 94 90 (3) 流動資産合計 165 169 202 +32 流動負債合計 92 75 72 (2) 現金及び現金同等物 103 103 137 +33 買掛金 26 14 14 +0 関連当事者向け売掛金 33 23 27 +3 関連当事者向け支払手形 3 9 10 +0 顧客向けローン（1年以内） 8 14 16 +1 関連当事者からの前受金 2
Slide 11: 連結キャッシュフロー計算書
連結キャッシュフロー計算書 23年 23年 24年 （百万ドル） Q3 Q3 % YoY 営業活動によるキャッシュ・フロー 50 22 27 +23% 投資活動によるキャッシュ・フロー 1 8 (5) (164)% 財務活動によるキャッシュ・フロー 6 6 11 +85% 現金及び現金同等物に係る為替変動の影響 (7) (11) 0 - 現金及び現金同等物の増減額 51 25 34 +85% 現金及び現金同等物の期首残高 51 51 103 +99% 現金及び現金同等物の期末残高 103 77 137 +77% 11
Slide 12: GAAP数値から非GAAP数値への調整
GAAP数値から非GAAP数値への調整 23Q3 24Q3 23Q3 24Q3 (百万ドル) YTD YTD (A) 売上高 131 160 47 53 (B) 営業利益 46 65 20 13 (C) 減価償却費 9 2 3 1 (D) =(B)+(C) EBITDA 56 68 23 14 (E) =(D)／(A) EBITDA Margin 43% 42% 49% 28% 12
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