Japan Communications Inc. · TSE:9424
Japan Communications — Q3 FY2011 Earnings Presentation
29 slides from Japan Communications's earnings presentation, Feb 4, 2011
Slide 1: 2011年3月期（第15期）第3四半期 決算説明会資料
2011年3月期（第15期） 第3四半期 決算説明会資料 （2010年10月 ～ 2010年12月） 2011年2月4日 日本通信株式会社 1
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ. はじめに （代表取締役社長 三田 聖二） Ⅱ． 第3四半期決算の概要 （代表取締役専務 CFO 福田 尚久） Ⅲ． 今後の見通し ＜ご注意＞ 本資料に記載された見解、見通し、および予測等は、本資料作成時点での当社の判断によるものです。 当社では、これらの情報の正確性を保証するものではありません。また、今後の市場環境の変化等の様々な 要因により、今後の見通しおよび予測等が本資料とは異なるものとなる可能性があります。 何卒ご承知おきくださいますよう、お願い申し上げます。 2
Slide 3: Japan Communications Inc.
WSO | BAmSRIStt NS Japan Communications Inc. [ECHI= CRAM R =H 2-
Slide 4: あれから21ヶ月 ７四半期連続増収
あれから21ヶ月 （百万円） 1,200 ７四半期連続増収 1,120 販売高 955 1,052 売上高 1,000 827 770 843 800 638 710 731 595 600 560 一時的な 売上 400 200 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 FY09 FY10 4 ドコモとの相互接続完了
Slide 5: 黒字転換を達成
黒字転換を達成 連結営業利益の四半期推移 156 （百万円） 0 175 147 186 295 287 326 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 FY09 FY10 5
Slide 6: CEOとしての使命「継続的な急成長」
CEOとしての使命 「継続的な急成長」 売上高 （百万円） 1,200 1,120 955 1,052 1,000 827 770 利益 800 843 638 710 731 595 600 560 一時的 な売上 400 200 156 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 FY09 FY10 ドコモとの相互接続完了 6
Slide 7: 「SIMロック解除」の成功
— FA Bo < L T “Dp {fi TA] WC] smenxsit [SIMO y IRR ER IO RD
Slide 8: 第3四半期決算の概要
第3四半期決算の概要 代表取締役専務 CFO 福田 尚久 8
Slide 9: 第3四半期の業績
第3四半期の業績 Q3 Q4 FY2010 Q1 Q2 （単位：百万円） （実績） （予想） （予想） 売上高 731 843 1,052 1,315 3,941 営業利益 ▲175 ▲147 156 211 45 経常利益 ▲263 ▲238 111 204 ▲186 当期純利益 ▲269 ▲351 140 202 ▲278 9
Slide 10: 【連結】損益の概要
【連結】 損益の概要 FY09/Q3 FY10/Q3 Y/Y 単位：百万円 （10-12） （10-12） 売上高 638 1,052 413 64.7% 中核事業 480 987 507 105.7% 非中核事業 158 64 -94 -59.4% 差引売上総利益 80 423 343 428.2% 利益率の 差引売上総利益率 12.6% 40.3% + 27.7% - 大幅な改善 販売費及び一般管理費 407 267 -139 -34.2% 販管費率の 販管費率 63.7% 25.5% - -38.3% - 大幅な低下 営業利益 ▲ 326 156 482 -147.7% 営業利益率 -
Slide 11: 【連結】資産・負債の推移
【連結】 資産・負債の推移 FY09/Q3 FY10/Q3 Y/Y FY10/Q2 Q/Q 単位：百万円 （10-12） （10-12） （7-9） 流動資産 2,027 2,265 238 2,009 255 現金及び現金同等物 1,328 1,146 -181 1,118 27 売掛金 415 823 407 593 229 商品等 222 217 -5 267 -50 その他流動資産 60 78 18 30 48 固定資産 1,240 1,096 -143 1,154 -57 有形固定資産 219 171 -48 187 -16 無形固定資産 965 860 -105 899 -39 投
Slide 12: 【連結】キャッシュ・フローの推移
【連結】 キャッシュ・フローの推移 FY09/Q3 FY10/Q3 Y/Y FY10/Q2 Q/Q 単位：百万円 （10-12） （10-12） （7-9） 営業活動による 端末調達および キャッシュ・フロー ▲ 301 38 339 84 -46 売掛金増加の 影響 投資活動による キャッシュ・フロー ▲ 57 ▲ 22 35 ▲ 42 20 財務活動による キャッシュ・フロー 5 13 7 ▲6 19 現金及び現金同等物 に係る換算差額 1 ▲2 -3 ▲3 1 現金及び現金同等物 の増減額 ▲ 352 27 379 32 -5 現金及び現金同等物 の期首残高 1,280 1,118 -1
Slide 13: 3G回線数の推移
3G回線数の推移 （回線数） 160,000 146,400 140,000 123,057 +23,343 120,000 ドコモと 98,319 100,000 レイヤー2 接続完了 81,646 80,000 73,023 ドコモと 65,877 レイヤー3 59,160 接続開始 60,000 49,954 34,466 40,000 26,687 20,000 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 FY08 FY09 FY10 13
Slide 14: 増収
増収 ドコモとの相互接続完了から 7四半期連続増収 （百万円） 1,200 1,120 販売高 955 1,052 売上高 1,000 827 770 843 800 638 710 731 595 600 560 一時的な 売上 400 200 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 FY09 FY10 ドコモとの相互接続完了 14
Slide 15: 営業利益
営業利益 連結営業利益の四半期推移 156 （百万円） 0 175 147 186 295 287 326 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 FY09 FY10 15
Slide 16: 連結EBITDAの四半期推移
キャッシュベースの営業損益 連結EBITDA*の四半期推移 247 （百万円） 35 0 78 113** 215 221 309 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 FY09 FY10 •*EBITDA (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization) ＝販売ベースの売上に基づく利益繰延効果除去後の営業利益＋減価償却費+除去費＋移動端末機器償却費＋ストックオプション労務費 •**政府予算関連プロジェクトおよびドコモ相互接続料金の遡及精算の一時的な効果を除いた金額 16
Slide 17: 日本通信ビジネスモデルの収益性
日本通信ビジネスモデルの収益性 （単位：百万円） 第3四半期 四半期シミュレーション 134,000回線 200,000回線を想定 売上 1,569百万円 売上 1,052百万円として 861 原価 原価 699 計算の前提 販管費 売上 回線あたり売上 300 2,616円/月 267 コスト 販管費 固定費(53%)は横ばい、 変動費（47%）は回線数比例で計算 408 営業利益 営業利益 156* *通信サービス繰延利益戻入額を含む 17
Slide 18: 今後の見通し
SRO Rial WC BAmSRIStt Japan Communications Inc. 18
Slide 19: 戦略的方針を決定
戦略的方針を決定 製品群A 製品群B 端末 SIMカード USB WiFiルーター スマートフォン 販売＝売上 販売≠売上 短期的に売上・利益に貢献 期間按分して売上計上 6ヶ月SIMは6ヶ月に按分 19
Slide 20: 見通し
見通し Q1 Q2 Q3 Q4 FY2010 （単位：百万円） (予想) 前四半期比 (予想) 売上 731 843 1,052 1,315 25％ 3,941 営業利益 ▲175 ▲147 156 211 35% 45 経常利益 ▲263 ▲238 111 204 84% ▲186 当期純利益 ▲269 ▲351 140 202 44% ▲278 20
Slide 21: 12/24 スマートフォン“IDEOS”発売
12/24 AY—kIzy “IDEOS” 35t CIR ses
Slide 22: IDEOSの特徴
IDEOSの特徴 • SIMロックフリー • テザリング機能 （WiFiルーター機能） • 軽さ100g • 4色のバックカバー 22
Slide 23: IDEOSパッケージ
IDEOSパッケージ b-mobileSIM IDEOS 10日間のお試し版 26,800円（税込） 本人確認なし 23
Slide 24: 1/28 モバイルIPフォン発売
1/28 モバイルIPフォン発売 発信 着信 電話番号が050番号となるだけの違い 24
Slide 25: 通話料金
通話料金 ドコモ au ソフトバンク イーモバイル 日本通信 月額基本料 980円 980円 980円 0円 490円 30秒あたり 通話料 21円 21円 21円 18.9円 10円 基本料には15分間 の通話を含む 25
Slide 26: 海外でも
海外でも 国内 海外 ホテル 空港 3G WiFi カフェ • 使い方は同じ • 050番号がそのまま使える • 海外から日本は国内料金 26
Slide 27: 050モバイルIPフォン 軽自動車型スマートフォン
050モバイルIPフォン 軽自動車型スマートフォン 27
Slide 28: 日本通信の差別化戦略
日本通信の差別化戦略 通話 050モバイルIPフォンで差別化 データ通信 ドコモ網活用の独自サービスで差別化 端末 グローバル製品の普及価格帯投入で差別化 28
Slide 29: Japan Communications Inc.
WC BAmSRIStt Japan Communications Inc. 29
Japan Communications — Q3 FY2011 Earnings Presentation on 6ix