Iwaicosmo Holdings, Inc. · TSE:8707
Iwaicosmo — FY2018 Earnings Presentation
29 slides from Iwaicosmo's earnings presentation, May 2018
Slide 1: 2018年3月期 決算説明資料
2018年3月期 決 算 説 明 資 料 (8707) 2018年5月
Slide 2: 目次
目次 会社概要 ・・・ 3ページ Ⅰ. 2018年3月期 経営成績 Ⅱ. 2018年3月期 財政状態 トピックス ・・・ 5ページ 財政状態 ・・・ 24ページ 経営サマリー ・・・ 6ページ Ⅲ. 2018年3月期 配当 営業収益 ・・・ 7ページ 2018年3月期 配当 ・・・ 26ページ 1日平均売買代金 ・・・ 8ページ Ⅳ. 2018年3月期の主な取組み等 受入手数料 ・・・ 9ページ 当社グループの取組み等 ・・・ 28ページ チャンネル別受入手数料 ・・・ 10ページ ＩＰＯ実績 ・・・ 11ページ トレーディング損益 ・・・ 12ページ 投資信託・外国債券の販売額 ・・・ 13
Slide 3: 会社概要
会社概要 基本情報 岩井コスモホールディングス 株式会社 企 業 名 チャンネル 地域(2018年3月31日現在) （英訳名：IwaiCosmo Holdings, Inc.) 証 券 コ ー ド 8707 【関東地域】 東京営業部、千葉プラザ、新宿支店 代表取締役会長ＣＥＯ 沖津 嘉昭 西荻窪支店、横浜支店 代 表 者 代表取締役社長ＣＯＯ 笹川 貴生 【中部・北陸地域】 名古屋支店、富山支店、福井支店 住 所 大阪府大阪市中央区今橋1丁目8番12号 【関西地域】 対面取引 本店営業部、京都支店、奈良支店 U R L http://www.iwaicosmo-hd.jp/ （27店舗） 高田
Slide 4: Ⅰ. 2018年3月期 経営成績
fo BHIZER-VF1IZA lwaiCosmo Holdings, Inc. 1. 201873 FA HA PE Re
Slide 5: トピックス
トピックス ★ 前期比・前四半期比とも増収 ★ 引受関与率39.2％（31社／79社） 業界９位 ★ 経常利益 184.4％増加：5,465百万円 ★ 信用取引貸付金残高 27.8％増加：829億円 ― 2014年3月期（7,353百万円）以来、合併後2番目の利益 ― ★ 外国株式預り資産 116.8％増加：807億円 ★ 米国株式に注力 外国株式収入 291.3％増加：5,885百万円 ★ 信託報酬と金融収支による固定費カバー率 ★ 22四半期連続の経常黒字 34.5％に上昇（前期：27.0％） ★ 1株当たり年間配当額：過去最高額の75円（予定） ★ ＲＯＥ 10.4％（前期：7.8％）
Slide 6: 経営サマリー
経営サマリー 大幅な増収・増益、前四半期でも増収 経常利益は前期比184.4％増加の5,465百万円。 ― 2014年3月期（7,353百万円）以来、合併後2番目の利益 ― （単位：百万円、％） 17年3月期 18年3月期 前期比 前四半期比 通期 Q3 Q4 通期 増減率 増減率 営業収益 16,146 5,588 5,691 21,089 30.6 1.8 純営業収益 15,750 5,447 5,603 20,670 31.2 2.9 販売費・一般管理費 14,171 3,905 4,071 15,467 9.2 4.3 営業利益 1,579 1,542 1,532 5,202 229.
Slide 7: 営業収益
営業収益 営業収益は、トレーディング利益の増加を主因として、前期比30.6％増加。前四半期比1.8％増加。 ■営業収益の内訳 （単位：百万円、％） 受入手数料 （百万円） 17年3月期 18年3月期 前期比 前四半期比 4,000 2,925 2,984 2,848 通期 Q3 Q4 通期 増減率 増減率 2,669 2,567 2,573 2,503 2,379 営業収益 16,146 5,588 5,691 21,089 30.6 1.8 2,000 受入手数料 10,542 2,984 2,848 10,909 3.5 △ 4.5 トレーディング損益 3,277 1,812 2,030
Slide 8: 1日平均売買代金
1日平均売買代金 ■ 市場別１日平均株式売買代金の推移 （単位：億円、％） 17年3月期 18年3月期 前期比 前四半期比 通期 Q3 Q4 通期 増減率 増減率 東証売買代金 24,117 30,337 32,040 28,197 16.9 5.6 東証（1部・2部）個人売買代金 3,389 4,918 4,699 4,196 23.8 △ 4.5 東証マザーズ個人売買代金 792 641 625 668 △ 15.6 △ 2.4 ジャスダック個人売買代金 296 529 645 515 74.0 21.9 東証個人売買代金 合計 4,477 6,088 5,969 5,380 20.2 △
Slide 9: 受入手数料
受入手数料 受入手数料は、信託報酬の増加を主因として前期比3.5％増加の10,909百万円。 (百万円) 委託手数料 ■ 受入手数料の内訳 (単位 ： 百万円、％) 1,897 1,831 17年3月期 18年3月期 前期比 前四半期比 2,000 1,691 1,671 1,634 1,630 1,511 1,472 通期 Q3 Q4 通期 増減率 増減率 受入手数料 10,542 2,984 2,848 10,909 3.5 △ 4.5 1,000 委託手数料 6,696 1,831 1,671 6,644 △ 0.8 △ 8.7 0 引受・売出手数料 132 21 33 110 △ 16
Slide 10: チャンネル別受入手数料
チャンネル別受入手数料 コール取引の受入手数料は、先物・オプション取引委託手数料の増加を主因として、前期比 25.3％増加。 ■チャンネル別受入手数料比較 (単位 ： 百万円、％) (百万円) 対面取引 17年3月期 18年3月期 前期比 前四半期比 2,106 2,012 1,931 1,894 1,778 1,788 1,712 2,000 1,703 通期 Q3 Q4 通期 増減率 増減率 合計 10,491 2,970 2,836 10,857 3.5 △ 4.5 対面取引 7,483 2,012 1,931 7,445 △ 0.5 △ 4.0 0 17.3期 18.3期 インターネッ
Slide 11: IPO実績
ＩＰＯ実績 引受関与率39.2％（31社／79社） 業界9位 2018年3月期 IPO取扱銘柄 （単位：円、倍） 公開日 銘柄コード 銘柄名 公開市場 公募価格 初値 初値倍率 平成29年 4月 6日 3985 テモナ 東証ﾏｻﾞｰｽﾞ 2,550 8,050 3.2 平成29年 4月 25日 3565 アセンテック 東証ﾏｻﾞｰｽﾞ 2,000 5,950 3.0 平成29年 6月 15日 3986 ビーブレイクシステムズ 東証ﾏｻﾞｰｽﾞ 1,670 7,700 4.6 平成29年 6月 20日 6549 ディーエムソリューションズ JASDAQ 2,500 7,100 2.8 平成29年
Slide 12: トレーディング損益
トレーディング損益 米国株式マーケットメイクによる利益は、前期に比べて約4倍の5,313百万円。 ■商品別トレーディング損益比較 (単位 ： 百万円、％) 17年3月期 18年3月期 前期比 前四半期比 (百万円) 株券等 1,685 通期 Q3 Q4 通期 増減率 増減率 1,325 株券等 1,426 1,130 1,685 5,351 275.1 49.2 1,500 1,210 1,130 営業販売 1,322 1,124 1,685 5,313 301.8 49.9 （主に米国株式MM） 1,000 672 債券等 1,851 686 329 1,848 △ 0.2 △ 52.0 （
Slide 13: 投資信託・外国債券の販売額
投資信託・外国債券の販売額 投資信託販売額、外債販売額とも前期を上回る。 (単位：億円、％) 17年3月期 18年3月期 前期比 前四半期比 通期 Q3 Q4 通期 増減率 増減率 投資信託販売額 721 242 225 800 10.8 △ 7.0 外債販売額 528 235 106 583 10.5 △ 54.8 合計 1,249 477 332 1,382 10.7 △ 30.6 (億円) 投資信託販売額 四半期推移 (億円) 外国債券販売額 四半期推移 200 200 242 225 235 100 209 100 191 179 163 169 172 144 134 133 128
Slide 14: 金融収益・金融収支
金融収益・金融収支 金融収支は、信用残高の増加、貸株の増加を主因として前期比33.1％増加の2,569百万円。信用 取引貸付金残高は、前期末比27.8％増加：829億円。 （2017年12月末の信用取引貸付金残高は、主要証券会社18社のなかで4番目、上場証券会社のなか で6番目） 信用取引貸付金平均残高 ■主要科目別金融収支比較 (単位 ： 百万円、％) 信用取引貸証券受入金平均残高 (億円) 17年3月期 18年3月期 前期比 前四半期比 776 800 637 609 610 643 通期 Q3 Q4 通期 増減率 増減率 545 573 600 519 金融収益 2,326 792 81
Slide 15: チャンネル別指標
チャンネル別指標 ■口座数 （単位：口座、％） 17年3月期 18年3月期 前期末比 前四半期末比 構成比 3月末 6月末 9月末 12月末 3月末 増減率 増減率 合計 418,155 418,277 419,242 420,155 420,219 100.0 0.5 0.0 対面 236,964 235,884 235,636 235,113 234,760 55.9 △ 0.9 △ 0.2 インターネット 158,062 159,385 160,631 162,124 162,522 38.7 2.8 0.2 コール 23,129 23,008 22,975 22,918 22,937
Slide 16: 販売費・一般管理費①
販売費・一般管理費① 販売費・一般管理費は、賞与引当金繰入れ等の変動費の増加を主因として、前期比9.2％増加 の15,467百万円。 (百万円) 9.2%増 15,467 16,000 14,171 5.3%増 2,462 2,337 14.8%増 12,000 取引関係費 人件費 7,893 不動産関係費 8,000 6,878 事務費 その他 2.1%減 4,000 1,460 2.2%増 1,430 2,356 2,407 12.0%増 1,136 1,273 0 2017年3月期 2018年3月期 16
Slide 17: 販売費・一般管理費②
販売費・一般管理費② ■販売費・一般管理費 四半期推移 (単位 ： 百万円) 2017年3月期 2018年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 販売費・一般管理費 3,519 3,446 3,551 3,653 14,171 3,772 3,718 3,905 4,071 15,467 取引関係費 575 537 588 636 2,337 594 596 645 625 2,462 人件費 1,697 1,681 1,738 1,761 6,878 1,894 1,866 2,013 2,118 7,893 不動産関係費 366 370 361 362 1,46
Slide 18: 経営成果①
経営成果① （単位:百万円） 2017年3月期 2018年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 営業収益 3,864 3,529 4,292 4,460 16,146 4,902 4,907 5,588 5,691 21,089 受入手数料 2,669 2,379 2,925 2,567 10,542 2,573 2,503 2,984 2,848 10,909 委託手数料 1,691 1,472 1,897 1,634 6,696 1,630 1,511 1,831 1,671 6,644 引受け・売出し・特定投資家 14 10 27 79 132 10 44
Slide 19: 経営成果②
経営成果② 2014年3月期以来の経営成績 ■経営成績時系列比較（過去10年） （単位：百万円） 2009.3期 2010.3期 2011.3期 2012.3期 2013.3期 2014.3期 2015.3期 岩井 7,087 6,005 営業収益 コスモ 15,618 17,631 20,200 16,161 17,634 23,903 20,373 合計 22,705 23,636 岩井 △347 △417 営業利益 コスモ △6,346 142 △1,915 △ 3,649 1,014 7,061 4,460 合計 △6,693 △275 岩井 △231 △314 経常利益 コスモ △6
Slide 20: 預り資産
預り資産 預り資産は、前期末比7.2％増加の19,510億円。外国株式は、前期末比116.8％増加の807億円。 ■商品別 預り資産 (単位 ： 億円、 ％) 17年3月期 18年3月期 前期末比 前四半期末 構成比 3月末 6月末 9月末 12月末 3月末 増減率 比増減率 合計 18,204 18,976 19,514 20,373 19,510 100.0 7.2 △ 4.2 株式 11,837 12,357 12,854 13,467 13,119 67.2 10.8 △ 2.6 (外国株式) 372 471 595 759 807 - 116.8 6.2 債券 1,866 1,921
Slide 21: 収益構造の転換と顧客資産の拡大・保全
収益構造の転換と顧客資産の拡大・保全 対面取引の株式委託・株式トレーディング収入における外国株式の割合は、前期の27.7％から 65.1％へ大幅上昇。 ■対面取引における国内株式と外国株式の委託・売買収入と同割合 単位：百万円、％ 17年3月期 18年3月期 前期比 前四半期比 構成比 構成比 通期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 増減率 増減率 国内株式 3,652 72.3 766 667 791 672 2,896 34.9 △ 20.7 △ 15.0 外国株式 1,400 27.7 1,236 1,332 1,151 1,687 5,406 65.1 286.2 46.5 合計 5,05
Slide 22: 重視する経営指標
重視する経営指標 固定費カバー率は、前期比7.5ポイント上昇の34.5％ ＲＯＥは、前期比2.6ポイント上昇の10.4％ ■安定収益による固定費カバー率 （単位：百万円） 17年3月期 18年3月期 通期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 信託報酬 1,538 408 433 468 472 1,781 金融収支 1,931 594 600 652 725 2,570 合計 3,469 1,002 1,033 1,120 1,197 4,351 固定費 12,870 3,189 3,152 3,151 3,129 12,622 固定費カバー率 27.0% 31.4% 32.8% 35.5% 38.
Slide 23: Ⅱ. 2018年3月期 財政状態
fo BHIZER-VF1IZA lwaiCosmo Holdings, Inc. Il. 20184F3 A 8A BAER IKRe 23
Slide 24: 財政状態
財政状態 流動資産････顧客分別金信託や信用取引貸付金の増加を主因として約209億円増加。 固定資産････投資有価証券の評価益の増加を主因として約11億円増加。 流動負債････貸株の増加、信用取引借入金の増加を主因として約155億円増加。 固定負債････りそな銀行引受のＣＳＲ私募債20億円発行を主因として約19億円増加 純資産合計…6月支払の配当金が約8.2億円、11月支払の配当金が約4.7億円ありましたが、親会社株主に帰属する当期純利益が 約47億円、その他有価証券評価差額金が約10億円増加したことにより、約45億円の増加。 1株当たり純資産は、2,030円35銭。 (単位 ：百万円
Slide 25: Ⅲ. 2018年3月期 配当
fo BHIZER-VF1IZA lwaiCosmo Holdings, Inc. Il. 20184F3 AA aes 25
Slide 26: 2018年3月期 配当
2018年3月期 配当 期末配当予定額につきましては、今後の事業展開及び経営体質強化のための内部留 保資金とのバランスを総合的に勘案しつつ、業績に見合った利益還元を基本方針とし て、1株当たり55円とさせて頂きます。なお、既に実施済みの中間配当額を合わせた1 株当たり年間配当額は75円（予定）となり、期末配当額55円（予定）、年間配当額75 円（予定）とも過去最高となります。効力発生日は、6月7日（木）です。 1株当たり配当金等推移 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 中間配当 15円 15円 20円 20円 20円 50円 期末配当 45
Slide 27: Ⅳ. 2018年3月期の主な取組み等
fo BHIZER-VF1IZA lwaiCosmo Holdings, Inc. IV. 20184F3F HAMS E 7 BR A SS 27
Slide 28: 当社グループの取組み等
当社グループの取組み等 7 月 29 日 ：関西3証券、収益改善 4～6月、米国株関連が好調（日経新聞） 8 月 1 日 ：インターネット取引の信用取引の新サービス「デイトレフリー」の取扱い開始 ～3つ（手数料、金利・貸株料、返済期限）のＦｒｅｅでサービス拡充～ 証券11社が増益・黒字化 4～6月、個人向け堅調（日経新聞） 8 月 4 日 ：大阪府に対して梅田北ヤードみどり推進事業への支援及び消防団の活性化を目的として寄附。 その取組みが認められ紺綬褒章を受章 9 月 5 日 ：中堅証券、相続相談に力点（日経新聞） 9 月 26 日 ：「2025日本万国博覧会誘致委員会」のオフィシャルパートナ
Slide 29: お問合せ先・注意事項
(お問合せ先) 岩井コスモ証券株式会社 経営管理部 TEL 06-6229-0291 FAX 06-6202-3927 本資料は、2018年3月期までの業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資 勧誘を目的としたものではありません。 本資料は、2018年3月31日までのデータに基づき作成しており、意見や予測は当社の見通しとなっております。 また、当社の業績を保証するものでなく、今後予告なしに変更されることがあります。 本資料で使用するデータ及び表現等の欠落・誤謬等につきましては、その責を負いかねますのでご了承ください。 なお、いかなる目的であれ、本資料を無断で複