Slide 1: DEUTZ Investoren Präsentation
DEUTZ Investoren Präsentation Mai 2017
Slide 2: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzzahlen Ausblick 2
Slide 3: DEUTZ auf einen Blick
DEUTZ auf einen Blick Gegründet in 1864 von N.A. Otto, dem Entwickler des Viertaktmotors Unternehmens- Unabhängiger Produzent von Diesel- und Gasmotoren von 25 bis 520 kW profil Weltweite Vertriebskanäle und Service-Netzwerk Führende Technologie und qualitativ hochwertige Produkte Erstklassige Kunde
Slide 4: Kundenbasis
Kundenbasis Langjährige Kundenbeziehungen (Beispiele) DEUTZ verfügt über zahlreiche langjährige Kundenbeziehungen Kundenbasis durch neue Motorengeneration erweitert und diversifiziert Kompakte Einbaumaße und Neue Kunden & höheres Geschäftsvolumen (Beispiele) smarte Abgasnachbehandlungs- systeme der
Slide 5: DEUTZ Motoren für EU Stufe IV / US Tier 4 Emissionsstandard
DEUTZ Motoren für EU Stufe IV / US Tier 4 Emissionsstandard Wettbewerbsvorteile: kompakte Größe, geringer Kraftstoffverbrauch, smarte Abgasnachbehandlung DEUTZ Motoren erfüllen bereits den für 2019 avisierten nächsten EU Emissionsstandard “Stage V ready” Erweiterung des Produktangebots für den Emiss
Slide 6: Applikationsexpertise
Applikationsexpertise Beispiel: DEUTZ 2,9 Liter Motor angepasst an technische Anforderungen von verschiedenen Applikationen und Kunden Gleicher Basismotor angepasst an eine große Bandbreite von Geräteklassen DEUTZ Applikationsexpertise für unterschiedliche Kundenbedürfnisse 6
Slide 7: Wesentliche Anwendungsbereiche
Wesentliche Anwendungsbereiche Typische Märkte profitieren von Anwendungen Makrotrends Bagger, Radlader Baumaschinen Straßenfertiger Untertagegeräte Gabelstapler, Telehandler Material Handling Hubarbeitsbühnen Flugfeldgeräte Traktoren Landtechnik Erntemaschinen Stromerzeugungsaggregate Stationäre An
Slide 8: Umsatzaufteilung nach Anwendungsbereichen
Umsatzaufteilung nach Anwendungsbereichen 2016 (2015) Sonstiges 3 % Baumaschinen 28 % 32,9 Mio. € 350,0 Mio. € Automotive 6 % (20,5 Mio. €) (334,7 Mio. €) 77,2 Mio. € (87,9 Mio. €) Stationäre Anlagen 11 % 1.260,2 Mio. € Service 23 % (1.247,4 Mio. €) 147,3 Mio. € 287,3 Mio. € (178,1 Mio. €) (278,4 Mi
Slide 9: Umsatzaufteilung nach Regionen
Umsatzaufteilung nach Regionen 2016 (2015) Afrika / Mittlerer Osten 5 % Europa (ohne Deutschland) 47 % 62,3 Mio. € 588,6 Mio. € (95,5 Mio. €) (585,5 Mio. €) Asien-Pazifik 12 % 147,9 Mio. € (127,6 Mio. €) 1.260,2 Mio. € (1.247,4 Mio. €) Amerika 19 % Deutschland 17 % 239,6 Mio. € 221,8 Mio. € (257,3 M
Slide 10: Emissionsstandards treiben Umsatz
Emissionsstandards treiben Umsatz Durchschnittlicher Verkaufspreis je Motor (indexiert; Geschäftsjahr 2011 = 100) 131 EU Stufe IV / US Tier 4 Motoren 126 erfordern Abgasnachbehand- 117 116 lungssysteme 100 104 Steigender Anteil von Motoren neuer Emissionsstandards treibt das Umsatzwachstum Positive
Slide 11: Servicegeschäft
Servicegeschäft Mio. € Profitables Servicegeschäft ist 278,4 287,3 unabhängiger von konjunk- 250,3 253,7 259,3 241,6 turellen Schwankungen Zukünftiges Wachstum wir durch Investitionen in das Service Netzwerk und zahlreiche Serviceinitiativen getrieben 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Kontinuierliches W
Slide 12: Aktivitäten in China
Aktivitäten in China JV DEUTZ Dalian Landesweites Händler- und 359,8 Servicenetzwerk 339,5 319,1 303,0 DEUTZ Dalian produziert 273,5 Dieselmotoren, die den 245,7 chinesischen Emissions- standards entsprechen 107 106 First Automotive Works ist unser 100 89 75 Joint Venture Partner und Groß- 68 kunde
Slide 13: Site optimisation
Site optimisation Cologne-Porz Cologne-Deutz 2016 Cologne-Porz I Ulm 2015/17 Ulm Übersee (Chiemsee) Standortoptimierung in Köln abgeschlossen und in Süddeutschland (Ulm / Übersee) weit fortgeschritten Effizienzgewinne circa 10 Mio. € jährlich ab 2017 (bei besserer Kapazitätsauslastung auch mehr) Frü
Slide 14: Früherer Standort in Köln veräußert
Früherer Standort in Köln veräußert Ehemalige Industriefläche in Köln-Deutz (160,000 m2) an einen Immobilienentwickler veräußert Das Gelände in Nähe des Rheins wird zu einem urbanen Stadtquartier mit hohem Wohnanteil konvertiert Kaufpreiszahlung von rund 125 Mio. € in 2017. Die Transaktion führt zu
Slide 15: F&E Ausgaben
F&E Ausgaben Mio. € 84,6 Starkes Engagement für kontinuierliche Produkt- innovationen 62,1 52,6 53,1 Unsere Kunden profitieren von 50,4 einem geringeren Kraftstoff- 40,8 verbrauch und Emissionen 5,5 4,8 Ausweitung des Produktan- 3,6 3,5 4,0 3,3 gebots führt zu vorübergehend höheren F&E Ausgaben Nett
Slide 16: Absatz & Profitabilität
Absatz & Profitabilität Stückzahl (Tausend) 231 Volatiles Marktumfeld erfordert 196 flexible Produktion 179 184 Stabile EBITDA-Rendite bei 138 geringeren Absatzzahlen 133 Anlaufphase der neuen Motoren 10,4 9,8 beendet 9,4 9,0 9,0 9,1 Höhere Kapazitätsauslastung wichtigster Treiber für die Verbesseru
Slide 17: Mittelverwendung & Dividendenpolitik
Mittelverwendung & Dividendenpolitik Eigenkapitalquote über 40 % halten Finanzstärke Robustes finanzielles Fundament in volatilen Märkten Investitionen in profitable Wachstumsprojekte und Service Interne Finanzierung Kontinuierliche Produktinnovationen Stabile oder steigende Dividende pro Aktie Divi
Slide 18: Zusammenfassung
Zusammenfassung Erfolgreiche Erweiterung der Kundenbasis Kontinuierliches Wachstum der Serviceerträge Erweiterung des Produktportfolios für Stage V Emissionsstandard Gut positioniert für eine Markterholung Signifikante Verbesserung der Profitabilität Gesunde Bilanz Stabile oder wachsende Dividende 1
Slide 19: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 19
Slide 20: Kennzahlen
Kennzahlen Veränderung Veränderung Q1 2017 Mio. € ggü. Vorjahr ggü. Vorquartal Auftragseingang 403,2 +23,2 % +23,6 % Umsatz 352,5 +17,4 % +12,0 % EBITDA (vor Sondereffekten) 28,7 -2,6 Mio. € +2,4 Mio. € EBIT (vor Sondereffekten) 7,6 +0,3 Mio. € +3,9 Mio. € Konzernergebnis 15,4 +6,7 Mio. € +18,2 Mio.
Slide 21: Vertriebszahlen
Vertriebszahlen Auftragseingang Absatz Umsatz Mio. € Stück Mio. € +23,2% +15,7% +17,4% 403,2 37.153 76,9 1.832 352,5 327,3 32.112 300,2 58,4 67,9 2.342 64,7 326,3 35.321 259,4 29.770 294,1 235,5 Q1 2016 Q1 2017 Q1 2016 Q1 2017 Q1 2016 Q1 2017 Zweistellige Zuwachsraten der Vertriebszahlen durch Segme
Slide 22: Auftragslage
Auftragslage Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Mio. € 2017 2016 2016 2016 2016 Auftragseingang 403,2 326,1 258,1 349,9 327,3 Umsatz 352,5 314,7 301,1 344,2 300,2 Book-to-Bill Ratio(1) 1,14x 1,04x 0,86x 1,02x 1,09x Auftragsbestand 238,8 191,0 178,6 222,0 215,3 Starker Anstieg des Auftragseingangs in allen Regionen und
Slide 23: Operatives Ergebnis & Konzernergebnis
Operatives Ergebnis & Konzernergebnis Q1 2016 Q1 2017 Mio. € 31,3 24,0 28,7 21,1 10,0 17,6 0,8 1,4 15,4 10,4% 7,3 0,9 +2,3 8,7 8,1% 7,6 EBITDA Abschrei- EBIT Zins- Steuer- Konzern- EBITDA Abschrei- EBIT Sonder- EBIT Zins- Ertrag- Konzern- bungen ergebnis ertrag ergebnis vor bungen vor effekte nach e
Slide 24: EBIT
EBIT Mio. € 17,6 +10,0 7,3 +3,8 -3,8 7,6 +0,3 Q1 2016 Q1 2017 Q1 2017 vor vor nach Sondereffekten Sondereffekten Sondereffekten EBIT-Rendite 2,4 % 2,2 % 5,0 % EBIT-Verbesserung im Segment DEUTZ Compact Engines aufgrund des höheren Geschäftsvolumens Das Vorjahresergebnis bei DEUTZ Customised Solution
Slide 25: Segment: DEUTZ Compact Engines
Segment: DEUTZ Compact Engines Q1 Q1 Delta Q1 Q4 Delta Mio. € 2017 2016 in % Mio. € 2017 2016 in % Auftragseingang 326,3 259,4 25,8 Auftragseingang 326,3 267,9 21,8 Absatz 35.321 29.770 18,6 Absatz 35.321 29.869 18,3 Umsatz 294,1 235,5 24,9 Umsatz 294,1 251,1 17,1 EBIT (vor Sonderfaktoren) 1,5 -2,3
Slide 26: Segment: DEUTZ Customised Solutions
Segment: DEUTZ Customised Solutions Q1 Q1 Delta Q1 Q4 Delta Mio. € 2017 2016 in % Mio. € 2017 2016 in % Auftragseingang 76,9 67,9 13,3 Auftragseingang 76,9 58,2 32,1 Absatz 1.832 2.342 -21,8 Absatz 1.832 2.231 -17,9 Umsatz 58,4 64,7 -9,7 Umsatz 58,4 63,6 -8,2 EBIT (vor Sonderfaktoren) 6,4 10,2 -37,3
Slide 27: F&E Ausgaben & Investitionen
F&E Ausgaben & Investitionen F&E Ausgaben Investitionen (ohne F&E) Mio. € 16,9 16,0 0,4 10,8 Brutto-Ausgaben 0,7 8,6 Erstattungen 16,5 Netto-Ausgaben 10,1 Netto-F&E Q1 2016 Q1 2017 Q1 2016 Q1 2017 Ausgaben Quote(1) 3,4 % 4,7 % Höhere F&E Ausgaben entsprechen der Guidance Guidance für das Geschäftsja
Slide 28: Working Capital & operativer Cashflow
Working Capital & operativer Cashflow Working Capital Operativer Cashflow Mio. € 229,4 197,1 56,2 -8,0 Working 31 Mrz 2016 31 Mrz 2017 Q1 2016 Q1 2017 Capital- Quote 18,7 % 15,0 % Working Capital-Quote verbessert sich deutlich Signifikante Verbesserung des operativen Cashflows aufgrund des geringere
Slide 29: Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition
Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition Free Cashflow(1) Nettofinanzposition Mio. € 73,3 70,0 9,7 4,7 2016 Q1 2017 (LTM) 31 Mrz 2016 31 Mrz 2017 Substanzieller Anstieg des Free Cashflows Starke Nettofinanzposition aufgrund des guten operativen Cash Flows sowie dem Verkaufs des Erbbaurechts (
Slide 30: Eigenkapitalquote & Finanzierung
Eigenkapitalquote & Finanzierung Mio. € 1.059,7 1.101,0 46,3 % 46,1 % 491,1 507,2 160 16 16 23 1 31 Dez 2016 31 Mrz 2017 bis bis bis bis 1 Jahr 2 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Bilanzsumme Eigenkapital xx,x% Eigenkapitalquote Rückzahlungsprofil Laufzeit von Kreditlinien Gesunde Bilanz; Eigenkapitalquote bet
Slide 31: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 31
Slide 32: Markteinschätzung 2017
Markteinschätzung 2017 Europa Nordamerika China Stückzahl (Applikationen) Baumaschinen +5% bis +10% -5 % bis +5 % +5 % bis +10 % (zuvor: 0 % bis +5 %) Material Handling 0 % bis +10 % -5 % bis +5 % 0 % bis +10 % (zuvor: -5 % bis +5 %) Landtechnik -5 % bis +5 % Mittlere & leichte Lastkraftwagen 0 % bi
Slide 33: Ausblick
Ausblick 2016 Ausblick 2017 Mio. € Umsatz 1.260,2 deutlicher Anstieg EBIT-Rendite (vor Sondereffekten) 1,9 % moderater Anstieg F&E-Ausgaben(1) 50,4 60 - 70 Investitionen (ohne F&E)(1) 52,9 rund 70 (1) Nach Erstattungen F&E-Ausgaben und Investitionen steigen aufgrund der Ausweitung des Produktangebot
Slide 34: Finanzkalender & Kontaktdaten
Finanzkalender & Kontaktdaten H1 2017 Resultat 3. August 2017 Q1-Q3 2017 Resultat 7. November 2017 Kontaktdaten Christian Krupp Tel:+49 (0) 221 822 5400 Leiter Finanzen, Presse und Investor Relations Fax:+49 (0) 221 822 15 5400 Ottostraße 1 Email: krupp.c@deutz.com 51149 Köln (Porz-Eil) www.deutz.co
Slide 35: Disclaimer
Disclaimer Alle Zahlenangaben in dieser Präsentation beziehen sich auf fortgeführte Aktivitäten, sofern nichts anderes angegeben ist. Die Angaben in diesem Dokument beruhen auf den zum Erstellungszeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen. Insoweit besteht das Risiko und die Unsicherheit, dass