Slide 1: 2014年3月期第2四半期 決算説明会
2014年3月期第2四半期 決算説明会 2013年 11月 12日 東京証券取引所市場第一部：9037
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. 2014年3月期第２四半期概況 Ⅱ 2014年3月期 下期に向けて Ⅱ. Ⅲ 2014年3月期第２四半期実績 Ⅲ. Ⅳ. 近物レックスの現況と今後の戦略 Ⅴ. 参考情報 ※本会社説明資料は、2013年8月13日発表の訂正短信に基づき、2011/3～2013/3の数値を訂正しております。 2
Slide 3: Ⅰ. 2014年3月期第2四半期概況
I. 2014463 FA 2 RAR HAMAKYOREX
Slide 4: Ⅰ-1．2014年3月期第２四半期の業績
Ⅰ-1．2014年3月期第２四半期の業績 営業収益は、 444億 31百万円 （前年同期比 +1.0% ） 経常利益は、 26億 92百万円 前 （前年同期比 -15.1 % ） の 増収減益 項目 対前期比 対計画比 ※1 対前期比増減要因 営 業 収 益 +428百万円 +431百万円 ・運送事業での新規荷主の獲得および物量増加等による 44,431百万円 (+1.0%) (+1.0%) 増収 営 業 利 益 △479百万円 △501百万円 ・物流センター事業における物量の減少等 2,599百万円 (△15.6 %) (△16.2 %) 経 常 利 益 △479百万円 △408百万円 ・営
Slide 5: Ⅰ-2．収益構造
Ⅰ-2．収益構造 （百万円） （百万円） 連結営業収益(左目盛) 連結経常利益（右目盛） 50,000 3,107 3,500 2,998 3,172 2 692 2,692 3,000 40,000 2,265 2,500 30,000 1,832 2,000 20,000 1,224 1,500 1,000 10,000 500 41,594 40,400 38,096 41,378 44,779 44,003 44,431 0 0 07/9 08/9 09/9 10/9 11/9 12/9 13/9 連結業績 営業収益 増 収 営業利益 減 益 経常利益 減 益 四半期純利益 半期純利
Slide 6: Ⅰ-3．セグメント情報の推移
Ⅰ-3．セグメント情報の推移 （連結：百万円） 2009/9 2010/9 2011/9 2012/9 2013/9 増減 (構成比:%) (構成比:%) (構成比:%) (構成比:%) (構成比:%) (増減率；%) 営業収益 18 716 18,716 19 646 19,646 21 015 21,015 21 133 21,133 20 954 20,954 △179 物流センター ( +49.1%) ( +47.5%) ( +46.9%) ( +48.0%) ( +47.2%) ( △0.8%) 事業（3PL) 営業利益 2,185 2,214 2,484 2,396 1,813 △
Slide 7: Ⅰ-4．物流センター事業(3PL)の概況
Ⅰ-4．物流センター事業(3PL)の概況 既存センター 既存センター 営 業 収 益 の 状 況 に伴う増 に伴う減 +1 595百万円 +1,595百万円 当期オープン △3,609百万円 センターに伴う増 ↑ 前期オープン +662百万円 センターに伴う増 ↑ ↓ +1,172百万円 1 172百万円 ↑ ▲1 8百万円 ▲178百万円 21 133百万円 21,133百万円 20 954百万円 20,954百万円 前期 2013年3月期 当期 2014年3月期 第2四半期累計 第2四半期累計 7
Slide 8: Ⅰ-5．物流センター事業の稼働状況
Ⅰ-5．物流センター事業の稼働状況 新規受託及び稼働 ① ② ③ ④ ①+②-③-④ 前期受託 当期 稼働 当期 取扱品目 未稼働 未稼働 memo 受託 既存 ※1 新規 ※2 食品 1社 0社 1社 - 繊維・アパレル 6社 2社 2社 2社 当期受託2社 医薬・医療 1社 1社 当期受託1社 雑貨 4社 2社 5社 1社 当期受託1社 計 5社 9社 7社 3社 4社 ※1 既存の物流センター内に稼働した案件 / ※2 新規拠点にて稼働した案件 物流センター数 2013年9月30日現在 自社センター 21 （216,639㎡） 借用センター 53 （546,424㎡） 計 74 （前年度
Slide 9: Ⅰ-6．物流センター事業の取扱品目別売上高
Ⅰ-6．物流センター事業の取扱品目別売上高 21,133 百万円 20,954 百万円 その他 6% その他 6% 医療・医薬 16% 医療・医薬 14% 雑貨 12% 雑貨 12% その他 アパレル 34% アパレル 40% 医療・医薬 雑貨 アパレル 食品 食品 31% 食品 28% 2013年3月期第2四半期累計 2014年3月期第2四半期累計 前 期 当 期 9
Slide 10: Ⅰ-7．貨物自動車運送事業の概況
Ⅰ-7．貨物自動車運送事業の概況 営 業 収 益 の 状 況 近物レックス グループ ※ 家電関連の による売上減 物量減少 その他増減 +825百万円 +25百万円 百万円 ↓ ↑ ↑ △243百万円 +607百万円 22,869百万円 23,477百万円 2013年3月期 年 月期 2014年3月期 前 期 当 期 第2四半期累計 第2四半期累計 ※近物レックスグループとは、近物レックス㈱とその子会社３社です。（都運輸㈱、三重近物通運㈱、茨城県貨物自動車運送 ㈱） 10
Slide 11: Ⅰ-8．貨物自動車運送事業の概況２
Ⅰ-8．貨物自動車運送事業の概況２ 1. 収益の状況（前期比 +607百万円） ●近物レックスでの新規顧客の獲得、既存顧客の物量増加（+825百万 規顧 獲 、 顧 増 円） ●家電関連の物量減少（▲242百万円） 2 近物レックス㈱の状況 2. ●日々管理の強化により、営業利益率アップ（1.5%⇒2.0%） ●車両1830台にドライブレコーダーを設置（輸送品質向上） 3. 輸送能力 ●車両台数 3,143 （自社車両：2,037、リース車両：1,106） ●延積載屯数 18,286(トン) 11
Slide 12: Ⅱ. 2014年3月期 下期に向けて
I. 20144637 3 FRAC IT T HAMAKYOREX
Slide 13: Ⅱ-1．2014年3月期 業績予想
Ⅱ-1． 2014年3月期 業績予想 （百万円） 連結業績 前期比 計画 （増加率） +2,056 営 業 収 益 91,000 ( +2.3% ) +1,061 営 業 利 益 6 900 6,900 ( +18.2% ) +943 経 常 利 益 6,900 ( +15.8% ) +398 当 期 純 利 益 3,500 ( +12.9% ) 設 備 計 画 8,000 *** (平成25年5月9日公表数値） （百万円） セグメント別業績予想 計画 前期比 （増加率） 営業収益 43,500 +892 ( +2.1% ) 物流センター事業 営業利益 5,400 +965 ( +21.8%
Slide 14: Ⅱ-2．経営指標
Ⅱ-2 ．経営指標 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3予想 1株当たり当期純利益（円） 286.92 306.90 392.18 371.24 419.00 〔EPS〕 自己資本当期純利益率（%） 13 6 13.6 12 9 12.9 14 5 14.5 12 2 12.2 12 0 12.0 〔ROE〕 1株当たり純資産（円） 2,245.82 2,521.36 2,879.58 3,221.62 3,719.22 〔〔BPS〕〕 総資産経常利益率（%） 6.4 6.9 7.5 6.9 7.7 〔ROA〕 営業収益営業利益率（%） 63 6.3 64 6.
Slide 15: Ⅱ-3．中期経営計画
Ⅱ-3．中期経営計画 （百万円） 2013年3月期 (実績) 2014年3月期 (計画) 2015年3月期 (計画) 連結 連結 連結 営 業 収 益 88,943 91,000 96,000 経 常 利 益 5,956 6,900 7,400 当 期 純 利 益 3,101 3,500 3,800 1株当たり当期純利益 371.24 419.00 454.92 営業収益経常利 益率 6.6% 7.6% 7.7% 設 備 投 資 計 画 30億円 80億円 80億円 （2013年5月9日公表） 連結 連結営業収益（左目盛） 連結 連結経常利益（右目盛） 100,000 96,000 9,000
Slide 16: Ⅱ-4．今後の取り組み
Ⅱ-4．今後の取り組み １．既存路線を軸とする事業展開(拡大路線) 存路線 軸 す 事業 (拡大路線) ３ＰＬを成長ドライバーとした戦略の継続 お客様とのコミュニケーションを重視し、提案型物流企業をめざす 新たに支社制を導入し、管理強化及び判断のスピードアップを図る センター立上時の初期コストの低減及び早期安定稼働をはかる 中 組 継続 ２. ３つのキーワードを中心とした取組みの継続 「日々収支」「全員参加」「コミュニケーション」の既存路線を踏襲した上で、更なる高 みを目指し、挑戦してまいります ３．３PL事業とグループ会社の融合 グループ各社の既存の業務にとらわれず、グループ内のインフラ・ノ
Slide 17: Ⅲ. 2014年3月期第2四半期実績
I. 20144F3FR HA 20+ RR SB HAMAKYOREX
Slide 18: Ⅲ-1．四半期会計期間別の業績推移
Ⅲ-1．四半期会計期間別(３ヶ月)の業績推移 (連結：百万円） 第 第１四半期 半期 第 第２四半期 半期 前期比 前期比 2013/6 （増減率） 利益率 2013/9 （増減率） 利益率 +193 +235 営業収益 22,245 － 22,186 － ( +0.9% ) ( +1.1% ) △282 △196 営業 益 営業利益 1,329 6.0% 1,269 5.7% ( △17.5%) ( △13.4%) △296 △183 経常利益 1 369 1,369 6 2% 6.2% 1 323 1,323 6 0% 6.0% ( △17.8%) ( △12.2%) △98 △322 当
Slide 19: Ⅲ-2．セグメント別四半期会計期間の業績推移
Ⅲ-2．セグメント別四半期会計期間(3ヶ月)の業績推移 (百万円） 第１四半期 第２四半期 第２四半期累計 （4～6月） （7～9月） （4～9月） 前期比 前期比 前期比 当期実績 当期実績 当期実績 （増減率） （増減率） （増減率） 物 +40 △219 △178 流 営業収益 10,546 ( +0.4% ) 10,408 ( △2.1%) 20,954 ( △0.8%) セ ン タ △333 △249 △583 ー 営業利益 971 ( △25.5%) 841 ( △22.9%) 1,813 ( △24.3%) 貨 +153 +454 +607 物 営業収益 11,698 ( +1.
Slide 20: Ⅲ-3．経費・人件費
Ⅲ-3．経費・人件費 [35,749] [38,601] [41,685] [40,924] [41,832] (百万円) 45,000 50.0% △761 +908 40,000 +3 084 +3,084 45 0% 45.0% +2,852 40.0% 35,000 34 1% 34.1% 33.0% 32.4% 32.9% 32.7% 35.0% 30,000 26,973 30.0% 25,000 営業経費 26,543 25,204 26,668 人件 費 25.0% 20,000 23,172 売上人件費比率 20.0% 15,000 15.0% 10,000 10.0% 14
Slide 21: Ⅲ-4．貸借対照表＜資産＞
Ⅲ-4．貸借対照表＜資産＞ 100,000 [81,158] [85,010] [84,744] [86,920] [86,801] (連結：百万円) 90,000 -119 119 266 -266 +2 176 +2,176 現金及び預金 △857 +3,851 受取手形及び売掛金 △475 80,000 16,165 18,724 17,433 17,396 14,701 70 000 70,000 建物及び構築物 △618 60,000 50,000 40,000 61,053 63,017 61,810 62,005 62,820 30,000 流動資産 有形固定資産 20,000
Slide 22: Ⅲ-5．貸借対照表＜負債・純資産＞
Ⅲ-5．貸借対照表＜負債・純資産＞ [81,158] [85,010] [84,744] [86,920] [86,801] (百万円) 100,000 40% 90,000 +2,176 -119 -266 +3,851 35% 80,000 34,242 32.3% 短期借入金 △809 営業債務 △446 70,000 31.0% 39,926 37,570 32,291 30% 42,355 28.4% 60,000 50,000 24.8% 25% その他固定負債 ＋714 23.1% 21,462 22,060 40,000 19,211 20,529 20% 30,000 17,
Slide 23: Ⅲ-6．有利子負債（借入金）
Ⅲ-6．有利子負債（借入金） [40,038] [38,825] [34,367] [33,190] [32,209] (百万円) 45,000 40 000 40,000 △1 213 △1,213 △4,458 35,000 △1,176 △981 30,000 27,353 24,362 25,000 17,190 21,359 16,511 , 短 期 20,000 一年以内 長 期 15 000 15,000 4,550 4,420 3,787 4,080 3,349 10,000 5,000 10,676 06 6 11 449 11,449 11 278 11,278 8,604
Slide 24: Ⅲ-7．キャッシュ・フロー
Ⅲ-7．キャッシュ・フロー (百万円) 営業活動 投資活動 財務活動 3,500 3,244 2,575 2,425 2,437 2,500 1,500 1,125 468 500 224 -500 -295 -261 -618 -1,500 -1,436 -1,695 -1,923 -22,500 500 2 315 -2,315 -2,991 -3,500 2009/9 2010/9 2011/9 2012/9 2013/9 24
Slide 25: Ⅲ-8．設備投資・減価償却費
Ⅲ-8．設備投資・減価償却費 (百万円) 連結 設備投資（左目盛） 個別 設備投資（左目盛） 連結 減価償却費（右目盛） 個別 減価償却費（右目盛） 4,500 1,800 4,000 4,014 1,633 1,600 物流センター投資額 1,492 3,500 25億円 1,452 1,400 1 320 1,320 3,000 1,150 1,200 2,500 2,761 1,000 2,597 2,000 800 583 1,500 479 600 473 383 394 1,370 1,000 400 879 1,323 500 849 200 159 288 260 0 0 20
Slide 26: Ⅳ. 近物レックスの現況と今後の戦略
V.utWevyIAZORREe SEO RH HAMAKYOREX
Slide 27: Ⅳ-1．近物レックス 第２四半期累計期間の業績
Ⅳ-1．近物レックス 第２四半期累計期間の業績 （百万円） 実 績 計 画 前期比 計画比 2012/9 2013/9 2013/9 （増減率） （増減率） +779 +270 営業収益 17,214 17,993 17,723 （+4.5%） （+1.5%） +83 +70 営業利益 214 298 227 （+39.1%） （+30.8%） +76 +89 経常利益 163 239 150 （+46.5%） （+59.6%） 27
Slide 28: Ⅳ-2．近物レックス 業績推移
Ⅳ-2．近物レックス 業績推移 (百万円） 近物レックスグループ（連結子会社含む） 近物レックスグル プ（連結子会社含む） 近物レックス単体 増減額 増減額 2009/9 2010/9 2011/9 2012/9 2013/9 2013/9 (率） (率） +825 +779 営業収益 18,058 18,433 18,767 18,124 18,949 17,993 (+4.5%) (+4.5%) +109 109 +83 83 営業利益 -117 74 177 269 379 298 (+40.7%) (+39.1％) +102 +76 経常利益 -249 194 55 220 323 2
Slide 29: Ⅳ-3．近物レックス収益構造
Ⅳ-3．近物レックス収益構造 （百万円） （百万円） 連結営業収益(左目盛) 連結経常利益（右目盛） 30,000 325 400 300 25,000 194 221 200 23,425 56 20,000 21,264 100 18,058 18,433 , 18,767 18,124 18,949 0 15,000 ‐100 ‐209 10,000 ‐249 ‐200 ‐300 5 000 5,000 ‐402 ‐400 0 ‐500 07/9 08/9 09/9 10/9 11/9 12/9 13/9 連結業績 個別業績 営業収益 増収 増収 営業利益 ４期連続増益 ４期連続増益 経
Slide 30: Ⅳ-4．近物レックスの下期取組み
Ⅳ-4．近物レックスの下期取組み １．情勢に適合した運賃への改定 • 全ての顧客に対して｢新運賃｣の適用を実施する 全ての顧客に対して｢新運賃 の適用を実施する • 主要店所に重量計を設置し、適正な運賃に改定する ２ 同業との相互取引拡大 ２．同業との相互取引拡大 • 幹線･集配･施設の相互効率化に向けての取組み ３．グループ会社との融合 • 新たな共同施設の安定稼働 • ３ＰＬやルート配送への取組み ３ＰＬやル ト配送への取組み • 自社倉庫の活用 ４．安全への取組み 安全 組 • 全車ドライブレコーダーの導入後の活用 • 荷役器具 荷役器具・商品保護材の整備 商品保護材の整備 30
Slide 31: Ⅳ-5．近物レックス 業績予想
Ⅳ-5．近物レックス 業績予想 （百万円） 見 込 計 画 計画比 2014/3 2014/3 （増減率） +521 営業収益 36,340 35,818 （+1.4%） +13 13 営業利益 542 528 （+2.6%） +50 経常利益 430 380 （+13.1%） 31
Slide 32: Ⅴ. 参考情報
V.S4 lark HAMAKYOREX
Slide 33: Ⅴ-1．経営理念
Ⅴ-1．経営理念 「物 に携わる者とし 「物」に携わる者として、 「人と接するときは、心を込めて」 「仕事をするときは、初心を忘れず前向きに」 「物を扱うときは、心を込めて丁寧に」 「物を運ぶときは 心を込めて安全に」 「物を運ぶときは、心を込めて安全に」 「如何なるときにも感謝の心を大切に」 を基本テーマに取組んでおります。 33
Slide 34: Ⅴ-2．経営方針
Ⅴ-2．経営方針 物流の役割は駅伝でいえば最終ランナー、 地味ではあるが信頼された重要な存在。 当企業グループは信頼に応えて効率的な事業活動の 展開と継続的で質の高い成長を図り、 展開と継続的で質の高い成長を図り お客様第一、品質第一を基本に、企業としての 社会的責任を果たしてまいります。 また 短期的な収益にとらわれず また、短期的な収益にとらわれず、 長期的な視点に立った経営を行い、３ＰＬ物流における 質的内容の日本一を目指します。 34
Slide 35: Ⅴ-3．プロフィール
Ⅴ-3．プロフィール 会社概要（2013年9月30日現在） 社 名 株式会社ハマキョウレックス (HAMAKYOREX CO., LTD.) 設 立 昭和46年2月 資 本 金 40億4 505万円 40億4,505万円 決 算 期 3月31日 従 業 員 数 連結 4,036名、単体 677名 発 行 済 株 式 数 8,356,000株 株 主 数 3,141名 事 業 内 容 物流センタ 事業（3PL） 貨物自動車運送事業 物流センター事業（3PL）、貨物自動車運送事業 連 結 子 会 社 13社 売 上 高 連結 889億43百万円 億 百 円
Slide 36: Ⅴ-4．事業紹介
Ⅴ-4．事業紹介 当社グループは、 物流センター事業と貨物自動車運送事業を中心に 展開しております。 物流セ タ 物流センター 貨物自動車 事業（３ＰＬ） 運送事業 高塚運送㈱ ㈱スーパー ㈱ハマキョウ 近物レックス㈱ レックス レックス 東海乳菓運輸㈱ 松本運送㈱ ㈱ジェイビーエス 大浜運輸㈱ 浜松興運㈱ ㈱ロジ・レックス 他４社 36
Slide 37: Ⅴ-5．物流センター事業
Ⅴ-5．物流センター事業 当社は３ＰＬ（3rd Party Logistics）を おこなっております おこなっております。 物流センター事業例 物流センタ 事業例 ～在庫保管型センター（DC）の場合～ ３ＰＬとは、『荷主様に対して物流改革 を提案し包括して物流業務を受託す ること』であり、一般的には、『荷主様 が物流業務を外部委託（アウトソーシ ング）すること』を指します。 ３ＰＬの主な目的は、「物流コスト削 減」 戦略的 ジ ティク の構築によ 減」「戦略的ロジスティクスの構築によ る利益追求」です。 お客様にとって最適な物流通をご提 案し、「物流を通じてお客様へ利益を 還元する」ことが最
Slide 38: Ⅴ-6．当社の特長・強み
Ⅴ-6．当社の特長・強み コスト競争力 現場力 当社は、「コミュニケーション」を重要視し、社員・パート・アルバイトを含 めた「全員参加」による現場主導での自社運営を実施。 「日計収支※1」・ 「アコーディオン方式 方 ※２」によるコスト削減を荷主様へ提案し、物流費削減 削減 荷 様 提案 物流費削減 を支援いたします。 ※1 日計収支とは、各拠点で、日々決算を行い、その日１日の損益を把握する仕組みです。これにより、その日の問題点を翌 日の改善につなげ、日々の無駄なコストを削減していくための当社の仕組みであります。 ※２ アコーディオン方式とは、日々の物量(仕事量)にあわせ、最適(最小限)な人員
Slide 39: Ⅴ-7．拠点紹介
Ⅴ-7．拠点紹介 HAMAKYOREX CO., LTD. 香港 札幌営業所 濱協物流通 松本運送㈱本社(長野県塩尻市) （香港）有限公司 ｖ あずみ野センター 三重近物通運㈱本社(三重県伊勢市) ㈱高塚運送本社(茨城県古河市) 送 ｖ 入間センター ｖ 小牧営業所 ｖ ｖ つくばセンター ｖ 岩倉センター ｖ ｖ ｖ 北名古屋センター ｖ ｖ ｖ ｖ ｖ ｖ ｖ ｖ ｖ ｖ 大阪北港センター ｖ ｖ ｖｖ 茨城県貨物自動車運送㈱本社(茨城県水戸市) 上海濱神服飾 大阪南港センター 成田営業所 整理有限公司 ｖ ｖ 麻生センター ｖ 神戸西センター ｖ ｖ ｖ ｖ ｖ 東京有明センター 昆山
Slide 40: IR関係問合せ先・担当者
ＩＲ関係問合せ先・担当者 取締役執行役員 内山 宏 経営企 室 経営企画室 課長 石塚 塚 智規 TEL 053-444-0054 40
Slide 41: 将来見通し等に関する注意事項
将来見通し等に関する注意事項 本資料につきましては投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。 本資料における、将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づいており、確約や保証を与えるものではありません。また、将来に おける当社の業績が 現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で ご利用ください おける当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用ください。 また、業界等に関する記述につきましても、信頼できると思われる各種データに基づいて作成されていますが、当社はその正確