Slide 1: 2015年12月期 第3四半期 決算説明資料
2015年11⽉12⽇ 2015年12⽉期 第3四半期 決算説明資料 株式会社 エプコ EPCO.CONFIDENTIAL.INFORMATION
Slide 2: 第一部 業績説明
2 第⼀部 2015年12⽉期 第3四半期 業績説明 EPCO.CONFIDENTIAL.INFORMATION
Slide 3: 2015年12月期 第3四半期 実績の概況
2015年12⽉期 第3四半期（1~9⽉） 実績の概況 111 ■ 先⾏投資による前年⽐減益も、計画利益は超過 （単位：百万円（M）） 15/12期 第3Q 14/12期 連結損益 第3Q 計画⽐ 前年同期⽐ 修正後 実績 実績 計画(※) 増減 増減率 増減 増減率 売上⾼ 2,316 2,278 2,272 ▲6 ▲0.3％ ▲44 ▲1.9% 営業利益（損失） 411 ▲230 ▲148 +82 － ▲559 － 経常利益 367 55 66 +10 +18.7％ ▲300 ▲81.9% 四半期純利益 217 16 23 +7 ＋46.5% ▲193 ▲89.1% 売上⾼経常利益率 15
Slide 4: 当第3四半期業績に対する補助事業の影響
当第3四半期業績に対する補助事業の影響 ２2 ■ 補助事業の採択に伴う損益への影響について （単位：百万円） 【補助⾦事業 関連⽀出・補助⾦収⼊】 15/12期第3Q実績（調整後） 総額 連結損益 実績 補助⾦等 項⽬ 15/12期 ①－② 14/12期 （①） 控除（②） 第3Q 売上⾼ 2,272 － 2,272 ⽀出合計 606 125 481 営業費⽤ 2,420 ▲281 2,139 －）補助⾦収⼊ 424 104 319 営業利益 ▲148 ＋281 132 ⾃⼰負担 181 20 161 営業外損益 214 ▲319 ▲105 補助⾦事業の参加により蓄積されたノウハウを基に、 経
Slide 5: セグメント別経常利益 サマリー（前期比）
セグメント別経常利益 サマリー（前期⽐） 3 ■スマートエネルギー事業への意志ある先⾏投資 （１）電⼒業界経験者の積極採⽤ （２）電⼒需給関連システムの開発投資 を拡⼤ （３）広告宣伝の強化（電⼒EXPO出展等） （単位：百万円（M）） ■ 14年12⽉期第３四半期 実績 ■ 15年12⽉期第３四半期 実績 2014年 2015年 エネルギー事業 損益内訳 増減 3Q実績 3Q実績 売上⾼ 181 275 ＋94 （単位：百万円） ⇒ セグメント別内訳 －）⼈件費 203 310 ＋107 600 564 －）経費 163 236 ＋73 500 447 －）持分法投資損失 46 124 ＋7
Slide 6: 連結損益（全社） 四半期別推移
連結損益（全社） 四半期別推移 4３ 4 ■ 先⾏投資による⼤幅減益からの脱却局⾯へ （単位：百万円） 経常利益 売上高 200 1,000 904 900 業績の前提 792 811 784 150 740 757 800 734 703 ■前第4四半期より補助事業採択に 700 伴う先⾏投資費⽤が発⽣ 100 600 ■先⾏投資期間は2016年3⽉まで 147 145 500 ■各セグメントの増収効果により 業績回復傾向 50 400 75 70 77 300 33 1 0 200 第1Q 第2Q 第3Q 第4Q 第1Q 第2Q 第3Q 第4Q ‐36 100 ※ 2015年12⽉期第4四
Slide 7: セグメント別損益 設計コンサルティング事業
セグメント別損益 四半期別推移〜設計コンサルティング事業〜 5３ 4 ■ 当第3四半期より利益⽔準が回復傾向 （単位：百万円） 経常利益 売上高 250 600 業績の前提 511 513 522 509 497 470 472 460 500 ■当第３Qの住宅着⼯市場 200 210 ：前年同四半期⽐＋3.8% 186 400 （詳細は6ページ参照） 150 169 169 168 143 145 300 ■為替レート：⼈⺠元⾼ 134 (前年⽐ ＋15.5％⾼) 100 200 当3Q：19.32円/元 前3Q：16.73円/元 50 100 ※ 2015年12⽉期第4四半期は計画数値です
Slide 8: 住宅着工戸数及び設計受託戸数の推移
住宅着⼯⼾数及び設計受託⼾数の推移 64 【低層住宅着⼯⼾数(※1)の推移】 【四半期別 低層住宅着⼯⼾数の推移】 (単位：⼾数) （単位：⼾数） 13年10月～14年9月 14年10月～15年9月 期別 13年10⽉〜 14年10⽉〜 項⽬ 前期⽐ 80,000 2014年10〜12⽉が反動減のピーク。 14年9⽉ 15年9⽉ 70,000 2015年4⽉以降は前期⽐増加傾向。 60,000 10⽉〜12⽉ 196,477 166,772 ▲15.1％ 50,000 １⽉〜３⽉ 144,546 140,976 ▲2.5％ 40,000 30,000 4⽉〜 6⽉ 149,784 156,93
Slide 9: セグメント別損益 カスタマーサポート事業
セグメント別損益 四半期別推移〜カスタマーサポート事業〜 7３ 4 ■ 当第3四半期より利益⽔準が回復傾向 （単位：百万円） 経常利益 売上高 80 250 業績の前提 186 187 192 198 ■インバウンド業務 184 60 176 176 175 200 概ね前年並みの受電件数 （第１Qのみ天候要因により減少） 150 40 ■アウトバウンド業務 76 66 100 新規受託が増加傾向 61 60 55 55 44 48 20 50 0 0 ※ 2015年12⽉期第4四半期は計画数値です。 第1Q 第2Q 第3Q 第4Q 第1Q 第2Q 第3Q 第4Q 2014年 2015年 イン
Slide 10: セグメント別損益 スマートエネルギー事業
セグメント別損益 四半期別推移〜スマートエネルギー事業〜 8３ 4 ■ 当第3四半期より売上が上昇傾向 （単位：百万円） 経常利益 売上高 196 200 業績の前提 110 98 ■2016年4⽉の電⼒⾃由化に 84 100 58 74 68 向けた先⾏投資を実施 40 （⼈員増員、システム開発等） 0 ■補助事業への採択による費⽤増 ‐54 ‐79 （P.2・10参照） ‐98 ‐90 ‐88 ‐108 ‐100 ‐133 ‐158 ■持分法投資損失 124Mの発⽣ ‐200 ※ 2015年12⽉期第4四半期は計画数値です。 第1Q 第2Q 第3Q 第4Q 第1Q 第2Q 第3Q 第4Q
Slide 11: 2015年12月期 通期見通しの進捗状況
2015年12⽉期 通期⾒通しの進捗状況 99 ■ 当第3四半期業績は概ね計画通りで推移、通期⾒通しは据え置き （単位：百万円） 15/12期 第3Q 第3四半期 15/12期 連結業績 通期進捗率 計画 実績 計画達成率 通期計画 売上⾼ 2,278 2,272 ▲0.3％ 3,182 71.4％ 営業利益 ▲230 ▲148 － ▲238 － 経常利益 55 66 118.7％ 133 49.7％ 四半期（当期）純利益 16 23 146.5％ 64 36.4％ 2015年１2⽉期 第3四半期 第4四半期 通期 連結計画 第1四半期 第2四半期 第3四半期 計画 計画 計画 売上⾼ 757
Slide 12: スマートエネルギー事業 先行投資の概要
スマートエネルギー事業 先⾏投資の概要 10 ■ 2016年4⽉の電⼒⾃由化にあたり2015年は集中投資期間 【補助事業の採択に伴う2015年12⽉期業績に対する影響】 （単位：百万円） 補助⾦ 補助⾦ 補助事業 対象期間 対象経費 収⼊ 受給時期 ⼤規模HEMS情報基盤整備事業 2014年7⽉〜 （※２）390 271 2015年3⽉完了 （2014年度） 2015年3⽉ (190) ⼤規模HEMS情報基盤整備事業 2015年5⽉〜 2016年4⽉予定 111 89 （2015年度） 2016年3⽉ （業績修正対象） 地産地消型再⽣可能エネルギー 2015年5⽉〜 2016年3⽉予定 138
Slide 13: 第二部 エプコの中長期事業戦略方針
11 第⼆部 エプコの中⻑期事業戦略⽅針 EPCO.CONFIDENTIAL.INFORMATION
Slide 14: 新規事業の取り組み
12 新規事業の取り組み EPCO.CONFIDENTIAL.INFORMATION
Slide 15: 電力小売事業モデルの取組み
13 電⼒⼩売事業モデルの取組み EPCO.CONFIDENTIAL.INFORMATION
Slide 16: 電力自由化を前に様々な事業モデルにチャレンジ
電⼒⾃由化を前に様々な事業モデルにチャレンジ 14 29 ★電⼒⾃由化は異次元成⻑の好機 ★電⼒は⽣活インフラ、サービスが付加価値の源泉 ★住宅・家庭分野での強みを活かし、各社と連携 1990 1998 2002 2013 2014 2015 ⾃由化前に様々な企業と提携し ⽔ J 住 エネルギー事業を展開中 有 A 宅 ⽇本IBM 道 限 法 S 設 業績 会 D 計 パナソニック PPS事業者 の 社 A シ エプコ ES バックオフィス 改 エ 正 Q ェ ONE ︵ 東京⼤学 プ 市 ア エネルギー コ ⾃ 場 約 ケンブリッジ 福岡県 設 由 へ 1 ⼤学EEci みやま市 ⽴ 化 上
Slide 17: エプコが検討している電力小売事業モデル
エプコが検討している電⼒⼩売事業モデル 15 電⼒⼩売のノウハウ獲得を⽬的とし、⾃由化前に様々な事業にチャレンジした結果、 当社のこれまでの強みを活かし、パートナー企業と連携して推進できる 電⼒⼩売事業として、下記2つのモデルを推進する⽅針 【特徴】 • ⾼圧法⼈向け（業務⽤など）、低圧法⼈向け 電⼒⼩売 • パートナー企業と連携した顧客開拓 • ⾃社オペレーション（システム、⼈財） • パートナー企業と連携した顧客開拓 • 省エネサービス（電気・ガス診断、省エネ提案） 電⼒サービス • WEBサービス（電⼒データサービス、HEMSアプリ） • バックオフィスサービス（コールセンター、需給運⽤
Slide 18: 電力小売市場における各社のポジショニング
電⼒⼩売市場における各社のポジショニング 16 ⾼圧需要家・域内 ⾼圧需要家・域外 戦略⼦会社 新電⼒ パートナー企業 の店舗、⼯場 燃料会社 取引先等に 電⼒会社 ⾃治体 都市ガス会社 電⼒⼩売 エプコ 本業補完型企業 住宅会社様 Pガス会社 住建流通様 ↓ 通信会社 ・省エネRF ポイント会社 ・機器販売 ⽣協 WEB会社 ・⼩売代理 農協 住宅会社 低圧需要家・域内 低圧需要家・域外 EPCO.CONFIDENTIAL.INFORMATION
Slide 19: エプコ独自の電力販売モデル（案）
エプコ独⾃の電⼒販売モデル（案）：既存パートナー連携モデル 17 既存パートナー企業と連携した、エプコ独⾃の⾃⽴型電⼒販売モデル ⼀般電⼒会社 発電会社 託送契約 電⼒卸契約 省エネサービス エプコ WEBサービス 【電⼒⼩売・電⼒サービス】 ⼩売供給契約 バックオフィスサービス （①⾼圧・低圧法⼈） パートナー企業様 住宅会社、住建流通、メーカー様 ⼯場・倉庫・店舗など ⼩売供給契約 ⼩売供給契約 （②低圧法⼈） （③低圧⼀般） 省エネリフォーム⼯事 ⼯務店・設備店など 施主 EPCO.CONFIDENTIAL.INFORMATION その他の既存パートナー企業：⽊材プレカット⼯場
Slide 20: 既存事業の取り組み
18 既存事業の取り組み EPCO.CONFIDENTIAL.INFORMATION
Slide 21: ONEエネルギー株式会社の蓄電池レンタルサービス
ONEエネルギー株式会社の蓄電池レンタルサービス 19 21 ONEエネルギー社からの業務受託は計画通り推移し、売上約1.5億円を⾒込む （受託件数：2014年末累計実績 約1,500件⇒2015年は約7,000件の受託⾒込み） 太陽光システム⼯事 リース（材⼯） お客様 HEMSサービス提供 スマートハウス 蓄電池⼯事 レンタル（材⼯） スマートハウスで 付加価値訴求 ONEエネルギー社 設備設計図 住宅会社様 エプコ 協⼒⼯事店 太陽光・蓄電池 リース・レンタル営業 設計委託 ⼯事委託 ONEエネルギー社 ORIX・NEC・EPCO共同出資会社 2015年12⽉期 売上計画 約1.5億円
Slide 22: パナソニック・エプコ エナジーサービスのPV電力買取りサービス
パナソニック・エプコ エナジーサービスのPV電⼒買取りサービス 20 固定価格買取り制度のルール変更に伴い、余剰電⼒電⼒買取りサービスを終了 ⇒ エプコ保有のP&E株式 49％をパナソニック社に売却完了 (パナソニック社との業務提携関係は継続) 事業モデル 電⼒供給元 会社 電⼒販売先 電⼒買取 （プレミアム） 電⼒卸売り PV付住宅 パナソニック グループ パナソニック・エプコ 買取料⾦ エナジーサービス㈱ 販売料⾦ 社外の新電⼒ （P&E） アプリケーションサービス 項⽬ 現⾏ルール 新ルール 回避可能費⽤ 固定価格 変動価格 電⼒10社の発電コストの JEPXの価格に連動 加重平均 激変
Slide 23: 補助事業の取り組み
21 補助事業の取り組み EPCO.CONFIDENTIAL.INFORMATION
Slide 24: 大規模HEMS情報基盤整備事業への参加：2014年〜15年度
⼤規模HEMS情報基盤整備事業への参加：2014年〜15年度 22 ⼤規模HEMS情報基盤整備事業への参加⽬的 ①HEMS機器の設置、HEMSデータの収集・解析など技術⾯の検証 ②HEMSデータを利活⽤した家庭向けサービスなどソフト⾯の検証 ③本事業を通じた⾃治体関与による電⼒⼩売事業化の検討 HEMSデータ 利活⽤事業者 HEMSデータをサービスに活⽤ スマートメータ 電⼒データも利活⽤した 家庭向けサービス提供 集約・加⼯ HEMSデータ HEMS ⾒える化・制御 HEMSデータ ⼤規模 HEMS情報基盤 福岡県みやま市モニタ宅 HEMS管理事業者 約2,000世帯 EPCO.CONFID
Slide 25: 地産地消型再生可能エネルギー面的利用等推進事業に採択
地産地消型再⽣可能エネルギー⾯的利⽤等推進事業に採択 23 地域の再⽣可能エネルギーを⾯的かつ地元で利⽤する⾃治体PPSモデルを検証 ①地域のメガソーラー電源を利⽤し、地域で消費する地産地消型の電⼒⼩売モデル ②再エネ電源の不安定さを蓄電池による需給調整で解消し、事業利益の改善を図る ③電⼒の需要予測、蓄電池の群制御など、IT技術⾯の開発・検証を⾏う みやま市 ICTによる蓄電池の群制御 メガソーラー発電 需要予測アルゴリズム メガソーラー発電予測 蓄電池ネットワーク 蓄電池の充放電制御 EPCO.CONFIDENTIAL.INFORMATION
Slide 26: 那覇市地産地消型スマートコミュニティー構築事業可能性調査に採択
那覇市地産地消型スマートコミュニティー構築事業可能性調査に採択 26 24 12 9 コープ 需要 那覇市⺠ 沖縄に限定された電⼒網 利⽤ 予測 コープ会員 ↓ 防災上もエネルギーの 節電PPS 地産地消は必須 ポイ モデル 節電 HEMS ↓ ント 要請 ⾃治体関与のエネルギー データ ⼀括管理サービスを実証 解析 電⼒ ガス ⾼圧需要家 コンソーシアム 企業（例） 【エネルギー（電⼒とガス）の連携供給】 コジェネ 電⼒ エプコ 地域新電⼒ 地域ガス会社 ・需給運⽤ ・バックオフィス （コープ沖縄） （沖縄ガス） ガス ・家庭サービス コープ沖縄 地産グリーン電⼒ 地産天然ガス ・⾷配 ・H
Slide 27: 中国事業の取り組み
25 中国事業の取り組み EPCO.CONFIDENTIAL.INFORMATION
Slide 28: 中国マンション向けメンテナンス事業の進捗
中国マンション向けメンテナンス事業の進捗 26 聯塑社の本社⼯場がある広東省佛⼭市から10⽉上旬に試験運⽤開始 STEP1：⿓江地区15,000世帯の中⾼級マンションにサービス開始 STEP2：直営店の営業範囲拡⼤（広州市、深圳市など） STEP3：聯塑社⼀級代理店（2,500社）にフランチャイズ展開 営業 修理 マンション管理組合 ⽇本品質をPR 修理依頼 聯塑・エプコ合弁会社 コールセンター 直営メンテ⼯事店 聯塑社住宅部品通販部⾨ 部品・機器調達 EPCO.CONFIDENTIAL.INFORMATION