Slide 1: 配布資料 2019年6月6日
2019年6月6日（木） 株式会社パイオラックス （コード：5988） 代表取締役社長 島津幸彦 配布資料 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 1
Slide 2: 目次
目 次 １．中期経営計画（2019～2021年度） ２．今後の事業展開 －１．5大リスク対策 －２．海外拠点の取り組み －３．その他のトピックス ３．医療機器事業の現況と展望 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 2
Slide 3: 2019～2021年度 中期経営計画
2019～2021年度 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 3
Slide 4: 中期経営計画 経営指標
中期経営計画 経営指標 2021年度 経営指標 連結売上高 720億円 内、海外拠点 490億円 海外比率：68% 連結営業利益 110億円 利益率 ：15.3% 内、海外拠点 67億円 利益率 ：13.7％ 売上高 営業利益 連結 750 683 690 720 120 110 660 93 95 海外 （ 80 子会社 （ 億 単体 億 68% 62% 66% 61% ） 65% 円 ） 円 47% 56% 60% 457 490 海外 421 428 57 67 45 321 305 310 310 28 44 17 19 20 比率 100 0 2018実績 2019開示 2020 2
Slide 5: 中期経営計画 資本政策と株主還元
中期経営計画 資本政策と株主還元 資本政策 株主還元方針 ROE 連結配当性向 2021年度目標：10%以上 2021年度目標：30% 今計画で目標値を見直し。 前回中計目標（2020年度：25%）は19 目標を10%以上とし、引き続きROE向上 年度に達成見込み。新たな目標を設定。 への取り組みを継続。 利益成長に伴う安定的な配当を実施。 配当金・配当性向推移 ROE推移 （円） 配当金 記念配当 配当性向 60 40% 9.9% 8.5% 6.8% 10%以上 45.00 45.00 45.00 30% 10% 33.33 5 30% 26.0% 26.67 21.7% 19.8% 20%
Slide 6: 中期経営計画 計画の前提
中期経営計画 計画の前提 世界経済はFy20まで微減速 Fy19は米国経済が底支えも中国・欧州は減退 世界自動車生産台数 Fy19：9,500万台 ⇒ Fy21：1億台 想定リスク：米中貿易摩擦/Brexit/材料費高騰/労務費アップ/日産減産 国内 海外 医療 グローバル経営 グローバル新商品の 北米・アセアン・中国の ガバナンス推進 開発と販売促進 成長と収益確保 売上50億円 国内リニューアル 早期実現 全拠点黒字化と （自販・輸出・ 地域統括機能 ５ヵ年計画 OEMバランス改善） 付加価値生産性向上 ROIC導入 CGコード対応 欧州ビジネス構想検討 総コスト低減 ESG経営基盤づくり
Slide 7: 中期経営計画 要約
中期経営計画 要 約 多角化推進戦略の目指す指標 北米／アセアン／中国／欧州 ＝ ①成長戦略商品を海外OEM拡販につなげる 成長戦略商品 ： 成熟締結商品 ３：７ ⇒ へ （燃料系・開閉機構部品） （ファスナー・駆動系・ハーネス部品） ②将来商品群（環境対応部品、自動運転、安全対応部品）の構築 海外OEM向け販売比率 ２０％目標 医療事業構成比率 6％⇒１０％目標 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 7
Slide 8: 中期経営計画 設備投資・減価償却
中期経営計画 設備投資・減価償却 成長持続に向けた設備投資 19年度主な投資計画 【海外】 英国 北米 ・米国 隣接土地工場購入 10% 23% 中計 中国 総額186億円 ・米国 自動化など工場整備 単位：億円 ・アセアン 能力増強 29% ・中国 能力増強 アセアン 【国内】 38% 70 ・国内リニューアル計画 設 備 50 投 30 資 10 減 (10) 価 償 (30) 却 (50) 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 計 計 計 単体設備投資 連結設備投資 単体減価償却 連結減価償却 All Rights Reserved, Copyright ©
Slide 9: 5大リスク対策
－１．5大リスク対策 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 9
Slide 10: 5大リスクの影響予測 営業利益増減分析
営業利益増減分析（予測） 当社を取り巻く5大リスクの影響予測 100 5大リスク ▲21.7 ▲9.5 （ ▲5.6 億 4.4 限界利益減 日産減産による 円 ▲5.0 ） ▲1.1 5.2 原材料高騰 ▲0.5 省人化・合理化 ▲1 93.1 労務費アップ 擦関税影響 米中貿易摩 為替影響 限界利益増 拡販による BREXIT 80 影響 50 Fy18 Fy19予 減益 増益 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 10
Slide 11: ①日産減産への対策
①日産減産への対策 取引先の多角化推進 ◆ 日産圏売上は増やしながら、依存度を下げる。 向け拡販拡大。 ◆ ホンダ・トヨタ向けグローバル拡販の展開。 販売先別売上高比率 20%を 100% 9% 7% 7% 目指す その他（医療他） 6% 11% 16% 海外メーカー 80% 16% 15% 11% 6% 4% 6% 他日系メーカー 60% 16% 20% 21% トヨタ圏 40% 48% ホンダ圏 20% 44% 41% 日産圏 0% 2008 2018 2021計 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 11
Slide 12: ②原材料費高騰への対策
②原材料費高騰への対策 原材料費高騰の当社への影響額予測 対18年度 約△5.6億円 対策① 材料代替品検討 高騰著しいPA66に代わる新材料への切り替え促進 海外廉価材の発掘 対策② 売価への反映 対策③ グローバル購買による最適価格での材料購入 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 12
Slide 13: ③労務費高騰への対策
③労務費高騰への対策 自動化・省人化への取り組み 労務費高騰影響額予測 対18年度 約△5.0億円 自動化への取り組みを加速し、省人化を図る。 地域別省人数 2019年度自動化省人化計画 地 域 省人数 アイテム件数 設備投資額 省人数 北 米 53人 全 体 121件 700百万円 164人 中 国 61人 国内 22件 270百万円 12人 アジア 33人 海外 99件 430百万円 152人 欧 州 5人 自動化省人化による合理化予測 Fy19：1.5億円、Fy20：6億円 取り組み事例（米国拠点：開閉機構部品） 構成部品が多く、工程数が多い ⇒ 自動組立装置の導入 省人化△9名 ｸﾞﾛ
Slide 14: ④米中貿易摩擦への対策
④米中貿易摩擦への対策 米国／中国／日本のクランプ部品生産再配置 米中貿易摩擦影響額予測 対18年度 △1.1億円 関税対策：クランプ部品生産再配置 19年4月 日本・米国・中国3拠点プロジェクト立上げ 19年度米国拠点でのクランプ現地化推進 クランプ部品生産再配置計画 19年度 移管 21年度 移管 クランプ 現地化推進 20年度 移管 輸出継続 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 14
Slide 15: ⑤BREXITへの対策
⑤BREXITへの対策 英国拠点の取り組み 英国拠点売上の40%はヨーロッパ大陸向け。 合意なき離脱に備え、臨時在庫の保管用倉庫をオランダに確保。 19年３月より臨時追加在庫の取入れを開始、4月より本格稼動。 欧州生産の一部を業務提携先“レイモン社（仏）”へ委託検討。 レイモン社 社 名 A.RAYMOND et Cie SCS 所 在 地 フランス・グルノーブル市 Ford・VW・Renault・ 主 要 取 引 先 PSA・GM他 臨時倉庫（オランダ） All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 15
Slide 16: 海外拠点の取り組み
－２．海外拠点の取り組み All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 16
Slide 17: 海外地域別売上/営業利益比率
海外地域別売上/営業利益比率 2021 欧州 2021 欧州 8% 5% 2018 アジア 21% 2018 北米 9% 北米 10% 28% アジア 34% 23% 33% 22% 38% 19% 売上高 営業利益額 構成比 構成比 31% 38% 中国 中国 35% 採算改善の最重点 46% マーケット All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 17
Slide 18: 米国拠点の取り組み①
米国拠点の取り組み① 現地化推進と生産増強 売上高・営業利益率 ■中期経営計画目標 2021年度 (百万$） 売上高 営業利益率 売上高：1８年度比５%、営業利益率：10% 150 20% ■現地化推進 ホースクランプ／金属ファスナー／燃料系部品 100 2019年1月：新熱処理炉（3号基）正式稼動 50 ■拡販活動 日産・ホンダ・ＧＭに次ぐ第4の柱育成 0 0% 米国Big3＋現代向け拡販推進 18実 19 20 21 ■自動化・省人化の強化 0% 販売先別売上比率 100% 隣接建屋・土地購入により生産設備拡大 現地化推進部品 16 49% 32% 15% 17 46% 34% 17% 1
Slide 19: 米国拠点の取り組み②
米国拠点の取り組み② 米国拠点生産増強に伴う土地・建屋購入 労務費高騰への対策として、自動化促進を強化。 関税対策として、ホースクランプ／金属ファスナー部品現地化を加速。 米国Big3への売上拡大推進。 ⇒拠点拡張により、生産能力の向上と生産拡大、効率化を目指す。 購入物件概要 米国拠点（ジョージア州）隣 場所 接地土地及び工場建屋の購入 広さ（土地） 12,710㎡ PIOLAX （米国拠点） 広さ（建屋） 2,851㎡ 投資総額（含:改修費） 約3.3億円 購入 物件 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 19
Slide 20: 中国拠点の取り組み①
中国拠点の取り組み① 販売体制強化 売上高・営業利益率 ■中期経営計画目標 2021年度 売上高 営業利益率 (百万元） 売上高：18年度比＋30% 営業利益率：20% 1200 販社設立 40% ■販売体制の強化 2019年1月 新販社（上海PIOLAX）設立 600 ■拡販強化 欧・米・韓および中国OEM ■中国環境規制に対応したビジネス展開 0 0% 18実 19 20 21 ・燃料系部品拡販推進 ・2K部品受注促進 中国新体制 ■中国新エネルギー車への対応 上海PIOLAX（中国本社） 新規に口座獲得したEV会社 （ｼｬｵﾍﾟﾝ・ﾘﾝﾊﾟｵなど）拡販 上海支店 天津支店 広州支店 東莞
Slide 21: 中国拠点の取組み②
中国拠点の取組み② 武漢パイオラックス設備増強 中国における駆動系部品需要の高まり 中国拠点 中国CAFC法（燃費規制）に対し、駆動効率のよい 駆動系部品売上計画 AT/CVTでの対応が進む。 武漢工場 特に中華系メーカーにおいて駆動系の対応が高まる。 駆動系部品 100 生産開始 中華系駆動メーカーに対し、国より資金/技術面での （百万元） サポートあり。 武漢パイオラックスにて駆動系部品生産に着手。 0 中国における駆動系部品の新規受注増加に対応。 18(実） 19 20 21 22 東莞パイオラックス既存工場の生産スペース不足に対応。 新規部品受注の多くは内陸部メーカーのため、物流、品
Slide 22: アジア拠点の取り組み
アジア拠点の取り組み 黒字化に向けた取り組み インド拠点 インドネシア拠点 ■中期経営計画目標 2021年度 ■2018年度：2012年設立以来、初の黒字計上 売上高：18年度比約2倍、営業利益率：6％ ■中期経営計画目標 2021年度 ■拡販活動 売上高：1８年度比+5%、営業利益率：7% マルチスズキ・現代・タタ・マヒンドラ・フォード ■収益力向上に向けた取組み ■新規受注：インドの環境基準強化に対応 ・自動化導入による省人化の推進 ・現調化体制の強化 インド２輪車向け ポンプモジュール 売上高・営業利益率 現調化が進む 売上高・営業利益率 (百万INR） （環境規制対応部品） ハーネス部
Slide 23: その他のトピックス
－３．その他のトピックス All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 23
Slide 24: ドイツOEM拡販①
ドイツOEM拡販① フォルクスワーゲン（VW）から初の受注獲得 メキシコ拠点において、グループ初のVW受注獲得。 2016年にメキシコ拠点に営業所を新設。 コスト低減など現地顧客ニーズへの対応向上が奏功。 採用部品：ハーネスクリップ（電装ハーネスを車体に固定する部品） ハーネスクリップ 採用車種 売上計画 100 1億円規模の売上 拡大を狙う （ 百 万 ティグアン ） 円 0 2019 2020 ⇒ 202X ジェッタ All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 24
Slide 25: ドイツOEM拡販②
ドイツOEM拡販② 今後の拡販計画 ターゲットOEM 中国をはじめとするVWグループへの拡販展開。 英国拠点にてZAT社*協働でAudi受注獲得に向けて活動。 その他、BMW、ベンツの受注獲得を狙う。 ターゲット製品 開閉機構部品を中心に、ファスナー部品など グローバル拡販活動推進 日本 英国 【VW受注獲得】 営業 拠点 海外拠点を最大限に活用した ５拠点連携拡販活動 メキシコ 拡販推進 ・営業連携 受注獲得 ・設計支援 グローバル供給体制の整備 米国 ドイツ ・業務支援 拠点 営業所 ＊ZAT社（ドイツ） 2018年にドイツOEM拡販強化を図るため、代行営業契約を締結。 All Right
Slide 26: 非日系自動車メーカー拡販①
非日系自動車メーカー拡販① 中国地場メーカー拡販 中国地場メーカー向け 中国自動車市場国別シェア 売上計画 2018 （百万元） 18年度比 約4倍 250 米国系韓国系 11% 5% 中国系 日系 42% 19% 欧州系 23% 0 18実 19 20 21 ■18年度：中国ローカル駆動系部品の販売増 拡販ターゲット 開閉機構・燃料部品 ■19年度：引き続き駆動系客先向け売上拡大見込み ■中華系売上比率up：7%（Fy18）⇒12%（Fy19） ■中国環境規制に対応した燃料系部品及び電動化関連 商品の拡販を目指す サイドロック 燃料バルブ All Rights Reserved, Copyr
Slide 27: 非日系自動車メーカー拡販②
非日系自動車メーカー拡販② 米国BIG３拡販 現代起亜拡販 開閉機構部品を中心に受注拡大 ●海外拠点（米国／メキシコ／ ●GM 中国／韓国／インド）を活用 標準ラッチのグローバル採用 した拡販活動推進。 ●FORD ●燃料系部品をターゲットとした 開閉機構部品中心に受注拡大 拡販展開。 ●FCA RAMトラック新規受注獲得 新規受注部品搭載 FCA RAM トラック All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 27
Slide 28: 成長戦略商品 燃料系部品
成長戦略商品 燃料系部品 海外の環境規制強化に向けた製品開発 開発品：２K部品 ①採用車種拡大 欧米中で強まる「燃料透過規制」に対応 トヨタ車採用に続き、採用車種拡大 した樹脂製燃料タンク向け、バルブを開 ■トヨタ：プラド・サーフ（北米名4Runner） 発。 ■現代起亜：PRIDE・FORTE・ACCENT 当社の成形技術を応用し、低透過性に優 ■マツダ：北米アクセラ れた2つの材質を高接着力で成形。 ■RSM：SM6 日本・韓国にて生産、今後は米国・中国 RSM SM6 拠点でのグローバル生産拡大を図る。 2色成形して を向上 ②当社成形技術 した部品。 ２層構造のた め、燃料が透 過しに
Slide 29: 成長戦略商品 開閉機構部品
成長戦略商品 開閉機構部品 グローバル展開を目指す製品開発 開発品：スプリングクッション ①搭載車種拡大 「ゴム＋金属＋樹脂」技術を駆使し ■トヨタ：C-HR他 ■ホンダ：CR－V（北米） ■SUBARU：インプレッサ他 ■ダイハツ：ムーヴ他 た開発 ■レクサス：UX ■スズキ：ジムニー他 走行中のｸﾞﾛｰﾌﾞﾎﾞｯｸｽのｶﾞﾀｶﾞﾀ音を ■三菱：デリカ D：5 回避 ■ 日産より初受注（DAYZ） ボックスの操作性向上 ②高まる汎用性 ゴム反発力によるボックス変形の 衝撃吸収などの特性により、ｾﾝﾀｰｺﾝｿｰﾙ 低減を可能に ﾎﾞｯｸｽでも採用（ｸﾞﾛｰﾌﾞﾎﾞｯｸｽ以外での活 用拡大を狙う
Slide 30: 次世代車への取り組み
次世代車への取り組み 将来に向けた新製品、新技術の開発 ・CASEに対応したプロジェクト EV向け開発 チームを新設。 【採用車種/部品】 ・急激に変化する次世代車開発を 日産 ノート／新型セレナ 新たなチャンスと捉え、開発につな 駆動系部品 精密部品 （減速機付属） カバーターミナル げる。 次世代車開発に向けた提案キーワード 日産 リーフ 高機能 バッテリー 冷却 制振 高品質感 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 30
Slide 31: 国内リニューアルプロジェクト進捗状況
国内リニューアルプロジェクト進捗状況 YTC（横浜テクニカルセンター） 真岡工場 【グローバル開発拠点を目指す】 【マザー機能を拡充、次世代工場を目指す】 ・2018年8月に一時移転先（横浜市保土ヶ谷区） ・2018年現工場隣接地（約33,000㎡）購入。 へ移転完了。 ・国内生産縮小の環境下で、競争力を高めて ・2022年新テクニカルセンター稼動予定。 いくための新工場建設。 ・投資総額：約35億円（2018～2022年度） ・投資総額：約40億円（2018～2022年度） 【今後の計画】 2018 2019 2020 2021 2022 Y T C 一時移転先 旧センター解体工事 設計 工
Slide 32: ガバナンス強化
ガバナンス強化 監督機能強化に向けた取組み 社外取締役1名増 2018年6月 取締役会 8名 指名・報酬諮問委員会 （内、社外3名） 2019年4月設置 決定プロセスの客観性向上 監督強化 （取締役の選解任・報酬等） All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 32
Slide 33: ㈱パイオラックスメディカルデバイス
2019年6月6日（木） ㈱パイオラックスメディカルデバイス 代表取締役社長 七海一貴 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 33
Slide 34: 低侵襲治療
低侵襲治療 X線透視画像機器を駆使した Image Guided Therapy 内視鏡を駆使した Endoscopy Therapy カテーテル 機 器 ガイドワイヤー ステント コイル バスケット他 低侵襲性 短期入院 手術の 治療コスト 安全性 低減 患者の 手術の 高い 長期入院 肉体的苦痛 安全性 治療コスト All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 34
Slide 35: “手技の標準化”を目的に開発した各製品
“手技の標準化”を目的に開発した各製品 ◆◆ 「血管内治療 」 「内視鏡治療」 に使用するための、 ・ガイドワイヤー ・カテーテル ・金属及び樹脂ステント ・塞栓用Pt.マイクロコイル ・金属製 骨プレートほか の開発 主に“癌治療”に使用 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 35
Slide 36: 2018年度販売実績及び2019年度予算
2018年度販売実績及び2019年度予算 （単位：百万円） （単位：百万円） 2018年度 予算 実績 達成率 前年実績 伸長率 売上高 4,109 4,396 107.0% 4,009 9.7% 営業利益 109 353 326.6% 158 124.0% 2019年度 予算 伸長率 〈2018年度 主な増収要因〉 売上高 4,423 0.6% ◆すべての事業グループで計画を達成（107％） 営業利益 201 △43.1% ◆ガイドワイヤ関連が好調（＋550百万円） ・国内OEM消化器内視鏡ワイヤ売上増 ・海外ガイドワイヤ輸出増 2018年度売上実績構成比率グラフ ・BARDマレーシア向け泌
Slide 37: 2018年度営業利益増減分析と2019年度予算
2018年度営業利益増減分析と2019年度予算 ・２０１９年度の営業利益予算は２０１百万円 ・２０１８年度の営業利益実績は３５３百万円 前年実績対比：△１５２百万円 前年実績対比：＋１９５百万円 ・合理化：＋７６百万円 ・実績差＋１９５百万円の内訳は以下の通り ・限界利益：△１１百万円 合理化：＋６０百万円に加え、増収に伴う限界利益増 （仕切り価格及び保険償還価格の引き下げ） ：＋１８３百万円が大きく寄与 ・販管費：△６７百万円（治験コスト等） ・売上原価：△１５０百万円 （労務費増及び前期の在庫増減影響調整等） （単位：百万円） 2018年度実績 （単位：百万円） 2019年度予算 450
Slide 38: 当社の得意分野（各種治療用ガイドワイヤ）
当社の得意分野（各種治療用ガイドワイヤ） ☆各種インターベンション（低侵襲治療）用ガイドワイヤを企画開発 ・ガイドワイヤのコア線に使用するNi-Ti合金の優れた加工ノウハウを持つ ・“親水性コーティング” 及び “フッ素樹脂被覆” 等の表面処理技術力を持つ その他 D社 T社 C社 その他 C社 7 % 4.2% 9% 2% 2% B社 11 % 23.3% A社 PMD A社 PMD A社 40.0% 14% 47 % (11%) 34% 53% PMD (41%) 32.6% B社 (20%) 20 % 泌尿器内視鏡 消化器内視鏡 血管内（腹部） GW：34％ GW：32.6％ GW ：
Slide 39: 中期計画(2019-2021)
中期計画(2019-2021) １．特定市場へ差別化商品の投入（特定市場の差別化戦略） ２．新商品導入スピードアップと新商品ラインナップ強化 ３．海外への進出強化 ４．国内販売ネットワーク強化 （営業利益） （単位：億円） （売上高） 6 売上 営業利益 60 保険償還価格引下げ年度 50.3 5 46.9 50 43.9 44.2 38.4 38.3 40.1 5.5 4 35.5 3.6 40 32.0 28.3 28.9 3.7 3 30 25.0 2 20 2.0 1 10 0 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 20
Slide 40: 中期計画達成のポイント
中期計画達成のポイント 《新商品の毎年度投入と販路の拡大》 ◆国内展開 ・胆管用メタリックステント経皮経肝用（2019年度 4月） ・薬剤エマルション生成デバイス（2019年度 6月） ・New Technology 消化器内視鏡用ガイドワイヤ(2020年度 1Q) ・New Technology 泌尿器内視鏡用ガイドワイヤ(2021年度 2Q) ◆海外展開 ・オリンパスアメリカ社向け消化器内視鏡用ガイドワイヤ販売開始 (2019年度 5月) ・造影能強化型マイクロカテーテル CE マーク取得による欧州・ASEAN域へ の販売開始予定（2019年度 4Q） ・中国市場のマイクロカテーテル＆マイ
Slide 41: 血管内治療 新製品「MicroMagic」
血管内治療 新製品 「 MicroMagic 」 術者に依存することなく、安定したW/O (Water in Oil）エマルション （乳濁液）を生成出来る薬液混合用コネクタ 抗癌剤は注入直後より分散し、 ドレナージ（排液）されてしまう 油 水 ［リピオドール］ ［抗癌剤］ シリンジ 三方活栓［従来法］ リピオドール（油）と抗癌剤（水）が 綺麗に混ざっておらず、抗癌剤が放出 している 当社が新規提案 するW/Oエマル 抗癌剤を効率よく局所（腫瘍内） にデリバリーすることが可能 ション生成法 三方活栓［従来法］ 《直近のプロモーション：ランチョンセミナー》 ◇第48回日本IVR学会総会 ◇第55回
Slide 42: PMD VISION
PMD VISION 「低侵襲治療」の手技を標準化できる医療機器の提供 を通じて、世界の患者様を救える企業を目指します！ ～低侵襲医療機器で社会に貢献します～ All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 42
Slide 43: 本資料お取扱い上のご注意
本資料お取扱い上のご注意 本資料に記載されている将来の当社に関する見通しは、現時 点で当社が知りうる情報をもとに作成されたものです。 あくまでも現時点での将来予想であり、リスクや不確定要素 を含んでいるため、実際の業績は見通しと大きく異なる可能 性があることをご了承下さい。 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 43
Slide 44: All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC.
All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 44
Slide 45: 参考資料① 中期経営計画
参考資料① 中期経営計画 （億円） 売上高 2018 2019 2020 2021 伸び率 為替調整後 実績 開示 （21/18） （参考） 連 結 683 660 690 720 +5.4% +1.1 ％ 海 外 子 会 社 421 428 457 490 +16.3% +2.0% 国 内 子 会 社 111 111 110 111 0.0% － 単 体 321 305 310 310 -3.4% － 営業利益 2018 2019 2020 2021 伸び率 為替調整後 実績 開示 （21/18） （参考） 連 結 93 80 95 110 +18.3% +0.9 ％ 海 外 子 会 社 4
Slide 46: 参考資料② 連結業績推移
参考資料② 連結業績推移 売上高・営業利益率推移（連結） 単位：百万円 東日本 67,876 68,298 66,000 70,000 64,341 64,275 25% 世界 大震災 59,507 60,000 自動車 20% 不況 16.2% 50,000 15.1% 13.8% 13.6% 14.2% 13.6% 40,000 12.1% 15% 10.9% 10.7% 10.1% 30,000 10% 6.6% 20,000 5.7% 5% 10,000 5.6% 5.6% 6.2% 6.0% 5.3% 5.6% 4.7% 4.3% 5.0% 0 2.5% 0% '09 '10 '11
Slide 47: 参考資料③ 海外拠点
参考資料③ 海外拠点 北インド営業所 （18年4月移転拡張） 英国(アルザム) インド(チェンナイ) 韓国(仁川) 米国(ミシガン事務所) 米国(ジョージア工場) ドイツ営業所 支店 上海・天津 ９ヶ国 1５拠点 生産拠点 9拠点 タイ(ラヨン) 上海販社設立 広州支店設立 （19年1月設立） インドネシア(カラワン) 中国(東莞) 営業拠点：上海・天津 中国第２拠点(武漢) メキシコ(アポダカ） All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 47
Slide 48: 前提為替レート
（ご参考資料） 前提為替レート （円） 2017 2018 2019 平均レート 平均レート 計画前提 米ドル 112.07 110.37 105.00 英ポンド 145.37 146.79 145.00 ウォン 0.0997 0.1002 0.1000 バーツ 3.31 3.41 3.30 人民元 16.63 16.64 16.50 ルピー 1.71 1.59 1.60 ペソ 5.95 5.75 5.80 ルピア 0.0083 0.0077 0.0075 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 48