Hurriyet Gazetecilik Ve Matbaacilik A.s. · BIST:HURGZ
Hurriyet Gazetecilik Ve Matbaacilik A.s — Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş. — Investor Presentation (March 2017)
38 slides from Hurriyet Gazetecilik Ve Matbaacilik A.s's investor presentation, March 2017
Slide 1: Hürriyet Yatırımcı Sunumu, Mart 2017
Hurriyet Yatirimci Sunumu Mart, 2017
Slide 2: Duyuru
Duyuru Bu sunum, herhangi bir menkul kıymet alımı için davet veya teklif niteliği taşımamakla birlikte sözleşme ya da taahhütün temelini oluşturmamaktadır. Bu belgede yer alan bilgiler bağımsız olarak doğrulanmamıştır. Burada açıklanan bilgi veya görüşlerin doğruluğu, bütünlüğü ve eksikliğine il
Slide 3: Hürriyet Dünyası
HÜRRİYET DÜNYASI: REKLAMVEREN VE OKUYUCUYU BİRARAYA GETİREN EN ETKİLİ PLATRFORM YAZILI BASIN TÜRK MEDYASININ ÖNCÜSÜ DİJİTAL MEDYA TÜRKİYE’DE DİJİTAL İÇERİK YAYINLAYAN EN GÜÇLÜ İSİM E-TİCARET DİJİTAL SERİ İLANLARIN LİDERLERİNDEN BİRİ YURTDIŞI OPERASYONLARI TME –TRADER MEDIA EAST HÜRRİYET ALMANYA 3
Slide 4: Kar & Zarar Tablosu
KAR & ZARAR TABLOSU Konsolide gelir (mn TL) Konsolide FAVÖK (mn TL) 596 564 65,0 -5.4 % -17.5% 53,6 12M2015 12M2016 12M2015 12M2016 Konsolide gelir (mn TL) Konsolide FAVÖK (mn TL) TME Hariç TME Hariç -0.6 % 538 76,3 -15,7% 535 64,3 12M2015 12M2016 12M2015 12M2016 4
Slide 5: Hürriyet Geliri – TME Hariç
HÜRRİYET GELİRİ– TME Hariç Dijital ve E-Ticaret sayesinde gelir düşüşü azaltıldı Gelir Büyümesi YoY Gelir Büyümesi YoY 2016 (mn TL) Gelir Büyümesi Revenue GrowthYoY YoY(mn (mnTL) TL) Yazılı Basın - 2% 9% 0% -1.2% 629 629 622 -6.6% Dijital Medya + 11% 581 -7.3% -0.6% 538 535 E-Business E-Ticaret +0.3
Slide 6: Toplam Reklam Pazarı
TOPLAM REKLAM PAZARI İnternet ilan piyasasında %16’lık artış, Gazete’de %8’lik düşüş Türkiye’de reklam piyasası büyümesi (mn TL) 8000 +6% +10% 2016 7096 7000 +10% 6518 TL Mn Share yoy +12% 6137 6000 5560 TV 3.561 50% 10% 4974 5000 Internet 1.848 26% 16% Gazete 804 11% -8% 4000 Dış mekan 496 7% 9% 30
Slide 7: Yazılı Basın: Reklam Geliri Profili ve Sirkülasyon
YAZILI BASIN Reklam Geliri Profili ve Dikkat Çekici Sirkülasyon Dolaşım Pazar Payı (birim) Reklam Piyasası Payı (TL) (Ocak-Aralık) (Ocak-Aralık) Other2 Hürriyet 8% 9% Diğer6 +2.4 pp +1.3 pp 3% (yoy) Diğer (yoy) 17% Other3 Diğer6 Diğer 8% 3% Hürriyet 47% Diğer5 34% Diğer1 5% 9% Diğer4 Diğer4 5% Diğer
Slide 8: Günlük gazete sirkülasyonunda pazar payının artması
YAZILI BASIN Günlük gazete sirkülasyonunda pazar payının artması Ortalama Günlük Gazete Sirkülasyonu Hürriyet Ortalama Günlük Sirkülasyonu (bin adet) (bin adet) 6.000 500 -19% 435 411 -6% 5.077 4.914 403 389 5.000 4.753 4.748 4.508 400 359 338 4.000 3.634 300 3.000 200 2.000 100 1.000 0 - 2011 2012
Slide 9: Bilanço
Bilanço Konsolide ('000 TL) 12/31/2016 12/31/2015 Toplam varlıklardaki artış Toplam Nakit 24,3 87,0 Nakit ve nakit benzerlerinde 63 mTL düşüş olmasına rağmen toplam varlıklarda 60 mTL üzeri Toplam Varlıklar 935,4 873,3 artış Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun Toplam Yükümlülükler 287,8
Slide 10: Gelecek
GELECEK... Sınıflandırmaya Odaklanma Dijital Liderlik Yeni dijital gelir akımları oluşturma Sınıflandırılmışlardaki değer Şirket içerisindeki geniş içerik maksimizasyonu Yazılı Basında Büyüme ve ve kaynakları kullanarak Verimlilik dijital ortamda dönüşüm Dijital liderliğin hızlandırılması
Slide 11: Yazılı Basın
Yazılı Basın 11
Slide 12: Hürriyet, Türkiye Gazete Endüstrisi'nin En İyisi
YAZILI BASIN HÜRRİYET, TÜRKİYE GAZETE ENDÜSTRİSİ’NİN EN İYİSİ • Hürriyet itibarına en önemli katkıyı Türkiye’nin günlük Haber ve İş Dünya’sındaki ustalığı sağlamaktadır. Baskı Tesisleri DPC tarafından günlük olarak basılan ürünlerin sayısı 2016 HÜRRİYET’İN TÜRK GAZETE yılında 18’e ulaştı. SEKTÖRÜN
Slide 13: Hürriyet, Türkiye Gazete Endüstrisi'nin En İyisi
YAZILI BASIN HÜRRİYET, TÜRKİYE GAZETE ENDÜSTRİSİ’NİN EN İYİSİ HÜRRİYET GAZETESİ’NİN GAZETE BAYİİ SATIŞLARI İÇİNDEKİ PAZAR PAYI BİR ÖNCEKİ YILA GÖRE %13,8’DEN %14,6’YA YÜKSELDİ. Hürriyet, Türkiye’nin basılı gazete reklamcılık sektörünün %34’lük payı ile liderliğine ek olarak, dijital reklam gelirleri
Slide 14: Gıda ve inşaat toplam reklam piyasasında desteklendi
GIDA VE İNŞAAT TOPLAM REKLAM PİYASASINDA DESTEKLENDİ 2016 Yılı Türkiye Reklam Piyasası’ndaki Top 10 Sektör (Değişim milyon TL) TL mn YoY Toplam pay Food Yiyecek 17 604 3% 9% Construction İnşaat 116 423 38% 6% Telecoms Telekom 68 421 19% 6% Finance Finans 24 367 7% 5% Automotive Otomotiv 50 317 19% 4
Slide 15: İnşaat ve perakende sektörü gazete reklam piyasasında
2016 YILINDA İNŞAAT VE PERAKENDE SEKTÖRÜ GAZETE REKLAM PİYASASI İÇİNDE DESTEKLENDİ Gazete Reklam Pazarında Türkiye’nin en büyük 10 Sektörü (TL Milyon) TL mn YoY Toplam Pay İnşaat Construction 104 104 11% 13% Retail Perakende 91 91 -24% 11% Otomotive Otomotiv 61 61 3% 8% Social Ads Sosyal Reklamlar 5
Slide 16: Yazılı reklam piyasası %8 azalırken Hürriyet payı arttı
YAZILI BASIN Yazılı reklam piyasası %8 azalırken, Hürriyet Pazar payı 2,4 puan arttı. 2016 Gazete Reklam Gelirleri 870 -8% +2.4 puan 804 2015 yılı ile karşılaştırıldığında 261 260 34% Piyasadaki 609 Diğerleri 544 66% 2015 2016 Reklam pazarında sosyal ve inşaat sektörleri artarken, perakende-finans
Slide 17: Finansal Bakış
YAZILI BASIN Finansal Bakış; FY16 Gelir Artışı (mn TL) Baskı Gelir Ayrımı 340 -0.5% 300 261 260 260 441 -2% 432 220 180 +6% -14% 140 86 91 94 100 81 60 20 2015 2016 -20 Circulation Print Ad. Printing&Other 2015 2016 Dağıtım sayılarında %6’lık bir düşüşe ragmen, fiyat artışı nedeni ile gelirler %6
Slide 18: Dolaşım Piyasasında Rekabet
YAZILI BASIN Dolaşım Piyasasında Rekabet 12M16 Günlük Ortalama Dolaşım (bin) 338 309 301 290 209 147 145 142 113 110 Source : Press Ad Agency 18
Slide 19: Dijital Medya
Dijital Medya 19
Slide 20: Dijital Medya: Türk Medya Sektörü'nün En Değerli Portföyü
DIJITAL MEDYA TÜRK MEDYA SEKTÖRÜ’NÜN EN DEĞERLİ PORTFÖYÜ 20
Slide 21: Finansal Bakış; Dijital Büyüme
DIJITAL MEDYA Finansal Bakış; Dijital Büyüme (milyon TL) Hürriyet Online Gelirleri, online reklam pazarına 60 parallel olarak %11 oranında artmaktadır. «Radikal» haricinde, Hürriyet Online Reklam Geliri %20 oranında artmaktadır. +11% Aylık sayfa görüntüleme 820 Milyondan 1.765 milyona yükselerek
Slide 22: Sayfa görüntülenme sayısında 115% artış
DIJITAL MEDYA 2015 Yıl sonu verileri ile karşılaştırıldığında 2016 yılında sayfa görüntülenme sayısında 115%’lik artış Hürriyet Aylık Sayfa Görüntülenme (milyon PV) Toplam Mobil Masaüstü 22
Slide 23: Mobil ve masaüstü ziyaretçi sayısında artış
DIJITAL MEDYA Mobil ve Masaüstü ziyaretçi sayısında önemli bir artış elde ettik. Hürriyet Aylık Ziyaretçi Sayısı (milyon ziyaret) Toplam Mobil Masaüstü 23
Slide 24: Hürriyet mobil ziyaretlerde 1. sırada
DIJITAL MEDYA Hürriyet mobil ortamda güçlü bir yere sahiptir; mobil ziyaretlerde 1. sırada yer almaktadır. Mobil Ziyaretçiler (aylık ortalama milyon TL) 93 84 75 Competitor 70 69 71 68 66 66 64 63 62 63 64 61 61 61 61 59 56 55 54 Hürriyet 50 47 Jan-16 Feb16 Mar-16 Apr-16 May-16 Jun-16 Jul-16 Aug-16
Slide 25: Mobil sayfa görüntülemelerinde 1. sırada
DIJITAL MEDYA Dijital Medya Rakipleri içerisinde Hürriyet, mobil sayfa görüntülemelerinde de 1. sırada yer alıyor. Mobil Sayfa görüntülenme (milyon) 600 546 500 489 436 442 427 431 400 397 Competitor 320 342 338 344 326 328 314 300 295 295 241 227 200 200 171 162 166 Hürriyet 100 0 Jan-16 Feb16 Mar-
Slide 26: E-Ticaret Gelir Artışı
E-TİCARET E-Ticaret Gelir Artışı Aylık bazda ziyaretçi sayısı % 29 yükselmiştir, nominal +0.3% olarak 13 milyondan 17 milyona çıkmıştır. 43 Ziyaretçi başına oranda da % 9’luk artış görülmektedir, nominal olarak 5.2 milyondan 5.7 milyona artış görülmektedir. 42 2015 2016 26
Slide 27: E-Ticaret ziyaret ve ziyaretçi sayısı
E-TİCARET Number of Visits(millon session) 19 18,3 18 17,4 17,0 16,9 17 16 14,9 15 14,5 14,2 13,9 15,5 14 13,1 14,6 12,6 13 12 11 10 Jan-16 Jul-16 Mar-16 Jun-16 Feb-16 Nov-16 Dec-16 Aug-16 Sep-16 Apr-16 May-16 Oct-16 Unique Visitor(million user) 7 6,1 6,1 6 5,7 5,7 5,4 6 5,3 5,3 5,3 5,2 5,1 5,1 5 4,
Slide 28: Reklam Harcamaları / Ülke Bazlı GSYİH
REKLAM HARCAMALARI/ ÜLKE BAZLI GSYİH 2016 (milyar USD) Türkiye Turkey 0,54% Kanada Canada 0,60% Almanya Germany 0,63% Çin China 0,70% Brezilya Brazil 0,75% Japan Japonya 0,78% Güney South 0,82% Korea Kore Australia Avustralya 0,88% İngiltere UK 0,99% United Abd 1,03% States 28
Slide 29: Hürriyet'in Başlıca Reklam Sektörleri
Hürriyet’in Başlıca Reklam Sektörleri Sektörler FY2015 FY2016 Sosyal 12% 15% Emlak 14% 15% Turizm 10% 10% Perakendecilik 9% 9% Otomotiv 6% 7% Ek Dağıtım 5% 4% Eğitim 5% 4% Finans 5% 4% İlanlar 5% 4% Kamu Kuruluşları ve Siyasi Partiler 3% 3% İlk 10 Toplam 73% 75% Diğerleri 27% 25% 29
Slide 30: Türkiye'de İnternet Kullanım Yaygınlığı
TÜRKİYE’DE INTERNET KULLANIM YAYGINLIĞI • 16-74 yaş arasındaki bireylerin bilgisayar ve internet kullanım oranı sırasıyla% 54.9 ve% 58.8'dir. • Hanelerin %76,3'ünde İnternet erişimi mevcut olup, 10 hanenin 8'inde İnternet kullanılmaktadır. • Hanelerin %96,9’unda cep telefonu bulunmaktadır. (akıllı t
Slide 31: Türkiye'de İnternet Gelişmeye Devam Ediyor
TÜRKİYE’DE INTERNET GELİŞMEYE DEVAM EDİYOR 92,60% 91,10% 88,50% 88% 86,40% 85,10% 82,20% 80,20% 72% 66,40% 65,60% 58% 52,20% UK Japan United Germany France Australia Spain Hungary Slovenia Brazil Italy Turkey China States • Online yatırım için doğru zaman • Baskıdan yararlanarak büyük “içerik” avant
Slide 32: Türkiye'de Platform Karşılaştırması
ARALIK 2015-ARALIK 2016 DÖNEMİ TÜRKİYE’DE PLATFORM KARŞILAŞTIRMASI Mobile Mobile 58,80% Masaüstü Dsktop 39,78% Tablet Tablet 3,42% • Türkiye’deki nüfus popülasyonu içinde, 16-74 yaş grubu arasındaki internet kullanıcı oranı 2016 yılında %32,2’den %58,8’e yükselerek, 2008’den itibaren neredeyse ikiye
Slide 33: Hürriyet Grup Yapısı
HÜRRİYET GRUP YAPISI Hürriyet Ortaklık Yapısı Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. 22,3 • Hürriyet’in ana ortağıdır. % • Yayıncılık ve televizyonculuk faaliyetlerini içeren en büyük Türk Medya Holdingi’dir. • Borsa İstanbul’da işlem 77,7 görmektedir. % Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. Free Float Tra
Slide 34: FY2016 Önemli Konuları
FY2016 ÖNEMLİ KONULARI Konsolide gelir, TME gelirlerindeki düşüşe bağlı olarak %5 azalmıştır. Hürriyet Gelirleri – TME Hariç Gelir düşüş oranı %0,6’dır. Doğan Haber Ajansı’nın Doğan Holding’e devri konusunda gelir düşüş etkisi hariç gelir %0,5 oranında artmıştır. Gazete reklam pazarındaki %8
Slide 35: Konsolide Finansal Göstergeler
KONSOLİDE FİNANSAL GÖSTERGELER YoY YoY Konsolide '000 TL 4Q16 12M16 Change Change Toplam Gelir 144,3 -7% 564,1 -5% Brüt Kar 53,9 -14% 228,1 -11% Faaliyet Kar/(Zararı) -14,6 -32% 10,6 -53% FAVÖK 5,6 -33% 53,6 -18% FAVÖK Marjı 3,9% (1,5pp) 9,5% (1,4pp) Net Gelir -32,8 13% -72,5 138% 35
Slide 36: Konsolide Kar & Zarar Tablosu – TME Hariç
KONSOLİDE KAR & ZARAR TABLOSU–TME Hariç YoY % Milyon TL 12M16 12M15 Change Toplam Gelir 534,6 538,0 -0,6% Satışların Maliyeti -317,2 -308,7 2,7% Faaliyet Giderleri -195,3 -198,9 -1,8% Amortisman 35,7 39,2 -9,0% İtfa edilmiş maliyet değerleme kazancı 6,5 6,7 -2,7% Düz. FAVÖK 64,3 76,3 -15,7% FAVÖK Ma
Slide 37: Türkiye'de Reklam Gelir Piyasası & Hürriyet Reklam Gelirleri
TÜRKİYE’DE REKLAM GELİR PİYASASI & HÜRRİYET REKLAM GELİRLERİ Online Reklam Gelirinde %20 Artış (Radikal Hariç) Toplam Reklam Pazarı (TL mn) Gazete Reklam Pazarı (mn TL) Online Reklam Pazarı (mn TL) 970 -8% +16% 8.200 +10% 1.800 770 870 7.097 804 1.849 6.200 1.590 6.518 570 1.600 4.200 370 1.400 2.20
Slide 38: Hürriyet Gelir Dağılımı – TME Hariç
HÜRRİYET GELİR DAĞILIMI –TME Hariç 2015 DİJİTAL 10% E-TİCARET 7% YAZILI BASIN 83% -2pp +1pp +1pp 2016 DİJTAL E-TİCARET E-Business E-Business +37% 57% 11% 8% YAZILI BASIN 81% 38
Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş. — Investor Presentation (March 2017) on 6ix