Slide 1: 2015年3月期 第2四半期決算説明会資料
2015年３月期 第２四半期 （2014年4～9月期） 決算説明会資料 2014年11月14日 株式会社テリロジー 証券コード：3356
Slide 2: 目次
2015年３月期 第２四半期決算説明会資料 目 次 ・2015年３月期 第２四半期決算のポイント・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・2 ・製品カテゴリー別受注の状況 （対前年比）・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・3 ・2015年３月期 第２四半期累計期間 業績の実績 （対前年比）・・・・4 ・事業部門別売上実績 （対前年比） ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ 5 ・事業部門別業績の概要 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・6 ・2015年３月期 業績の予想数値・・・・・・・・・・
Slide 3: 2015年3月期 第2四半期決算のポイント
2015年３月期 第２四半期決算の概要 2015年３月期 第２四半期決算のポイント 減収・減益 （対前年比：売上△1.6億円、営業利益△0.3億円） ＜第2四半期決算概況＞ 1） 受注高は注力案件の獲得で堅調に推移 → 受 注 高 ： ＋338百万円 26.3％増 （対前年比） → 受注残高 ： ＋583百万円 98.3％増 （対前年比） ２） 売上高は注力案件が売上に貢献せず減少 → 売 上 高 ： -167百万円 14.1％減 （対前年比） ３） 利益面は売上高減少などから前年比減益 → 営業利益 ： -33百万円 28.3％減 （対前年比） Copyright (C) 2014 Ter
Slide 4: 製品カテゴリー別受注の状況（対前年比）
2015年３月期 第２四半期決算の概要 製品カテゴリー別受注の状況 （対前年比） セキュリティ 505百万円 （31.0％） 運用管理 211百万円（13.0％） 受注高 ネットワーク 118百万円（7.2％） 1,629百万円 保守サービス テレビ会議 579百万円（35.6％） 214百万円 （13.2％） （単位：百万円） 第２四半期 実績 前年同期 増減額 増減率（％） ネ ッ ト ワ ー ク 118 171 △53 △31.2 セ キ ュ リ テ ィ 505 196 309 157.3 運 用 管 理 211 385 △174 △45.2 テ レ ビ 会 議 214 17 197
Slide 5: 第2四半期累計期間 業績の実績（対前年比）
2015年３月期 第２四半期決算の概要 2015年３月期 第２四半期累計期間 事業の実績 （対前年比） （単位：百万円） 第２四半期 実績 前年同期 増減額 増減比（％） 売 上 高 1,019 1,186 △167 △14.1 売上総利益 242 315 △73 △23.3 販売管理費 394 434 △40 △9.2 営 業 利 益 △152 △119 △33 △28.3 経 常 利 益 △148 △130 △18 △14.4 四半期純利益 △150 △131 △19 △14.6 為替レート（ドル） 103.05円 98.86円 4.19円の円安 1株当たり 円 銭 円 銭 △9.80
Slide 6: 事業部門別売上実績（対前年比）
2015年３月期 第２四半期決算の概要 事業部門別売上実績 （対前年比） テレコム エンタープライズ 126百万円 274百万円 （12.4％） （26.9％） 売上高 1,019百万円 保守サービス グローバルビジネス 579百万円 38百万円 （56.9％） （3.7％） （単位：百万円） 第２四半期 実績 前年同期 増減額 増減率（％） テ レ コ ム 部 門 126 252 △125 △49.7 エンタープライズ部門 274 382 △108 △28.3 グローバルビジネス部門 38 13 24 174.8 保 守 サ ー ビ ス 部 門 579 538 41 7.8 Copyrig
Slide 7: 事業部門別業績の概要① テレコム部門
2015年３月期 第２四半期決算の概要 事業部門別業績の概要① テレコム部門 売上高：126百万円 対前年比：△125百万円、増減率：△49.7％ ＜減収要因＞ ・通信インフラ整備の需要一巡で設備投資案件が停滞 ＜活動状況＞ ・スマートフォンの需要拡大基調は継続 ネットワーク・モニタリング案件の受注回復に向け注力 → 前期からの期ズレした案件の受注・売上 （モバイル通信事業者向けネットワーク増設案件） → モバイル通信事業者向けネットワーク・モニタリング案件 → Wi-Fiサービス向けインフラ構築設備増強案件 Copyright (C) 2014 Terilogy Co., Ltd. All
Slide 8: 事業部門別業績の概要② グローバルビジネス部門
2015年３月期 第２四半期決算の概要 事業部門別業績の概要② グローバルビジネス部門 売上高：38百万円 対前年比：24百万円、増減率：174.8％ ＜増収要因＞ ・米欧などの先進国を中心に景気は緩やかな回復傾向 ＜活動状況＞ ・国内外の金融・証券市場は再び活性化の兆し → 外資系大手金融向けネットワーク・パフォーマンス管理案件 ・アジア・パシフィック地域の営業活動は堅調 → 台湾の公共関連機関向けマルウエア対策案件 （Lastline社標的型攻撃対策クラウドサービス） Copyright (C) 2014 Terilogy Co., Ltd. All rights reserved 7
Slide 9: 事業部門別業績の概要③ エンタープライズ部門
2015年３月期 第２四半期決算の概要 事業部門別業績の概要③ エンタープライズ部門 売上高：274百万円 対前年比：△108百万円、増減率：△28.3％ ＜減収要因＞ ・円安、景気の回復とともにIT投資にも回復の兆し → 注力案件の受注を獲得するが売上に貢献できず ＜活動状況＞ ・注力案件の受注獲得により受注高、受注残高は好調に推移 → 顧客企業（大手製造業）案件の増加、注力案件の受注を獲得 ・公共関連機関向けビデオ会議システム案件 ・大手流通企業向け認証基盤システム構築案件 ・大手金融ネットバンキング向けワンタイムパスワード構築案件 ・国内大手企業、団体を標的としたサイバー攻撃は引き続き
Slide 10: 事業部門別業績の概要④ 保守サービス部門
2015年３月期 第２四半期決算の概要 事業部門別業績の概要④ 保守サービス部門 売上高：579百万円 対前年比：41百万円、増減率：7.8％ ＜増収要因＞ ・契約更新率が向上 → 安定的な収益基盤（ストックビジネス） ＜活動状況＞ ・円安の進行により保守関連経費が上昇 → 更なる保守業務の内製化、業務委託費削減 ・保守売上は売上高全体の約5割 Copyright (C) 2014 Terilogy Co., Ltd. All rights reserved 9
Slide 11: 2015年3月期 業績の予想数値
2015年３月期 通期業績の見通し 2015年３月期 業績の予想数値 売上高28億円、営業利益5千万円、経常利益3千万円 売上高 営業利益 経常利益 （単位：百万円） （単位：百万円） （単位：百万円） 4,000 ＋9.4％ 140 ＋141.1％ 140 ＋119.6％ 3,500 90 90 3,000 2,800 50 2,560 40 40 30 2,500 △121 △153 2,000 △ 10 △ 10 1,500 △ 60 △ 60 1,000 △ 110 △ 110 500 0 △ 160 △ 160 2014年3月期実績 2015年3月期予想 2014年3月期実績
Slide 12: 2015年3月期 業績の予想数値（対前年比）
2015年３月期 通期業績の見通し 2015年３月期 業績の予想数値 （対前年比） 2015年３月期 【前期】2014年３月期 （単位：百万円） 予想数値 実績値 増減額 増減比（％） 売 上 高 2,800 2,560 239 9.4 売上総利益 847 692 154 22.3 販売管理費 797 814 △17 △2.1 営 業 利 益 50 △121 171 141.1 経 常 利 益 30 △153 183 119.6 当期純利益 30 △147 177 120.4 為替レート（ドル） 110.00円 100.24円 9.76円の円安 1株当たり 円 銭 円 銭 1.95. △9.
Slide 13: 2015年3月期 下期の目標数値
2015年３月期 通期業績の見通し 2015年３月期 下期の目標数値 上 期 下 期 通 期 （単位：百万円） 百分比 百分比 百分比 実 績 ％ 予 想 ％ 予 想 ％ 売 上 高 1,019 100.0 1,781 100.0 2,800 100.0 売 上 原 価 776 76.2 1,177 66.1 1,953 69.8 売上総利益 242 23.8 605 34.0 847 30.3 販売管理費 394 38.8 403 22.6 797 28.5 営 業 利 益 △152 △15.0 202 11.3 50 1.8 経常業利益 △148 △14.6 178 10.0 30 1.
Slide 14: 黒字化達成に向けた重点施策の進捗状況
2015年３月期 通期の施策 2015年３月期 黒字化達成に向けた重点施策の進捗状況 ＜ 2015年３月期 重点施策＞ １） 顧客基盤の強化と販路の拡大に向けた営業体制の見直し →受注高、受注残高は注力案件の獲得で堅調に推移 → 受 注 高 ： ＋338百万円 26.3％増 （対前年比） → 受注残高 ： ＋583百万円 98.3％増 （対前年比） ２） 為替リスク（円安）に対する施策 →急激な円安の進行により平均想定為替レートを1ドル=110円へ → １ドル=103円（期初） → 1ドル=110円 ３） 生産性向上とコストの削減 →販売管理費など -40百万円 9.2％減 （対前年比）の削
Slide 15: 2015年3月期 下期の重点施策
2015年３月期 通期の施策 2015年３月期 下期の重点施策 売上高、利益目標の達成に向けた活動に注力 （単位：百万円） 3,000 売上、利益の拡大に向けた販売体制の強化 受注活動 下期パイプライン：617百万円（10月31日現在） 917 新規営業活動：300百万円 受注活動 保守料金の見直し 1,197 2,000 受注案件の今期納入に注力 公共機関向けテレビ会議システム 受注残高 受注残高 大手流通向けユーザ認証システム 1,176 593 大手銀行ネットバンキング向けワンタイムパスワード 年間保守サービスの契約継続活動 1,000 生産性向上とコストの削減 上期実績
Slide 16: ビジネスモデルの再構築
2015年３月期 通期の施策 ビジネスモデルの再構築 収益改善へ、事業構造の変革に向けた取り組み 従来のビジネスモデル 新しいビジネスモデル ニッチな商品/ 市場性が高い/ プロダクト 隙間市場 競争力がある 主に直接販売/ 直接販売は継続/ 販売プロセス パートナー販売は限定的 パートナー販売は拡大へ コモディティ化/ 売上高拡大/ 収益性 利益減少 利益増加へ 市場の競争力を高める、新たな商品の創出 戦略的パートナーとのアライアンスの創造 Copyright (C) 2014 Terilogy Co., Ltd. All rights reserved 15
Slide 17: VDIと既存仮想化基盤を統合
2015年３月期 通期の施策 ビジネスモデルの再構築 VDIと既存仮想化基盤を統合 ～仮想化基盤用統合ストレージ～ 多種多様に混在しているストレージを 仮想基盤に統合してスケールアウト・ 持続可能な仕組みを実現 VDIのボトルネックを解消 仮想デスクトップ基盤 eGIで全体を統合監視 仮想化基盤用 構成変更に柔軟対応 統合ストレージ 統合ストレージ化で維持管理を 劇的に単純化可能!! 既存仮想化基盤 Copyright (C) 2014 Terilogy Co., Ltd. All rights reserved 16
Slide 18: 自社開発製品の販売強化による収益性の改善
2015年３月期 通期の施策 ビジネスモデルの再構築 自社開発製品の販売強化による収益性の改善 1.為替の影響を受けない自社開発製品（momentum） ・高利益率のため収益性が高い 2.他社製品との連携 ・DNSサーバ製品、ファイアウォールなどのセキュリティ製品 3.パートナー開拓による販路拡大 標的型攻撃・マルウェア対策 DNSサーバ製品 クラウドサービス ネットワーク・アプリケーション ファイアウォールなど パフォーマンス管理 セキュリティ製品の フォレンジック 高速パケットキャプチャ機能で保存したパケットデータを活用 Copyright (C) 2014 Terilogy Co.,
Slide 19: 自社開発製品「momentum」のマーケット戦略
2015年３月期 通期の施策 ビジネスモデルの再構築 自社開発製品「momentum」のマーケット戦略 通信事業者 データセンター トラフィックレコーダー ネットワーク監視 DNSモニタリング 海外販売戦略 セキュリティ製品 フォレンジック ビッグデータ 大容量データ キャプチャリング 必要なデータを漏れなく記録、有効活用する Copyright (C) 2014 Terilogy Co., Ltd. All rights reserved 18
Slide 20: 当社がターゲットとするマーケットの動向
2015年３月期 当社を取り巻くマーケット動向 当社がターゲットとするマーケットの動向 2017年のクラウド市場は2013年の2.9倍に 複数のクラウドを統合的に連携/管理するハイブリッドクラウドサービスの時代へ ・2013年市場規模は、前年比42.9%増（5,929億円） ・2017年市場規模は2013年比2.9倍の1兆7,307億円と予測 クラウド市場 ※国内パブリッククラウドサービス市場 2013年の実績と2014年～2018年の予測（出典：IDC Japan株式会社） ※国内プライベートクラウド市場 2012年の実績と2013年～2017年の予測（出典：IDC Japan株式会社）
Slide 21: クラウド市場向けビジネス
2015年３月期 当社を取り巻くマーケット動向 クラウド市場向けビジネス ～クラウド事業者仮想基盤構築へのソリューション提供～ プライベートクラウド、ハイブリッドクラウドサービスへの対応 SDN OpenFlow 仮想スイッチ 仮想ストレージ システム 仮想基盤 イネーブラ業者 プライベートクラウド パブリッククラウド ハイブリッドクラウド テリロジー ユーザ企業 テリロジーの“クラウドシステムイネーブラ（ENABLER)”製品群 ・ 仮想化環境の運用支援 （eG Innovations製品） ・ VMware対応仮想化ストレージ （Coho Data製品） ・ 仮想化ネットワーク製品の取り
Slide 22: セキュリティ市場向けビジネス
2015年３月期 当社を取り巻くマーケット動向 セキュリティ市場向けビジネス ～関連セキュリティ製品のポートフォーリオ強化～ ネットワークセキュリティ エンドポイント サーバ 入口対策 アンチウィルスGW スマート アンチ アンチスパム デバイス ウィルスソフト セキュリティ 端末認証 FW パッチ 攻撃・侵 ワンタイム パスワード 機能制限 IPS/IDS 入 標的型 NG FW/WAF 攻撃防御 Proxy コンテンツフィルタ IDセキュリティ管理 パケットキャプチャ 情報流出 ログフォレンジック 出口対策 トラフィック管理 対策 Copyright (C) 2014 Terilogy
Slide 23: 事業部門別売上予想数値（対前年比）
2015年３月期 当社を取り巻くマーケット動向 事業部門別売上予想数値 （対前年比） テレコム エンタープライズ 550百万円 950百万円 （19.6％） （33.9％） 売上高 保守サービス 2,800百万円 グローバルビジネス 1,100百万円 200百万円 （39.3％） （7.1％） （単位：百万円） 2015年3月期 予想 2014年3月期 実績 増減額 増減率（％） テ レ コ ム 部 門 550 431 119 21.5 エンタープライズ部門 950 947 3 0.3 グローバルビジネス部門 200 74 126 63.0 保 守 サ ー ビ ス 部 門 1,100 1,1
Slide 24: 免責事項・IRお問い合わせ先
[免責事項] 本資料は、業績の進捗状況の参考となる情報提供のみを目的としたものであり、 投資等の最終決定は投資家ご自身の判断でなさるようお願いします。 本資料はできる限り細心の注意をもって作成されておりますが、その完全性について テリロジーは責任を負うものではありません。 また、本資料を判断材料とした投資の結果等に対する責任は負いかねますので ご了承ください。 本資料中の予想または計画は、本資料の発表日現在において入手可能な情報に 基づき作成したものであり、実際の業績は経済情勢等今後様々な要因によって予 想または計画数値と異なる場合があります。 【IRに関するお問い合わせ先】 管理部