Slide 1: Aspon Q3
Aspon Q3 28.10.2015 Toimitusjohtaja Aki Ojanen Rahoitusjohtaja Harri Seppälä 1
Slide 2: Aspon strategia
Aspon strategia • Aspo on monialayhtiö, joka omistaa, johtaa ja kehittää liiketoimintojaan ja rakennettaan pitkäjänteisesti ilman ennalta määriteltyä aikataulua. • Kokonaisuus tuottaa Aspon arvon. • Liiketoiminnat palvelevat B-to-B -asiakkaita. • Toimii Pohjois-Euroopan lisäksi kasvumarkkinoilla. •
Slide 3: Aspon taloudelliset tavoitteet Q1-Q3
Aspon taloudelliset tavoitteet Q1-Q3 • Liikevoittoprosentti on lähempänä kymmentä kuin viittä – Vertailukelpoinen liikevoitto kolmelta neljännekseltä oli 4,9 %. Liikevoittoprosentti kolmelta neljännekseltä oli 4,4 %. • Oman pääoman tuotto on keskimäärin yli 20 % – ROE Q3 lopussa oli 20,8 %. • Nettov
Slide 4: Taloudelliset tavoitteet: ROE
Taloudelliset tavoitteet Pääoman tuotto ROE, % 30 25 20,8* 20 17,8 15 16,4 15,2 11,8 10 8,9 5 0 2010 2011 2012 2013 2014 Q1-Q3/2015 Tavoite * Alandian osakkeiden myynnin ja alaskirjauksen vaikutus annualisoituun pääoman tuottoon on noin 7 %- yksikköä 4
Slide 5: Taloudelliset tavoitteet: Liikevoitto-%
Taloudelliset tavoitteet Liikevoitto-% 10 9 8 7 6 5 4 3 6,5 6,0 3,8 5,1 2 4,5 4,2 3,5 3,7 3,2 1 0,8 1,2 0 -1 -1,3 -2 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Ilman kertaluonteisia eriä Kertaluonteiset erät (alaskirjaus) Tavoite 5
Slide 6: Taloudelliset tavoitteet: Nettovelkaantumisaste
Taloudelliset tavoitteet Nettovelkaantumisaste (gearing) % 200 180 170,2 165,6 160 143,1 140 124,2 118,6 120 112,0 110,5 104,5 98,2 101,0 99,9 100 80 60 40 20 0 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Tavoite 6
Slide 7: Aspon Q3/2015
Aspon Q3/2015 • Liikevoitto oli 7,3 miljoonaa euroa (7,8) ja liikevoittoprosentti 6,5 %. • Vahva rahavirta. Rahoituksen maturiteettia on pidennetty. • ESL Shipping teki vahvan tuloksen; liikevoitto oli yli 20 %. Tuloksen takana erikoistuminen vaativiin palveluihin. • Venäjällä liiketoimintojen kanna
Slide 8: Yleinen markkinatilanne
Yleinen markkinatilanne • Päämarkkinoiden teollisuustuotanto ei ole kasvanut. • Aspon liiketoiminnoille tärkeät raaka-ainehinnat ovat olleet ja säilyvät matalalla tasolla. Matala hintataso alentaa liikevaihtoa. • Venäjän ja länsimaiden välinen kriisi jatkuu. Venäjän BKT:n ennustetaan laskevan vuonna
Slide 9: Liikevoitto liiketoiminnoittain Q3
Liikevoitto liiketoiminnoittain Q3 Me Q3/15 Q3/14 Muutos-% ESL Shipping 4,4 4,8 -8 Leipurin 0,8 1,7 -53 Telko 3,2 2,1 52 Kaukomarkkinat 0,1 0,5 -80 Muu toiminta -1,2 -1,3 8 Yhteensä 7,3 7,8 -6 9
Slide 10: Konsernin liikevoitto kvartaaleittain
Konsernin liikevoitto kvartaaleittain Me 9 8 7,8 7,3 7 6 5 4,6 4,3* 4,1 4 3 2 1 0 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 * ilman kertaluonteista alaskirjausta 10
Slide 11: Liikevaihto liiketoiminnoittain Q3
Liikevaihto liiketoiminnoittain Q3 Me Muutos-% 140 129,6 -14 % 120 -47 % 111,5 100 -8 % 80 60 -17 % 40 20 -8 % 0 Q3/2014 Q3/2015 ESL Shipping Leipurin Telko Kaukomarkkinat 11
Slide 12: Liikevaihto markkina-alueittain Q3
Liikevaihto markkina-alueittain Q3 Me Q3/15 Q3/14 Muutos-% Suomi 35,0 44,3 -21 Skandinavia 15,6 12,1 29 Baltia 12,8 13,3 -4 Venäjä, Ukraina + muu IVY 35,0 41,2 -15 Muut maat 13,1 18,7 -30 Yhteensä 111,5 129,6 -14 12
Slide 13: Liikevaihto ja liikevoitto Q3
Liikevaihto ja liikevoitto Q3 2014/2015 Q1 Q2 Q3 Q4 Kum. Liikevaihto 102,0 110,2 111,5 323,7 Me 108,0 122,7 129,6 122,6 482,9 Liikevoitto *) 3,0 4,1 7,3 14,4 Me 3,8 6,3 7,8 5,5 23,4 *) Q1/2015 ja kumulatiivinen liikevoitto sisältävät 1,3 Me liikearvon alaskirjausta 13
Slide 14: Konsernin liikevaihto kvartaaleittain
Konsernin liikevaihto kvartaaleittain Me 140 129,6 120,1 120 111,5 100 80 60 40 20 0 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 14
Slide 15: Venäjä, Ukraina ja muu IVY Q3/2015
Venäjä, Ukraina ja muu IVY Q3/2015 • Venäjän ja Ukrainan välinen kriisi jatkuu. Pakotteet ja tuontirajoitukset jatkunevat pitempään. • Öljyn hinta on alhaisella tasolla, mikä heikentää edelleen Venäjän kansantaloutta. • Venäjällä BKT laskee ja inflaatio on korkea. Kansalaisten ostovoima on heikentyn
Slide 16: Aspon liiketoimintojen toiminta-alueet
Aspon liiketoimintojen toiminta-alueet 16
Slide 17: Liikevaihto kvartaaleittain: Venäjä, Ukraina + muut IVY-maat
Liikevaihto kvartaaleittain Venäjä, Ukraina + muut IVY-maat Me 45 42,1 41,2 40 35,0 35 30 25 20 15 10 5 0 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 17
Slide 18: Aspon liiketoiminnat
ae al : ft ASPO Aspon liiketoiminnat
Slide 19: Oleellinen osa Suomen huoltovarmuutta
Oleellinen osa Suomen huoltovarmuutta 19
Slide 20: ESL Shipping Q3/2015
ESL Shipping Q3/2015 • Kuivien irtolastien kansainväliset rahtihinnat ovat nousseet mutta ovat alhaisella tasolla. • Alukset operoivat kolmannella neljänneksellä pääosin Itämerellä, Pohjanmerellä ja Venäjän arktisella alueella. • Liikevaihtoa laski halventunut polttoaine sekä pienemmät kivihiilen ku
Slide 21: ESL Shipping avainluvut Q3
ESL Shipping avainluvut Q3 Q3/15 Q3/14 Muutos-% Liikevaihto, Me 19,9 21,6 -8 Liikevoitto, Me 4,4 4,8 -8 Liikevoitto-% 22,1 22,2 21
Slide 22: Baltic Dry Index 2009‒2015
Baltic Dry Index 2009‒2015 Lähde: Lloyds/BDI 22
Slide 23: Leipomisen asiantuntija
Leipomisen asiantuntija 23
Slide 24: Leipurin Q3/2015
Leipurin Q3/2015 • Raaka-aineiden hinnat ovat säilyneet alhaisella tasolla mutta hintojen odotetaan nousevan. • Liikevaihto oli 28,3 miljoonaa euroa (34,1). Liikevaihtoa laski vertailukaudesta heikentynyt raaka- aineiden myyntivolyymi sekä vähentyneet konetoimitukset Venäjällä ja devalvoitunut Venäj
Slide 25: Leipurin avainluvut Q3
Leipurin avainluvut Q3 Q3/15 Q3/14 Muutos-% Liikevaihto, Me 28,3 34,1 -17 Liikevoitto, Me 0,8 1,7 -53 Liikevoitto-% 2,8 5,0 25
Slide 26: Venäjän, Ukrainan + muiden IVY-maiden liikevaihto Q3
Venäjän, Ukrainan + muiden IVY- maiden liikevaihto Q3 Me 12 10,3 9,9 10 8,3 8 7,1 6,5 6,2 6 4 2 0 Q3/10 Q3/11 Q3/12 Q3/13 Q3/14 Q3/15 26
Slide 27: Muoviraaka-aineiden ja kemikaalien asiantuntija
Muoviraaka-aineiden ja kemikaalien asiantuntija 27
Slide 28: Telko Q3/2015
Telko Q3/2015 • Telkon myymien raaka-aineiden hinnat laskivat edelleen. • Liikevaihto oli 56,5 miljoonaa euroa (61,1). • Liikevaihto kasvoi Skandinaviassa ja säilyi ennallaan Puolassa ja Baltiassa mutta laski itämarkkinoilla. • Liikevoitto oli hyvä 3,2 miljoonaa euroa (2,1). • Liikevaihto Venäjän, U
Slide 29: Telkon avainluvut Q3
Telkon avainluvut Q3 Q3/15 Q3/14 Muutos-% Liikevaihto, Me 56,5 61,1 -8 Liikevoitto, Me 3,2 2,1 52 Liikevoitto-% 5,7 3,4 29
Slide 30: Venäjän, Ukrainan + muiden IVY-maiden liikevaihto Q3
Venäjän, Ukrainan + muiden IVY- maiden liikevaihto Q3 Me 35 33,0 31,8 29,9 30 27,0 25 23,3 20 17,8 15 10 5 0 Q3/10 Q3/11 Q3/12 Q3/13 Q3/14 Q3/15 30
Slide 31: Energiatehokkuuden asiantuntija
Energiatehokkuuden asiantuntija 31
Slide 32: Kaukomarkkinat Q3/2015
Kaukomarkkinat Q3/2015 • Liikevaihto laski ja oli 6,8 miljoonaa euroa (12,8). Liikevaihtoa laski erityisesti Industrial-liiketoiminnan myynti. • Liikevoitto oli 0,1 miljoonaa euroa (0,5). • Terveydenhuoltosektorin tietoteknisten erikoislaitteiden myynti kehittyi hyvin. Vahvennettujen tietokoneiden j
Slide 33: Kaukomarkkinat avainluvut Q3
Kaukomarkkinat avainluvut Q3 Q3/15 Q3/14 Muutos-% Liikevaihto, Me 6,8 12,8 -47 Liikevoitto, Me 0,1 0,5 -80 Liikevoitto-% 1,5 3,9 33
Slide 34: Rahoitus ja talous
Rahoitus ja talous Harri Seppälä 34
Slide 35: Tuloslaskelma Q1-Q3
Tuloslaskelma Q1-Q3 Me 2015 2014 Liikevaihto 323,7 360,3 Käyttökate 24,0 26,3 Poistot ja arvonalentumiset -9,6 -8,4 Liikevoitto 14,4 17,9 Rahoituserät 3,0 -2,9 Voitto ennen veroja 17,4 15,0 Tuloverot -1,3 -0,3 Katsauskauden voitto 16,1 14,7 Tulos/osake, euroa 0,50 0,46 35
Slide 36: Nettovelkaantumisaste
Nettovelkaantumisaste % 200 180 170,2 165,6 160 143,1 140 124,2 118,6 120 112,0 110,5 104,5 98,2 101,0 99,9 100 80 60 40 20 0 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Tavoite 36
Slide 37: Liiketoiminnan rahavirta
Liiketoiminnan rahavirta Me 16 15,8 14,8 14 13,4 11,7 12 10 8,5 8 6 4 3,3 1,8 2 0,5 0 -2 -4 -2,8 -6 -8 -7,4 -10 -12 -10,9 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 37
Slide 38: Korollinen velka ja nettovelka
Korollinen velka ja nettovelka Me 160 140 130,2 131,9 132,5 120 124,5 116,9 118,4 113,7 108,9 100 105,1 106,3 101,5 80 60 40 20 0 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Nettovelat Likvidit varat 38
Slide 39: Merkittävien rahoitussopimusten erääntyminen
Merkittävien rahoitussopimusten erääntyminen Me 70 60 1,0 7,0 20,0 50 11,0 1,0 40 40,0 20,0 42,0 30 20 1,0 20,0 19,0 10 5,0 0 2015 2016 2017 2018 2019+ Pankkilainat Valmiusluottolimiitit Hybridi (call) JVK TyEL Ei sisällä yritystodistuksia, shekkitililimiittejä eikä rahoitusleasingsopimuksia. 39
Slide 40: Tase
Tase Varat Oma pääoma ja velat 350 350 322,5 322,5 309,9 309,9 300 300 96,1 90,5 109,9 129,6 250 250 200 52,6 200 52,8 150 150 98,2 87,2 100 100 166,6 173,8 50 50 101,8 105,7 0 0 Q3/2015 Q3/2014 Q3/2015 Q3/2014 Pitkäaikaiset varat Vaihto-omaisuus Oma pääoma Pitkäaikaiset velat Rahat ja saamiset Lyhy
Slide 41: Henkilöstö liiketoiminnoittain
Henkilöstö liiketoiminnoittain 350 300 286 258 250 222 200 150 100 44 50 24 0 2010 2011 2012 2013 2014 Q3/2015 Yht. 712 Yht. 814 Yht. 871 Yht. 869 Yht. 879 Yht. 834 ESL Shipping Leipurin Telko Kaukomarkkinat Muu toiminta 41
Slide 42: Henkilöstö alueittain
Henkilöstö alueittain 500 450 419 400 350 300 282 250 200 150 100 66 50 47 20 0 2010 2011 2012 2013 2014 Q3/2015 Yht. 712 Yht. 814 Yht. 871 Yht. 869 Yht. 879 Yht. 835 Suomi Skandinavia Baltia Venäjä, Ukraina ja muu IVY Muut maat 42
Slide 43: Osakkaiden määrä / jakauma
Osakkaiden määrä / jakauma Osuus Q3/2015 Osakkeenomistajien lukumäärä Henkilöstö- 10000 rahasto 8897 0,4 % 9000 Ulkomaiset & 8150 Instituutiot hall.rekist. 8000 7389 25,5 % 2,3 % 6497 7000 6183 6000 5000 4000 3000 2000 Johto- 1000 ryhmä 0,7 % 0 Yksityissijoittajat Hallitus 56,9 % 14,2 % 43
Slide 44: Odotettavissa vuonna 2015
Odotettavissa vuonna 2015 44
Slide 45: Aspon markkinaympäristö 2015
Aspon markkinaympäristö 2015 • Kansainvälisen talouden ja EU:n teollisuuden matalan kasvun aika tulee jatkumaan. • Venäjän ja Ukrainan välisen kriisin odotetaan jatkuvan. Lännen Venäjä-pakotteiden ja Venäjän vastapakotteiden arvioidaan jatkuvan. • Venäjän, Ukrainan ja muiden IVY-maiden kansantaloude
Slide 46: Odotettavissa Aspo-konsernissa
Odotettavissa Aspo-konsernissa • ESL Shippingin keskittyminen erikoisosaamista ja -kalustoa vaativaan toimintaan mahdollistaa markkinatasoa paremman kannattavuuden. Merkittävä osa kapasiteetin käytöstä on varmistettu loppuvuodeksi pitkäaikaisin sopimuksin. • Leipurin leipomokoneiden tuotannon aallon
Slide 47: Ohjeistus vuodelle 2015
Ohjeistus vuodelle 2015 • Aspon ohjeistus säilyy muuttumattomana • Aspon tulos kasvaa vuodesta 2014 tai säilyy samalla tasolla. 47
Slide 48: Kiitos!
a ft ASPO Kiitos!