Banca Profilo S.p.a. · MIL:PRO
Banca Profilo — Q1 2021 Earnings Presentation
35 slides from Banca Profilo's earnings presentation, May 6, 2021
Slide 1: Gruppo Banca Profilo – Risultati Q1 2021
Gruppo Banca Profilo – Risultati Q1 2121 Presentazione al Consiglio di Amministrazione 6 maggio 2021
Slide 2: Agenda
Sintesi Q1 21 Commento ai Risultati Q1 21 Agenda Analisi per segmento di business Check point Piano industriale Conclusioni
Slide 3: Congiuntura economica incerta ma banche centrali ancora accomodanti
Scenario di riferimento Congiuntura economica incerta ma banche centrali ancora accomodanti MERCATI OBBLIGAZIONARI MERCATI AZIONARI SPX FTSEMIB SX5E ITA 10Y SWAP SPA 10Y SWAP FRA 10Y SWAP ITRX XOVER Sul raffronto tra i 2 primi trimestri 2020 e 2021 pesa l’effetto sui mercati finanziari dello scoppio
Slide 4: Raccolta clientela in crescita, attivo patrimoniale in riduzione
Raccolta clientela in crescita, attivo patrimoniale in riduzione TOTALE RACCOLTA CLIENTELA (€ MLD) TOTALE ATTIVO (€ MLD) +11,4 -13,2% 2,2 5,8 0,3 5,4 5,5 1,8 1,1 5,0 0,3 0,7 1,6 0,3 1,1 -9% YoY 1,6 -7% YoY 0,8 0,2 0,1 0,2 0,2 -43% YoY 0,0 0,3 0,0 0,2 +4% YoY 0,3 4,8 4,8 +15% YoY 4,3 4,2 1,4 -16% YoY
Slide 5: Attivo e funding mix equilibrati e confermato livello patrimoniale elevato
Attivo e funding mix equilibrati e confermato livello patrimoniale elevato COMPOSIZIONE ATTIVO NETTO E FUNDING (%) CET 1 CAPITAL RATIO (%) Cash collateral Cash Collateral Eccesso liquidità +1,2 p.p. 5% 1% 1% 7% MtM Derivati €302mln MtM Derivati 7% 7% 9% Negoziazione Consolidato a 1m Negoziazione 7%
Slide 6: Ricavi netti e costi operativi in crescita
Ricavi netti e costi operativi in crescita RICAVI NETTI YoY (€ MLN) RICAVI NETTI YoY (%) COSTI OPERATIVI YoY (€ MLN) +29,8% +24,4% 16,9 Private 2,2% Banking 11,0 13,2 13,0 9,2 8,8 Inv. Banking -9,4% Finanza 45,0% 3M 2019 3M 2020 3M 2021 3M 2019 3M 2020 3M 2021 Costi operativi, al netto degli oneri p
Slide 7: Risultato operativo e Utile netto in crescita
Risultato operativo e Utile netto in crescita RISULTATO DI GESTIONE (€ MLN) ACCANTONAMENTI (€ MLN) UTILE NETTO (€ MLN) +41,2% +53,4% 5,9 2,8 4,0 4,2 0,2 2,2 1,8 0,0 -0,2 3M 2019 3M 2020 3M 2021 3M 2019 3M 2020 3M 2021 3M 2019 3M 2020 3M 2021 TAX 37,7% 33,0% 36,0% C/I 69,9% 67,8% 65,0% RATE Risultato
Slide 8: Agenda
Sintesi Q1 21 Commento ai Risultati Q1 21 Agenda Analisi per segmento di business Check point Piano industriale Conclusioni
Slide 9: Margine di interesse e POF in crescita
Margine di interesse e POF in crescita MARGINE DI INTERESSE EVOLUZIONE YoY (€ MLN) POF EVOLUZIONE YoY (€ MLN) +14,1% +96,0% Maggiori Banking Portafoglio impieghi clienti book Ptf di trading 3,9 trading 0,3 0,1 0,1 3,4 4,0 7,8 Banking book -0,3 Certificates 4,0 0,1 3M 2020 3M 2021 3M 2020 3M 2021 4,1
Slide 10: Commissioni in riduzione
Commissioni in riduzione COMMISIONI NETTE YoY (€ MLN) ALTRI PROVENTI E ONERI (€ MLN) RICAVI TOTALI PER SOCIETA (€ MLN) -9,0% 16,7 0,4 0,2 16,9 5,5 5,4 5,0 0,4 0,3 0,3 3M 2019 3M 2020 3M 2021 3M 2019 3M 2020 3M 2021 Banca Fiduciaria Altro Gruppo Profilo YoY (%) 31% 19% n.s. 30% Commissioni in riduzio
Slide 11: Costi operativi in crescita
Costi operativi in crescita EVOLUZIONE YoY (€ MLN) COSTI OPERATIVI QoQ (€ MLN) COSTI OPERATIVI PER SOCIETA (€ MLN) 0,4 Ex Bonus 11,1 11,0 1,5 11,0 - 0,5 0,6 8,8 0,1 Costi del 14,1 Ammorta Software e personale consulenze 11,0 menti 10,2 8,8 9,6 3M 2020 3M 2021 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Banca Fidu
Slide 12: Agenda
Sintesi Q1 21 Commento ai Risultati Q1 21 Agenda Analisi per segmento di business Check point Piano industriale Conclusioni
Slide 13: Private & Investment Banking: ricavi e raccolta in crescita nonostante il perdurare della crisi
Private & Investment Banking: ricavi e raccolta in crescita nonostante il perdurare della crisi EVOLUZIONE E COMPOSIZIONE RICAVI (€ MLN) RACCOLTA CLIENTELA PB & IB (€ MLD) +1,2% +11,6% Redditività Redditività prodotti bps 5,7 5,8 prodotti bps 5,2 0,1 0,1 0,9 4,6 0,7 14% 1,0 minori commissioni di 17%
Slide 14: Prosegue la crescita del servizio PPA e dei fondi e delle stabili le polizze
Private & Investment Banking Prosegue la crescita del servizio PPA e dei fondi e delle stabili le polizze MASSE IN PPA (€ MLN) EVOLUZIONE MASSE IN FONDI (€ MLN) PRODOTTI ASSICURATIVI (€ MLN) +14,7% YoY +26,9% +12,0% Liquidi tradizionali YoY YoY 682 Alternativi 592 594 657 180 517 Multiramo 147 503 1
Slide 15: Altri indicatori: crediti privati e masse fiduciaria in limitata crescita
Private & Investment Banking Altri indicatori : crediti privati e masse fiduciaria in limitata crescita CREDITI PRIVATI (€ MLN) MASSE FIDUCIARIE LORDE (€ MLD) RICAVI FIDUCIARI (€ MLN) +1,1% +2,7% +18,7% IBD Mutui Lombard Serie4 287 280 265 6 25 1,4 0,4 30 20 33 1,1 1,1 0,4 0,4 230 243 229 03 19 03 2
Slide 16: Profilo delle idee: aggiornamento principali iniziative immobiliari
Private & Investment Banking Profilo delle idee: aggiornamento principali iniziative immobiliari IMMOBILIARI AGGIORNAMENTO 1Q2021 PROSPETTIVE Nel corso del primo trimestre sono proseguite con buono slancio Profilo East Vendite le vendite, seppur in un contesto complesso per via delle Germany RE 1Q20
Slide 17: Profilo delle idee: aggiornamento principali iniziative finanziarie
Private & Investment Banking Profilo delle idee: aggiornamento principali iniziative finanziarie FINANZIARI AGGIORNAMENTO 1Q2021 PROSPETTIVE Trade & Receivables L’investimento, focalizzato sull’acquisto di crediti commerciali Raccolta Finance originati da piattaforme fintech (cd. digital factoring),
Slide 18: Profilo delle idee: aggiornamento principali iniziative industriali
Private & Investment Banking Profilo delle idee: aggiornamento principali iniziative industriali INDUSTRIALI AGGIORNAMENTO 1Q2021 PROSPETTIVE Nel 2020 QC Terme ha registrato ricavi per 36 mln € Ultimato lo sviluppo del centro di New York per Nuove (-59% vs 2019), riconducibili prevalentemente all’at
Slide 19: Investment Banking: operazioni concluse in Q1 2021
Private & Investment Banking Investment Banking: operazioni concluse in Q1 2021 RICAVI NETTI INV.BANKING (€ MLN) CAPITAL MARKET Q1 2021 ongoing ongoing -9,4% Sicaf Ongoing Nomad Finanziamenti Growth garantiti MCC Capital and erogati per ca. € Energy 22 mln transition Avvio progetti Attività di 0,4 0
Slide 20: Finanza: in crescita sfruttando lo scenario dei mercati del 2021
Finanza: in crescita sfruttando lo scenario dei mercati del 2021 RICAVI FINANZA (€ MLN) TRADING (€ MLN) BANKING BOOK (€ MLN) INTERMEDIAZIONE (€ MLN) +45,0% +324,8% +7,9% -39,5% 11,5 7,9 5,5 7,3 4,3 4,6 2,3 1,3 1,4 3M 2019 3M 2020 3M 2021 3M 2020 3M 2021 3M 2020 3M 2021 3M 2020 3M 2021 Il book di tra
Slide 21: Finanza: Trend trimestrali e VAR
Finanza: Trend trimestrali e VAR RICAVI TRIMESTRALI MEDI (€ MLN) ASSORBIMENTO MEDIO VAR E COMPOSIZIONE 11,5 10,4 Assorbimento VAR Ytd Composizione Banking Book 4,6 7,2 5,8 10% 6,9 6,8 8% 6,2 2% 12% 1,4 2,2 5,2 4,8 3,2 4,1 2% 2,7 48% 5,0 1,7 3,3 1,7 42% 2,3 1,5 5,5 76% 1,5 2,9 1,6 2,9 1,4 2,0 1,6 1,2
Slide 22: Costi Operativi e crescita utenti Tinaba
Digital Bank Costi Operativi e crescita utenti Tinaba Costi operativi in linea con il 2020, nonostante il trend di crescita del numero utenti Tinaba avviato nel 2H 2020 sia ulteriormente incrementato nel 1Q 2021. Il numero di utenti è in crescita rispetto al 2020 (+50% YoY). COSTI OPERATIVI YoY (€ M
Slide 23: Sviluppo della customer base e generazione di ricavi
Digital Bank Sviluppo della customer base e generazione di ricavi Oltre all’efficientamento ed al contenimento dei costi, il focus dell’Area verte su Progetti che garantiscano un ulteriore sviluppo della base clienti e della redditività dei prodotti e servizi offerti. Alcuni sono live altri in corso
Slide 24: Comunicazione e nuovi progetti
Digital Bank Comunicazione e nuovi progetti La strategia e le attività di comunicazione saranno differenti rispetto al target di riferimento. Stessi sforzi e competenze, risultati diversi: per il segmento private saranno realizzati dei format e delle analisi esclusive. DIGITALE PRIVATE ✓ Blog educat
Slide 25: Agenda
Sintesi Q1 21 Commento ai Risultati Q1 21 Agenda Analisi per segmento di business Check point Piano industriale Conclusioni
Slide 26: Check Point Piano Industriale 2021 - 2023
Check Point Piano Industriale 2021 - 2023 Iniziative Risultati • Evoluzione del mix di prodotto nelle masse private • Crescita del credito e delle operazioni ECM/DCM in Investment ✓ Private Banking: fondi, gestioni e PPA in Banking crescita 1. GENERAZIONE E ✓ IB: 15 operazioni di credito MCC • Conso
Slide 27: Focus: Digital Transformation Program
3. Efficientamento attività operative e digital transformation Focus: Digital Transformation Program Nel corso del 2021, sono state avviate una serie di attività progettuali nell’ambito del Digital Transformation Program che hanno impatti trasversali su tutte le aree della Banca, dalla revisione del
Slide 28: Agenda
Sintesi Q1 21 Commento ai Risultati Q1 21 Agenda Analisi per segmento di business Check point Piano industriale Conclusioni
Slide 29: Principali evidenze del 2021
Principali evidenze del 2021 Risultato operativo lordo in forte crescita grazie al contributo dei ricavi della Finanza in grado di sfruttare al meglio le condizioni dei mercati finanziari più delle altre divisioni di business penalizzate dall’impossibilità di incontrare la clientela. Realizzato il c
Slide 30: Conclusioni
Conclusioni Risultati superiori ad un 2020 già straordinario nonostante l’unicità degli eventi di entrambi i periodi Ricavi consolidati in crescita (+29,8%) nonostante l’impatto dell’attuale emergenza su alcune linee di business Incremento dei costi operativi (+24,4%) nella componente variabile dei
Slide 31: Allegati
W BancaProfilo
Slide 32: Principali dati consolidati
Principali dati consolidati P RINCIP ALI DATI CO NS O LIDATI V a ria zione Y oY Assoluta % DATI ECO NO MICI RICLAS S IFICATI (in miglia ia di Euro) 03 2021 0 3 2 0 2 0 (* ) Margine d'interesse 3.915 3.432 483 14,1 Totale ricavi netti 16.917 13.035 3.882 29,8 Risultato della gestione operativa 5.923
Slide 33: Conto Economico Consolidato Riclassificato
Conto Economico Consolidato Riclassificato | 33 |
Slide 34: Conto Economico Consolidato Riclassificato - Evoluzione Trimestre
Conto Economico Consolidato Riclassificato - Evoluzione Trimestre | 34 |
Slide 35: Riferimenti
Riferimenti Via Cerva 28 20122 Milano Tel. +39 02 58408.1 www.bancaprofilo.it Investor relations Francesca Sabatini, +39 02 58408.461 Capitale Sociale Euro 136.794.106,00 i.v. Iscrizione al Registro Imprese di Milano, C.F. e P.IVA 09108700155 - bancaprofilo@legalmail.it Iscritta all’Albo delle Banch