Studsvik Ab · OMXSTO:SVIK

Studsvik Ab — Merger or Acquisition (April 2006)

18 slides from Studsvik Ab's merger presentation, Apr 18, 2006

  1. Slide 1: Studsvik presenterar förvärv av RACE

    presenterar förvärv av RACE Stockholm den 18 april 2006

  2. Slide 2: Studsvik förvärvar RACE

    Studsvik förvärvar RACE ƒ Studsvik förvärvar amerikansk verksamhet inom hantering av radioaktivt avfall ƒ RACE omsatte 2005 MUSD 40,6 med en EBITDA- marginal på 14 procent ƒ Nästan fördubblar omsättningen i Studsviks affärsområde Avfallshantering ƒ Kompletterande ben inom avfallshantering på den ame

  3. Slide 3: RACE i korthet

    RACE i korthet RACE Holdings, LLC RACE, LLC RACE Logistics, LLC (avfallstjänster) (transport av avfall) ƒ Bildades 1999, grundare: • Gerald Webb, VD, tidigare VP Affärsutveckling • Bob Applebaum, Co-Chairman, tidigare VD ƒ Beläget i Memphis, TN • Processanläggning på Presidents Island • Transportter

  4. Slide 4: RACE tjänster

    RACE tjänster ƒ Service i egna anläggningar • Behandling av DAW (fast avfall exkl. metaller) • Behandling av metalliskt avfall • Behandling av stora komponenter (ÅG etc.) • Friklassningsmätningar • Förpackning av avfall ƒ Nukleära transporter • Båt • Järnväg • Lastbil

  5. Slide 5: Studsviks tjänster inom Avfallshantering

    Studsviks tjänster inom Avfallshantering ƒ Behandling av metalliskt lågaktivt Origins Legacy Process Decom. avfall i Sverige ƒ Behandling av forskningsavfall vid LLW/ILW Metallic anläggning i Sverige Categories ƒ Behandling av torrt aktivt avfall vid DAW förbränningsanläggning i Sverige LL/IL liquid

  6. Slide 6: Race marknad

    Race marknad ƒ Den amerikanska kommersiella marknaden • Kärnkraftverk • Andra kärntekniska anläggningar • >90% av omsättningen ƒ DOE (den amerikanska federala marknaden) • Forskningsanläggningar • < 10% av omsättningen USA är världens största kärnteknikmarknad

  7. Slide 7: RACE utveckling 1999 - 2005

    RACE utveckling 1999 - 2005 Intäkter, MUSD 1999 Fokus på organisations- och 45 uppstartsangelägenheter 40 2000 Inhyrd mindre produktionsanläggning, utveckling av kundbas 35 2001 Grundade egen produktionsanläggning, höjde produktionskapacitet och 30 utvecklade kunderbjudandet 25 2002 Verksamheten i f

  8. Slide 8: Bakgrund och motiv till förvärvet

    Bakgrund och motiv till förvärvet ƒ Bredda serviceutbudet inom behandling av radioaktivt avfall i USA – världens största marknad • Metalliskt och annat fast avfall • Stora komponenter ƒ Strategiska synergier • Bredare erbjudande ger möjligheter till korsvis merförsäljning • Implementering av teknik

  9. Slide 9: Fördelar för RACE

    Fördelar för RACE ƒ En industriell ägare ger bättre förutsättningar för fortsatt tillväxt ƒ Kunderna efterfrågar det bredare erbjudandet ƒ Starkare inom försäljning och kundservice ƒ Kostnadssynergier

  10. Slide 10: Andra amerikanska aktörer

    Andra amerikanska aktörer ƒ Avfallshantering/-behandling • Duratek (nyligen förvärvat av Envirocare) • Envirocare (idag Energy Soloutions) • Perma-fix ƒ Transporter • MHF, Hittman Transport ƒ Studsvik/RACE:s konkurrensfördelar • Kostnadsstruktur • Anläggningens geografiska läge inkl. logistik • Krea

  11. Slide 11: Iakttagelser inför förvärvet

    Iakttagelser inför förvärvet ƒ Due diligence har genomförts ƒ RACE äger mark & fastigheter • Två industritomter i Memphis ƒ Tidigare genomförda miljöundersökningar har analyserats ƒ En kompletterande miljöundersökning genomförd ƒ Inga signifikanta negativa iakttagelser

  12. Slide 12: Förvärvet i sammandrag

    Förvärvet i sammandrag ƒ Studsvik förvärvar 100% ƒ Kontant erläggs USD 27,5 miljoner ƒ Övertagande av rörelsekrediter på USD 8,5 miljoner ƒ Grundarna kvarstår i företagets ledning ƒ Verksamheten bedrivs vidare i tidigare struktur ƒ Studsvik finansierar förvärvet genom att låna MUSD 25 ƒ Koncernens s

  13. Slide 13: Påverkan på koncernen

    Påverkan på koncernen 2005 ($ in thousands) Studsvik Race Pro forma Cash & Bank 323 386 -73 325 250 061 Other current assets 256 427 56 353 312 780 Total current assets 579 813 -16 972 562 841 Tangible assets 372 039 66 876 438 915 Other asstes 98 995 1 162 100 157 Goodwill/intangible assets 132 437

  14. Slide 14: Omsättning per affärsområde

    Omsättning per affärsområde MSEK Pro Forma* RACE 2005 2004 Driftoptimering och säkerhet 192,1 192,1 208,1 Service och underhåll 279,7 279,7 237,7 Avfallshantering 650,4 316,7 333,7 302,8 Avveckling och rivning 242,4 242,4 298,1 Avvecklad verksamhet 28,2 70,4 Summa 1 364,6 1 116,5 * Kvarvarande verks

  15. Slide 15: Omsättningsfördelning pro forma

    Omsättningsfördelning pro forma Studsviks omsättning 2005 i Omsättning 2005 i kvarvarande kvarvarande verksamhet verksamhet pro forma inklusive RACE

  16. Slide 16: Geografisk närvaro

    Geografisk närvaro Egna anläggningar Försäljnings- och servicekontor Studsvik omsättning, 2005 Omsättning 2005 inkl Studsvik RACE 2% 2% 25% 23% 32% Sverige 39% Europa Nordamerika Asien 43% 34%

  17. Slide 17: Nästa steg

    Nästa steg ƒ Tillträde per den under april 2006 ƒ Verksamheten bidrar positivt till Studsviks resultat fr o m tillträdesdagen ƒ Verksamheterna drivs som separata enheter ƒ Utveckling av teknologi och kunderbjudande ƒ Samordning av administration, IT etc.

  18. Slide 18: A Leading Global Nuclear Services Company

    A Leading Global Nuclear Services Company

Studsvik — Merger or Acquisition (April 2006) on 6ix