Seria Co., Ltd. · TSE:2782
Seria — FY2022 Earnings Presentation
22 slides from Seria's earnings presentation, May 13, 2022
Slide 1: Seria
Seria 20223A RAMS 2022475 A138 arta CUP (RAEASYF—E 2782)
Slide 2: 将来の見通しに関する注意事項
本日ご説明申し上げる今後の見通し等は、現在入手可能な情報から弊社の経営陣が 判断したものでありますが、様々な要素により将来の事業を取り巻く環境が変動す ることも考えられます。 従いまして、将来の業績等につきましては本日ご説明申し上げる内容と大きく異な る可能性がございますことをご了承ください。 1 1
Slide 3: ポイント
ポイント 売上高は過去最高を更新。 営業利益、経常利益、当期純利益は、年末とバレンタイン 商戦の繁忙期に降雪の影響を受け、前年同期を下回る。 売上高営業利益率は10.1％（前年同期10.6％）。 売上総利益率は前年比0.1ポイント上昇。 既存店売上高は前期比97.9％と想定を下回る。 売上高販管費率は前期比0.6ポイント上昇。 1 直営店新店は、計画150に対し137店舗で着地。 2
Slide 4: 業績の概要
業績の概要 （単位：百万円） 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 181,476 200,682 208,084 売上高 (+6.4%) (+10.6%) (+3.7%) 17,604 21,269 20,918 営業利益 (+4.8%) (+20.8%) (△1.7%) 17,683 21,357 21,347 経常利益 (+4.9%) (+20.8%) (△0.0%) 12,070 14,726 14,301 当期純利益 (+4.8%) (+22.0%) (△2.9%) ％表示は対前期増減率 3
Slide 5: 売上高・営業利益の過年度推移
売上高・営業利益の過年度推移 （単位：億円） 2,500 450 売上高 営業利益 400 2,006 2,080 2,000 350 1,814 1,704 1,591 300 1,453 1,500 1,309 250 1,183 212 209 1,093 982 176 200 1,000 164 167 151 150 120 101 105 500 83 100 50 0 0 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 4
Slide 6: 営業利益率・原価率・販管費率の推移
営業利益率・原価率・販管費率の推移 (％) 9.3 9.2 10.4 10.4 9.8 9.7 10.6 10.1 売 上 高 10 8.5 8.9 営 業 5 利益率 0 65 売 上 原価率 60 57.8 57.8 57.6 57.6 57.1 56.8 56.7 56.7 56.7 56.6 55 40 売上高 販 管 費 35 33.7 32.9 33.5 33.2 32.5 32.8 33.5 33.6 32.7 33.3 率 30 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 5
Slide 7: 販管費率の内訳推移
販管費率の内訳推移 (％) 40 売上高 販管費 35 33.7 32.9 33.5 33.2 32.5 32.8 33.5 33.6 32.7 33.3 率 30 16 15 14.0 13.8 13.8 13.9 14.2 14.2 14.1 14.3 13.5 13.4 14 人件費率 13 12 10.7 10.8 10.7 10.7 11.0 11.1 10.8 11.3 10.5 10.4 賃借料率 11 10 8.1 8.2 8.3 9 9.3 9.0 8.9 7.8 7.7 そ の 他 8 8.7 8.4 7 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3
Slide 8: 事業部門別売上高
事業部門別売上高 （億円） 直営売上高割合 （％） 2,400 98.4 98.3 98.4 98.4 98.5 98.6 100 2,200 98 2,000 96 1,800 卸売・海外 8（+1.3％） 94 1,600 ＦＣ 20（▲9.3％） 92 1,400 1,200 90 1,000 直営 88 800 2,051 86 600 1,783 1,975 （＋3.8％） 84 400 200 865 958 1,018 82 0 80 2020/3 2020/3 2021/3 2021/3 2022/3 2022/3 ２Q 通期 ２Q 通期 ２Q 通期 直営売上高割合は継続して増
Slide 9: 商品区分別売上高
商品区分別売上高 （億円） 雑貨売上高割合 （％） 98.9 2,400 98.4 98.1 98.4 98.2 98.5 100 2,200 98 2,000 96 1,800 94 1,600 その他 2 （+23.0％） 92 1,400 菓子食品 28 （△17.2％） 1,200 90 1,000 雑貨 88 800 2,049 86 600 1,780 1,970 （+4.0％） 84 400 200 865 957 1,022 82 0 80 2020/3 2020/3 2021/3 2021/3 2022/3 2022/3 ２Q 通期 ２Q 通期 ２Q 通期 雑貨売上高割合は継
Slide 10: 経常利益増減要因
経常利益増減要因 (百万円) （ ）は主な要因と金額 32,000 28,000 原価減少 営業外費用 +1 営業外収益 減少 売上高 24,000 (地代家賃,1,772) 増加 ＋27 増加 (給料手当,1,494) ＋314 ＋3,272 (その他,358) 20,000 販管費 16,000 増加 ▲3,624 2022/3期 2021/3期 12,000 21,347 21,357 8,000 4,000 10百万円減少 0 営業外収益に感染拡大防止協力金182百万円計上。 9
Slide 11: 純利益増減要因
純利益増減要因 (百万円） 20,000 経常利益 18,000 減少 特別利益 特別損失 △10 増減なし 16,000 増加△81 ±0 14,000 法人税等 12,000 増加 △334 10,000 8,000 2021/3期 2022/3期 6,000 14,726 14,301 4,000 2,000 425百万円減少 0 税額控除の要件改正により法人税等が増加。 10
Slide 12: 在庫回転の状況
在庫回転の状況 （億円） 期間売上原価 586 592 （億円） 583 1,400 553 600 529 499 1181 1226 550 1,200 1153 500 1059 189 233 1014 182 235 191 215 450 1,000 934 180 204 68 163 206 66 69 400 Ｂ/Ｓ 161 176 800 57 60 350 54 611 623 660 300 在庫資産 流動負債 600 523 538 250 その他 464 固定負債 流動資産 852 897 924 200 400 793 703 750 150 固定資産 純資産 2
Slide 13: キャッシュフローの状況
キャッシュフローの状況 （単位：百万円） 主要項目 前事業年度 当事業年度 営業キャッシュ・フロー 19,447 17,650 税引前四半期純利益 21,223 21,131 減価償却費 3,975 4,234 たな卸資産の増減額（増加：△） △1,861 △748 仕入債務の増減額（減少：△） 1,164 484 法人税等の支払額 △5,440 △7,505 投資キャッシュ・フロー △7,919 △2,339 有価証券の取得による支出 △100 － 有形固定資産の取得による支出 △4,656 △4,243 差入保証金の差入による支出 △1,417 △1,110 財務キャッシュ・フロー △5,
Slide 14: 直営既存店前年同月比推移
直営既存店前年同月比推移 115 緊急事態宣言による 110 休業の反動 累計97.9（昨年度103.7） 2021/3 105 107.2 売上高 100 102.4 101.2 95 98.5 98.7 97.3 97.5 96.2 96.1 90 93.0 95.2 92.4 110 109.5 累計98.6（昨年度100.5） 105 客数 100 102.3 101.2 101.0 95 97.9 97.5 96.1 97.2 96.4 96.3 90 95.4 92.7 110 累計99.4（昨年度103.2） 105 客単価 100 102.7 101.2 100.2 99.7
Slide 15: 直営店出退店の状況
直営店出退店の状況 180 160 計151 計141 計137 2 140 40 8 11 ロードサイド 120 32 100 37 商業集積 出 80 店 60 109 40 101 89 インショップ 20 0 19 -20 38 12 26 移転 2 17 退 -40 19 貸主都合・満了 -60 8 3 店 -80 不採算 計65 計33 計46 -100 2020/3期 2021/3期 2022/3期 列2 感染症の影響による計画延期により出店は前期を下回る。 14
Slide 16: 店舗数推移
店舗数推移 2021年3月期 2022年3月期 上期 下期 年間 上期 下期 年間 出店 69 （0） 72 （0） 141 （0） 57 （1） 80 （0） 137 （1） 直営店（ＦＣ店） 退店 14 （0） 18 （1） 32 （1） 24 （1） 22 （2） 46 （3） 増加数 55 （0） 54 （0） 109（△1） 33 （0） 58（△2） 91（△2） 2000 45 43 46 45 46 46 429 51 49 447 436 1500 51 458 52 470 501 490 FC店 544 522 570 Color the days以外の直営店 1000
Slide 17: 地域別店舗状況
地域別店舗状況 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 売上 出店 退店 期末 出店 退店 期末 出店 退店 期末 前期比 北海道東北 17 5 209 14 4 219 19 6 232 100.0 関東甲信越 58 16 510 52 7 555 45 10 590 105.6 東海北陸 16 18 363 19 8 374 35 15 394 100.0 関西 22 11 263 28 5 286 20 10 296 106.4 中国四国 14 1 138 9 2 145 7 4 148 104.0 九州沖縄 25 14 196 19 7 208 12 4 216 104.
Slide 18: 売上高の推移および予想
売上高の推移および予想 （億円） 2,500 2,168 （＋4.2％） 2,080 2,006 2,000 1,500 1,055 1,033 （＋2.0％） 973 1,000 500 0 2021/3 2022/3 2023/3 2Q 通期 (予想) 17
Slide 19: 利益の推移および予想
利益の推移および予想 （億円） 営業利益 経常利益 当期純利益 250 212 209 213 213 200 175 175 （△16.3％） （△18.0％） 147 143 150 119 （△16.8％） 105 86 106 86 96 97 100 （△18.3％） （△19.1％） 58 66 71 （△18.9％） 50 0 2021/3 2022/3 2023/3 2021/3 2022/3 2023/3 2021/3 2022/3 2023/3 (予想) (予想) (予想) 2Q 通期 18
Slide 20: 2023年3月期の業績予想
2023年3月期の業績予想 （単位：百万円） 2022年3月期実績 2023年3月期予想 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上高 103,386 104,698 208,084 105,500 111,300 216,800 営業利益 10,520 10,398 20,918 8,600 8,900 17,500 (売上比） (10.2%) (9.9%) (10.1%) (8.2%) (8.0%) (8.1%) 経常利益 10,636 10,711 21,347 8,600 8,900 17,500 (売上比） (10.3%) (10.2%) (10.3%) (8.2%) (8.0%) (
Slide 21: Stl OD ENT
Stl OD ENT 20
Slide 22: 重点施策
重点施策 商品政策 ・低原価商品の開発に注力し、原価上昇抑制に努める ・顧客層拡大を狙いとした商品開発に注力 ・定番商品のブラッシュアップ 店舗政策 ・複数案件が見込める企業との関係強化 ・当社未出店地域を重点開拓 業務効率化 ・セルフレジ導入店舗拡大 ・社内システムの再構築 21