Slide 1: 2017年3月期決算説明会
２０１７年３月期決算説明会 シキボウ株式会社 （コード：３１０９ 東証第１部） 代表取締役 社長執行役員 清原 幹夫 ２０１７年５月２５日
Slide 2: 目次
目次 １. 会社概要 ２．２０１７年３月期 連結決算概要 ３．２０１８年３月期 連結業績予想 ４．中期経営計画「ＣＧ ＮＥＸＴ１５－１７」の進捗について ５．株主還元について 2
Slide 3: 1. 会社概要
１． 会社概要 ２．２０１７年３月期 連結決算概要 ３．２０１８年３月期 連結業績予想 ４．中期経営計画「ＣＧ ＮＥＸＴ１５－１７」の進捗について ５．株主還元について 3
Slide 4: 会社概要
会社概要 社名 シキボウ株式会社 （２００２年４月より社名変更 旧社名：敷島紡績株式会社） 本社 大阪市中央区備後町三丁目２番６号 設立 １８９２年（明治２５年）８月５日 資本金 １１３億３６００万円 ［支 社］ 東京（東京中央区日本橋本町） ［研 究 所］ 中央研究所（東近江市） 事業所 ［工 場］ 富山（富山市）、鈴鹿（鈴鹿市）、八日市（東近江市）、八幡（近江八幡市） ［事 業 所］ 八日市（東近江市）、尾道（尾道市）、長野（長野県上伊那郡） ［海外事業所］ インドネシア、タイ、香港、上海、無錫、湖州 国内：１８社 海外：９社 （持分法会社含む） 関係会社 （上場子会社 ： 新内外綿（株）
Slide 5: 沿革
沿革 明治・大正 昭和 平成 【綿紡績業】 ・１８９２年（明治２５年）設立（大阪市） ・１９７２年（昭和４７年）：インドネシア 有限責任伝法紡績会社 ［紡績］ メルテックス社 ［紡績・織物・加工］ ・１９８８年（昭和６３年）：タイ（持分法） 繊 ・１９４４年（昭和１９年）合併 タイ・シキボウ社 ［紡績］ 維 ・１８９３年（明治２６年）改称 ・２００２年（平成１４年）商号変更 福島紡績株式会社 事 敷島紡績株式会社 シキボウ株式会社 業 （綿紡会社合併） （朝日紡績、笹津工場） （合併により、【綿織物】参入） ［２１工場＋関係会社８社］ 富山工場 ［紡績］ （綿紡会社合併） ・１９５９年（昭和３
Slide 6: 2. 2017年3月期 連結決算概要
１. 会社概要 ２． ２０１７年３月期 連結決算概要 ３．２０１８年３月期 連結業績予想 ４．中期経営計画「ＣＧ ＮＥＸＴ１５－１７」の進捗について ５．株主還元について 6
Slide 7: 2017年3月期 連結決算概要
２０１７年３月期 連結決算概要 （金額単位：百万円） ２０１７年３月期 ２０１６年３月期 ２０１７年３月期 対前年増減 業績予想 ※２０１７年３月２２日公表 構成比 構成比 前年比 (修正前数値) 42,600 売上高 45,676 100.0% 42,852 100.0% -2,824 -6.2% (46,000) 営業利益 3,077 6.7% 3,148 7.3% 71 2.3% 3,200 経常利益 2,511 5.5% 2,739 6.4% 228 9.1% 2,600 親会社株主に帰属する 当期純利益 1,296 2.8% 1,664 3.9% 368 28.4% 1,500 １株
Slide 8: 連結決算 セグメント売上高・営業利益
２０１７年３月期 連結決算 セグメント売上高・営業利益 ■ 売上高 （金額単位：百万円） ２０１７年３月期 ２０１６年３月期 ２０１７年３月期 対前年増減 業績予想 ※２０１７年３月２２日公表 比 (修正前数値) 25,500 繊維 28,662 25,635 -3,027 -10.6% (29,000) 11,700 産業材 11,464 11,807 343 3.0% (11,500) 5,900 不動産・サービス 6,071 5,932 -139 -2.3% (6,000) 調整 -521 -522 -1 - -500 42,600 連結合計 45,676 42,852 -2,824 -
Slide 9: 繊維事業の概要
２０１７年３月期 連結決算 繊維事業の概要 ■ 売上高 ■ 事業概況 ２５６億 ３５百万円 （１０．６％減） ◇原糸販売： ・国内繊維産地低迷により苦戦 40,000 ・ベトナムを起点とした輸出は増加 28,662 25,635 ・自家工場操業率の改善で利益は確保 30,000 20,000 ◇テキスタイル： 10,000 ・中東向け民族衣装用生地の輸出は堅調 0 ・ユニフォームは、備蓄アパレルの在庫調整による苦戦を、 １６／３月期 １７／３月期 白衣向け・企業別注向けにてカバー ・生活市場向けでは、リネン・羽毛分野にて堅調 ■ 営業利益 ◇製品： ・量販店向け縫製品の不振により大幅減収 ６億
Slide 10: 産業材事業の概要
２０１７年３月期 連結決算 産業材事業の概要 ■ 売上高 ■ 事業概況 １１８億 ７百万円 （３．０％増） ◇産業資材： 15,000 ・ドライヤーカンバス： 11,464 11,807 国内製紙会社の生産活動に回復は見られ 10,000 なかったが、設備改造に伴う需要を取込み。 5,000 ・フィルタークロス： 国内製造業向けの需要は低調も、新規顧客や 0 輸出拡大により増収。 １６／３月期 １７／３月期 競合による利益率の低下により、利益は苦戦。 ■ 営業利益 ◇機能材料： ９億 ５２百万円 （２．７％増） ・化成品： 化学品は中国向け需要が堅調、 927 952 1,000 食品分野の増
Slide 11: 不動産・サービス事業の概要
２０１７年３月期 連結決算 不動産・サービス事業の概要 ■ 売上高 ■ 事業概況 ５９億 ３２百万円 （２．３％減） ◇不動産事業： 8,000 ・姫路ＳＣ、高知ＳＣの土地・建物賃貸事業や、 6,071 5,932 6,000 富山工場の太陽光発電事業は堅調。 4,000 ◇サービス事業： 2,000 ・リネン事業：取引先ホテル稼働率低下による苦戦。 0 ・物流事業：取扱荷物量の減少により苦戦となった １６／３月期 １７／３月期 が、燃料費やその他コスト削減により 利益は確保。 ■ 営業利益 ２０億 ２２百万円 （３．４％増） 2,500 1,956 2,022 2,000 1,500 1,0
Slide 12: 貸借対照表・キャッシュフロー
２０１７年３月期 連結決算 貸借対照表・キャッシュフロー ■ 貸借対照表 （金額単位：百万円） ２０１６年３月期末 ２０１７年３月期末 対前年増減 主な要因 流動資産 24,752 24,523 △ 229 たな卸資産△260 固定資産 64,276 63,783 △ 493 有形固定資産△588 資産合計 89,029 88,306 △ 723 流動負債 21,222 20,115 △ 1,107 有利子負債△1,144 固定負債 35,235 34,970 △ 265 負債合計 56,458 55,086 △ 1,372 純資産合計 32,571 33,220 649 利益余剰金＋1,31
Slide 13: 3. 2018年3月期 連結業績予想
１. 会社概要 ２．２０１７年３月期 連結決算概要 ３． ２０１８年３月期 連結業績予想 ４．中期経営計画「ＣＧ ＮＥＸＴ１５－１７」の進捗について ５．株主還元について 13
Slide 14: 2018年3月期 業績予想
２０１８年３月期 業績予想 （金額単位：百万円） ２０１７年３月期 ２０１８年３月期 対前年増減 実績 構成比 上期予想 下期予想 年間予想 構成比 前年比 売上高 42,852 100.0% 21,550 22,750 44,300 100.0% 1,448 3.4% 営業利益 3,148 7.3% 1,550 1,750 3,300 7.4% 152 4.8% 経常利益 2,739 6.4% 1,300 1,500 2,800 6.3% 61 2.2% 親会社株主に帰属する 当期純利益 1,664 3.9% 800 900 1,700 3.8% 36 2.2% 14
Slide 15: 2018年3月期 セグメント別業績予想
２０１８年３月期 セグメント別業績予想 ＜繊維＞ （金額単位：百万円） ２０１７年３月期 ２０１８年３月期 対前年増減 実績 上期予想 下期予想 年間予想 比 売上高 25,635 13,000 14,000 27,000 1,365 5.3% 営業利益 607 350 400 750 143 23.6% ＜産業材＞ （金額単位：百万円） ２０１７年３月期 ２０１８年３月期 対前年増減 実績 上期予想 下期予想 年間予想 比 売上高 11,807 5,800 6,000 11,800 △ 7 △0.1% 営業利益 952 400 500 900 △ 52 △5.5% ＜不動産・サービス＞ （金
Slide 16: 4. 中期経営計画の進捗について
１. 会社概要 ２．２０１７年３月期 連結決算概要 ３．２０１８年３月期 連結業績予想 ４． 中期経営計画 「ＣＧ ＮＥＸＴ１５－１７」 の進捗について ５．株主還元について 16
Slide 17: 中期経営計画の概略
中期経営計画の概略 ■ 業績目標 （連結） （億円） 連結売上高 連結営業利益 連結経常利益 親会社に帰属する当期純利益 600 60 520.0 500 473.2 456.8 50 428.5 443.0 38.0 400 40 31.5 33.0 30.8 300 24.6 32.0 30 27.4 28.0 200 25.1 20 19.2 18.0 16.6 17.0 100 10 13.0 10.7 0 0 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 18/3期 計画 予想 ２０１７年度（当初計画） ２０１７年度（予想） 差異 売上高 ５２０億円 ４４３億円 △７７億円 営業利
Slide 18: 中期経営計画の進捗差異
中期経営計画の進捗差異 中期計画進捗差異 ＜売上高＞ 52,000 繊維 産業材 不動産 その他 5,900 △4,600 12,500 △3,250 ＋800 44,300 △400 △250 6,000 34,300 11,800 27,000 0 △ 700 △ 500 （百万円） 18/3期 海外市場 国内衣料市場 企図していた 新規事業 その他 18/3期 中期計画値 拡大の遅れ の不振 受注の遅れ 既存販売拡大 業績予想値 ＜繊維＞ ＜産業材＞ 中期計画「ＣＧ ＮＥＸＴ１５－１７」とのかい離要因 ○ 海外での売り上げ拡大の遅れ ○ 国内百貨店・ＧＭＳを中心とした繊維市場の冷え込みに
Slide 19: 中期経営計画 海外売上高
中期経営計画 海外売上高 繊維 産業材 海外売上高比率 ○ 当初の目標は、海外売上高比率２０％ 120.0 24% ○ ２０１７年３月期は１２．９％と低下 20.0% 繊維 ：・中東向けは市況悪化で減収。 100.0 20% ・中国市場向け撤退により大きく減収。 ・タイ国内向けも衣料繊維の不振による苦戦。 産業材：・フィルタークロスはアジア向けで伸ばしたが、 80.0 16% 14.5% ・ドライヤーカンバスは苦戦。 13.6% 12.9% 13.1% ・化学品の中国向けは順調に拡大。 11.2 60.0 12% 10.5 11.0 12.4 ○ ２０１８年３月期は１３．１％と予想 104.0
Slide 20: 中期経営計画の取り組み
中期経営計画の取り組み ○ 既存事業の集中と選択 （繊維） 国内百貨店・ＧＭＳを中心とした繊維市場の冷え込みによる売上高の減少 ◇ 市況悪化による国内繊維産地の荷動き停滞で、原糸販売分野が不振 ◇ 一部取引先の市場撤退による製品分野での受注減少 当社の得意としている機能加工や特殊糸など、独自性のある“素材”を武器に、 ユニフォーム・スクール・シャツ分野への販売を拡大 ○ 新中核事業の発展的拡大 （産業材） 航空機用途の複合材料における受託の遅れ 受託再開までに国際認証の取得 航空機エンジン部品分野の金属加工の安定生産や新規複合材料部材のスムーズな立ち上がり 20
Slide 21: 中期経営計画の基本コンセプト
中期経営計画の基本コンセプト ■ 基本方針 「稼ぐ力」、「ものづくり力」、「事業環境対応力」を高めて成長を実現する ■ 基本戦略 海外オペレーションの 新中核事業の発展的拡大 拡張と販売の伸長 基盤事業の選択と集中による グループ経営の総合力強化 収益向上・業容の拡大 ■ 戦略イメージ 「化成品」「複合材料」を発展的拡大 「繊維」「産業資材」「不動産・サービス」事業 の選択と集中による経営効率向上 既存事業の中から新たな事業領域を 創出し育成を図る ・繊維機能加工から衛生・メディカル関連分野、 健康分野 ・水処理部材やフィルターから環境分野など 21
Slide 22: 中期経営計画 自己資本当期純利益率（ROE）
中期経営計画 自己資本当期純利益率（ＲＯＥ） ○ ２０１７年３月期ＲＯＥは、５．３％に上昇 ○ ２０１８年３月期目標ＲＯＥは、５．４％ ○ ２０１８年３月期予想ＲＯＥは、５．２％ （円） （円） １株当たり当期純利益・ＲＯＥ １株当たり純資産 18 9% 300 １株当たり当期純利益（円） ＲＯＥ 299.0 16 15.3 8% 14.6 14.9 290 14 7% 287.2 280 12 11.2 6% 10 5% 270 272.0 9.0 5.4% 270.3 5.3% 5.2% 8 4% 260 4.2% 258.7 6 3.6% 3% 250 4 2% 240 2 1% 0 0
Slide 23: 設備投資・M&A・減価償却費
中期経営計画 設備投資・M＆A・減価償却費 現中期経営計画（ＣＧ ＮＥＸＴ １５－１７） ３年間計画 設備投資 ： ３９億円 （減価償却費 ５５億円） Ｍ＆Ａ枠 ： １０億円 (億円） 繊維 産業材 不動産サービス その他 M＆A 減価償却費 60 60 55 48 49 50 51 50 10 10 40 40 3 4 6 5 30 30 21 17 20 20 20 14 10 18 13 18 1 16 1 4 1 1 10 1 10 7 7 6 13 9 3 3 4 0 0 16/3期 17/3期 18/3期 16～18期 中計 （予想） （合計） (３年間) 23
Slide 24: 中期経営計画 有利子負債
中期経営計画 有利子負債 ○ ２０１７年３月期は２５７億円まで順調に削減、Ｄ／Ｅレシオ０．８１に低下 ○ ２０１８年３月期目標、有利子負債２６０億円、Ｄ／Ｅレシオ０．７８ ○ ２０１８年３月期予想、有利子負債２４７億円、Ｄ／Ｅレシオ０．７４ （億円） 有利子負債残高 Ｄ／Ｅレシオ 300 1.2 283 268 260 257 250 247 1 0.93 200 0.86 0.8 0.81 0.78 0.74 150 0.6 100 0.4 50 0.2 0 0 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 18/3期 （計画） （予想） 24
Slide 25: 中期経営計画の取り組み（NEDO開発事業）
中期経営計画の取り組み 国立研究開発法人新エネルギー・産業技術総合開発機構（通称：ＮＥＤＯ）の開発事業について ○ 「戦略的省エネルギー技術革新プログラム」における『ＣＭＣタービン翼の開発』プロジェクト（2013～2015年） 研究体制 ： 株式会社ＩＨＩとシキボウ株式会社によりテーマを分担 研究成果 ： ＳｉＣ繊維（炭化ケイ素:セラミック繊維）によるＣＭＣ（セラミック基複合材）部品の製造技術確立と、 ＣＭＣで作製された低圧タービン翼の技術実証完了 ○ 「次世代構造部材創製・加工技術開発」における 『軽量耐熱複合材ＣＭＣ技術開発（高性能材料開発）』プロジェクト（2015年～） 研究体制 ： 東
Slide 26: 5. 株主還元について
１. 会社概要 ２．２０１７年３月期 連結決算概要 ３．２０１８年３月期 連結業績予想 ４．中期経営計画「ＣＧ ＮＥＸＴ１５－１７」の進捗について ５． 株主還元について 26
Slide 27: 株主還元について
株主還元について ○ ２０１７年３月期は１株につき０.５円増配し、１株あたり３.５円にいたします。 ○ 自社株買いは、２０１６年１１月に３７９万株、約５億円実施。 ○ 安定した配当の継続を基本とし、経営環境や資金需要、収益状況等を勘案して 配当致します。 ○ 自己株式（９２６万株）についての活用は未定。 1,000 70% 配当金総額 自社株式取得 総還元性向（連結） 900 61.6% 60% 800 49.3% 53.5% 700 50% 500 600 40% 500 292 30% 400 271 19.7% 22.1% ３.５円 300 ３円 20% 200 ２円 ２円 ２円 391
Slide 28: eee ees
eee ees 28 (=| shikibo ltd
Slide 29: 参考資料 試験研究費推移
参考資料 (百万円） 試験研究費推移 500 450 420 410 406 400 390 390 374 350 300 250 200 150 100 50 0 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 29
Slide 30: 参考資料 プレスリリース抜粋
参考資料 プレスリリース（平成29年5月17日）より抜粋 塵芥車用臭気対策剤「デオマジック 香り de まじっく」および専用噴霧装置を発売 ～生ごみの臭いを一瞬でフルーティーな香りに～ 新明和工業株式会社（取締役社長 五十川龍之、以下「新明和工業」）は、このたび、生ごみの臭いを一瞬でフルーティーな香りに変える塵芥車用 臭気対策剤「デオマジック 香り de まじっく」と、それを効率良く塵芥車の庫内に自動散布する噴霧装置を2017年6月上旬に発売します。 発売に先駆け、「デオマジック 香り de まじっく」および専用噴霧装置付の塵芥車を、2017年5月23日（火）から26日（金）の間、東京ビッグサ
Slide 31: 参考資料 「デオマジック」の概要
参考資料 1. 「デオマジック®」の概要 一般的に、「香水」には何十種もの香料が含まれています。その中の一部に単独では不快に感じる香料も含まれていますが、すべてを絶妙 な比率で調合すると、これを嗅いだ人間の鼻は「良い香り」と感じます。 「デオマジック®」は、この原理を臭気対策に応用した商品です。予め「不快な臭い」に該当する部分を取り除いた溶剤を製造し、これに各現場 で不快な臭いが混ざることで新たな良い香りに変化させる仕組みです。 なお、「デオマジック®」は、実在する不快な臭い成分と香料を合わせることで新たな香りを創出する原理を採用した臭気対策剤であり、臭いの 「元」が消滅するわけではありません
Slide 32: 参考資料 エリナチュレ
参考資料 平成28年10月4日 〈昆虫の力を活かした糸の開発〉 アジア原産の野生の蛾であるエリサンの繭（＝エリシルク）には不思議な力が宿っていま す。強い紫外線や鳥から繭の中のサナギを守る為のＵＶカット性や消臭性があります。 エリサンの繭はまさに天然のゆりかごです。 しかしエリシルクを紡績する技術は確立されておらず、ヒトには見向きもされない素材で した。当社は紡績の技術を活かしコットンとブレンドした糸・生地を製造することに成功。 またカンボジアでのエリサン養蚕事業の支援も行い、現地農家への支援にも繋がる、ヒト と自然、先進国と途上国の共生を目指す、新たな繊維です。 2011 年4 月に販売を開
Slide 33: 参考資料：事業セグメントの内容（繊維）
参考資料：事業セグメントの内容 事業 繊維事業 セグメント 原糸販売 テキスタイル 製品 商品別 （紡績糸・加工糸） （シャツ・ユニフォーム織物生地、ニット生地） （アパレル向けＯＥＭ生産） 日本 〈富山工場〉 日本 〈(株)シキボウ江南〉 日本 〈(株)マーメイドソーイング秋田〉 生産拠点 インドネシア 〈メルテックス社〉 インドネシア 〈メルテックス社〉 中国 〈上海敷紡服飾、上海敷島家用紡織、 タイ 〈タイ・シキボウ社〉 湖州敷島福紡織品〉 ベトナム 〈現地協力会社〉 中国・ベトナム 〈現地協力会社〉 ・ 国内織物産地やニット産地への供給が中心 ・ 国内ユニフォーム・シャツアパレル、商社
Slide 34: 参考資料：事業セグメントの内容
参考資料：事業セグメントの内容 事業 産業材事業 不動産・サービス事業 セグメント 産業資材 機能材料 ドライヤーカンバス 化成品 不動産賃貸 商品別 フィルタークロス 複合材料 （リネンサプライ・ゴルフ場・物流） 日本 （鈴鹿・八日市・八幡工場） ・ 化成品 〈(株)シキボウ堺〉 生産拠点 中国 （敷島工業織物（無錫）） ・ 複合材料 〈八日市事業所・尾道事業所・長野事業所〉 〈中央研究所〉 ・ （カンバス） ・ （化成品） ・ 遊休土地を活用した商業施設賃貸事業 国内、海外製紙会社 食品メーカー （姫路・高知ショッピングセンター） （王子製紙、日本製紙など） ガラス繊維メーカー イオンモー
Slide 35: グローバルネットワーク（海外拠点）
参考資料 グローバルネットワーク（海外拠点） 湖州敷島福紡織品有限公司 敷島工業織物（無錫）有限公司 上海敷紡服飾有限公司 敷紡(香港)有限公司 上海敷島家用紡織有限公司 敷紡貿易(上海）有限公司 タイ・シキボウ社 ベトナム協力工場 ●繊維 ●産業材 メルテックス社 35
Slide 36: 注意事項
〈注意事項〉 本資料に記載されている将来に関する業績予想は、現時点で入手可能な情報に 基づき当社が判断した予想であり、不確実な要因やリスクも含まれております。 そのため、実際の結果は記述されている業績予想とは異なる可能性があることを ご承知おき願います。