JTC, Inc. · KRX:950170
JTC — Q2 FY2025 Earnings Presentation
20 slides from JTC's earnings presentation, Aug 31, 2025
Slide 1: IR BOOK 2Q/FY25
The heart to give, The heart to share. IR BOOK THE INVESTOR OF RELATIONS 2Q/FY25 2025.08.31
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer 본 자료는 주식회사 JTC (이하 “회사”)와 관련하여 기관투자자와 일반투자자들을 대상으로 실시하는 Presentation 자료로서 정보제공을 목적으로 작성 되었으며 이의 반출, 복사 또는 타인에 대한 재배포가 금지됨을 알려드리는 바입니다. 본 자료의 열람은 위의 제한 사항의 준수에 대한 동의로 간주될 것이며 제한 사항에 대한 위반은 ‘자본시장과 금융투자업에 관한 법률’ 에 대한 위반에 해당될 수 있음을 유념해주시기 바랍니다. 또한, 본 자료의 활용으로 인해 발생하거나 발생할 수 있는 모든 손실에 대하여 회사 및
Slide 3: 요약 손익계산서(JPY, KRW)
IR BOOK(Financial Reports) FY25 요약 손익계산서(JPY, KRW) 연결 기준(백만 엔) 2Q/FY25 2Q/FY24 YoY 1Q/FY25 QoQ 1H/FY25 1H/FY24 YoY ■ 매출액 매출액 7,876 8,704 -9.5% 10,048 -21.6% 17,924 17,970 -0.3% 2Q/FY25 79억엔(YoY -9.5%, QoQ -21.6%) - 대지진 발생설과 기록적인 폭염, 전승절 매출원가 1,968 2,214 -11.1% 2,364 -16.8% 4,333 4,425 -2.1% 80주년을 앞둔
Slide 4: 요약 재무상태표(JPY)
IR BOOK(Financial Reports) FY25 요약 재무상태표(JPY) 연결 기준(백만 엔) FY23말 FY24말 2Q/FY25말 ■ 현금및현금성자산 자산 2Q/FY25말 66억엔(전기말比 2.5%) - 계속해서 안정적인 현금흐름 창출 유동자산 11,519 14,040 14,389 현금및현금성자산 4,490 7,461 6,572 ■ 재고자산 단기금융상품 56 416 423 2Q/FY25말 35억엔(전기말比 +4.2%) - 재고 효율성을 위해 적정 재고량 유지 노력 재고자산 4,459 3,369 3,512 기타 2,570
Slide 5: 요약 재무상태표(KRW)
IR BOOK(Financial Reports) FY25 요약 재무상태표(KRW) 연결 기준(백만 원) FY23말 FY24말 1Q/FY25말 자산 유동자산 102,033 135,044 135,945 현금및현금성자산 39,773 71,765 62,092 단기금융상품 500 4,000 4,000 재고자산 39,499 32,405 33,179 기타 22,261 26,874 36,674 비유동자산 161,360 223,288 219,258 유형자산 115,240 140,400 141,220 기타 46,120 82,888 78,038 자산총
Slide 6: 국가별 매출
IR BOOK(Financial Reports) FY25 국가별 매출 연결 기준(백만 엔) 2Q/FY25 2Q/FY24 YoY 1Q/FY25 QoQ 1H/FY25 1H/FY24 YoY ■ 중국 2Q/FY25 58억엔(YoY -0.3%, QoQ -11.4%) 중국 5,822 5,840 -0.3% 6,571 -11.4% 12,385 10,962 13.0% - 대지진 발생 우려로 여행심리 하락 - 전승절을 앞두고 영화 ‘731’ 개봉으로 반일 감정이 고조되면서 여행사들의 단체여행객 모객 난항 매출액 대비 % 73.0% 67.1% 65.4
Slide 7: 지역/점포별 매출 구성비
IR BOOK(Financial Reports) FY25 지역/점포별 매출 구성비 별도 기준(%) 2Q/FY25 2Q/FY24 YoY 1Q/FY25 QoQ 1H/FY25 1H/FY24 YoY ■ 동일본 2Q/FY25 YoY -13.9%, QoQ -18.8% 동일본 29.7% 39.8% -13.9% 36.6% -18.8% 18.9% 18.2% 3.7% - 무더위, 대지진 발생 우려로 인해 단체 여행 심리가 위축 신주쿠 9.5% 13.1% 14.0% 6.1% 6.7% 홋카이도 7.7% 12.3% 6.2% 5.4% 5.0% ■ 서일본 후
Slide 8: PB・NB 매출 구성비
IR BOOK(Financial Reports) FY25 PB・NB 매출 구성비 별도 기준(%) 2Q/FY25 2Q/FY24 YoY 1Q/FY25 QoQ 1H/FY25 1H/FY24 YoY ■ NB 2Q/FY25 YoY -7.2%, QoQ -16.5% NB 제품 34.2% 33.2% -7.2% 32.0% -16.5% 33.4% 31.7% 4.6% - 제조업체 브랜드 화장품 및 기념품 중심으로 전년比 매출이 올랐으나 이를 제외한 전반적으로 하락 식품 4.8% 4.4% 4.5% 4.7% 4.6% 화장품 6.9% 5.5% 6.0% 6.6
Slide 9: 판매비와 관리비
IR BOOK(Financial Reports) FY25 판매비와 관리비 연결 기준(백만 엔) 2Q/FY25 2Q/FY24 YoY 1Q/FY25 QoQ 1H/FY25 1H/FY24 YoY ■ 급여 및 상여 2Q/FY25 5.4억엔 YoY +5.9%, QoQ +1.1% 매출액 7,876 8,704 -9.5% 10,048 -21.6% 17,924 17,970 -0.3% - 인력 부족 매장 중심의 충원 및 신규매장 오픈을 위한 판매직원 중심의 채용 인원 증원(주1)으로 인건비 상승 판매비와 관리비 5,712 5,462 4.6% 6,560
Slide 10: 점포 운영 효율화 추이
IR BOOK(Financial Reports) FY25 점포 운영 효율화 추이 기준 임직원(명) 보유점포(개) 운영점포(개) 점포당 근무 인원(명)(주1) ■ 임직원(명) 1H/FY25말 503명 FY18말 929 25 25 37.2 (‘19.02말) FY19말 ■ 보유 ・ 운영 점포 898 23 23 39.0 (‘20.02말) 1H/FY25말 22개 보유 ・ 20개 운영 FY20말 154 16 4 38.5 (‘21.02말) ■ 점포당 근무 인원 FY21말 1H/FY25말 25.2명/1점포 133 16 4 33.3 (‘22.02말
Slide 11: 점포 현황
IR BOOK(Financial Reports) FY25 점포 현황 규슈(11) 홋카이도 ・ 도호쿠(2) JTC 후쿠오카 라쿠이치 후쿠오카 JTC 센다이 JTC 홋카이도 도쿄 ・ 츄부(4) KOO SKIN 벳푸 JTC 쓰시마 AKA JEWELERY 신주쿠 JTC 신주쿠 생활광장 쓰시마 JTC 오무라 KOO SKIN 신바시 후지노에키 간사이 ・ 호쿠리쿠(6) 생활광장 가고시마 JTC 오키나와 DOTON PLAZA 오사카 코한 드럭요시요시 나가사키 생활광장 이시가키지마 교차앙(교토) JTC 오사카 드럭요시요시 미야코지마 라쿠이치 다카마
Slide 12: 미래 성장 잠재력
IR BOOK(Financial Reports) FY25 미래 성장 잠재력 역대급 방일관광객 수요 기록 일본 면세 업계 1위 1 ・ 코로나 팬데믹 이전 방일외래객 2015년 약 2,000만명 → 2019년 3,200만명, 1 ・ 콜옵션 행사를 통해 어펄마캐피탈 매니저스 코리아가 최대 주주가 됨 연평균 12.7% 성장률 기록 * 2024년 방일외래객 약 3,700만명 ・ 회사는 면세점 생태계 내 경쟁력을 강화하고 새로운 성장 동력을 발굴하기 위해 볼트온 M&A를 추진할 것 ・ 일본 관광청, 2030년 방일외래객 6천만명 달성 목표 2
Slide 13: Company Profile
APPENDIX Company Profile JTC는 1993년에 설립된 일본 기반의 택스프리샵 운영사 현재 일본 12개 도도부현에서 23개 점포 전개중 주요 고객층은 중국, 한국, 대만, 동남아시아의 단체관광객 About Us 주요 통계 주요 연혁 설립 1993 점포 수 파트너 여행사 본사 도쿄 신주쿠, 후쿠오카 2022 대표이사 야마모토 후미야 23 개 1,270+사 2015 Affirma Capital로부터 투자 AKA JEWELRY 신주쿠점 오픈 2003 2017 2025 주주 구성 Affirma Capital (69.5%)
Slide 14: History
APPENDIX History 관광 산업의 트렌드에 발맞춰 JTC는 일본 최대 면세점 운영업체 중 하나로 성장 ➊ 1993 : 설립 ➌ 2015 : 신규 매장 및 브랜드 오픈 ➎ 2018 : KOSDAQ 시장 상장 • 일본 대학에서 관광학을 전공한 창업자는 소비세 • 2015년 방일 외국인 관광객 수는 전년도(1,340만 명)의 약 • 2018년 4월 6일, 일본 기업으로는 6년 만에 면세 면허를 취득하고 오이타현 벳푸시에 첫 매장 1.5배인 1,970만 명, 2016년에는 2,400만 명으로 증가. 한국거래소 시장(코스닥: 950
Slide 15: 일본 면세 제도
APPENDIX 일본 면세 제도 편의성 측면에서 Tax-free Shop 시장이 우위 사전면세점 사후면세점 사후면세점(Tax-free Shop)이 발달한 이유 VS (Duty-free Shop) (Tax-free Shop) 일본 관세 제도 관세법상 보세장치장 사업을 점포 납세지를 관할하는 면세점의 주요 상품인 화장품류・의약품류・귀금속류의 관세율이 5% 이하로 낮음 주류 등에 대해서는 대부분 관세를 부과하지 않음 설치 허가(경쟁입찰)를 받은 영위하려면? 세무소장의 허가 필요 보세구역 필요 한국의 경우, 주류・담배는 30~40%. 일반
Slide 16: 사업모델
APPENDIX 사업모델 30여 년간 쌓아온 신뢰를 기반으로 한 여행사 네트워크와 수수료 경쟁력을 통해 지배적 시장지위 획득 및 유지 패키지 여행 시장에서 높은 진입장벽을 가진 독특한 B2B2C 사업구조 예약 입점에 따른 효율적 인건비 관리, 高마진 PB 제품 경쟁력으로 수익성 확보 02사업모델 점포개발 상품 개발〮발주 영업 ・ 판촉 판매 수수료 정산 A/S • 여행사와 함께 전국 주요 • 수수료를 충분히 커버 • 여행사들의 설립기부터 • 모국어 대응 및 판매 • 판매와 동시에 산출되는 • 귀국 후 모국에서 여행상품 개발 및 출점
Slide 17: 일본 관광 시장 전망
APPENDIX 일본 관광 시장 전망 전세계 여행・관광개발 지수 랭킹 일본 3위 , 글로벌 인기 여전 2024년 방일 외래객 수는 사상 최고치 기록, 2025년 4천만 명 이상 예상, 2030년에는 6천만 명을 달성할 것으로 예상 (만 명) (만 개) 7,000 China Korea Taiwan Thailand 7.00 전세계 여행・관광개발 지수 Vietnam Others Tax-free Shops 순위 2019 2021 2024 6.33 1 스페인 일본 미국 6.14 2 프랑스 미국 스페인 6,000 6,000 6.00 3 독일
Slide 18: 일본 관광 시장 전망
APPENDIX 일본 관광 시장 전망 일본 정부는 수립한 2030 관광 비전을 바탕으로 관광 산업 활성화 도모 주요 결의 내용 인바운드 회복(일본 정부의 목표) 방일외래객 2030년 6,000만명 달성 방일외래객 여행 소비액 ・ 소비단가 여행 소비액 2030년 15조엔, 1인당 소비 단가 25만엔 목표 1인당 지방 숙박일수 2.17박 지방으로의 고객 분산과 수용 기능의 강화 지방의 '고부가가치 인바운드 관광지' 개척 지방에서 14개의 관광지 모델을 선정해 판매・숙박・관광업 종사자・인맥・인프라의 5개 관점에서 지방 유치에 필요한 대처
Slide 19: 경쟁 환경
APPENDIX 경쟁 환경 팬데믹 이전까지 방일 단체관광객을 대상으로 한 사후면세점은 JTC 포함 6개 업체가 경쟁 팬데믹 기간 동안 3개 업체가 시장에서 철수 혹은 비즈니스 모델을 변경하여 현재 당사 포함 3개 업체 경쟁 중 주요 4개국(중국, 한국, 대만, 태국)을 모두 커버하는 회사는 당사가 유일 가장 규모가 큰 방일 중국인 단체관광객 대상 시장은 당사와 A사가 양분 A사 K사 L사 E사 H사 매출액(억엔) FY18 492 - - 471 - 27 FY19 449 - - 427 - 15 FY20 165 - - 60 - - FY2
Slide 20: 감사합니다.
감사합니다. IR실 서울특별시 강서구 공항대로 164, 6층 (마곡동, 류마타워)│Tel. 02-785-9101│Fax 02-2661-9103│ jtc_ir@groupjtc.com│ www.groupjtc.com/korean