Slide 1: 2018年3月期決算説明会
2018年3月期決算説明会 2018年5月10日 株式会社エフテック 東証1部：7212 http://www.ftech.co.jp Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All Right Reserved 1
Slide 2: 目次
目次 １．決算概要 ２．業績予想 ３．経営戦略 ４．トピックス 代表取締役社長 福田 祐一 Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All Right Reserved 2
Slide 3: 目次
目次 １．決算概要 ２．業績予想 ３．経営戦略 ４．トピックス 代表取締役社長 福田 祐一 Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All Right Reserved 3
Slide 4: 連結決算概要（前年同期比）
連結決算概要（前年同期比） （単位：百万円） 2017年3月期 2018年3月期 増減 実績 実績 売上高 197,941 100.0% 226,060 100.0% 28,118 14.2% 営業利益 8,035 4.1% 6,856 3.0% ▲1,179 ▲14.7% 経常利益 7,214 3.6% 5,924 2.6% ▲1,289 ▲17.9% 親会社株主に帰属す る当期純利益 4,035 2.0% 4,708 2.1% 673 16.7% 1株利益(円) 261.01 ― 262.98 ― 1.97 0.8% 転換済み社債1,650百万円 社債全額面繰上償還済(H29.9.12)
Slide 5: 連結売上高（前年同期比）
連結売上高（前年同期比） （単位：百万円） セグメント別連結売上高（金額） 売上高シェア（%） 197,941 226,060 日本, 12.8% 日本, 12.7% （日本） 日本, 28,795 ▲0.1%減少 200,000 日本, 25,229 北米, 北米, 北米, （北米） 60.8% 57.5% ▲3.3%減少 北米, 129,904 100,000 120,433 アジア, アジア, アジア, （アジア） アジア, 67,360 26.4% 29.8% 3.4%増加 52,279 0 2017年3月期 2018年3月期 2017年3月期 2018年3月期 実績 実績 実績 実績
Slide 6: セグメント別営業利益（前年同期比）
セグメント別営業利益（前年同期比） （単位：百万円） 金額 シェア 2017年 2018年 2017年 2018年 3月期 3月期 増減 増減率 3月期 3月期 増減 実績 実績 実績 実績 日本 958 1,744 786 82.0% 11.9% 25.4% 13.5% 北米 2,928 ▲1,878 ▲4,806 ▲164.2% 36.4% ▲27.4% ▲63.8% アジア 3,868 6,684 2,815 72.8% 48.1% 97.5% 49.3% 合計 7,754 6,549 ▲1,204 ▲15.5% 96.5% 95.5% ▲1.0% 調整 281 306 25 8.9%
Slide 7: 目次
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Slide 8: 連結業績予想（2019年3月期予想）
連結業績予想（2019年3月期予想） （単位：百万円） 2018年3月期 2019年3月期 増減 実績 予想 売上高 226,060 100.0% 226,000 100.0% ▲60 ▲0.0% 営業利益 6,856 3.0% 7,500 3.3% 643 9.4% 経常利益 5,924 2.6% 6,600 2.9% 675 11.4% 親会社株主に帰属す る当期純利益 4,708 2.1% 4,000 1.8% ▲709 ▲15.1% 1株利益(円) 262.98 ― 214.15 ― ▲48.83 ▲18.6% 為替 2018年3月期 2019年3月期 増減額 １US$ 110.71円
Slide 9: 連結売上高（2019年3月期予想）
連結売上高（2019年3月期予想） （単位：百万円） セグメント別連結売上高（金額） 売上高シェア（%） 226,060 226,000 日本, 14.8% （日本） 日本, 12.7% 日本, 28,795 日本, 33,331 2.1%増加 200,000 150,000 北米, 北米, 北米, 北米, （北米） 57.5% 55.8% 129,904 126,182 ▲1.6%減少 100,000 （アジア） 50,000 アジア, アジア, アジア, アジア, ▲0.4%減少 67,360 66,485 29.8% 29.4% 0 2018年3月期 2019年3月期 2018年3月期
Slide 10: セグメント別営業利益（前年同期比）
セグメント別営業利益（前年同期比） （単位：百万円） 金額 シェア 2018年 2019年 2018年 2019年 3月期 3月期 増減 増減率 3月期 3月期 増減 実績 予想 実績 予想 日本 1,744 332 ▲1,411 ▲80.9% 25.4% 4.4% ▲21.0% 北米 ▲1,878 1,723 3,602 - ▲27.4% 23.0% - アジア 6,684 5,955 ▲728 ▲10.9% 97.5% 79.4% ▲18.1% 合計 6,549 8,012 1,462 22.3% 95.5% 106.8% 11.3% 調整 306 ▲512 ▲818 ▲266.9% 4.
Slide 11: 営業利益増減要因
営業利益増減要因 減益 増益 日本 北米 アジア （カナダ） 顧客のストライキ 顧客側の生産計画遅延 売上増減 新規立上に関するコスト増加 影響 （アメリカ） 解消 183 外作費用の増加、材料費増加 その他 物流改善コスト増加 その他 ▲866 7,500 （メキシコ） 4,324 立上コスト増加 連結 為替 6,856 調整 影響 ▲818 ▲160 売上増減 売上増減 影響 影響 ▲608 ▲707 その他 ▲704 2018年3月期 2019年3月期 実績 業績予想 Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All Right Reserved 11
Slide 12: 得意先別売上高の推移
得意先別売上高の推移 144,089 172,456 175,579 196,343 226,060 226,000 100% 4.4% その他 90% 4.0% 3.8% 3.5% 2.9% 3.5% スズキ 8.6% 9.5% 10.9% 12.0% 11.4% 11.6% 三菱 80% トヨタ 日産 70% GM 79.9% 79.0% 77.6% 76.4% 75.2% 76.0% ホンダ 60% 50% 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期計画 ホンダ 14/3期 137,708 15/3期 138,635 16/3期 152,435 17/3期 1
Slide 13: 財務の状況
財務の状況 総資産 設備投資 減価償却費 有利子負債 有利子負債依存度 160,000 50.0% 140,000 40.0% 120,000 100,000 30.0% 80,000 20.0% 60,000 40,000 10.0% 20,000 0 0.0% 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期予 総資産 111,062 132,697 137,980 144,420 150,525 146,144 設備投資 12,715 14,987 20,578 14,094 12,435 12,233 減価償却費 7,508 8,920 10,081 10,335
Slide 14: 配当金の状況
配当金の状況 2019年3月期予定 配当 1Q末 2Q末 3Q末 4Q期末 合計 性向 2019年3月期 ー 10円00銭 ー 10円00銭 20円00銭 9.3% 配当予定 （ご参考）2018年3月期 ー 10円00銭 ー 10円00銭 20円00銭 7.6% ※株主総会決議事項 前期比 増減 ー ー ー ー ー 1.3% 配当方針 当社の利益配分に関する基本方針は、業績に基づく利益還元を基本としています。 財務体質の強化を図りながら利益の状況、将来の事業展開など長期的な視野に立って皆様への 利益還元を図ってまいります。配当性向の当面の目途を親会社株主に帰属する当期純利益の 10％以上とし、
Slide 15: 目次
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Slide 16: 中期3カ年経営計画 ～基本方針～
中期3カ年経営計画 ～基本方針～ 会社方針 2017/3月期 2018/3月期 2019/3月期 2020/3月期 健全なる財務体質 高収益企業の実現 実績 目標 連結売上高 連結売上高 営業利益率 営業利益率 有利子負債依存度 有利子負債依存度 お客様に最高の価値を提供する 生産拠点は、利益を最大化する 機能組織は、コストの最小化と生産拠点へ価値を提供する 健全な財務体質を構築する 新規重要顧客を獲得、拡大する 画期的新製品を提案する 新技術・新加工方法を確立する 新規事業の企画・推進 Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All Rig
Slide 17: 中期3カ年経営計画 ～アプローチ～
中期3カ年経営計画 ～アプローチ～ 日本からの発信力アップ 日本 北米 中国 ア大 生 営業 既存量産機種の継続受注・新規ビジネスの獲得 産 開発 最少コスト・最短期間での効率的開発 拠 生産 新機種安定立上支援・高効率、高品質ノウハウの共有 点 に 購買 購入原価低減・物流費削減 価 EG 廉価設備・高効率加工方法の具現化 値 を 管理 ガバナンス強化・リスク管理・人材育成 提 経営企画 拠点収支分析・収益向上施策の共同立案、フォロー 供 生産拠点はプロフィットセンターとして中期目標を必達 Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All Right Reserved 17
Slide 18: 中期3カ年経営計画 ～経営目標～
中期3カ年経営計画 ～経営目標～ 売上高 営業利益 営業利益 営業利益率 億円 億円 2,200 2,090 2,070 2,120 120 10.0% 105 1,979 2,000 100 90 8.0% 80 80 1,800 80 6.0% 1,600 60 4.0% 1,400 40 5.0% 4.1% 4.3% 3.8% 1,200 20 2.0% 1,000 0 0.0% 2017/3月期 2018/3月期 2019/3月期 2020/3月期 2017/3月期 2018/3月期 2019/3月期 2020/3月期 実績 実績 投資計画 有利子負債依存度 総資産 有利子負債 有利子
Slide 19: 中期3カ年経営計画 ～初年度計画対実績～
中期3カ年経営計画 ～初年度計画対実績～ 中期経営計画初年度計画対実績 (億円) 中期経営計画 2017年度実績 差異 売上高 ２，０９０ ２，２６０ ＋１７０ 営業利益 ８０ ６８ ▲１２ 投資計画 １３７ １２４ ▲１３ 有利子負債額 ５８０ ５９５ ＋１５ 有利子負債依存度 ３９．５％ ３９．５％ ０％ 売上高、投資計画、有利子負債依存度は計画達成 営業利益、有利子負債額は計画未達成となった Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All Right Reserved 19
Slide 20: 中期3カ年経営計画 ～初年度計画対実績～
中期3カ年経営計画 ～初年度計画対実績～ 中期経営計画初年度計画対実績 (億円) 中期経営計画 2017年度実績 差異 営業利益 ８０ ６８ ▲１２ 北米地域が営業損失▲１８億円 となったことが主因 北米地域の立て直しが • 前期比 ▲４８億円 急務 • 当初計画比▲３６億円 中期経営計画 2017年度実績 差異 有利子負債額 ５８０ ５９５ ＋１５ バイアップ資金入金時期が翌期へ 2018年度での回収で （北米地域１５百万ドル） 有利子負債残高減少 Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All Right Reserved 20
Slide 21: 北米地域の状況 ～課題～
北米地域の状況 ～課題～ 内外環境 発生事象 北米拠点の問題 外注の増加 コストアップ 受注の急増 労務費・外注費＋付随 ロスの増加 労働時間増加 新機種立上重複 仕損/追加検査の発生 退職者の急増 生産効率低下 雇用環境逼迫 更なる外注の発生 雇用難 労務コスト上昇 熟練者枯渇 収支の悪化 本社・拠点一体での改善策の展開 Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All Right Reserved 21
Slide 22: 北米地域の状況～改善への取り組み～
北米地域の状況～改善への取り組み～ 仕損費用 コ 本社支援による生産性/精度向上で ス 倉庫・付随費用 コスト削減、収益向上を達成 ト 削 労務費 減 コ ス ト 外注費用 生産性/精度向上策 収 本社フォローによる費用減 益 本社フォロー内作化 向 上 収 売買価格是正 益 本社支援策 人材の派遣 計画進捗管理 付加価値アップ 生産技術→生産性向上 改善計画/収支計画 本社ﾌｫﾛｰ（費用減、内作） Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All Right Reserved 22
Slide 23: 目次
目次 １．決算概要 ２．業績予想 ３．経営戦略 ４．トピックス 代表取締役社長 福田 祐一 Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All Right Reserved 23
Slide 24: 受注状況
受注状況 Honda 全グローバル車種 部品供給率 100％ 軽量化と強度・剛性を両立し、高い信頼性を獲得。 外資系メーカー 日系メーカー GM サスペンション/マウント部品供給 日産 コントロール部品供給 2018年 世界生産シェア 2018年 世界生産シェア 獲得 (FR) (RR) (千台)4,000 2023年 40 (％) GM生産台数 2018年 3,000 約910万台 30 2010年 2,000 20 25% 49.2% 50.8% 1,000 10 75% 0 0 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 エフテック その他 FR系台数 RR系台
Slide 25: 受注状況 ～2018年3月期生産開始新機種～
受注状況 ～2018年3月期生産開始新機種～ 地域 得意先 1Q 2Q 3Q 4Q N-BOX CIVIC 日 HONDA 亀山 久喜 ⇒日本 ⇒日本 【見方】 本 LEAF 機種名 OTHER 九州エフテック ⇒日本 生産拠点 Odyssey Accord ⇒納入先 HONDA 北 FPG FPA ⇒北米 ⇒北米 Equinox Traverse 新規 米 /Terrain /Enclave LEAF T CAMRY ALTIMA 新規C OTHER FPMX Dyna-Mig FPG Dyna-Mig Dyna-Mig FPG Dyna-Mig ⇒北米 ⇒北米 ⇒北米 ⇒北米 ⇒北米 ⇒北
Slide 26: 受注状況 ～主要得意先からの主な新機種受注～
受注状況 ～主要得意先からの主な新機種受注～ Odyssey ACCORD 量産：2017年4月 量産：2017年9月 生産：アメリカ（F&P Georgia） 生産：アメリカ（F&P America） 受注：サスペンション部品 受注：サスペンション部品 マウント部品 マウント部品 ペダルコントロール部品 ペダルコントロール部品 N-BOX CIVIC 量産：2017年7月 量産：2017年9月 生産：日本（亀山） 生産：日本（久喜） 受注：サスペンション部品 受注：サスペンション部品 マウント部品 マウント部品 ペダルコントロール部品 ペダルコントロール部品 主要得意先のニーズに的確に応え主
Slide 27: 受注状況 ～得意先からの主な新機種受注～
受注状況 ～得意先からの主な新機種受注～ 新規顧客 GM 量産：2017年4月 量産：2017年4月、5月 生産：タイ（FMTL）, 生産：メキシコ（F&P Mexico） 受注：サスペンション部品 カナダ（Dyna-Mig） マウント部品 受注：サスペンション部品 マウント部品 新規顧客 新規顧客 量産：2017年7月 量産：2018年2月 生産：カナダ（Dyna-Mig） 生産：カナダ（Dyna-Mig） 受注：サスペンション部品 受注：マウント部品 マウント部品 積極的な拡販活動で受注した新機種向け部品の量産開始 Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All Rig
Slide 28: 軽量化への取り組み ～異材接合技術～
軽量化への取り組み ～異材接合技術～ FSW 接合 新たな接合技術への取組 鉄＋アルミ アルミ＋アルミ カーボン・AL・樹脂 鉄とアルミ(DC)をFSW接合 AL板材（展伸材）・AL(押し出し材) 鉄 をFSW（歪が少ない最適接合） ・樹脂 技術で世界初量産化 他部品 樹脂 アルミ ・カーボン への 鉄 技術 転用 樹脂 ・カーボン 異材接合技術を確立し、更なる軽量化 技術をSUBFRAME他部品に技術転用 Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All Right Reserved 28
Slide 29: 財務面
財務面 当社が発行した「2020年満期円貨建て転換社債型新 株予約権付社債（以下CB）」については、2017年9月12 日に全額株式に転換され自己資本が増加しました。 ※2017年8月17日コールオプション行使 項 目 2017年3月末 2018年3月末 差 CB残高 2,350百万円 0 △2,350百万円 発行済株式数 16,760,425株 18,712,244株 ＋1,951,819株 資本金 5,615百万円 6,790百万円 ＋1,175百万円 資本剰余金 6,155百万円 7,330百万円 ＋1,175百万円 ＜参考＞ CB発行条件 CB発行時(2015年3月)の状況 発行日 2
Slide 30: ＩＲ活動等 ～技術展参加～
ＩＲ活動等 ～技術展参加～ ～人と車のテクノロジー展参加～ 日時：2017年6月28～30日 場所：ポートメッセ名古屋 来場者数：39,810人 ブース出展、 軽量PEDAL・アルミ技術の展示説明 雑誌Motor Fanに掲載 ～第8回クルマの軽量化技術展～ 日本最大の 軽量化技術展 日時：2018年1月17日～19日 場所：東京ビッグサイト 来場者数：39,922人 OEMメーカーに当社の開発技術力を積極的にPR Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All Right Reserved 30
Slide 31: ＩＲ活動等 ～個人投資家向け～
ＩＲ活動等 ～個人投資家向け～ 日経ＩＲフェア２０１7出展 個人投資家向け会社説明会 2017年 2017年 2018年 8月25日、26日 7月6日、12月5日 1月26日 場所： 東京ビックサイト 場所： 埼玉県大宮/久喜市総合 場所： エフテック本社/ 来場者数： 17,346人 文化会館 久喜事業所 会社説明会、ブース出展 人数： 各120名程 内容： 工場見学会 人数： 19名 多くの個人投資家に 活発な質疑応答 地域の方々と交流 ご説明実施 当社の本社所在地で初のＩＲ 理解度、認知度向上へ 個人株主拡大に向け積極的なＩＲ活動展開 Copyright(
Slide 32: CSR ～環境～
CSR ～環境～ ■前年度各種表彰を受けての取り組み 新聞にEnMSの記事掲載 新聞 得意先HP上で特集 省エネ大賞受賞による 講演/訪問依頼が殺到 インドから各種産業団体様が来訪 外部 講演 コミュニ 訪問 ケーション 【参考】 2016年6月： Energy Management Insight Award 得意先 2017年1月： 省エネ大賞 省エネ事例部門 省エネルギーセンター会長賞受賞 2017年1月： Honda優良感謝賞（環境） Hondaグリーン大会 グローバル大会 優秀賞 日本地域大会 優秀賞 Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All
Slide 33: CSR ～社会貢献～
CSR ～社会貢献～ 企業の森づくり 奨学財団 従業員の環境教育・ 2017年4月より公益財団 環境保全意識の向上 エフテック奨学財団の奨学活動開始 埼玉県 首都圏の大学32校の41名の学生に 対し奨学金給付を開始 工作教室 奨学生交流会 （子供向けイベント） 「埼玉県森づくりサポーター」として企業の 奨学金給付を通じ世界で 森づくりを通じて環境保全や社会貢献に尽力 活躍できる人材の育成支援 Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All Right Reserved 33
Slide 34: ご清聴ありがとうございました
ご清聴ありがとうございました 本資料で記述している将来予測及び業績予想は、現時点で入手可能な情報に基づき当社が 判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 そのため、様々な要因の変化により実際の業績と記述としている将来見通しは、大きく異なる 可能性があることを御承知おき下さい。 IR情報のお問い合わせ、取材申し込みは 株式会社エフテック 管理本部 総務ブロック/経理ブロック 代表TEL 0480-85-5211 Mail webmaster@ftech.co.jp Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All Right Reserved