Slide 1: Résultats Annuels 2017
Résultats Annuels 1 Résultats Annuels 2017 de Groupe Eurotunnel SE
Slide 2: #LienVital
#LIENVITAL CHIFFRES CLÉS 2017 PERSPECTIVES 1 3 2 RÉSULTATS FINANCIERS 2017 2 Résultats Annuels 2017 de Groupe Eurotunnel SE
Slide 3: Chiffres Clés 2017
1 CHIFFRES CLÉS 2017 3 Résultats Annuels 2017 de Groupe Eurotunnel SE
Slide 4: 2017, une année de solides performances
Chiffres Clés 2017 2017, UNE ANNÉE DE SOLIDES PERFORMANCES EBITDA supérieur à l’objectif Succès du +6% à 526M€* Refinancement Chiffre d’Affaires Free Cash Flow** Dividende +4%* à 1,033Md€* en hausse de 97M€ +15% à 0,30€ à 236M€ *Au taux de change de 2017 : 1£ = 1,140€ **Hors ElecLink 4 Résultats Ann
Slide 5: L'excellence environnementale de Getlink
Chiffres Clés 2017 L’EXCELLENCE ENVIRONNEMENTALE DE GETLINK Empreinte carbone 2M tonnes de CO2 économisées/an -47% vs 2006 vs. Ferries/Aérien 1 3 2 4 Mobilité bas-carbone ElecLink favorise la transition 8M€ d’incitation commerciale énergétique et protège par EDF en 2017/2018 le milieu sous-marin 5 R
Slide 6: Résultats Financiers 2017
2 RÉSULTATS FINANCIERS 2017 6 Résultats Annuels 2017 de Groupe Eurotunnel SE
Slide 7: Eurotunnel : trafic solide, hausse du yield, efficacité opérationnelle
Résultats Financiers 2017 EUROTUNNEL : TRAFIC SOLIDE + HAUSSE DU YIELD + EFFICACITÉ OPÉRATIONNELLE En M€ 2017 Variation 2016* Chiffre d’affaires 915 +4% 881 Navettes 604 +3% 585 Réseau Ferroviaire 293 +4% 282 Autres revenus 18 +29% 14 Charges d’exploitation -394 +2% -386 EBITDA 521 +5% 495 % du Chif
Slide 8: Europorte : une croissance rentable
Résultats Financiers 2017 EUROPORTE : UNE CROISSANCE RENTABLE En M€ 2017 Variation 2016 Seul opérateur de fret ferroviaire Chiffre d’affaires 118 +2% 116 rentable en France Charges d’exploitation -112 -3% -116 Fret SNCF doit devenir une filiale indépendante EBITDA 6 +6M€ 0 de la SNCF (hors de l’unit
Slide 9: ElecLink : on time + on budget
Résultats Financiers 2017 ELECLINK : ON TIME + ON BUDGET 247M€ Début 2020 Début de la construction des d’investissements à mise en service stations de conversion ce jour opérationnel confirmée 1 000 MW Équivalent de la consommation de puissance électrique de 1,65M de foyers 9 Résultats Annuels 2017
Slide 10: Compte de résultats 2017
Résultats Financiers 2017 COMPTE DE RÉSULTATS 2017 En M€ 2017 2016* D % 2017 vs 2016 Chiffre d’affaires 1 033 997 +4% Charges d’exploitation (507) (503) +1% EBITDA 526 494 +6% % du Chiffre d’affaires 50,9% 49,5% +140pb Résultat opérationnel courant 374 344 +9% Coût de l’endettement financier net (27
Slide 11: Free cash flow en hausse de 97M€
Résultats Financiers 2017 FREE CASH FLOW EN HAUSSE DE 97M€ Free cash flow*: 236M€ *FCF hors ElecLink **Devises et Autres: 177M€, dont devises 61M€ et 116M€ provenant de la cession des navires 11 Résultats Annuels 2017 de Groupe Eurotunnel SE
Slide 12: Dette nette : coût inférieur + trésorerie disponible élevée
Résultats Financiers 2017 DETTE NETTE : COÛT INFÉRIEUR + TRÉSORERIE DISPONIBLE ÉLEVÉE TAUX D’INTÉRÊTS* En M€ 2017 Dette financière (4 346) FRN held - Cash 613 Dette financière nette (3 733) Ration Dette Nette / EBITDA 7,1 x 2016 2018e *intérêts versés / Before dette financière 12 Résultats Annuels 2
Slide 13: Dividende : une politique pérenne
Résultats Financiers 2017 DIVIDENDE : UNE POLITIQUE PÉRENNE 2017 : 0,30€ par action*, +25% par an en augmentation de 15% Montant total pour 2017 : 165M€ Montant total distribué incluant les rachats d’actions depuis 2008 : 1,0Md€ 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 *Sujet au vote de l’AG le 18 avril 2
Slide 14: Perspectives
3 PERSPECTIVES 14 Résultats Annuels 2017 de Groupe Eurotunnel SE
Slide 15: Getlink : solides performances réalisées
Perspectives GETLINK : SOLIDES PERFORMANCES RÉALISÉES +52% EBITDA* Eurotunnel Yield Pricing power Indexation sur l’inflation Efficacité +31% Trafic Eurostar opérationnelle +25% Trafic LeShuttle** Digital Smart Trafic croissant Marché Part de marché 2006 2017 *à taux de change constant, hors MUC en 2
Slide 16: Getlink : vers la croissance
Perspectives GETLINK: VERS LA CROISSANCE Extension Terminaux 2018 ET AU-DELÀ Flexiplus Trafic des Navettes en hausse 2017 Amsterdam ElecLink Commerce international E-commerce 58% CAPACITÉ Gain de parts de marché UTILISÉE Trafic Eurostar en hausse Reprise Nouvelles destinations ERTMS Francfort Rentab
Slide 17: Getlink : confiance dans la croissance à venir
Perspectives GETLINK : CONFIANCE DANS LA CROISSANCE À VENIR OBJECTIFS FINANCIERS 2018 HORIZON 2022 + ELECLINK EBITDA* EBITDA* 545M€ >700M€ DIVIDENDE DIVIDENDE 0,35€ +0,05€ p.a. * Au taux de change de (1 £= 1,14 €) et périmètre constant 17 Résultats Annuels 2017 de Groupe Eurotunnel SE
Slide 18: #LienVital
#LienVital 18 Résultats Annuels 2017 de Groupe Eurotunnel SE
Slide 19: Vos contacts
VOS CONTACTS Jean Baptiste Michael ROUSSILLE SCHULLER co-Head of IR Corporate Finance Director 00 33 1 40 98 04 81 co-Head of IR 00 44 1303 288 719 Jean-baptiste.roussille@getlinkgroup.com Michael.schuller@getlinkgroup.com 19 Résultats Annuels 2017 de Groupe Eurotunnel SE