Sociedad Matriz Saam S.a. · BCS:SMSAAM
Sociedad Matriz Saam — Q1 2013 Earnings Presentation
23 slides from Sociedad Matriz Saam's earnings presentation, May 16, 2013
Slide 1: Presentación Inversionistas
Presentación Inversionistas Santiago, 16 de Mayo de 2013 1
Slide 2: Porqué invertir en SM SAAM
Porqué invertir en SM SAAM Líder en América Latina en puertos y remolcaje Alta rentabilidad, Amplias sinergias estabilidad y entre las áreas de fortaleza negocio de SAAM financiera Importantes Oportunidades de Inversión Concesiones portuarias de largo Diversidad plazo con flujos geográfica en establ
Slide 3: Hitos 2012 - 2013
Hitos 2012 - 2013 2012 • Separación de CSAV • Transacción de acciones de SM SAAM • Comienzo de operaciones en Mazatlán, México • Ingreso a Honduras con remolcadores en Puerto Cortés • Operación de remolcadores para Minera Drummond cerca de Santa Marta, Colombia • Ingreso a Puerto Buenavista en Carta
Slide 4: Accionistas SM SAAM al 31 de marzo
Accionistas SM SAAM al 31 de marzo 2012 2013 Grupo Luksic Grupo Claro 20,3% 17,9% 37,4% Grupo Schiess 37,4% 7,7% 8,3% AFPs 7,2% 5,5% 11,7% Otros institucionales 11,7% 12,4% 12,4% 5,1% 5,1% Extranjeros Otros (retail) Capitalización de mercado al 14 de mayo de 2013: US$1.104 millones 4
Slide 5: SAAM: Servicios a Navieras y a Exportadores/Importadores
SAAM: Servicios a Navieras y a Exportadores/Importadores 1. Líderes en América Latina 2. Plan de Crecimiento 5
Slide 6: 1. Líderes en América Latina
1. Líderes en América Latina 6
Slide 7: Líder en servicios a navieras y a exportadores/importadores en América Latina
Líder en servicios a navieras y a exportadores/importadores en América Latina Negocios en 64 puertos en 12 países Terminales Remolcadores Logística Portuarios MEXICO USA 11 126 (2) 3.185.000 m2 GUATEMALA HONDURAS Terminales Remolcadores Áreas de Apoyo y COSTA RICA Portuarios Propios (1) Bodegas COLO
Slide 8: Operación de terminales portuarios
Operación de terminales portuarios Florida International Terminal, Florida, EE.UU. Terminal Marítima Mazatlán, México Puerto Buenavista, Colombia Terminal Portuario Guayaquil, Ecuador Terminal Puerto Arica, Chile Iquique Terminal Internacional, Chile Antofagasta Terminal Internacional, Chile San Ant
Slide 9: Terminales portuarios: activos de alto valor estratégico
Terminales portuarios: activos de alto valor estratégico Con 7 operaciones portuarias nacionales y 4 internacionales EE.UU. Port Everglades, FL Carga Transferida 2012 % Término Opción de Terminales Nacionales (millones de Ton) Propiedad Concesión Extensión Mazatlán San Antonio Terminal Internacional
Slide 10: Servicios de remolcadores
Servicios de remolcadores • Flota de 126 remolcadores en 11 países • Líderes en América Latina • Cuarto operador a nivel mundial • Acuerdo con SMIT 10
Slide 11: Remolcadores: líder en operaciones en América Latina
Remolcadores: líder en operaciones en América Latina Moderna flota de remolcadores Negocio de atractivas rentabilidades, en especial de los remolcadores off-shore Importante presencia y cobertura geográfica en ambas costas de América Latina PRINCIPALES OPERADORES DE REMOLCADORES PORTUARIOS CRE
Slide 12: Remolcadores: acuerdo con SMIT
Remolcadores: acuerdo con SMIT Firma MoU Valor económico de los activos aportados son equivalentes Creación de dos joint ventures: 1. Brasil (Rebras/Tugbrasil): SMIT 51% 2. México, Canadá y Panamá: SAAM 51% Sinergias operacionales y administrativas Acuerdo implica operación de 96 remolcado
Slide 13: Servicios de logística
Servicios de logística Servicios a las Naves / Aeronaves Agenciamiento Marítimo / Aéreo Estiba y Desestiba en Puertos(1) Depósito de Contenedores Servicios a la Carga Bodegaje, Almacenaje y Frigoríficos Graneles y Carga Fraccionada Transporte Terrestre y Distribución
Slide 14: Logística: importante red de servicios logísticos complementarios
Logística: importante red de servicios logísticos complementarios a operaciones en puertos y remolcadores DISTRIBUCIÓN DEL INGRESOS POR SERVICIO Otros Servicios 10% Agenciamiento 8% Depósito de Estiba y Contenedores Desestiba en 34% Terminales 9% Transporte Trerrestre y Distribución Graneles y Bodeg
Slide 15: Modelo de negocio exitoso y diversificado
Modelo de negocio exitoso y diversificado CRECIMIENTO DE INGRESOS MARGENES ESTABLES Ingresos (US$ millones) EBITDA (US$ millones) 40% CAC: 11% 691 CAC: 12% 26% 645 22% 25% 24% 25% 24% 23% 24% 24% 30% 555 243 145 154 156 20% 512 219 125 439 435 194 109 108 64 65 10% 363 200 65 171 157 80 60 0% 146 51
Slide 16: Terminales portuarios
Terminales portuarios Ingresos (US$ millones) 188 207 CAC: 14% 158 161 140 112 Mayores ingresos por ITI e inicio de 128 98 operaciones en Mazatlán y 87 86 Cartagena de Indias 95 79 71 Resultados afectados por los 60 54 51 efectos negativos de los paros 89 95 71 75 28 29 ilegales 57 61 35 24 25 2
Slide 17: Remolcadores
Remolcadores 201 Ingresos (US$ millones) 190 21 CAC: 18% 19 155 Mayores ingresos por las 12 operaciones en Brasil, Chile y 120 México, además de los nuevos 111 99 30 contratos en Honduras y Colombia 29 24 171 180 74 Mejores resultados principalmente 15 143 57 por las operaciones en Brasil y el 5
Slide 18: Logística
Logística Ingresos (US$ millones) 282 CAC: 6% 267 244 240 Mayores ingresos principalmente 212 101 110 por las operaciones en Chile 195 84 175 96 77 Resultados afectados por los 70 48 mayores costos en Chile, menores resultados en Perú, Uruguay y Brasil 166 173 69 160 144 67 124 135 127 23 23 44
Slide 19: Atractiva capacidad de endeudamiento para financiar plan de crecimiento de SAAM
Atractiva capacidad de endeudamiento para financiar plan de crecimiento de SAAM DEUDA FINANCIERA NETA (Diciembre 2012) DEUDA FINANCIERA NETA (Marzo 2013) 262 277 198 96 213 96 72 68 166 64 181 64 130 141 28 25 36 40 Deuda Caja Deuda neta Deuda Caja Deuda Neta Consolidado Coligado Consolidado Coligad
Slide 20: 2. Plan de Crecimiento
af isaam 2. Plan de Crecimiento wae i) @ SET
Slide 21: Plan de crecimiento 2013-2017
Plan de crecimiento 2013-2017 Durante los próximos cinco años se espera duplicar la generación de flujo (EBITDA) de las tres divisiones de la compañía: Terminales Portuarios, Remolcadores y Logística Cambio tecnológico en la industria naviera 1 Terminales Portuarios: Alta saturación y necesidad
Slide 22: Nota aclaratoria
Nota aclaratoria Esta presentación entrega información general sobre Sociedad Matriz SAAM S.A. (“SM SAAM”) y empresas relacionadas. Se trata de información resumida y no pretende ser completa. No está destinada a ser considerada como asesoramiento a potenciales inversionistas. No se hacen representa
Slide 23: Contacto
Contacto Luis Eduardo Bravo Gerente de Relación con Inversionistas Sociedad Matriz SAAM S.A. Hendaya 60, piso 8, Santiago, Chile (56-2) 2731-8282 lebravo@saam.cl www.smsaam.com 23