Tsukishima Holdings Co. Ltd. · TSE:6332
Tsukishima — Tsukishima Kikai — Q2 FY2020.3 Earnings Presentation
48 slides from Tsukishima's earnings presentation, Nov 15, 2019
Slide 1: © 2019 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved.
© 2019 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 2: 目次
《目次》 第1部 事業概要・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P 3～ 9 第2部 20.3第2四半期 決算概要・・・・・・・・・・・・・ P10～17 第3部 20.3期 通期見通し・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P18～22 第4部 中期経営計画の進捗状況・・・・・・・・・・・・・ P23～33 ※ 補足資料 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P34～48 © 2019 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved. 2
Slide 3: 第1部 事業概要
第1部 事業概要 © 2019 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved. 3
Slide 4: 会社概要
会社概要 商号 月島機械株式会社 TSUKISHIMA KIKAI CO., LTD. 代表取締役社長 山田 和彦 創業・設立 1905年（明治38年）8月創業 1917年（大正6年）5月設立 所在地 東京都中央区晴海三丁目5番1号 資本金 6,646百万円 発行済株式総数 45,625,800株 １単元の株式数 100株 従業員数 2,582名（連結） 611名（単体） （2019年9月末現在） © 2019 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved. 4
Slide 5: 事業領域とグループ概要
事業領域とグループ概要 製糖技術で獲得した基幹技術と それらの応用発展 月島機械のコア技術 反応・晶析・蒸留・分離 ろ過・乾燥・焼却・貯留 【官公需】 【民 需】 水環境事業本部 産業事業本部 産 業 事 業 水環境事業 国内外向け上下水道設備のプラントと 国内外向け産業関連（化学、鉄鋼、食品） 機器の販売、維持管理 のプラントと機器の販売 月島環境エンジニアリング（株） 月島テクノメンテサービス（株） 月島マシンセールス（株） 寒川ウォーターサービス（株） サンエコサーマル（株） 大同ケミカルエンジニアリング（株） 尾張ウォーター＆エナジー（株） BOKELA GmbH 三進工業(株) TS
Slide 6: 水環境事業 事業概要
水環境事業 事業概要 上水・下水プラント、焼却設備、脱水機・乾燥機等の単体機器、 主 な 事 業 内 容 上水・下水設備の運転・維持管理、補修、下水処理場における発電事業等 プ ラ ン ト ・ 単 体 機 器 ◆機器・設備の売り切りビジネスの展開 元の内容に戻し、FITのみ追加しました ・汚泥処理でトップクラスの実績 「汚泥の月島」ブランドの確立（脱水/乾燥/焼却） ・主要な処理設備のほとんどを自社製造可能 ・海外の上下水道プラント、機器も展開 ｲﾝｸﾗｲﾝﾄﾞ・ﾃﾞｨｽｸ・ﾄﾞﾗｲﾔ 次世代型 フィルタプレス（脱水機） （乾燥機） 汚泥焼却システム ライフサイクルビジネス ◆信用力、技術力を
Slide 7: 水環境事業 事業推移
水環境事業 事業推移 受注高推移 売上高推移 ・19.3期は、「プラント・単体機器」、「ライフサイクル ・19.3期は、受注済み案件の順調な進捗により増収 ビジネス」における大型案件の受注により増加 ・20.3期は、受注済み案件の売上計上時期により ・20.3期は、19.3期における大型案件受注の反動 減収の計画 により減少の計画 プラント ライフサイクル 【単位：億円】 単体機器 ビジネス O&M 【単位：億円】 700 700 623 636 600 600 544 172 174 500 500 447 500 462 400 414 169 400 400 140 148 204 17
Slide 8: 産業事業 事業概要
産業事業 事業概要 化学・鉄鋼・食品等のプラント、バイオマスエタノール製造設備、排ガス処理設備、乾燥機・分離機・ 主 な 事 業 内 容 ガスホルダ等の単体機器、廃液処理設備、固形廃棄物処理設備、一般/産業廃棄物処理事業等 プラント・単体機器 ◆化学、鉄鋼、食品向けプラントおよび単体機器の展開 ・テレフタル酸製造設備向け大型乾燥機（STD）で高いシェア ・化学向け大型プラントを展開 ・電力、鉄鋼分野向け排煙脱硫設備（国内外に多数の実績） ｽﾁｰﾑﾁｭｰﾌﾞﾄﾞﾗｲﾔ（STD） 各種ろ過機 排煙脱硫設備 焼 却 ◆熱処理技術を中心とした環境対策設備の展開 ・廃液燃焼分野における国内シェア70%
Slide 9: 産業事業 事業推移
産業事業 事業推移 受注高推移 売上高推移 ・19.3期は、 18.3期のM&A効果の反動により減少 ・19.3期は、受注済み案件の順調な進捗により増収 ・20.3期は、「焼却」等の回復により増加の計画 ・20.3期は、受注済み案件の売上計上時期により 減収の計画 【単位：億円】 プラント 【単位：億円】 焼却 O&M その他 単体機器 600 600 497 440 450 500 11 500 434 420 69 12 10 389 12 400 65 400 10 60 68 11 72 297 285 65 51 75 65 300 11 300 11 71 65 54 61 56
Slide 10: 第2部 20.3第2四半期 決算概要
第2部 20.3第2四半期 決算概要 © 2019 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved. 10
Slide 11: 20.3第2四半期決算（当社決算の特徴）
20.3第2四半期決算（当社決算の特徴） ■売上高計上は、第4四半期に集中 19.3期 第1Q 144億円（15%） 売上高 第2Q 180億円（18%） 実績 第3Q 232億円（24%） 978億円 第4Q 422億円（43%） ■受注から納期までのリードタイムは概ね1年から3年 © 2019 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved. 11
Slide 12: 20.3第2四半期決算（連結損益状況）
20.3第2四半期決算（連結損益状況） ■売上高は、 案件の順調な進捗により増収 ■営業利益、経常利益は、増収により増益 【単位：億円】 19.3第2四半期 20.3第2四半期 前年 実績 実績 同期比 売 上 高 323 380 +57 営 業 利 益 6 16 +10 営 業 利 益 率 1.9% 4.1% +2.2pt 経 常 利 益 9 19 +10 親会社株主に帰属する 5 14 +9 四 半 期 純 利 益 1 株 当 た り 11円06銭 31円70銭 +20円64銭 四 半 期 純 利 益 © 2019 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights
Slide 13: セグメント別受注高・売上高の状況
セグメント別受注高・売上高の状況 受 注 高 売 上 高 【水環境事業】 【水環境事業】 ・前年同期比で減少。 ・前年同期比で増収。要因は、受注済み案件の 要因は、前期大型案件受注の反動によるもの 順調な進捗によるもの 【産業事業】 【産業事業】 ・前年同期比で減少。 ・前年同期比で増収。要因は、受注済み案件の 要因は、前期大型案件受注の反動によるもの 順調な進捗によるもの 【単位：億円】 （ ）内は海外受注高 【単位：億円】 （ ）内は海外売上高 700 620 500 ▲155 600 465 400 ＋57 380 500 261 ▲80 323 400 (87) (▲36) 181 3
Slide 14: セグメント別営業利益変動要因分析
セグメント別営業利益変動要因分析 ■水環境事業は、前年同期比で増益。要因は、増収および工事採算向上のため ■産業事業は、前年同期比で増益。要因は、増収のため 水環境事業 【増減要因】 産業事業 【増減要因】 【単位：億円】 売上高増減：＋ 2億円 【単位：億円】 売上高増減：＋10億円 15 工事採算 ：＋ 2億円 工事採算 ：△ 3億円 15 販管費増減：± 0億円 販管費増減：△ 1億円 10 10 ＋４ ＋６ 5 5 10 6 0 2 4 0 -5 -5 19.3第2四半期 20.3 第2四半期 19.3第2四半期 20.3 第2四半期 19.3 20.3 差異 19.3 20.3 差異
Slide 15: 連結貸借対照表 ①資産
連結貸借対照表 ①資産 ■総資産は、売上債権の減少により19.3期末比で83億円の減少 1,320億円 △83億円 1,237億円 現預金＋有価証券 【増減内訳】 （283億円） 現預金＋有価証券 ＋31億円 （314億円） △125億円 売上債権の減少 その他流動資産 ＋ 30億円 たな卸資産の増加等 （524億円） その他流動資産 △95億円 （429億円） 投資有価証券 投資有価証券 △37億円 株式売却、 △37億円 （200億円） （163億円） 時価評価減等 その他固定資産 その他固定資産 （313億円） （331億円） ＋18億円 ＋18億円 有形固定資産の増加等 19.3期末
Slide 16: 連結貸借対照表 ②負債・純資産
連結貸借対照表 ②負債・純資産 ■自己資本比率は、52.4%と19.3期末比で1.4ptの増加 【増減内訳】 1,320億円 △83億円 1,237億円 △86億円 仕入債務の減少 流動負債 ＋15億円 前受金の増加等 （429億円） 流動負債 △71億円 （358億円） 固定負債 固定負債 （207億円） ＋11億円 ＋11億円 解体撤去引当金等 （218億円） 純資産 純資産 （684億円） （661億円） △23億円 自己資本比率 自己資本比率 △17億円 自己株式の取得 51.0% 52.4% △18億円 その他有価証券評価差額金 ＋12億円 利益剰余金等 19.3期末 20.3第2四
Slide 17: 連結キャッシュフロー実績
連結キャッシュフロー実績 ■営業CFの増加（売上債権の回収）等により、現預金残高は27億円増加 ＋125億円 売上債権の回収 △26億円 固定資産の取得 △17億円 自己株式取得 ＋ 57億円 前受金の増加 ＋23億円 投資有価証券売却等 ＋ 9億円 借入による収入 【単位：億円】 △133億円 仕入債務の減少等 △11億円 配当金の支払等 350 営業CF 投資CF 財務CF 300 △3億円 △19億円 ＋49億円 250 200 現金及び現金 同等物残高 現金及び現金 ＋27億円 同等物残高 150 281億円 100 308億円 50 0 19.3期末 20.3第2四半期末 © © 2
Slide 18: 第3部 20.3期 通期見通し
第3部 20.3期 通期見通し © 2019 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved. 18
Slide 19: 20.3期 連結損益予想
20.3期 連結損益予想 ■売上高は、受注済み案件の売上計上時期により、減収を計画 ■営業利益、経常利益、当期純利益は、減収により減益を計画 【単位：億円】 19.3期 20.3期 前期比 実績 予想 売 上 高 978 920 △58 営 業 利 益 78 60 △18 営 業 利 益 率 8.0% 6.5% △1.5pt 経 常 利 益 81 63 △18 親会社株主に帰属 する当期純 利益 50 40 △10 1 株 当 た り 112円53銭 92円62銭 △19円91銭 当 期 純 利 益 © 2019 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Re
Slide 20: 20.3期セグメント別受注高・売上高予想
20.3期セグメント別受注高・売上高予想 受 注 高 売 上 高 【水環境事業】 【水環境事業】 ・19.3期比で減少。要因は、19.3期における ・19.3期比で減収。要因は、受注済み案件の 大型案件の受注の反動のため 売上計上時期によるもの 【産業事業】 【産業事業】 ・19.3期比で減収。要因は、受注済み案件の ・19.3期比で微増。要因は、「焼却」の増加のため 売上計上時期によるもの 【単位：億円】 （ ）内は海外受注高 【単位：億円】 （ ）内は海外売上高 1,076 ▲226 978 1,000 1,000 ▲58 920 850 800 440 800 (129) ＋10 434
Slide 21: セグメント別営業利益変動要因分析
セグメント別営業利益変動要因分析 ■水環境事業は、19.3期比で減益。要因は、減収のため ■産業事業は、19.3期比で減益。要因は、減収、工事採算低下および販管費増加のため 水環境事業 【増減要因】 産業事業 【増減要因】 【単位：億円】 売上高増減：△ 8億円 【単位：億円】 売上高増減： △3億円 45 工事採算 ：＋ 3億円 45 工事採算 ： △7億円 40 販管費増減：± 0億円 40 販管費増減： △3億円 35 35 30 30 △5 25 25 20 38 20 40 △13 33 15 10 15 10 27 5 5 0 0 19.3期実績 20.3期予想 19.3期実績 2
Slide 22: 株主還元
株主還元 ■基本方針 「財務体質と経営基盤の強化を図りつつ、毎期の業績、新規投資、連結配当性向等 を総合的に勘案しながら、安定配当に努める」 ■19.3期の配当は、5円増配し、22円とした ■20.3期の配当は、 減益予想であるが、22円を予定 14.3期 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 [予想] 親会社株主に帰属する 40億円 33億円 31億円 22億円 29億円 50億円 40億円 当期純利益 配当金支払 7.5億円 7.5億円 9.8億円 7.5億円 7.5億円 9.8億円 約10億円 (年間１株当たり配当額) （17円） （17円） （22円）
Slide 23: 第4部 中期経営計画の進捗状況
第4部 中期経営計画の進捗状況 © 2019 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved. 23
Slide 24: 今後予想される事業環境
今後予想される事業環境 水環境事業 産業事業 【国内 上下水道投資】 【国内 設備投資】 ●水インフラ関連投資は、 ●米中貿易摩擦の影響により外需が低迷し 比較的堅調に推移 製造業で景気減速の傾向がみられている ●「建設」と「維持管理業務」を一体化 ことから、先行きが不透明な状況である したPFI、DBO事業発注は増加傾向 【海外 上下水道投資】 【海外 設備投資】 ●アジアおよび欧州における上下水道 ●世界経済は、米中貿易摩擦の長期化に インフラ需要が徐々に顕在化 よる企業業績への影響が顕在化している ことから、世界経済の減速リスクに留意する 必要がある © 2019 Tsukishima
Slide 25: 中期経営計画 数値目標
中期経営計画 数値目標 ■ 22.3期に、売上高1,100億円、営業利益80億円、当期純利益54億円の達成を目指す ■ ROEは、22.3期で 7%以上を目指す 【単位：億円】 20.3期 予想 22.3期 目標 売 上 高 920 1,100 営 業 利 益 60 80 営 業 利 益 率 6.5% 7.3% 経 常 利 益 63 83 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る 当 期 純 利 益 40 54 R O E 5.8% 7％以上 © 2019 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved. 25
Slide 26: 中期経営計画の業績推移
中期経営計画の業績推移 前 中期経営計画 今 中期経営計画 ３ヵ年の営業利益 ３ヵ年の営業利益 営業利益 ２００億円以上を目指す 【単位：億円】 １５７億円 100 78 80 80 60 60 40 40 水環境事業 44 40 35 27 産業事業 15 8 20 38 33 40 27 29 0 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 （予想） （目標） © 2019 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved. 26
Slide 27: 中期経営計画の基本方針
中期経営計画の基本方針 ①経営基盤の強化 ②成長戦略の推進 基礎収益力を向上するための 将来を見据えた事業領域の 経営基盤の作り直し 拡大、ビジネスモデル変革 『エネルギー』と『環境』を両立した 事業モデルを構築し、さらなる成長を図る © 2019 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved. 27
Slide 28: 中期経営計画の進捗状況 ①経営基盤の強化
中期経営計画の進捗状況 ①経営基盤の強化 経営基盤の強化 基礎収益力を向上するための経営基盤の作り直し 個別プロジェクト管理の徹底、工事原価削減 製造機能の強化・・・2019年4月より室蘭工場稼働。単体機器の競争力強化 グループ一体となった効率的な運営を目指す 人材育成、働き方改革の推進 グループとしてのガバナンス遵守体制の強化 © 2019 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved. 28
Slide 29: 製造機能の強化（日本製鋼所との協業）
中期経営計画の進捗状況 ①経営基盤の強化 製造機能の強化（日本製鋼所との協業） 月島機械 日本製鋼所 ・生産体制の効率化 ・低稼働率生産資源の有効活用 （競争力の強化、製品の大型化） （工場賃借、要員出向） ・日本製鋼所からの委託品による操業増 ・月島機械技術による受注対応可能 （大型圧力容器 等） 製品の拡大 市川工場の製造機能を、日本製鋼所室蘭製作所へ移設 2019年4月より、『月島機械株式会社 室蘭工場』が稼働、2019年10月に製品を初出荷 工場外観 出荷式(2019年10月) © 2019 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 30: 中期経営計画の進捗状況 ②成長戦略の推進
中期経営計画の進捗状況 ②成長戦略の推進 成長戦略の推進 将来を見据えた事業領域の拡大、ビジネスモデル変革 エネルギー・環境事業の拡大 【水環境】 省エネルギー技術の拡販（次世代型汚泥焼却システムの拡販） 創エネルギープロセスの開発推進 【産 業】廃液・固形廃棄物処理システム、リチウムイオン二次電池設備の拡販 アフターサービス事業の強化 ・AI/IoTを活用した機器、プロセスの運転最適化、運転監視 ・包括O&M、PFI/DBO事業などのライフサイクルビジネスの推進（水環境事業） 【水環境】 アジア、欧州における上下水道機器・プラントの営業活動推進 【産 業】 海外拠点と連携した
Slide 31: 中期経営計画の進捗状況 ②成長戦略の推進
中期経営計画の進捗状況 ②成長戦略の推進 3年間で200億円の戦略投資を実施 前中計で着手した下記投資に加え、研究開発、M&A、基幹システム更新等を推進 完成予想図 市川工場跡地の開発 ・三井不動産と共同で物流施設を開発 ・工事着工は2020年冬頃、操業開始は2022年春頃を予定 研究所の移設 完成予想図 建設工事の様子 ・市川工場の移設に伴い、研究所を千葉県八千代市へ移設 ・開発、テスト機能の充実を図るとともに、ショールーム機能を強化し 当社技術をアピールする場とする。2020年1月より稼働開始。 廃棄物ビジネスの拡大（廃棄物処理設備の更新） 完成予想図 建設工事の様子
Slide 32: 中期経営計画の進捗状況 株主還元
中期経営計画の進捗状況 株主還元 株主還元の基本的な考え方 総還元性向３０～５０％を目安とする 自己資本比率は５０％程度を維持するなど、一定の財務規律を 保持しつつ、内部留保資金は持続的成長と一層の企業価値向上を 目指すため投資に活用 財務状況、業績、今後の事業展開や戦略投資を踏まえながら 弾力的な株主還元に努める © 2019 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved. 32
Slide 33: 中期経営計画の目標
中期経営計画の目標 次期中計期間 連結営業利益 [億円] 営業利益 100億円 当期純利益 60億円 22.3期目標 ROE 8%以上を目指す 120 営業利益 80億円 110 当期純利益 54億円 ROE 7%以上の安定達成を目指す 100 90 「成長戦略の推進」による収益 80 「経営基盤の強化」による収益 70 60 既存の収益 50 40 20.3期 22.3期 中期経営計画 次期中期経営計画 © 2019 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved. 33
Slide 34: (fi EB Ht)
(fi EB Ht) > Keyd2 > RH. VITE#H 34
Slide 35: 次世代型汚泥焼却システム
中期経営計画の基本方針 ②成長戦略の推進 エネルギー・環境事業の拡大 次世代型汚泥焼却システム ◆特 長 ◆システムフロー 排ガス ●消費電力量を 40～60％ 削減 過給機 煙突 エネルギー消費が大きい送風機を不要にする ことで、既存機種比で消費電力量を大幅に削減 脱水ケーキ ●温室効果ガスを 50％以上 削減 白煙防止 予熱器 排煙処理塔 高温域の燃焼により、N2O 排出量を大幅に削減 過給式 空気予熱器 集塵機 白煙防止ファン 気泡流動炉 大型送風機が不要 ＝ 大幅な省エネ ◆高い環境性能により、複数公的機関からの受賞 （社）日本産業機械工業会 （一財）国土技術研究センター 第41回優秀
Slide 36: 次世代型汚泥焼却システム 受注実績
中期経営計画の基本方針 ②成長戦略の推進 エネルギー・環境事業の拡大 次世代型汚泥焼却システム 受注実績 場所 施設規模 受注金額 1 東京都 葛西水再生センター 300t/日×1基 約33億円 2 神奈川県・相模川流域下水道 右岸処理場 100t/日×1基 約36億円 3 東京都 みやぎ水再生センター 300t/日×1基 約39億円 4 大阪府・安威川流域下水道 中央水みらいセンター 100t/日×1基 約17億円 5 甲府市 甲府市浄化センター 60t/日×1基 約16億円 6 千葉市 南部浄化センター 70t/日×1基 約22億円 7 大阪府・南大阪湾岸流域下水道 北部水みらいセンター
Slide 37: 汚泥燃料化システム
中期経営計画の基本方針 ②成長戦略の推進 エネルギー・環境事業の拡大 汚泥燃料化システム ◆燃料化事業イメージ ◆汚泥燃料化事業における優位性 ビジネスパートナー（燃料引取先）の存在 燃料化物の燃料価値を生む新プロセス 下水処理場で 炭化物を発電所で 高発熱量 下水汚泥を炭化 石炭代替燃料として利用 ＝低温炭化技術 （250℃～350℃で炭化） 炭化物 受注実績 （７件） （石炭代替品） 低自然 ※うち運営開始6件 低臭気 発火性 ◆ビジネスパートナー ◆市場動向 電源開発 事業運営業務、燃料化物売払 低温炭化プロセスで建設中/稼働中 （Jパワー） 業務、燃料化物の利用 他プロセスで建設中/稼
Slide 38: 汚泥燃料化システム 受注実績
中期経営計画の基本方針 ②成長戦略の推進 エネルギー・環境事業の拡大 汚泥燃料化システム 受注実績 場所 施設規模 総事業費 広島市 約88億円 1 50t/日×2基 西部水資源再生センター （当社グループ所掌約75％） 熊本市 約59億円 2 50t/日×1基 南部浄化センター （当社グループ所掌約40％） 大阪市 約169億円 3 150t/日×1基 平野下水処理場 （当社グループ所掌約40％） 横浜市 約142億円 4 150t/日×1基 南部汚泥資源化センター （当社グループ所掌約40％） 京都府・桂川右岸流域下水道 約38億円 5 50t/日×1基 洛西浄化センター （当社グループ所
Slide 39: FITを活用した消化ガス発電事業（民設民営方式）
中期経営計画の基本方針 ②成長戦略の推進 エネルギー・環境事業の拡大 FITを活用した消化ガス発電事業（民設民営方式） 民間が自治体保有の下水処理場内に設備投資を行い、バイオガス発電・売電事業を展開 温室効果ガスの削減 新たな財源の確保 下水処理場 自治体 民間 下水 水処理 民間事業者が 自ら設備を建設 電力会社 発電設備 消費者 消化ガスは 汚泥 再生可能エネルギー 消化ガス購入 売電 設備投資 ＦＩＴ制度活用 消化タンク 消化ガス料金支払 売電収入 FIT＊： 固定価格買取制度(Feed-in Tariff,)とは、地球温暖化への対策やエネルギー源の確保、 地球汚染への対処などの一環とし
Slide 40: FITを活用した消化ガス発電事業（民設民営方式）
中期経営計画の基本方針 ②成長戦略の推進 エネルギー・環境事業の拡大 FITを活用した消化ガス発電事業（民設民営方式） 発電能力 15.3 16.3 17.3 18.3 19.3 20.3 21.3 22.3 23.3 24.3 （kW） 状 況 期 期 期 期 期 期 期 期 期 期 1. 大村市 250 事業開始 2. 宮崎市 275 事業開始 3. 鹿沼市 250 事業開始 4. 青森市 750 事業開始 5. 福岡市 1,999 事業開始 6. 室蘭市 103 事業開始 7. 大阪市 4,090 事業開始 8. 藤枝市 253 事業開始 9. 島根県 759 事業開始 10.広島市 1
Slide 41: 水環境事業 受注トピックス
水環境事業 受注トピックス 20.3期 旭川市水道局向け 20.3期 神戸市水道局向け 千苅浄水場 次世代型汚泥焼却システムの受注 排水処理施設整備事業の受注 ◆内容 ◆内容 発注者 ： 旭川市水道局 発注者 ： 神戸市水道局 納入先 ： 旭川市 下水処理センター 納入先 ： 神戸市 千苅浄水場 概 要 ： 次世代型焼却システム（60t/日） 概 要 ： 排水処理設備の設計・製作・施工 の設計・機械設備一式 及び運転管理 （主要機器 加圧脱水機２台） 工 期 ： 2022年12月 工 期 ： 2022年4月より事業開始予定 （運転管理15年間） © 2019 Tsukishima Kikai
Slide 42: 産業事業 受注トピックス
産業事業 受注トピックス 20.3期 JFEスチール株式会社向け 20.3期 柳井化学工業株式会社向け 高炉ガス用ガスホルダの受注 廃液燃焼設備の受注 ◆設備概要 ◆設備概要 高炉ガス用乾式ガスホルダ 80,000m3 ３号廃液燃焼設備 設計・調達・工事 一式 ◆納入先 ◆納入先 JFEスチール株式会社 東日本製鉄所 柳井化学工業株式会社 柳井本社工場 © 2019 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved. 42
Slide 43: 水環境事業（上水道市場）
水環境事業 （上水道市場） ◆公共工事コスト縮減政策により水道建設投資額は減少していたが、近年はインフラ更新需要に伴い回復 ◆当社は、浄水設備における排水処理に強みを有する 上水事業 建設投資額・企業債の推移 施設別事業費 [単位：億円] 18,000 取水設備 企業債 水道建設投資額 16,000 2% 導水設備 貯水設備 14,000 2% 1% 12,000 その他 7% 浄水設備 10,000 15% 8,000 送水設備 4% 6,000 配水設備 69% 4,000 2,000 0 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '1
Slide 44: 水環境事業（下水道市場）
水環境事業 （下水道市場） ◆下水道普及率は、緩やかに上昇。建設投資額は、減少後は横這い傾向であるが、今後は増加が見込まれる ◆当社は、下水処理場における汚泥処理に強みを有する 下水道事業 建設投資額の推移 [単位：億円] 30,000 85% 下水道普及率 78.3% 78.8% 80% 25,000 77.6% 77.8% 77.0% 建設投資額 75.8% 76.3% 75.1% 73.7% 75% 72.7% 20,000 71.7% 70.5% 69.3% 下水道普及率 68.1% 70% 15,000 65% 10,000 60% 5,000 55% 0 50% '04 '05 '
Slide 45: 水環境事業（下水道施設維持管理受託契約推移）
水環境事業 （下水道施設維持管理受託契約推移） ◆民間の維持管理受託契約額は、増加傾向（契約件数は横這い） ◆当社グループは､上下水道施設において豊富な受託実績をもつ 受託契約額 [単位：億円] 受託契約額 受託契約件数 受託契約件数 1,800 2,000 1,571 1,800 1,600 1,509 1,421 1,357 1,600 1,400 1,291 1,226 1,240 1,400 1,200 1,137 1,138 1,163 970 981 989 983 1,200 1,000 930 1,210 1,192 1,168 1,146 1,171 1,156 1,118
Slide 46: 水環境事業（主要機器/競合）
用語集参照 水環境事業 （主要機器/競合） ※当社調べ プラント・単体機器 技術 機種 競合 脱水 上下水道分野向け脱水機で、 石垣、巴工業、クボタ、 国内トップクラスのシェア 西原環境、など 高効率な脱水を実現 上水汚泥用フィルタープレス 下水汚泥用遠心脱水機 熱技術 下水汚泥向け乾燥機、 メタウォーター、クボタ、 焼却炉、燃料化設備で、 三機工業、日鉄エンジ 国内トップクラスのシェア ニアリング など 豊富な実績を有する 乾燥機は、海外でも展開 次世代型下水汚泥 下水汚泥 乾燥機 焼却システム 燃料化設備 消化関連 ・消化ガスホルダ・・・下水処理場で、約８０％のシェア ＪＦＥエンジニアリン
Slide 47: 産業事業（主要機器/競合）
用語集参照 産業事業 （主要機器/競合） ※当社調べ プラント・単体機器 技術 機種 競合 乾燥機 産業用大型乾燥機スチーム・チューブ・ドライヤ（STD） [テレフタル酸向け 樹脂、化学品、石炭、食品などの幅広い分野で使用 乾燥機] 特に、ポリエステルの原料であるテレフタル酸プラントの 三井E&S、 ルイビル 世界シェアは約５０％ （米）、中国メーカー スチーム・チューブ・ドライヤ など 製糖用 国内外で広く使用される当社の主力製品（吊下分離機） 八甲エンジニアリング、 プラント向け 納入実績は、国内外で900基以上 新田中機械 高効率モーター採用で省エネルギーを実現 BMA（独）、 分離機
Slide 48: 注意事項
注意事項 1. 本資料及び本説明会に含まれる予想値及び将来の見通しに関する記 述、言明は、弊社が現在入手可能な情報による判断及び仮定に基づい ております。従い、その判断や仮定に内在する不確実性及び事業運営 や内外の状況変化により、実際に生じる結果が予想内容とは実質的に 異なる可能性があり、弊社は、将来予測に関するいかなる内容につい ても、その確実性を保証するものではありません。 2. 本資料は、情報の提供を目的とするものであり、弊社により何らかの行 動を勧誘するものではありません。 3. 目的を問わず、本資料を無断で引用または複製することを禁じます。 お問い合わせ先 月島機械株式会社 経営企画