Komehyo Holdings Co., Ltd. · TSE:2780
Komehyo — FY2012 Earnings Presentation
29 slides from Komehyo's earnings presentation, 2012
Slide 1: 2012年3月期 決算説明会
２０１２年３月期 決算説明会 株式会社コメ兵 証券コード：２７８０（東証二部、名証二部） http://www.komehyo.co.jp
Slide 2: 目次・注記
目次 ・２０１２年３月期 決算報告 Ｐ３ ・営業の状況について Ｐ１４ ・２０１３年３月期 計画 Ｐ２１ ・中期計画 Ｐ２４ ・【参考資料】会社概要・ビジネスモデル Ｐ３０ 注記 【注記】 本資料に掲載されている株式会社コメ兵の現在の計画、見通し、戦略、確信等のうち、歴史的事実でないものは、将来 の業績に関する見通しでありリスクや不確実な要素を含んでおります。 これらの情報は、現在入手可能な情報から株式会社コメ兵の経営者の判断に基づいて作成されております。 実際の業績は、さまざまな重要な要素により、業績見通しとは大きく異なる結果となりうるため、業績見通しのみに全 面的に依拠することはお控え下さ
Slide 3: 2012年3月期 決算報告
2012年 2012年3月期 決算 決算報告 報告 ※２０１２年１月 株式会社クラフトを子会社化し、連結決算に変更となりました。 （株式会社クラフトの業績は２０１２年１月～２月の２ヶ月分）
Slide 4: 外部環境①
外部環境① ・復興ムードや円高・株安の一服感による消費マインドの好転もあり、 高級時計、宝飾品、輸入特選雑貨等の高級商材が好調に推移。 ％ 2011.4～2012.3の百貨店売上高前年同月比の推移 全国 東京 150 名古屋 衣料品 身の回り品 美術・装飾・貴金属 当社売上高 125 100 75 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 １０月 １１月 １２月 １月 ２月 ３月 【出所：日本百貨店協会ＨＰ】 4
Slide 5: 外部環境②
外部環境② 金相場と当社「宝石・貴金属」買取額・販売額の推移 （買取・売上：百万円） （金相場：円/ｇ） 1,600 6,000 当社宝石・貴金属売上 1,400 5,500 1,200 当社宝石・貴金属買取 【金相場の影響】 金相場 1,000 5,000 ８月金相場が高騰。メディアでも大き 800 4,500 く取り上げられ、当社においても前 年同月比で買取約３．５倍、販売も 600 4,000 約２．２倍となり、影響は９月の買 400 3,500 取・売上実績にも続いた。その後、 200 金相場は比較的安定し、当社売上・ 0 3,000 販売においても大きな変動なく推移。 4月 5月 6
Slide 6: 損益計算書概要・業績の推移
損益計算書概要・業績の推移 前期比で大幅な増収増益 連 結 単 体 〔単位：百万円〕 12/3期 実績 構成比 11/3期 実績 構成比 12/3期 実績 構成比 前期比 売上高 28,914 100.0 24,720 100.0 28,336 100.0 114.6 売上総利益 8,134 28.1 7,134 28.9 7,945 28.0 111.4 販売管理費 6,765 23.4 6,185 25.0 6,597 23.3 106.7 営業利益 1,368 4.7 949 3.8 1,347 4.8 141.9 経常利益 1,369 4.7 935 3.8 1,349 4.8 144
Slide 7: 利益率の推移
利益率の推移 営業利益率は１．０ポイント向上し、４．８％（単体） 売上高総利益率は０．９pt低下し、２８．０％（単体） 売上高総利益率（％） 営業利益率（％） 35 10 【売上高総利益率】 地金相場の高騰に伴う貴金 30 28.6 28.9 8 属素材取扱業者への売上が 28.1 増加したこと等に伴い、前年 28.0 同期比０．９ポイント低下の 24.6 25 23.5 6 ２８．０％となった。 4.7 5.6 20 4.8 4 【営業利益率】 4.0 3.8 売上高の増加に伴い売上総 15 2 利益が確保できたこと、売上 2.4 高の伸びに対して販管費の 増加を抑制できたこと等によ 10
Slide 8: 販管費推移
販管費推移 売上高販管費比率は１．７ポイント改善し、２３．３％（単体） 百万円 ％ 8,000 23.3 23.4 25.0 その他 7,000 24.6 25.0 20.0 減価償却費 6,000 1,522 1,559 1,425 地代家賃 5,000 1,434 338 329 268 15.0 257 1,270 1,293 広告宣伝費 4,000 1,223 1,128 422 404 10.0 人件費 3,000 346 437 売上高販管費比率 2,000 2,693 2,830 3,072 3,151 5.0 1,000 0 0.0 10/3期 11/3期 12/3期(単) 1
Slide 9: 2012/3月期 売上高について① 単体
2012/3月期 売上高について① 単体 ①商品別売上高 11/3月期 累計 12/3月期 累計 〈単位〉 実績：百万円、構成比：％ 実績 構成比 実績 構成比 前期比 【ポイント】 中古品 7,404 30.0 9,277 32.7 125.3 ◆金地金相場の高騰にともなう 宝石・貴金属 新品 602 2.4 523 1.8 86.8 個人買取の増加により、貴金属 計 8,007 32.4 9,800 34.6 122.4 素材取扱業者への売上高が 中古品 5,439 22.0 6,145 21.7 113.0 増加し、宝石・貴金属の中古品 売上が大幅に伸びた。 時計 新品 2,984 12
Slide 10: 2012/3月期 売上高について② 地域別
2012/3月期 売上高について② 単体 ②地域別売上高 〈単位〉 11/3月期 12/3月期 実績：百万円、構成比：％ 実績 構成比 実績 構成比 前期比 東海 ( 名古屋本店、LINK SMILE ) 14,333 58.0 15,927 56.2 111.1 USED MARKET 関東 （新宿店、銀座店、青山店） 9,200 37.2 10,828 38.2 117.7 関西 （心斎橋店、神戸三宮店） 1,134 4.6 1,535 5.4 135.3 不動産賃貸 51 0.2 45 0.2 88.7 合計 24,720 100.0 28,336 100.0 114.6 【ポイント】
Slide 11: 2012/3月期 仕入高について
2012/3月期 仕入高について 単体 ①商品別仕入高 〈単位〉実績：百万円、構成比：％ 11/3月期 構成比 12/3月期 構成比 前期比 宝石・貴金属 5,567 30.9 7,527 35.9 135.2 【ポイント】 宝石・貴金属において、 時計 7,241 40.2 7,781 37.1 107.5 金・地金相場の高騰に伴 バッグ・衣類 4,618 25.7 5,122 24.4 110.9 い、個人買取が大幅に増 カメラ・楽器 567 3.2 556 2.7 98.0 加。時計、バッグ・衣類に ついても堅調に推移し前 合計 17,994 100.0 20,987 100.0 116
Slide 12: 貸借対照表
貸借対照表 (単位：百万円) 資産の部 負債・純資産の部 3,883 流動負債 6,674 固定資産 2,684 2,214 6,661 1,720 1,911 2,647 固定負債 5,589 1,047 1,262 5,015 1,184 その他流動資産 921 889 純資産 939 7,968 商品 12,039 12,316 12,381 7,241 11,783 6,632 7,251 売掛金 1,180 767 939 1,094 現金・預金 1,197 814 1,027 1,905 11/3期 12/3期2Q 12/3期単 12/3期連 12/3期 連結 11/3期 12/3
Slide 13: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 【Ｃ・Ｆ】 【現金等期末残高】 2,500 2,323 900 755 818 815 638 556 2,000 400 234 1,587 248 1,250 1,455 1,500 -100 ▲ 23 1,000 -600 ▲ 562 ▲ 635 ▲ 635 -1,100 500 ▲ 1,589 -1,600 0 11/3期 12/3期2Q累計 12/3期単 12/3期 連結 12/3期連 営業C・F 投資C・F 財務C・F 現金及び現金同等物の期末残高 キャッシュ・ 【営業活動によるキャッシュ・フロー】 前事業年度末に比較し税引前当期純利益が
Slide 14: 営業の状況について
= OKRIIDUYT 201243 FA HORA
Slide 15: ①営業組織改革（１）概要
①営業組織改革（１）概要 『営業力強化に重点を置いた組織変更の実施』 各商材毎に分かれた 店舗営業部 ・ 商品管理部 営業組織 機能別+店舗毎管理の組織 経営資源を一元管理し、「業務の効率化」「多店舗展開」「高収益体制」を構築する 【ねらい】 ヒト・ ◆名古屋・東京に分散していた商品管理部を統合し体制を強化 ◆店舗毎の特色を活かした販売戦略で収益力を高める ◆商材毎の壁を取り払い、複数商材を販売・買取できる人材を育成 モノ・ 【効果】 カネ ◆地域・商材毎に分散した商品管理部を商品センターに集約したことにより、情報の共有化 が進み、商品供給への反映・同一作業の統合等を進めることができた。 ◆店
Slide 16: ①営業組織改革（２）商品センター新設
①営業組織改革（２）商品センター新設 商品管理部 2011.4 2012.2 組織変更 商品センター新設 名古屋 東京 宝石 宝石 宝石 商品供給に 時計 時計 時計 係る機能を集約すること で、各事業部の作業効率 バッグ バッグ バッグ 化を図り、売上増加、新 規出店に対応する体制を 整えた。 衣料 衣料 衣料 ＷＥＢ事業 宅配買取 ＢtoＢ事業 ※業者向けサイト運営 16
Slide 17: ①営業組織改革（３）商品センターの役割
①営業組織改革（３）商品センターの役割 商品センターは商品施策の重要拠点 買取 商品センター 販売 買取センター 名古屋（大須）、 コメ兵 物流 宝石・貴金属、時計 商品 物流 新宿、銀座、青山 名古屋（大須）、 ブランドバッグ、衣料 管理 渋谷、吉祥寺、 新宿、銀座、 横浜西口、宅配 情報 情報 青山 LINK SMILE LINK SMILE ＷＥＢ事業（個人向けサイト）部門 USED MARKET USED MARKET ＢtoＢ（業者向けサイト）部門 ブランド、コンディ ・商品化のスピードアップ 幅広く仕入れた商品を ション、テイストの異 で供給量を増加させる 各店の立地、客層、店舗
Slide 18: ②出店および販売促進
②出店および販売促進 月 出店・販促活動 月 出店・販促活動 ●コメ兵青山店オープン ４月 ●LINK SMILEウイングタウン岡崎店オープン １０月 ●ドラゴンズセール ●新宿店８Ｆ事務所をメンズ衣料売場へ改装 ●名古屋パルコ 下取りキャンペーン ６月 ●USED MARKET＆エングラム（イオン １１月 ●本店アメカジ館リニューアル ベイシティ内）期間限定オープン ●コメ兵サマーセール ●名古屋パルコ、心斎橋パルコにて ●LINK SMILE栄スカイル店オープン ７月 「コメ兵ブランドバーゲン」 １２月 ●コメ兵WINTER SALE ●業者向け販売サイト 「コメ兵バイヤーズサイト」オープ
Slide 19: ③オンラインストア売上
③オンラインストア売上 純通販売上・店頭売上とも増加し、前期比約１５％増 オンラインストア売上高及び全売上高に占めるオンラインストア売上高比率の推移 単位：百万円 単位：％ 12.0 12.0 4,000 10.4 3,402 3,000 2,957 10 7.3 下半期 1,821 上半期 2,000 1,603 WEB売上高比率 1,318 1,069 5 1,000 1,353 1,581 1,031 1,158 0 0 第31期 第32期 第33期 第34期 ※当オンラインストア売上高の推移には、純通販の他、店頭売上高も含んでおります。 ・名古屋本店でのみ取扱の毛皮をオンラインストアに
Slide 20: ④コメ兵ポイントカード
④コメ兵ポイントカード ２０１０年１１月より、それまでの 男女別の割合 「買取センター専用ポイントカード」ならびに 「コメ兵メンバーズモニターカード」に代わり、 買取・お買上げ両方でご利用いただける カードとして運用開始。 35% 男性会員 2011年9月末 女性会員 65% 会員数：約１０万８千人 2012年2月末 年代別にみた会員の状況 （％） 会員数：約１５万２千人 30.0 25.0 20.0 15.0 継続的な店頭での案内活動により、会員数 10.0 は順調に増加。また、今期実施したセール においては、顧客データを活用した施策を 5.0 実施し、高い効果が得られた。 0.0 ～19
Slide 21: ２０１３年３月期 計画
２０１３年３月期 計画
Slide 22: ２０１３年３月期業績計画（ＰＬ）
２０１３年３月期業績計画（ＰＬ） 単体 連結 2012年3月期 2013年3月期 2013年3月期 （単位：百万円） 実績 計画値 前期比 計画値 売上高 28,336 28,467 100.5 32,287 売上総利益 7,945 8,734 109.9 10,034 販売費及び一般管理費 6,597 7,361 111.6 8,441 営業利益 1,347 1,372 101.9 1,592 経常利益 1,349 1,365 101.2 1,582 当期純利益 696 783 112.4 913 【通期計画の前提条件】 売上高：新規出店分の売上高を織り込み、貴金属の相場にともなう影響につい
Slide 23: 株式会社クラフトの株式取得（完全子会社化）
株式会社クラフトの株式取得（完全子会社化） コメ兵×クラフトでグループ企業価値の最大化をめざします。 株式会社クラフト 30年の歴史を持つ日本最大級のタイヤ・ホイール専門店 「愛車を理想のクルマに仕上げたい」そんな想いを持つお客様の あらゆる要望に応えられるよう国内、海外の各メーカーの製品はもちろん、 メーカーとのコラボレーションによるオリジナル商品も販売。 社名 株式会社クラフト ＣＲＡＦＴ ＣＯ，ＬＴＤ． 本社 〒４５４－００２７名古屋市中川区広川町１－１－２ 代表者 代表取締役社長 瀬古 正 設立 昭和５５年４月１７日 資本金 ７２，０００千円 従業員数 約８０名 事業 タイヤ・ホイール
Slide 24: 中期計画
cH WaT el
Slide 25: 中期基本目標
中期基本目標 出店を核とし、中期的な増収増益を目指す （単体） ３５期 ３６期 ３７期 売上高 ２８４億円 ３００億円 ３１５億円 営業利益 １,３７２百万円 １,７００百万円 ２,０００百万円 営業利益率 ４．８％ ５．７％ ６．３％ 出店目標 ９店舗 １４店舗 １４店舗 KOMEHYO 店 ・ブランドリユースショップ ５店舗 ４店舗 ４店舗 舗 ・買取センター 形 by KOMEHYO 態 ・ＬＩＮＫ ＳＭＩＬＥ ４店舗 １０店舗 １０店舗 ・ＵＳＥＤ ＭＡＲＫＥＴ 25
Slide 26: 出店戦略
出店戦略 店舗スタイルに合った商圏への戦略的出店 （単体） 店舗スタイル 戦略 宝石・時計・ブランドバッグ・衣料の高品質商品を取り扱う総合 型中古ブランドショップ。顧客分析を踏まえ、比較的高所得者 ブランドリユースショップ を中心とした集客力の高い地域に出店することで売上額・買取 額ＵＰを狙う。 ＫＯＭＥＨＹＯ 個人買取仕入拡大を目的とした店舗。出店のしやすさ（売場を 買取センター 持たないため、より小規模での営業が可能）を生かし、拠点拡 大を図り、事業の生命線である個人買取を増やす。 「近くで、おしゃれを、気軽に」をコンセプトにした“女性にやさし ＬＩＮＫ ＳＭＩＬＥ い古着屋さん”として、
Slide 27: 中期売上高計画
中期売上高計画 中期経営方針：『他社と一線を画したコメ兵企業ブランドの確立・進化』 （百万円） （百万円） 40,000 15/3期 40000 315億円 個人買取仕入高 ■売上高 36,000 35,000 売上高 31,500 35000 30,000 32,287 30,000 28,336 28,467 28,914 30000 24,720 25,000 25000 20,000 20000 15,000 13,585 15000 10,716 10,000 10000 5,000 5000 0 0 11/3実 12/3実 13/3計 14/3計 15/3計 12/2実 13/3計
Slide 28: 中期利益計画
（百万円） 中期利益計画 2,500 営業利益 経常利益 当期純利益 2,000 1,990 2,000 1,700 1,690 単 1,372 1,365 1,500 1,347 1,349 1,182 949 935 980 体 1,000 696 783 524 500 0 11/3実 12/3実 13/3計 14/3計 15/3計 （百万円） 2,500 2,250 2,237 営業利益 経常利益 当期純利益 2,000 1,592 1,582 連 1,500 1,368 1,369 1,328 1,000 913 761 結 500 0 12/3実 13/3計 14/3計 15/3計
Slide 29: 御清聴ありがとうございました
御清聴ありがとうございました 御清聴ありがとうございました 【質疑応答 質疑応答】】 【問い合わせ先】 株式会社コメ兵 取締役 経営企画部長 鳥田 一利 TEL：052-249-5366 FAX：052-249-3455 E-mail：torita@komehyo.co.jp