Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q3 2021 Earnings Presentation
22 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, Oct 27, 2021
Slide 1: Sparebanken Øst – Regnskap per 3. kvartal 2021
Sparebanken Øst Regnskap per 3. kvartal 2021 Drammen, 27. oktober 2021
Slide 2: Høy utlåns- og innskuddsvekst
HØY UTLÅNS- OG INNSKUDDSVEKST VEKSTEN HAR STOPPET OPP SISTE KVARTAL, VEKST SISTE 12 MÅNEDER FORTSATT SVÆRT HØY. UTLÅNSVEKSTEN SISTE 12 MÅNEDER ER 27,8 PROSENT, TILSVARENDE 8,7 MRD. KRONER. HØY INNSKUDDSVEKST PÅ 22,8 PROSENT, TILSVARENDE 3,3 MRD. KRONER SISTE 12 MÅNEDER SOM GIR ØKT INNSKUDDSDEKNING G
Slide 3: Netto renteinntekter og rentenetto
NETTO RENTEINNTEKTER OG RENTENETTO Netto renteinntekter og rentenetto kvartalsvis mill. kroner og i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) 166 176 165 166 164 166 151 152 137 1,53% 1,64% 1,54% 1,53% 1,50% 1,36% 1,28% 1,35% 1,26% Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Netto ren
Slide 4: Lavt rentenivå gir fortsatt lave innskuddsmarginer
LAVT RENTENIVÅ GIR FORTSATT LAVE INNSKUDDSMARGINER RENTEMARGIN MÅLT MOT 3MNIBOR Utlån Innskudd 3,22 3,15 3,13 2,98 2,97 2,92 2,72 2,73 1,04 2,61 2,69 2,66 2,66 2,60 2,55 0,84 2,43 0,84 0,68 2,13 1,88 0,51 1,85 0,43 0,74 1,76 1,80 1,74 1,64 1,67 1,63 1,68 1,66 0,32 0,57 0,44 0,50 0,27 0,32 0,02 -0,02
Slide 5: Reduserte andre inntekter
REDUSERTE ANDRE INNTEKTER Andre inntekter i kvartalet Andre inntekter hittil i år mill. kroner mill. kroner 188 213 193 198 155 119 148 47 145 98 80 80 62 19 27 71 15 29 26 5 26 13 14 14 45 46 45 35 6 6 4 27 21 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 2017 2018 2019 2020 Q3 20 Q3 21 Net
Slide 6: Redusert kostnadsprosent
REDUSERT KOSTNADSPROSENT Sum driftskostnader i kvartalet Gj.snittlig forvaltningskapital og årsverk mill. kroner mrd. kroner og antall årsverk ved periodeslutt 47,0 80 82 79 80 42,5 43,3 43,1 72 72 36,5 39,0 69 68 62 181 199 192 184 188 184 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 2017
Slide 7: Reduserte og fortsatt meget lave tap
REDUSERTE OG FORTSATT MEGET LAVE TAP Resultatført tap i kvartalet Resultatført tap i kvartalet mill. kroner i % av netto utlån til kunder (IB) 0,09 0,09 8 8 0,05 3 4 3 0,04 0,03 2 2 1 0,02 0,02 0,01 -2 -0,02 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1
Slide 8: Endring resultat fra 3. kvartal 2020 til 3. kvartal 2021
ENDRING RESULTAT FRA 3. KVARTAL 2020 TIL 3. KVARTAL 2021 66 10 0 1 381 13 26 278 141 Q3 20 Utbytte Tap Rentenetto Skatt Driftskostnader Andre inntekter Netto Q3 21 verdiendring og gev/tap 8
Slide 9: Resultatutvikling
RESULTATUTVIKLING Resultat etter skatt i kvartalet Egenkapitalrentabilitet i kvartalet mill. kroner prosent 236 24,34 141 13,49 96 83 9,81 69 76 72 65 72 8,46 7,23 7,00 6,82 6,19 6,44 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Resultat
Slide 10: Utlånsvekst stoppet, meget sterk vekst siste 12 måneder
UTLÅNSVEKST STOPPET, MEGET STERK VEKST SISTE 12 MÅNEDER Netto utlån til og fordringer på kunder Netto utlån personkunder mrd. kroner og vekst i % siste kvartal mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder 38,4 40,4 40,1 34,7 34,2 33,7 32,0 35,4 35,5 31,4 30,3 29,3 30,4 26,6 26,6 -0,2 % -1,5 % -1,4 % -5
Slide 11: Høy andel utlån til privatkunder
HØY ANDEL UTLÅN TIL PRIVATKUNDER Andel av utlån privatkunder Geografisk fordeling utlån privatkunder Lånestørrelse privatkunder konsern morbank og boligkredittselskap morbank og boligkredittselskap, prosent 59,0 Drammen 11,4 % 9,4 % Øvre Eiker 18,4 % 8,7 % Asker/Bærum Næringslivskunder 5,0 % Oslo 22
Slide 12: Lav belåningsgrad i boliglånsporteføljen
LAV BELÅNINGSGRAD I BOLIGLÅNSPORTEFØLJEN Gjennomsnittlig belåningsgrad boliglån* Belåningsgrad boliglån* prosent prosent 75,8 56,7 56,9 57,0 57,3 57,4 57,2 56,8 56,5 56,2 22,6 1,6 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Under 70% 70-85% Over 85% Q2 21 Q3 21 * Belåningsgrad er beregnet
Slide 13: Lav risiko mot næringskunder
LAV RISIKO MOT NÆRINGSKUNDER 0,2 % Indirekte eksponering utleie av eiendom* Engasjementsstørrelse næringslån Direkte eksponering sektorfordelt prosent Omsetning og drift av fast 0,7 % Handel eiendom Forr.messig tjenesteyting Tjenesteytende næringer ellers Bolig Annen tjenesteyting 34,6 Bygg og anleg
Slide 14: Lavt nivå på misligholdte engasjementer
LAVT NIVÅ PÅ MISLIGHOLDTE ENGASJEMENTER Netto misligholdte engasjementer* Tapsavsetninger mill. kroner og i % av netto utlån mill. kroner og i % av brutto utlån 188 125 128 113 122 132 133 102 112 112 98 114 0,54 0,39 0,35 0,39 0,36 0,36 0,33 0,32 0,29 0,33 0,32 0,31 2017 2018 2019 2020 Q3 20 Q3 21
Slide 15: Høy innskuddsvekst
HØY INNSKUDDSVEKST Innskudd fra og gjeld til kunder Funding mrd. kroner og vekst i % siste kvartal mrd. kroner og innskuddsdekning i % 17,3 17,9 15,1 14,8 14,9 14,8 15,7 43,1 42,9 14,3 14,5 40,6 37,7 38,2 37,7 37,9 37,1 36,5 106,5 % 105,8 % 97,9 % 0,4 % -1,9 % -3,2 % 3,8 % -2,1 % 2,1 % 6,1 % 10,0 %
Slide 16: Høy ren kjernekapital og uvektet kjernekapitalandel
HØY REN KJERNEKAPITAL OG UVEKTET KJERNEKAPITALANDEL Ren kjernekapital Mål for ren kjernekapital Uvektet kjernekapitalandel prosent prosent prosent 17,96 18,51 17,49 17,69 17,62 16,39 14,75 1,95 1,80 1,00 Buffer 9,23 8,81 9,03 8,93 8,48 8,34 Pilar 2-tillegg 10,00 Motsyklisk buffer Ren kjerne 2017 201
Slide 17: Betydelig forskjellsbehandling av lik risiko mellom banker
BETYDELIG FORSKJELLSBEHANDLING AV LIK RISIKO MELLOM BANKER Lån med samme risiko har vesentlig høyere risikovekter etter Arctic Financials Arctic Financials standardmetoden sammenlignet med banker som benytter risikovekter etter Sektorrapport Sektorrapport 15. juni2021 15. juni 2021 IRB-modeller. Spa
Slide 18: God inntjening og vekst i AS Financiering
GOD INNTJENING OG VEKST I AS FINANCIERING Resultat etter skatt hittil i år Netto utlån til og fordringer på kunder mill. kroner mrd. kroner og utvikling i % siste 12 måneder 53 42 41 2,43 38 40 2,10 2,19 2,18 35 1,99 1,89 10,1 2,0%% 4,92,8 % % 5,8 % 10,1 %4,1 % 4,9 4,4 %% 11,3 % 2017 2018 2019 2020
Slide 19: Frende Forsikring
FRENDE FORSIKRING Resultat etter skatt hittil i år Bestandspremie mill. kroner mill. kroner 560 3.086 2.888 2.789 2.614 2.668 2.659 368 322 310 247 25 2017 2018 2019 2020 Q3 20 Q3 21 2017 2018 2019 2020* Q3 20* Q3 21 * Netto reduksjon i bestandspremie i 2020 forklares med avhendelse av pensjonsporte
Slide 20: Beslutning om utdeling av utbytte for 2020
BESLUTNING OM UTDELING AV UTBYTTE FOR 2020 Ved behandlingen av årsregnskapet for 2020 besluttet forstanderskapet 25. mars 2021 at utbetaling av disponert utbytte ble gjennomført i henhold til Finansdepartementets anbefaling og at utbytte på 3,50 kroner per egenkapitalbevis (totalt 72,6 mill. kroner)
Slide 21: Utsiktene fremover
UTSIKTENE FREMOVER FORTSATT STERK KONKURRANSE PÅ BOLIGLÅN OG LÅN TIL NÆRINGSDRIVENDE. DET FORVENTES AT BANKENS UTLÅNSVEKST FREMOVER VIL KUNNE VARIERE FRA KVARTAL TIL KVARTAL, MEN LIGGE RUNDT KREDITTVEKSTEN I NORGE OVER TID FORVENTET ØKNING I PENGEMARKEDSRENTENE FREMOVER LEGGER PRESS PÅ BANKENES UTLÅ
Slide 22: Takk for oppmerksomheten
TAKK FOR OPPMERKSOMHETEN FOR YTTERLIGERE INFORMASJON, VENNLIGST KONTAKT: PÅL STRAND, ADM. DIREKTØR, TLF. 916 24 428 KJELL ENGEN, VISEADM. DIREKTØR, TLF. 957 75 003 FORBEHOLD DISCLAIMER SPAREBANKEN ØST GJØR OPPMERKSOM PÅ FØLGENDE FORHOLD KNYTTET TIL SPAREBANKEN ØST EMPHASISE THE FOLLOWING WITH RESPEC