Slide 1: Liberta Q3 FY2021 Earnings Presentation
8 Liberta! 202157 12AFA SERA RABSAVAIVS RBA KH nouns v 202127115128
Slide 2: Agenda
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Slide 3: Company overview
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Slide 4: Management philosophy
3 経営理念 時代が目まぐるしく変化する近年。 それでも人々にとって「喜び」は万国共通の永遠なるニーズ。 こんな商品が欲しかった！と、商品と出会う喜び、使用する喜び、 それをまた誰かと共有する喜び、様々な企業とともに生み出す喜び。 世界中に商品を流通させるマーケティングのプロフェッショナル企業として 商品を買う満足を超えた喜びの刺激を世界中に届けていきます。 既成概念や常識にとらわれず、学歴、職歴、国籍、年齢問わず積極的に雇用し、 個を認め合いながら、自由な発想と創造により無限の可能性をもった企業へと成長するよう 社名は自由を意味する「Liberta」と名付けました。
Slide 5: Business genres and main brands
4 事業ジャンル 主要ブランド コスメ トイレタリー 【ベビーフット】 【DENTISTE】 【クイックビューティ】 健康美容雑貨 機能衣料 【カビトルネード】 【カビダッシュ】 【アスミール】 加工食品 Watch 【Luminox】 【HeatMaster】 【FREEZE TECH】
Slide 6: Main domestic and overseas sales channels
5 国内外の主な販路 バラエティ 通販会社 GMS スポーツ店 百貨店 スーパー ショップ バイク用品店 雑貨店 ホームセンター ドラッグストア
Slide 7: EVYRAETFW
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Slide 9: Partnerships with associations and organizations
8 各種協会・団体との提携 ✓ 一般社団法人日本フライングディスク協会 2021年7月1日、VIVAネットワーク株式会社（当社子会社）が一般社団法人日本フライングディ スク協会と「スポーツ環境整備に関する基本協定」を締結しました。機能性衣料を活用した暑さ 対策によるスポーツ環境整備について連携を図ります。 今後は安心安全にスポーツを享受できる社会環境構築に向けて活動や企画を実施してまいります。 ✓ 東京大学スポーツ先端科学連携研究機構 2021年8月4日、東京大学スポーツ先端科学連携研究機構（国立大学法人東京大学）と共同研究 契約を締結しました。機能性衣料が与える冷感効果が運動時のパフォーマン
Slide 10: Introduction of shareholder benefit program
9 株主優待制度の新設 ✓ 2021年9月14日に株主優待制度の新設を発表いたしました。 株主の皆様からの日頃のご支援に感謝するとともに、当社への投資魅力を高め、事業へのご理解を 深めていただき、中長期的に株式を保有いただくことを目的としています。 ✓ 毎年12月末日の基準日に3単元（300株）以上の株式を保有されている株主様を対象とします。 対象の株主様へのご案内は基準日翌年の3月下旬以降を予定しています。 ※2021年12月末日の基準日から制度を開始いたします。 ※その他ご注意事項が複数ございますので 詳細は当社ホームページをご確認ください。
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Slide 12: New products: cosmetics
11 コスメ 新商品 【バストケア】 【フットケア】 【直販限定商品】 【育毛スカルプケア】 himecoto ベビーフット 「美バスト姫」 美人はかかとから！ ￥1,540（税込） 「 Foot Care Beauty Book」 ￥1,848（税込） 【フットケア】 【フットケア】 FUYUKA 「朝用スカルプローション」 「夜用育毛エッセンス」 通常価格 ￥7,260（税込） ※定期購入特別価格あり ベビーフット ベビーフット 「薬用殺菌消臭石けん」 「保湿密封ソックス」 ￥990（税込） ￥990（税込）
Slide 13: New products: cosmetics
12 コスメ 新商品 【ボディケア】 【冷感ボディケア】 【冷感衣類ケア】 スリンキータッチ セルフスパ クーリスト クーリスト 「スクラブウォッシュ（ボディ用）」 「セナッシュ」 「ファブリッククーラー」 ￥1,320（税込） ￥1,210（税込） ￥1,320（税込） 【冷感ボディケア】 【冷感ボディケア】 【除毛ケア】 クーリスト クーリスト スリンキータッチ セルフスパ 「アセダレーヌ」 「ALFREEZE 「除毛クリームメンズ」 ・アイスレモンミント 冷感ボディウォーター」 ￥1,018（税込） ・シャイニー ラ・フランス ￥1,375（税込） ￥880（税込）
Slide 14: New products: toiletries
13 トイレタリー新商品 【お風呂の水垢掃除】 【お風呂の鏡掃除】 【ペットの毛取り掃除】 【お風呂のカビ掃除】 ファイナルシャイン ファイナルシャイン Qとくん カビダッシュ 「水垢ジェルパックスプレー」 「ウロコクラッシャー」 「吸毛スポンジ」 「防カビ リカバリーマジック」 ￥1,320（税込） ￥1,430（税込） ￥999（税込） ￥770（税込） 【リニューアル】 【リニューアル】 【リニューアル】 【お風呂のカビ掃除】 【お風呂のカビ掃除】 【洗濯槽掃除】 【洗濯槽掃除】 カビダッシュ カビダッシュ カビトルネード カビトルネード 「特濃ストロングジェル」 「デイリー防カビ洗浄ス
Slide 15: New products: functional apparel
14 機能衣料 新商品 【冷感ウェア】 【冷感ミスト】 FREEZE TECH FREEZE TECH FREEZE TECH 「冷却シャツ 半袖Vネック 「冷却ポケット付き 「冷却シャツ メッシュインナー」 半袖Tシャツ」 ノースリーブVネック」 ￥6,380（税込） ￥6,380（税込） ￥5,720（税込） FREEZE TECH 「マスク用クールミスト」 FREEZE TECH FREEZE TECH FREEZE TECH ￥990（税込） 「冷却シャツ 長袖 「冷却フルフェイスカバー」 「冷却フェイスカバー クルーネックPro」 ￥3,850（税込） イヤーループ付き」 ￥6,38
Slide 16: New products: food, watches, organic
15 食品・Watch・オーガニック 新商品 【エリカ・アンギャル プロデュース】 【アウトドアスパイス】 【ミリタリーウォッチ】 【サバイバルウォッチ】 【オーガニック インナービューティ サプリメント】 Well＆B 「INNER BEAUTY ALKALINE GREENS Fista Luminox Luminox （インナービューティーアルカライン 「アウトサイドハーブスパイス」 「ORIGINAL NAVY SEAL 「BEAR GRYLLS SURVIVAL グリーンズ）」 ￥755（税込） 3000 SERIES」 3760 AIR SERIES」 30包 ￥12,960（税込
Slide 17: Financial results
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Slide 18: Q3 cumulative income statement summary
17 （2021年12月期第3四半期累計） 単位：百万円 2020/12 2021/12 売上比 売上比 増減額 増減率 Q3 Q3 売上高 3,670 100.0% 3,721 100.0% +50 +1.4% 売上総利益 1,619 44.1% 1,577 42.4% △41 -2.6% 営業利益 270 7.4% 169 4.6% △100 -37.2% 経常利益 259 7.1% 178 4.8% △80 -31.1% 親会社株主に帰属 する四半期純利益 163 4.5% 105 2.8% △57 -35.2%
Slide 19: Sales by product genre
18 （2021年12月期第3四半期累計） 単位：百万円 2020/12 2021/12 商品ジャンル 構成比 構成比 増減額 増減率 Q3 Q3 コスメ（ピーリングフットケア） 966 26.3% 1,168 31.4% +201 +20.9% コスメ（その他） 921 25.1% 1,041 28.0% +119 +12.9% トイレタリー 923 25.2% 740 19.9% △183 △19.9% 機能衣料 489 13.3% 378 10.2% △110 △22.5% Watch 207 5.7% 193 5.2% △14 △7.1% 加工食品 9 0.3% 19 0.5% +9
Slide 20: Quarterly sales by product genre
19 （四半期推移） （単位：百万円） その他 加工食品 Watch 59 3 機能衣料 91 トイレタリー 182 105 コスメ(その他) 7 29 8 87 58 94 79 38 3 6 コスメ(ピーリングフットケア) 6 50 77 71 104 218 221 1 129 40 0 123 524 56 101 122 284 4 57 100 27 132 321 286 217 167 322 54 481 2 66 309 66 112 22 0 90 360 321 91 344 0 30 430 375 358 342 209 351 300 313 418 459 34
Slide 21: Cosmetics (peeling foot care)
20 （2021年12月期第3四半期累計） ✓国内：前年同期比+11.6％と好調。 大手ドラッグストアでの大型プロモーション 施策の効果により販売が好調 +20.9% 1,168百万円 ✓海外：前年同期比+25.3％と好調。 北米および欧州での大手百貨店やドラッグスト 966百万円 アへの販路拡大と導入店舗での販売が好調 20 Q3 21 Q3
Slide 22: Cosmetics (other), processed food, other
21 （2021年12月期第3四半期累計） ✓ コスメ（その他） 「クーリスト」「つぶぽろん」がPR施策に より各ドラッグストアにて販売好調 ✓ 加工食品 新商品「Fistaアウトサイドハーブスパイス」 +12.9% 1,041百万円 +19.0% 180百万円 の販売継続により増収 19百万円 921百万円 +99.0% 152百万円 ✓ その他 9百万円 「M-1 育毛ミスト」がTVショッピングで 販売好調 20 Q3 21 Q3 20 Q3 21 Q3 20 Q3 21 Q3
Slide 23: Toiletries, functional apparel, watches
22 （2021年12月期第3四半期累計） ✓ トイレタリー ・「カビトルネード」リニューアルに伴う 旧品の入れ替えによる返品増の影響 ・前年同期のコロナ特需によるスポット売上 （171百万円）が今期はなし ✓ 機能衣料 923百万円 ▲19.9% コロナウイルス感染拡大の影響によるプロ ▲22.5% 740百万円 489百万円 ▲7.1% モーション施策中止やスポーツ団体の活動 207百万円 193百万円 制限により販売鈍化 378百万円 ✓ Watch 緊急事態宣言の影響で直営店舗や卸先の店舗 などで休業を余儀なくされたことが影響 20 Q3 21 Q3 20 Q3 21 Q3 20 Q3
Slide 24: Sales by region
23 （2021年12月期第3四半期累計） 単位：百万円 2020/12 2021/12 地域 構成比 構成比 増減額 増減率 Q3 Q3 国内 2,921 79.6% 2,780 74.7% △140 △4.8% 海外 749 20.4% 940 25.3% +191 +25.5% 内、北米 506 13.8% 636 17.1% +130 +25.8% 内、アジア・中東 144 3.9% 185 5.0% +40 +28.1% 内、欧州・他 98 2.7% 119 3.2% +20 +20.5% 合計 3,670 100.0% 3,721 100.0% +50 +1.4%
Slide 25: Quarterly sales by region
24 （四半期推移） （単位：百万円） 63 欧州・他 50 225 19 63 アジア・中東 42 94 39 42 60 61 10 51 39 86 174 北米 220 36 99 97 210 37 99 58 62 国内 38 241 25 43 4 69 83 1300 1262 4 1035 1068 973 968 995 908 651 717 595 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2019/12 2020/12 2021/12
Slide 26: Overseas sales highlights
25 （2021年12月期第3四半期累計） コスメ（ピーリングフットケア） ✓ 北米 大手百貨店JCPenneyやドラッグストアチェーン Rexall Dragなどで「ベビーフット」 が販売開始 ✓ 欧州 フィンランドの大手百貨店Sokos&Emotionで 「ベビーフット」が販売開始 636百万円 +25.8% +28.1% 185百万円 119百万円 506百万円 144百万円 +20.5% コスメ（その他） 98百万円 ✓ アジア マレーシアの大手ドラッグストア約400店舗で 「つぶぽろん」の拡販 20 Q3 21 Q3 20 Q3 21 Q3 20 Q3 21 Q3
Slide 27: Operating profit and ordinary profit changes
26 （2021年12月期第3四半期累計） 単位：百万円 ✓売上総利益が在庫評価損の計上などにより減少 △41百万円減少 ✓人員拡充による人件費の増加 △31百万円減少 ✓店頭施策強化などによる広告販促費の増加 △53百万円減少 ✓物流業務効率化による物流費等の減少 ＋25百万円増加 通期予想に織り込み済み ✓為替差益発生等による営業外損益の改善 ＋20百万円増加 ✓経常利益は前年同期比 △80百万円減少
Slide 28: Balance sheet
27 （2021年12月期第3四半期） 単位：百万円 2021/12 2021/12 2020/12 増減 2020/12 増減 Q3累計 Q3累計 現預金 959 1,035 +76 買掛金 263 436 +172 売上債権 635 356 △279 有利子負債 1,189 898 △291 たな卸資産 1,273 1,238 △34 その他負債 555 497 △57 その他流動資産 107 173 +66 負債合計 2,008 1,831 △176 固定資産 200 250 +50 資本金 183 188 +4 剰余金他 984 1,034 +50 純資産合計 1,168 1,223
Slide 29: Full-year forecast
BRAS
Slide 30: Full-year forecast and progress
29 （2021年12月期通期） 単位：百万円 2020/12 2021/12 2021/12 Q3における 実績 Q3 実績 通期予想 進捗率 売上高 5,110 3,721 5,400 68.9% 営業利益 295 169 301 56.4% 経常利益 263 178 300 59.6% 親会社株主に帰属する 四半期純利益 155 105 180 58.9% ✓第３四半期累計期間まで概ね（詳細は次ページ参照）通期予想どおりに進捗
Slide 31: Forecast by product genre
30 （2021年12月期通期） 単位：百万円 2020/12 2021/12 2021/12 Q3における 商品ジャンル 構成比 構成比 構成比 実績 Q3 実績 通期予想 進捗率 コスメ（ピーリングフットケア） 1,205 23.6% 1,168 31.4% 1,509 27.9% 77.4% コスメ（その他） 1,222 23.9% 1,041 28.0% 1,355 25.1% 76.8% トイレタリー 1,405 27.5% 740 19.9% 1,458 27.0% 50.7% 機能衣料 707 13.8% 378 10.2% 519 9.6% 72.9% Watch 295 5.
Slide 32: Growth strategy
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Slide 33: New product continuation results
32 （2021年12月期第3四半期累計） 24商品中8商品：継続販売確定 他8商品：合否判定中 ※合否の判定期間は発売後、半年間程度
Slide 34: Main new products launched in 2021
33 （2021年発売の主な新商品） 【第2四半期発売】 【第2四半期発売】 【第2四半期発売】 【冷感ボディケア】 【冷感ボディケア】 【冷感衣類ケア】 クーリスト クーリスト クーリスト 「アセダレーヌ 「セナッシュ」 「ファブリッククーラー」 アイスレモンミント」 ￥1,210（税込） ￥1,320（税込） ￥880（税込） 【第2四半期発売】 【第2四半期発売】 【第2四半期発売】 【第1四半期発売】 【お風呂の鏡掃除】 【お風呂の水垢掃除】 【ペットの毛取り掃除】 【アウトドアスパイス】 ファイナルシャイン ファイナルシャイン Qとくん Fista 「ウロコクラッシャー」 「水垢ジェ
Slide 35: 34
34
Slide 36: 2025 targets: 10 billion yen sales, 10% margin
35 CAGR（年平均成長率）12％（2016年～2020年実績値）以上を継続し、 2025年12月期は売上高100億円、経常利益率10％を目指します。 （百万円） 売上高 経常利益 親会社株主に帰属する当期純利益 （百万円） ＜売上高＞ ＜経常利益・当期純利益＞ 10,000 2,000 8,000 1,600 6,000 1,200 4,000 800 2,000 400 0 0 2020年実績 2021年修正計画 2025年目標 売上高 5,110 5,400 10,000 経常利益 263 300 1,000 親会社株主に帰属する 当期純利益 155 180 614
Slide 37: BARR RB
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Slide 38: Sales growth from new products by 2025
37 2025年発売 （百万円） 2024年発売 5,000 2023年発売 2021年以降の新商品による 2022年発売 4,000 2025年の売上増20億円 2021年発売 ※既存商品の減少は５億円 2020年発売 3,000 2019年発売 2,000 2018年発売 1,000 2017年発売 0 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年 実績 計画
Slide 39: New product launches and continuation rate
38 継続数 新商品発売数 継続率 （商品数） 100 34.6% 34.4% 34.3% 90 33.3% 33.3% 30.3% 80 28.6% 26.8% 70 60 19.0% 50 40 41 42 30 42 36 35 36 33 32 20 26 10 8 11 12 9 10 12 11 12 12 0 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年 実績 計画 ※継続数・・・テスト販売から拡販へ至った新商品 継続率・・・新商品発売数に対して継続販売が確定した商品数の割合
Slide 40: 2025 #3Lbis BARRMOLOOSZARERRC 490ORR Bit EC att Ev haimOnRe
39 2025 #3Lbis 100 BARRMOLOOSZARERRC 490ORR 2 Bit EC att 1 Ev haimOnRe ERRROBAIE IL Evy hms EC REO Ife 5 AFAI-DNO.1N i MPT Hew Bim av* QQ enn Bm at Gann BARR TG $30 GmUtoO iG fmaocmME 2025 - — Bm et [Bene Os .uwowt A-H=IDYTY, SARA, Ev hRmEBAN Wife Fe DALYIRLNP TP, th Wife Fe O-az1z Bm wt Qans Bm i*
Slide 41: FREEZE TECH and Kabi Tornado
40 【FREEZE TECH（フリーズテック）】 【カビトルネード】 2025年に2020年比 ８ 億円増 2025年に2020年比 ３ 億円増 積極的ブランディングとプロモーションを実施
Slide 42: Baby Foot and DENTISTE
41 【Baby Foot（ベビーフット）】 【DENTISTE（デンティス）】 2025年に2020年比 ７ 億円増 2025年に2020年比 ２ 億円増 新規顧客層の開拓をはかる積極的プロモーションを実施
Slide 43: SNS, PR and advertising promotion
42 2023年には軌道に乗せ、好調な商品は SNS・PR・広告・キャンペーン促進を実施 2025年に2020年比 ８ 億円増
Slide 44: New genre entry and Watch growth
43 2025年に 2020年比 ２ 億円増 コスメ トイレタリー 健康家電 美容家電 キッチン用品 アウトドア グッズ 機能衣料 健康美容雑貨 ダイエット 健康雑貨 ペット用品 ヘアケア 加工食品 Watch 介護用品 オーガニック 鞄、服飾雑貨 生活家電 サプリメント 新ジャンル参入
Slide 45: ERR) ie Ht AR OD SAE
ERR) ie Ht AR OD SAE AN TEAESENS Evh ime #7+\RE : WIC O-NSTALEBRE ; BARS 20254-22020 tt 5 fe Ass 0 Liberta!
Slide 46: Forward-looking statements and IR contact
45 本資料には、当社に関連する予想、見通し、目標、計画等の将来に関する記載が含まれています。これらは、 当社が資料作成時点において入手した情報に基づく、当該時点における予測等を基礎として作成されていま す。これらの記載は、一定の前提および仮定に基づいており、また、当社の経営陣の判断または主観的な予 想を含むものであり、国内外の経済状況の変化、市場環境の変化、社会情勢の変化、他社の動向等の様々な リスクおよび不確実性により、将来において不正確であることが判明しまたは将来において実現しないこと があります。したがって、当社の実際の業績、経営成績、財政状態等については、当社の予想と異なる結果 とな