Tsurumi Manufacturing Co., Ltd. · TSE:6351
Tsurumi Manufacturing — FY2026 Earnings Presentation
18 slides from Tsurumi Manufacturing's earnings presentation, May 12, 2026
Slide 1: 2026年3月期 通期 決算説明補足資料
2026年3月期 通期 決算説明補足資料 株式会社 鶴見製作所 証券コード：6351 〈2026. 5.12〉 Ⓒ2026 TSURUMI MANUFACTURING CO., LTD.
Slide 2: 2026年3月期 決算まとめ
２０２6年3月期 決算まとめ 売上高・営業利益ともに過去最高を更新 ・中期経営計画「Transformation 2027」における基本方針の一つである「深化～既 存事業の深掘り～」のもと、 既存事業の競争力強化およびグローバル事業拡大を目的 として、ツルミポンプラテンアメリカと東南アジア駐在員事務所を開設 2025年10月１日付で当社普通株式を、１株につき２株の割合で株式分割を実施 ZENIT INTERNATIONAL S.P.A.においてのれん3,117百万円および顧客関連資 産899百万円の減損損失を計上 【配当】 第2四半期末に「アロイテクノロジー南部町事業所新鋳造工場竣工」を記念し
Slide 3: 2026年3月期 連結決算ハイライト
２０２6年3月期 連結決算ハイライト 2025年3月期 2026年3月期 前年度比 2027年3月期 通期実績 通期実績 通期予想 ■売上高 680億円 ７７２億円 ９２億円 7７８億円 ■ 営業利益 102億円 10７億円 ５億円 ７３億円 ■ 経常利益 104億円 1３６億円 ３２億円 ８２億円 親会社株主に帰属する ■当期純利益 87億円 ５１億円 △３６億円 ５６億円 ※今期は既存事業は底堅く推移する見込みだが、特に中東情勢の長期化を懸念し、原材料価格高騰・調達不安定化リスクを織り込み微増収、営業減益、 経常減益、当期純利益増益の見通し 3 ※直近に公表されている業績予想からの修正の有
Slide 4: 2026年3月期 連結決算概要
2026年3月期 連結決算概要 （単位：百万円） 2025年3月期 2026年3月期 増減 ※百万円未満切捨て 通期 通期 金額 ％ 売 上 高 68,058 77,227 9,168 １３．５％ 売上総利益 26,152 29,115 販売費及び 一般管理費 15,901 18,399 営業利益 10,251 10,715 ４６４ 4.５％ 営業外収益 1,173 3,109 営業外費用 932 ２２２ 経常利益 10,492 13,603 3,110 ２９．６％ 特別利益 2,082 １０１ 特別損失 461 4,623 親会社株主に帰属する 当期純利益 8,783 5,160 △3,62
Slide 5: 特別損失計上（ZENIT INTERNATIONAL S.P.A.関連）
特別損失計上（ZENIT INTERNATIONAL S.P.A.関連） 特別損失を計上 のれん 顧客関連資産 合計 結論 3,117 百万円 899 百万円 4,017 百万円 外部環境の悪化 将来収益性に関する見通しの変化 主な （事業計画見直し・追加設備投資） 要因 ・ウクライナ戦争の長期化 生産性向上・グローバル市場拡大に向けた品質向上のための ・中国市場の冷え込み 新規設備投資計画により、将来収益性に関する見通しが変化 グローバル戦略の強化 背景 2024年７月15日 ・ 技術・業務提携や製品・販売面でのシナジー ZENIT社を完全子会社化 経緯 創出に取り組む CEO交代 技術・製
Slide 6: 連結貸借対照表（2026年3月31日）
連結貸借対照表（2026年3月31日） （単位：百万円） ※（）内は2025年3月期末からの増減 ※百万円未満切捨て 流動負債 23,480 （△2,348） 負債の部 34,698 流動資産 固定負債 11,217 （△９５９） 87,820 （+1,3８９） （＋6,163） 資産の部 138,273 自己資本 （+6,764） 102,048 純資産の部 （+7,648） 103,575 固定資産 （+7,723） 50,453 （+６０１） 非支配株主持分 1,527 （＋７５） 自己資本比率 7３.８％ 6 Ⓒ2026 TSURUMI MANUFACTURING CO., LTD.
Slide 7: キャッシュフローの推移
キャッシュフローの推移（2026年3月31日） 現金及び現金同等物 営業活動ＣＦ 投資活動ＣＦ 財務活動ＣＦ の増減額 32,153 9,53４ 9,449 7,027 28,144 2,530 26,813 1,483 △2,939 △4,611 △5,914 △7,986 （単位：百万円） ■202４年3月期 累計 ■202５年3月期 累計 ■202６年3月期 累計 7 Ⓒ2026 TSURUMI MANUFACTURING CO., LTD.
Slide 8: 売上高・営業利益・経常利益推移表（連結）
売上高・営業利益・経常利益推移表（連結） ・売上高 ・営業利益 （単位：百万円） ※百万円未満切捨て 77,227 10,715 10,251 70,000 68,058 10,000 62,629 8,941 60,000 56,219 8,000 7,263 50,000 40,000 6,000 30,000 4,000 20,000 2,000 10,000 0 0 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 2026年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 2026年3月期 ・経常利益 14,000 13,603 12,638 12,000 Point
Slide 9: 売上高（販売先地域別・営業部門別）
売上高（販売先地域別・営業部門別 ） 2025年3月期 2026年3月期 68,058 68,058 77,227 77,227 30,172 25,140 33,772 （37.0％） 38,651 （44.4％） （50.0％） （43.7％） 42,918 37,886 38,576 43,455 （63.0％） （55.6％） （50.0％） （56.3％） 販売先地域別 営業部門別 販売地域別 営業部門別 海外 30,172（44.4％） 25,140（37.0％） 38,651（50.0％） 33,772（43.7％） 国内 37,886（55.6％） 42,918（63.0％）
Slide 10: 2026年3月期 セグメント別業績
2026年3月期 セグメント別業績 Point ■国内部門 ： 売上高は増収、セグメント利益は増益 ■海外部門 ： 北米地域 ：売上高は増収、セグメント利益は増益 アジア地域 ：売上高は増収、セグメント利益は増益 欧州地域 ：セグメント損失はのれんの償却額及び顧客関連資産償却費を計上したこと等により 3１１百万円 その他地域：売上高は増収、セグメント利益は増益 外部顧客への 日本 北米 アジア 欧州 その他 調整額 合 計 売上高構成比 （単位：百万円） その他 売上高 57,555 15,560 17,290 6,815 6,600 77,227 欧州 4.9% △26,594 （前年増減率
Slide 11: （ご参考）セグメント別売上高推移表
（ご参考）セグメント別売上高推移表 （単位：百万円） ※百万円未満切捨て 【日本】 【北米】 15,560 【アジア】 50,000 16,000 10,000 42,918 43,455 13,105 14,000 12,392 8,075 38,571 12,261 40,000 36,006 8,000 12,000 6,241 5,988 10,000 5,696 30,000 6,000 8,000 20,000 6,000 4,000 4,000 10,000 2,000 2,000 0 0 0 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 2026年3月期 2023年3月
Slide 12: （ご参考）連結業績の推移
（ご参考）連結業績の推移 決算年月 2017年3月 2018年3月 2019年3月 2020年3月 2021年3月 2022年3月 2023年3月 2024年3月 2025年3月 2026年3月 売上高（百万円） 39,064 40,347 43,461 45,604 45,325 51,214 56,219 62,629 68,058 77,227 営業利益（百万円） 4,294 4,637 4,945 5,166 5,549 5,508 7,263 8,941 10,251 10,715 売上高営業利益率（％） 11.0 11.5 11.4 11.3 12.2 10.8 12.9 14.3
Slide 13: （ご参考）財務指標
（ご参考）財務指標 資本収益性 ROEの推移 連結売上高・連結営業利益の推移 ROE 資本コスト(WACC) 連結売上高 連結営業利益率 ROE（2026.3実績） 12% 100,000 85,000 80.0% 90,000 5.3％ 10% 77,227 80,000 72,000 60.0% 68,058 70,000 62,629 8% 60,000 40.0% ROIC（2026.3実績） 6% 50,000 20.0% 40,000 7.5％ 4% 資本コストは概ね6％と認識しております。 30,000 14.3% 15.1% 13.9% 11.4% 10.0% 以上 0.0%
Slide 14: （ご参考）キャピタルアロケーション
（ご参考）キャピタルアロケーション 中長期を見据えた積極的な成長投資や、次の100年に繋げるBCP投資の財源を確保しつつ、自己株 式の機動的な取得や確実な累進配当施策をベースとした株主還元を実施し、資本収益性の向上へ ■ 成長投資・BCP投資、資金調達 ◆ 今後5年間における成長投資ならびBCP投資（総額185億円程度の見込み） 投資 モータや鋳物部材といった水中ポンプ主要部材の内製化を新製法により推進、ならびに 南海トラフ地震など発生確度の高い大規模災害への備えも含むBCP投資：80億円 営業 グローバルな社会課題である気候変動対策や省人化に寄与する技術研究・製品開発：25億円 キャッシュフ
Slide 15: （ご参考）非財務目標
（ご参考）非財務目標 健全なガバナンス体制の下、地球環境への貢献と多様な人材が活躍できる環境整備 の強化を通じて持続的な社会の実現と企業価値向上の両立を目指す。 取組方針 指標 2026年度末 目標 進捗状況・実績 41％削減 自社GHG排出量 24.5％削減（排出量：2,641 t-CO2）※4 （2014年度比） ◆ Green Plan 2030※1 の達成 25％削減 サプライチェーンGHG排出原単位 37.5％削減（排出原単位：27.6 t-CO2/百万円）※4 E ◆ 削減貢献量の算定精度の向上 （2014年度比） CDPスコア（気候変動） Ｂ評価 2025年スコア：B評価（気候変
Slide 16: （ご参考）配当金の推移
（ご参考）配当金の推移 記念・特別配当（期末・円） ２９ 普通配当（期末・円） （5８） 記念・特別配当（中間・円） 27 （54） 1 普通配当（中間・円） 25 （50） 1 22 2 ※期末記念配当として、 20 （44） チリ現地法人並びに東南アジア （40） 1 駐在員事務所の開設を記念し、 18 15 17 1 記念配当を実施予定しておりま （36） 14 す。 15.5 （34） 1 12 （31） 11.5 12 2.5 10.5 （24） 1 10 10 1 ※中間記念配当として、 1 アロイテクノロジー南部町事業 6.5 6 1 所新鋳造工場竣工を記念し、 1 記念配当を実
Slide 17: 機関投資家向け決算説明会のご案内
機関投資家向け決算説明会 2026年5月29日（金曜日） 11：00～12：00 会場:大阪証券取引所 北浜フォーラム 会場・オンライン開催 〈お問い合わせ先〉 株式会社鶴見製作所 総務課 IRチーム Eｍａｉｌ：ｋａｂｕｓｈｉｋｉ@ｔｓｕｒｕｍｉｐｕｍｐ.ｃｏ.ｊｐ ※決算説明会は、アナリストの方を対象とした説明になります。 17 Ⓒ2026 TSURUMI MANUFACTURING CO., LTD.
Slide 18: 免責事項
免責事項 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在 入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、 その達成を当社として約束する趣旨のものではありません。 また、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 【お問い合わせ先】 株式会社鶴見製作所 総務課 ＩＲチーム ＴＥＬ：06-6911-2351 Ｅｍａｉｌ：ｋａｂｕｓｈｉｋｉ@ｔｓｕｒｕｍｉｐｕｍｐ.ｃｏ.ｊｐ 18 Ⓒ2026 TSURUMI MANUFACTURING CO., LTD.